Este documento describe cómo preparar un estado de flujo de efectivo, incluyendo determinar el saldo inicial de efectivo, calcular los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y de financiamiento, y ofrece algunas conclusiones sobre la importancia de este estado financiero.

1. Elaborado por : Andry Piña C.I.: 25.148.113 Sección: S1 Escuela: 71 Administración Turno:
Nocturno

2. INTRODUCCION ________________________ 1
QUE ES? ________________________ 2
OBJETIVOS ________________________ 3
TIPO DE ACTIVIDADES __________________ 4
CONTROL INTERNO _____________________ 5
METODOLOGIA ______________________ 6
PRINCIPIOS BASICO _____________________ 7
BASES PARA PREPARAR _________________ 8
CONCLUCION ____________________ 9
REFERENCIAS ____________________ 10
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3. Por medio de este trabajo se conocerá la importancia que merece el Estado de Flujo de
Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea su actividad.
La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayoría de
sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo
adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para
sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en
general, a retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.
En pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando genera una cantidad relativamente
suficiente de dinero. Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener
la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco. Una
forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversión en valores negociables.
Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente la función y metodología del flujo de
efectivo dentro de la Empresa.
Esta función se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por
sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las áreas de pagos
a proveedores o cuentas por pagar.
Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa a
la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer juicios de
las compras, pero sí estar conscientes qué conviene pagar primero y qué pagar más tarde.
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4. Se conoce como flujo de efectivo al estado de cuenta que refleja
cuánto efectivo conserva alguien después de los gastos, los
intereses y el pago al capital. La expresión que en el ámbito de la
Contabilidad se conoce como estado de flujo de efectivo, por lo
tanto, es un parámetro de tipo contable que ofrece información en
relación a los movimientos que se han realizado en un
determinado periodo de dinero o cualquiera de sus equivalentes.
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5. Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
a) Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir
sus polítIcas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento
de la empresa.
b) Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar
sus políticas de operación y financiamiento.
c) Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como
resultado la descapitalización de la empresa.
d) Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de
efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad
neta positiva y viceversa.
e) Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de
efectivo futuros.
f) La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
g) La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y
dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
h) Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
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6. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN La actividad de operación incluyen todas las
transacciones y otros eventos que no se definen como actividades de inversión o
de financiamiento en este pronunciamiento. Usualmente incluyen la producción o
entrega de bienes y la prestación de servicios. Son generalmente los conceptos
que se incluyen en la determinación de la utilidad neta.
Los ingresos derivados de actividades de operación son:
a) Los derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los
relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto y largo
plazo originados en dichas ventas.
b) Lo relacionado con los rendimientos de los préstamos, distintos de los
instrumentos de las deudas de otras entidades y títulos de participación,
intereses y dividendos.
c) Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones
definidas como actividades de inversión o financiamiento, tales como:
montos recibidos por indemnizaciones a raíz de demandas judiciales,
indemnizaciones de seguros y otros de similar naturaleza.
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7. Los desembolsos de efectivo originados en las actividades
de operación son:
a) Los utilizados para adquirir materias primas para la
producción de bienes o para la venta.
b) Pagos por conceptos de impuesto, derechos, multas y otros
tributos, honorarios o multas.
c) Pagos de intereses a prestamistas y otros acreedores.
d) Otros pagos que no estén relacionados con transacciones
definidas como actividades de inversión o financiamiento
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8. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.
Las actividades de inversión incluyen otorgar y cobrar prestamos, adquirir
o traspasar deudas o instrumentos de participación y la adquisición de
activos necesarios para la producción de bienes y servicios (distintos de
los inventarios objeto del tráfico del negocio).
Los ingresos provistos por las actividades de inversión son:
a) Los cobros de préstamos hechos por la entidad.
b) Efectivo recibido por la venta de activos fijos.
Los desembolsos de efectivo provistos por las actividades de
inversión son:
a) Desembolsos por préstamos hechos por la entidad y pagos para
adquirir instrumentos de deuda de otras empresas.
b) Pago para adquirir acciones o participaciones en otras empresas.
c) Pagos para adquirir fijos (propiedad, planta y equipos).
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9. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Incluye la obtención de recursos de los accionistas y el rendimiento
obtenido por su inversión, la obtención y pago de préstamos u otra
forma de cancelación de las obligaciones y la obtención y pago de
otros recursos obtenidos de los acreedores mediante créditos a largo
plazo.
Los ingresos de efectivo por las actividades de financiamiento
son:
a) El producto de la emisión de acciones u otros instrumentos de
participación.
b) El producto de la emisión de bonos, obtención de hipotecas,
pagares y otros prestamos obtenidos a corto y largo plazo.
c) Aumento del capital.
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10. Los desembolsos de efectivo por las actividades de
financiamiento son:
a) Pagos de dividendos o propietarios, incluyendo
desembolsos para adquirir acciones (acciones en
tesorería) u otros instrumentos de participación.
b) Pagos de préstamos obtenidos.
c) Otros pagos de capital a acreedores que hayan otorgado
préstamos a largo plazo.
d) Disminución de capital
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11. Los propósitos de los mecanismos de control interno en las
empresas son los siguientes :
• Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e
insuficiencias
• Promover la contabilización adecuada de los datos
• Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la
empresa
• Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las
divisiones de la empresa
El control interno no se diseña para detectar errores, sino
para reducir la oportunidad que ocurran errores o fraudes
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12. Para la presentación del Estado de Flujo del Efectivo
existen dos métodos a saber:
- METODO DIRECTO
- METODO INDIRECTO
Cualquiera de los dos métodos debe clasificar las
actividades en los tres tipos previamente analizados.
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METODOS
DIRECTO INDIRECTO
Poco Utilizado
Clasificar los recursos
Generados o utilizados
en; Activo, de operación,
inversión y financiamiento
Generalmente Utilizado

