Control de lectura

1. UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE SANTO DOMINGO-UASD SEDE CONTABILIDAD
GENERAL IV
SECCIÓN 25
CONTROL DE LECTURA UNIDAD IV: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Nota: Por favor, contestar estas preguntas, considerando el criterio de evaluación para calificar esta
actividad. Evidencia de esfuerzo para responder las preguntas, Capacidad de síntesis y autosuficiencia del
trabajo, análisis crítico y constructivo del tema, capacidad de argumentación y extracción información, uso
correcto del vocabulario técnico, Presentación oportuna del documento. Aplicación de los conocimientos
adquiridos, manejo del lenguaje en clase. Fecha de entrega 31de octubre de 2024. Valor 2 puntos.
Defina y comente los siguientes conceptos (consulte la NIC 1 y 7):
1. Estado de flujos de efectivo
El Estado de Flujos de Efectivo es un estado financiero que muestra los flujos de efectivo de una
entidad, clasificados en tres tipos de actividades:
Actividades de operación: Flujos de efectivo de las actividades principales generadoras
de ingresos de la entidad.
Actividades de inversión: Flujos de efectivo relacionados con la adquisición y
disposición de activos a largo plazo y otras inversiones.
Actividades de financiación: Flujos de efectivo que causan cambios en el tamaño y la
composición del capital y de los préstamos de la entidad.
Importancia del estado de flujos de efectivo para la empresa
El Estado de Flujos de Efectivo es crucial para la empresa porque muestra la liquidez disponible,
ayuda a evaluar su solvencia y permite diferenciar las fuentes y usos del efectivo. Esto facilita la
toma de decisiones estratégicas, permite planificar inversiones y financiamiento, y brinda a
inversores y acreedores una visión clara sobre la capacidad de la empresa para cumplir sus
obligaciones y generar efectivo en el futuro.
2. Efectivo y equivalente de efectivo
Según la NIC 7, el efectivo incluye tanto el dinero en caja como los depósitos bancarios a la vista,
mientras que los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez y fáciles
de convertir en efectivo, con un riesgo mínimo de cambios en su valor. Estas inversiones
generalmente tienen un vencimiento de tres meses o menos desde su adquisición y están
diseñadas para cumplir necesidades inmediatas de efectivo, como depósitos a plazo corto o
valores negociables.
Preparado por: Ernesto Aguilera. Revisado en octubre de 2024.

2. 3. Actividades de operación, inversión y financiamiento (incluir ejemplo de cada una de estas
actividades).
Las actividades de operación son las actividades principales generadoras de ingresos de la
empresa y reflejan el efectivo generado por sus operaciones centrales. Ejemplos de estas
actividades incluyen el cobro por ventas de bienes o servicios, así como los pagos a proveedores y
empleados. Estos flujos de efectivo son clave para entender la eficiencia operativa de la empresa.
Las actividades de inversión están relacionadas con la compra y venta de activos a largo plazo y
de otras inversiones, lo que refleja el crecimiento y expansión de la empresa. Ejemplos de estas
actividades son la compra de maquinaria o equipo para la producción, y la venta de inversiones de
largo plazo, como acciones de otras compañías. Estos flujos muestran cómo la empresa asigna sus
recursos para asegurar su desarrollo futuro.
Las actividades de financiamiento se refieren a los cambios en la estructura de capital y deudas
de la empresa. Ejemplos incluyen la emisión de acciones o bonos para obtener capital, y el pago
de dividendos a los accionistas. Estas actividades indican cómo la empresa obtiene fondos
externos o devuelve a los inversionistas, afectando su estructura financiera y apalancamiento.
4. Que informaciones deben revelarse en el estado de flujos de efectivo.
Según la NIC 7, el estado de flujos de efectivo debe revelar información sobre los flujos de efectivo de las
actividades de operación, inversión y financiamiento, presentados por separado para analizar cómo se
genera y utiliza el efectivo. Además, debe mostrar los cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo,
incluyendo los saldos iniciales y finales del período. También se requiere una reconciliación del efectivo
neto generado por actividades de operación, especialmente si se utiliza el método indirecto, y la
divulgación de transacciones que no afectan el efectivo, como la conversión de deuda en acciones, que
son relevantes para comprender la situación financiera de la empresa. Esta información es esencial para
evaluar la capacidad de la empresa para generar y gestionar su efectivo.
5. ¿Cuáles métodos se utilizan para elaborar un estado de flujos de efectivo?
 Método Directo: Este método presenta los flujos de efectivo de las actividades de operación
mostrando los principales cobros y pagos en efectivo durante el período. Se enumeran
específicamente las entradas y salidas de efectivo, como los cobros por ventas y los pagos a
proveedores y empleados. Este enfoque ofrece una visión clara de cómo se generan y utilizan los
flujos de efectivo en las operaciones.
 Método Indirecto: Este método comienza con la utilidad neta del período y realiza ajustes
para convertirla en el efectivo neto generado por las actividades de operación. Los ajustes
incluyen partidas que no afectan el efectivo, como la depreciación y variaciones en el capital de
trabajo. Este método es más comúnmente utilizado, ya que se basa en la información del estado de
resultados y permite una fácil conciliación entre la utilidad neta y el efectivo generado.
Preparado por: Ernesto Aguilera. Revisado en octubre de 2024.

