El documento describe las oportunidades de inversión y el entorno favorable para los negocios en Marruecos. Marruecos tiene fundamentos macroeconómicos sólidos con un crecimiento del PIB del 4,8% y una inflación del 1,8%. Ofrece incentivos atractivos para la inversión como exenciones fiscales, apoyo financiero y capacitación. También ha lanzado varias estrategias sectoriales ambiciosas para impulsar industrias como la automoción, agricultura, energías renovables y turismo.

1. 1
Marruecos : Jornada Exportar para Crecer
Mohamed Aziz EL ATIAOUI
Barcelona , 11 Junio 2015
Director AMDI España
Reino de Marruecos
Agencia Marroquí de Desarrollo de Inversiones

2. 2
PROPUESTA DE VALOR Y OPORTUNIDADES
DE INVERSIÓN EN MARRUECOS

3. 3
Marruecos : un país atractivo para los inversoresI
II Marruecos: Una propuesta de Valor
Incentivos a la inversiónIII
Visión MarruecosIV
Índice

4. Fundamentos macroeconómicos sólidos
Crecimiento del PIB 4,8%
Inflación 1,8%
Crecimiento de las IDE 38%
Tasa de desempleo 9,1%
5 Fuentes: Haut Commissariat au Plan, oficina de Cambios, Bank Al Maghrib, el Banco Mundial
4,8%
1,9%
25%
9,5%
Media
2001-2013 2013
S&P affirma
Rating
Mai 2014
Fitch Ratings
mantiene
Investment Grade
Avril 2014
#2
African Country of the
future 2013-2014
in Africa
#1 en 2011 - 2012
100
660
1990-1999 2010-2013
Crecimiento IDE
(base 100=1990-1999)
x 6.6

5. 5
Plus de 50
conventions de
non double
imposition+pr
otection de
l’investisseme
nt
3
SIN DIFERENCIACIÓN
ENTRE INVERSORES
LOCALES Y
EXTRANJEROS
NINGUNA
RESTRICCIONES AL
CAPITAL PARA LOS NO
RESIDENTES
APOYO
GUBERNAMENTAL
LIBRE REPATRIACIÓN DE
BENEFICIOS Y CAPITALES
PARA LOS NO
RESIDENTES
INVERSOR
Un ambiente empresarial favorable a la inversión

6. 6
Un entorno de negocios favorable para la inversión
• 51 acuerdos de no doble imposición
• 62 acuerdos para la protección de inversiones extranjeras
• Miembro del Comité de Inversiones de la OCDE
• Miembro del Centro Internacional para la Regulación de Dividendos relativos a las
inversiones (CIRDI)
• Miembro del MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency)
• Creación del Comité Nacional del Entorno de los Negocios (CNEA) para facilitar los
procedimientos, el acceso a la información y llevar a cabo reformas jurídicas
• Modernización del derecho empresarial
• Refuerzo de la protección en materia de propiedad intelectual
• Nueva ley relativa al arbitraje y mediación
• Un nuevo reglamento bancario
• Simplificación administrativa
• Reducción de la carga fiscal
• Creación de fondos específicos para apoyar la inversión
Protección del
inversor
Reforma
del marco legal
Incentivos
Fiscales
Instrumentos
internacionales
• Marruecos se ha suscrito a la Declaración de la OCDE sobre la probidad, la integridad y la
transparencia en la conducta de los negocios y de las finanzas internacionales y a la
Declaración sobre el desarrollo sostenible
Marruecos ha ganado 8 filas en el ranking mundial "Doing Business 2014"
Marruecos es el país que « más ha mejorado » su marco de negocios en 2011
(+21 rangs)