3. 6. ¿cuáles estados financieros deben tomarse en cuenta para elaborar un estado de flujo?
 Estado de Resultados: Este estado muestra la rentabilidad de la empresa durante un período
determinado. Proporciona información sobre los ingresos, gastos y utilidades, que son necesarios
para calcular el flujo de efectivo operativo.
 Balance General: Este estado muestra la situación financiera de la empresa en un momento
específico. Es fundamental para entender los cambios en los activos, pasivos y patrimonio entre
dos períodos contables. Las variaciones en las cuentas del balance, como cuentas por cobrar,
inventarios, cuentas por pagar, entre otras, afectan el flujo de efectivo.
 Notas a los Estados Financieros: A menudo, las notas proporcionan información adicional y
aclaraciones sobre las políticas contables y detalles que pueden influir en el flujo de efectivo.
7. ¿Qué papel juega la depreciación en la preparación de un estado de flujos de efectivo?
 Ajuste en el Flujo de Efectivo Operativo: La depreciación es un gasto no monetario que
reduce el ingreso neto en el estado de resultados. Sin embargo, no implica un desembolso de
efectivo en el período en que se reconoce. Al elaborar el estado de flujos de efectivo, este gasto se
añade de nuevo al flujo de efectivo operativo, ya que no afecta la liquidez de la empresa. Esto se
refleja en la sección de actividades de operación del estado de flujos de efectivo.
 Reconocimiento del Costo de los Activos: La depreciación permite a las empresas distribuir
el costo de un activo a lo largo de su vida útil. Según la NIC 16, esto asegura que el gasto
asociado con el activo se reconozca en el mismo período en que se generan los ingresos
relacionados. Esta práctica ayuda a reflejar más precisamente la rentabilidad de la empresa.
 Impacto en las Decisiones de Inversión: La información sobre la depreciación también puede
influir en las decisiones de inversión. Una empresa que tiene altos niveles de depreciación puede
indicar que tiene activos significativos que están envejeciendo o que necesita realizar inversiones
para reemplazar o mejorar sus activos.
 Flujos de Efectivo por Actividades de Inversión: Aunque la depreciación no se muestra
directamente en las actividades de inversión, está relacionada con la planificación y evaluación de
futuras inversiones en activos. Una gestión adecuada de la depreciación puede impactar la
estrategia de inversión a largo plazo de la empresa.
Preparado por: Ernesto Aguilera. Revisado en octubre de 2024.

4. 8. ¿Por qué es vital para una empresa una fuente de generación de efectivo en sus actividades
operativas?
La generación de efectivo a través de actividades operativas es vital para una empresa porque
asegura su sostenibilidad financiera y liquidez, permitiéndole cubrir gastos operativos y cumplir
con obligaciones a corto plazo sin depender de financiamiento externo. Un flujo de efectivo
positivo también facilita la reinversión en crecimiento, mejora la capacidad de respuesta ante
crisis y aumenta la valoración en el mercado, atrayendo a inversores. Además, permite a la
empresa distribuir dividendos y ofrecer un retorno de capital a sus accionistas, lo que refuerza su
posición competitiva.
9. ¿Qué significaría el que una empresa presentara un flujo neto de efectivo negativo en sus
actividades operativas mientras que en sus actividades de financiamiento neto es positivo y
creciente?
Un flujo neto de efectivo negativo en las actividades operativas, combinado con un financiamiento neto
positivo y creciente, indica que la empresa está dependiendo cada vez más del financiamiento externo
para cubrir sus operaciones, lo que sugiere debilidades en su modelo de negocio. Esto puede cuestionar
su sostenibilidad a largo plazo y aumentar el riesgo financiero, ya que deberá generar flujos de efectivo
suficientes para cumplir con las obligaciones de deuda. Además, esta situación podría afectar
negativamente la percepción del mercado y la confianza de los inversores.
Preparado por: Ernesto Aguilera. Revisado en octubre de 2024.