7. 7
Estrategias sectoriales ambiciosas
Lanzado en 2009
INDUSTRIA: PACTE EMERGENCE
• 1,6 % de crecimiento del PIB adicional
• Creación de 220.000 empleos
• Sectores-clave: Automoción, aeronáutica,
electrónica, NTI, agricultura y pesca, textil
Lanzado en 2008
AGRICULTURE: PLAN MAROC VERT 2020
Lanzados en 2009 (Solar) y en 2010 (Eólico) con un
presupuesto de 15 mil millones de US$
ENERGÍA: PLAN SOLAR MARROQUÍ
PLAN LOGÍSTICO 2016
• Modernizar el sector agrícola
• 10 mil millones de US$ de PIB adicional
de origen agrícola
• 15 mil millones de US$ de inversión pública y
privada
• >40% de la producción nacional procedente
de energías renovables en 2020
• Capacidades: 2.000 MW solar + 2.000 MW
eólico
Lanzado en 2010
• Mejorar la competitividad logística del país
• Reducir el coste logístico del 20% al 15% del
PIB
• Red nacional integrada de 70 zonas logísticas
multi-flujo
PESCA: HALIEUTIS
• 1,5 mil millones de US$ de PIB adicional
• Creación de 75.000 empleos en 2020
Lanzada en 2010
TURISMO: VISIÓN 2020
• 20 Millones de turistas en 2020
• 200.000 nuevas camas
• PIB Turismo: de 6 mil millones de US$ en 2010
y objetivo de 14 mil millones de US$ en 2020
Lanzado en 2008
PLAN FARMACÉUTICO 2020 PLAN QUÍMICO 2020
• Facturación al Exportación 1.5 mil millones US$
• Creación de empleo directo : 12 500
• Creación de empleo indirecto : 45 000
• Facturación :18 mil millones US$
• Contribución al PIB : 5.5 mil millones US$
• Creación de empleo : 43 000
Lanzado en 2012 Lanzado en 2012

8. 8
Importante puesta a punto de las infraestructuras
Aeropuertos
•15 aeropuertos internacionales
•Casablanca #1 Europa-África hub
Tranvías
•Rabat y Casablanca
•1.000 millones €
Red ferroviaria
•Primer TGV en África (Tánger-
Casablanca) en 2015 – 1.800
millones €
• 2 fachadas maritimas (Méditerranéo y
Atlantico)
• Via Maritima= 95% de los intercambios
comerciales de Marruecos
• 38 Puertos Maritimos de los cuales 18
dedicados al comercio exterior
• Plataforma portuaria ideal para comunicar
Europa con los países del Oeste de África
Autopistas
• En 2015, todas las grandes ciudades
de más de 400 k hab. serán
conectadas via autopistas

9. 9
22 Plataformas Industriales Integradas (P2I)
RABAT
CASABLANCA
TANGER
KENITRA
TETUÁN BERKANE
OUJDA
FEZ
MEKNES
MARRAKECH
AGADIR
LAAYOUN
DAKHLA
CASANEARSHORE
TETUÁN SHORE
FEZ SHORENOUACER
AEROSPACE CITY
ATLANTIC FREE ZONE
TECHNOPOLIS
MARRAKECH SHORE
P2I GENERALISTAS
P2I OFFSHORING
P2I AUTOMOCIÓN P2I AGROPOLO
AGROPOLIS
TANGER FREE ZONE
P2I ENERGÍA
RENOVABLE
OUJDA SHORE
CLEANTECH
TANGER AUTOMOTIVE CITY
P2I AERONÁUTICA
“Plug & Play”

10. 10
Incentivos a la inversiónIII
Visión MarruecosIV
Índice
Marruecos : un país atractivo para los inversoresI
II Marruecos: Una Propuesta de Valor

11. 11
La Posición Geoestratégica
AMERICAS ORIENTE
MEDIO
14 km
EUROPA
AFRICA
TANGER MED
MARRUECOS

12. 12
Acceso a la exoneración de Aranceles
ALC de Turquía (2003)
ALC de Agadir (2004)
Accord avec les E.A.U (2003)
ALC en proceso de firma con UEMOA
ALC con EE.UU (2005)
ALC en negociación con
Canadá
Acuerdo de asociación con la UE (1996)
Statuts Avanzado con la UE (2008)
NB: ALE: Accord de Libre Echange
Mercado de 1000 Millones de consumidores # 60% PIB Mundial

13. 13
Conexión Directa a 36 en África
y Oriente Medio
MARRUECOS: la inigualable conexión ENTRE
EUROPA, ORIENTE MEDIO Y ÁFRICA
Conexión Directa a 33 Ciudades
Europeas
Sources: Office National des Aéroports & Royal Air Maroc
Aeropuerto Mohammed V en Casablanca:
Mejor Aeropuerto del Norte de África en 2012
Según “The International Association of Airports”
Índice de conectividad del
transporte marítimo de línea
en Marruecos
Conexión Marítima a 130
puertos en 56 diferentes países
desde el puerto Tanger Med
84
18 16
0
20
40
60
80
100

14. 14
Costes competitivos
€ al Mes
Salarios Competitivos
(Media) Coste de exportación*
La Tasa General de
Impuestos **
€ por Contenedor
* Coste asociado a todos los procedimientos exigidos para
exportar mercancía
** los impuestos y contribuciones obligatorias por parte
de la empresa durante el segundo año de actividad,
expresado en% de los beneficios comerciales

15. 15
Recursos Humanos altamente cualificados
• El 64% de los marroquíes tienen menos de 34 años
• 6 millones de jóvenes tienen entre 18 y 35 años
• Une población activa de 12 millones de personas
• 500 000 alumnos en Grado Superior
• Formación de 15 000 nuevos ingenieros cada año
(25 000/año en 2020)
• Más de 100 Universidades y escuelas publicas
• Más de 200 escuelas superiores privadas
Une población joven y con buena formación
• 16 millones de internautas
• 4,4 millones de utilizadores Facebook (+38K Twitters, 1º País Árabe)
• 20 millones de Francófonos
• 6 millones de Hispanohablanes
• Crecimiento continuo del aprendizaje del ingles y del alemán
• Afinidades culturales y lingüísticas fuertes con Europa
Una juventud abierta al mundo

16. 16
Incentivos a la inversiónIII
Visión MarruecosIV
Índice
Marruecos : un país atractivo para los inversoresI
Marruecos: Una Propuesta de ValorII

17. 17
Fondo de desarrollo industrial
y de las inversiones
« FDII
Fondo Hassan II
o
Régimen de Zonas Francas
 Condiciones de elegibilidad :
• Inversión ≥ US$ 20 millones
• 250 ≥ Empleos
• Implantación en zona prioritaria
• Transfer de Tecnología
• Protección Medioambiente
 Apoyo Financiero : Subvenciones de
hasta el 20% de los gastos de
adquisición
 Infraestructuras externas : Ayuda de
hasta el 5% del importe global del
plan de inversión
 Formación : Subvención de hasta el
20% del coste de la
formación/cualificación profesional
 Condiciones de elegibilidad:
• Importe total de la inversión ≥
US$ 1 millon
• Importe de la inversión en
bienes de equipo≥ US$ 0.5
millones
• Sectores: Automoción,
Aeronáutica, Nanotecnología,
microelectrónica y
biotecnología.
 Contribución del fondo hasta el 15%
del total de la inversión: con Techo de
US$ 3 millones:
• Ayuda Terreno: 30% de los
costes de adquisición de terreno
y edificación
• Equipamiento: 15% de los
costes de nuevos equipos
(excluyendo tasas y aranceles)
 Condiciones de elegibilidad:
• 70% de facturación en
exportación
 Libre de impuestos de aduanas
 Procedimientos aduaneros
simplificados
 Exención total del impuesto de
sociedades (IS) durante los 5
primeros años y una tasa del 8,75%
durante los 20 siguientes
 Exención total del impuesto sobre
la renta (IR) durante los 5 primeros
años y reducción del 80% durante
los 20 años siguientes
 Exención total sobre impuestos
profesionales durante 15 años
 Exención permanente del IVA de
productos y servicios
 No hay restricciones a la
repatriación de los dividendos o del
capital
Un conjunto de incentivos atractivos
Régimen Convencional

18. 18
Incentivos a la inversiónIII
Visión MarruecosIV
Índice
Marruecos : un país atractivo para los inversoresI
Marruecos: Una Propuesta de ValorII

19. 19
Plan de Acceleración Industrial 2014-2020
 Plan con objetivos cuantitativos y
con medios adecuados
 Implicación del sector privado en
el desarrollo
 Oportunidades de inversión
privada
 Evaluación anual ante el jefe de
estado
Industria: 23% del PIB
500 000 nuevos puestos
Ecosistemas

20. ECOSISTEMAS
Creacion y apoyo de
Ecosistemas1 Compensación
Industrial2 Transición de lo
informal a lo formal3 Cualificación de
Recursos4
Herramientas de Apoyo
Mejorar la competividad de la
PYME5 Apoyo Financiero6 Infrastructura accesible en
regimen de alquiler7
INTERNACIONAL
Integración del Reino de
Marruecos a nivel
Internacional
8 « Deal making » & IDE9
Ampliación de la vocación
Africana10
Las 10 Medidas Clave
Plan de Acceleracion Industrial 2014-2020