5. 10. En qué consiste el presupuesto del efectivo. Investigar y comentar sobre su importancia en
la planificación y el control del efectivo.
 Planificación Financiera: El presupuesto de efectivo ayuda a las empresas a planificar sus
operaciones financieras, identificando períodos de exceso o déficit de efectivo. Esto permite
anticipar necesidades de financiamiento o inversiones y ajustar estrategias de manera oportuna.
 Control del Efectivo: Proporciona una guía clara sobre cómo se espera que fluya el efectivo
dentro y fuera de la empresa. Al comparar el presupuesto real con el efectivo real, la empresa
puede identificar desviaciones y tomar acciones correctivas si es necesario.
 Toma de Decisiones: Facilita la toma de decisiones informadas sobre gastos, inversiones y
financiamiento. Al tener una proyección clara del flujo de efectivo, los gerentes pueden evaluar la
viabilidad de proyectos y priorizar gastos según la disponibilidad de efectivo.
 Prevención de Problemas de Liquidez: Al anticipar las necesidades de efectivo, las empresas
pueden evitar crisis de liquidez que podrían poner en peligro su operación. Esto es especialmente
crucial en momentos de incertidumbre económica o fluctuaciones en la demanda.
 Relaciones con Acreedores y Proveedores: Un presupuesto de efectivo bien elaborado
mejora la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, lo que fortalece las
relaciones con acreedores y proveedores. Esto puede resultar en mejores condiciones de crédito y
términos de pago.
 Evaluación de Desempeño: Permite evaluar el desempeño financiero de la empresa al
comparar el flujo de efectivo real con lo presupuestado. Esta evaluación ayuda a los gerentes a
entender las razones detrás de las desviaciones y mejorar la planificación futura.
Responda las preguntas que se relacionan a continuación y ponga así a prueba su
conocimiento.
Pregunta 1.
¿Los flujos de efectivo de las actividades de operación pueden ser presentadas usando?
(a) Método directo.
(b) Método Indirecto.
(c) Cualquiera de los dos métodos.
Preparado por: Ernesto Aguilera. Revisado en octubre de 2024.

6. Pregunta 2.
¿Para que una inversión pueda ser incluida como parte del efectivo equivalente de efectivo cual es el
plazo de vencimiento aplicable?
(a) 1 mes
(b) 2 meses
(c) 3 meses
(d) 4 meses
Pregunta 3.
Una Cía. Arrienda un local comercial bajo un arrendamiento financiero y reconoce tanto el activo como el
pasivo por la obligación es su estado de situación financiera. ¿Cómo deben ser reportados en el estado de
flujo de efectivo?
(a) Como una actividad de inversión.
(b) Como una activada de financiación.
(c) Como una actividad de inversión y financiación.
(d) No se reporta.
Pregunta 4.
¿Cómo una entidad (diferente a una financiera) presenta en el Estado de Flujo de Efectivo los dividendos
recibidos?
(a) Como una actividad operativa.
(b) Actividad de Financiación y de Inversión respectivamente.
(c) Actividad operativa o de financiamiento.
(d) Como actividad de inversión.
Pregunta 5.
¿Cuáles de los siguientes elementos pueden elementos pueden clasificarse como efectivo o equivalentes
de efectivos?
(a) Bonos a tres años
(b) Cajas Menores
(c) Inversiones a capital
(d) Ninguna de las anteriores
Preparado por: Ernesto Aguilera. Revisado en octubre de 2024.

7. Pregunta 6.
¿De las siguientes afirmaciones cuales clasificaría como una actividad de operación?
(a) cobro de efectivo en la venta de propiedad planta y equipo.
(b) Ingresos de efectivo por regalías.
(c) Pago de efectivo por emisión de acciones.
(d) Respuestas a y b.
Expresar su comentario crítico sobre el tema desde su punto de vista según lo
aprendido en este control de lectura. Se tomará en cuenta para calificar está
actividad lo siguiente: capacidad de síntesis y autosuficiencia, análisis crítico y
constructivo del tema, capacidad argumentación y extracción información y
uso correcto del vocabulario técnico.
Preparado por: Ernesto Aguilera. Revisado en octubre de 2024.