21. 21
• Para el 2050, la economía del continente
africano se habrá multiplicado por 10
• Seis de las diez economías más activas del
mundo durante la ultima década fueron en
África (7 en 2020)
• Fuerte aumento de consumo, con grandes
impactos sobre la demanda , la producción
local y el peso de la clase media.
 En 2014, 106 millones de africanos tendrán
un salario anual de mas de 5000 $ *
Potencial Económico de África
El tamaño real de África corresponde a la suma del tamaño de China,
EE.UU, India, Europa del Este y los países de más referencia de la
Europa Occidental juntas
* Bloomberg

22. 22
Empresas Marroquís, Fuerte presencia en Africa
Tunisia
Mauritania
Senegal
Guinea
Mali
Ivory Coast
Burkina
Faso
Benin
Cameroun
Gabon
Congo
Madagascar
Tanzania
Kenya
Central
African
Republic
Niger
Ghan
a
Burundi
Djibouti
RDC Uganda
Algeria
Libya
Nigeria
Ethiopia
Angola
Equatorial Guinea
Liberia
Banca Seguros TelecomIT & Media Mineria
Construcciónmo
biliaria
Farmaceutica Transporte
Aereo

23. 23
La visión geoestratégica Marroquí en África
•Marruecos, bajo la visión de SM el Rey Mohamed VI,
insiste en reforzar su posición de líder africano. Esto
fue marcado por las diferentes visitas de Su Majestad
a diferentes países africanos.
• 7% de las exportaciones de Marruecos en 2012,
fueron destinados a mercados de estados Sahélo-
saharianos con el objetivo de lograr 20% en el 2018.
•Con mas de 1000 Millones de dólares de inversión,
Marruecos se posiciona como 1º país africano
inversor del continente después de Sudáfrica
•Marruecos es considerado como una plataforma para
las empresas extranjeras que desean invertir en la
África Subsahariana por las siguientes razones:
 Gran conocimiento de mercados africanos
 Conexión aérea muy frecuente
 Sector bancario marroquí solido y presente en Africa
SM el Rey Mohamed VI con el presidente Maliense
SM el Rey Mohamed VI con el presidente Senegalés

24. 24
Confían en marruecos

25. 25
ID Española en Marruecos:
Repartición por sector actividad 2004-2014
Inversión Directa de Origen España
Repartición por sector de actividad
Periodo 2004 - 2014
PAIS 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
477 1.442 7.191 6.108 2.616 1.683 1.898 1.546 1.324 1.111 1.447
5% 5% 28% 16% 9% 7% 5% 6% 4% 3% 4%
En millones de dirhams
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Industria 147,6 578,7 5.322,8 320,3 263,9 283,1 366,1 349,0 240,2 404,4 499,9
Inmoboliaria 67,6 298,6 608,5 1.905,3 1.333,7 409,4 383,1 275,0 720,4 155,1 83,4
Holding 7,3 - 9,2 202,5 8,6 27,9 12,1 11,7 0,7 20,7 44,0
Banca - 21,7 12,6 1.731,2 - 447,8 119,3 134,0 - 3,3 14,6
Turismo 24,1 314,3 1.008,0 1.708,8 776,3 373,8 679,9 464,1 164,5 226,5 403,6
Textil 7,4 2,6 12,6 - 11,8 - -
Grandes Proyectos 0,2 - 0,3 40,6 9,5 - 32,2 48,0 79,1 92,1 132,7
Seguros - 43,2 0,5 - 42,3 - - - -
Pesca 7,6 1,5 - 2,4 7,1 6,0 0,1 14,9
Agricultura 0,1 - 3,8 3,5 29,5 21,9 15,5 18,2
Energia & Minas 131,2 59,9 5,8 52,4 6,5 56,5 112,7 - 33,5 11,7 1,2
Comercio 20,2 64,0 100,9 32,7 12,8 65,0 97,3 35,5 90,3 113,8
Estudios/Consultoria - - - 0,9 0,8 1,1
Telecomunicaciones 5,1 9,7 - - - - - 33,5
Transporte 8,4 7,9 - 45,9 17,3 3,6 2,8 24,9 6,3 33,3 31,8
Otros Servicios 39,9 33,5 97,3 61,3 140,4 39,0 80,5 98,2 19,4 45,0 34,6
Varios 9,9 6,2 9,0 1,5 17,6 16,9 7,3 15,0 24,5 11,8 19,9
TOTAL 476,6 1441,8 7191,3 6108,4 2616,1 1682,6 1897,6 1546 1324,1 1.110,6 1447,2
España

26. 2626
Gracias por su atención
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