13. PRIMER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben incrementar
las entradas de efectivo"
Ejemplo:
 Incrementar el volumen de ventas.
 Incrementar el precio de ventas.
 Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de
contribución)
 Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las
entradas de efectivo"
Ejemplo:
 Incrementar las ventas al contado
 Pedir anticipos a clientes
 Reducir plazos de crédito.
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14. TERCER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben disminuir
las salidas de dinero"
Ejemplo:
 Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los
proveedores
 Hacer bien las cosas desde la primera vez.
 Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la
empresa.
CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las
salidas de dinero"
Ejemplo:
 Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
 Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a
utilizar.
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15. Determina el saldo inicial de efectivo de la compañía.
El estado de flujos de efectivo cubre todo el período contable, así que
empieza con el saldo de efectivo al inicio del período. Este saldo se puede
encontrar en el estado de flujos de efectivo del período anterior (donde se
presenta como el saldo final). Este valor también puede calcularse a partir
del balance.
• Para calcular el saldo inicial de efectivo a partir del balance, suma
todo el efectivo y los equivalentes a efectivo. Los equivalentes a
efectivo serán listados bajo el título "Activos actuales", y puede incluir
cuentas de mercado monetario, cuentas de ahorro y certificados de
depósito.
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16. Determina la cantidad de dinero en efectivo que la compañía generó a través de sus operaciones.
La primera sección de un estado de flujos de efectivo se titula "Flujo de efectivo de actividades operativas" y
representa todo el efectivo que la compañía ha producido a través de sus principales operaciones
(generalmente venta de sus productos). Esta sección se puede construir mediante el ajuste del ingreso neto
de la compañía (que se obtiene a partir del estado de resultados) de tal forma que se excluyan las
transacciones que no son efectivo.
• La fórmula básica para llegar al flujo de efectivo operativo a partir del estado de resultados es la
siguiente:
• Los gastos de depreciación deben adicionarse nuevamente al estado de resultados, ya que no
representan desembolso de efectivo. Se debe restar un incremento en las cuentas por cobrar, ya
que representa efectivo que aún no se ha recaudado (se deben adicionar un decremento en las
cuentas). De igual manera, se debe adicionar un incremento en las cuentas por pagar ya que
representan efectivo que aún no ha sido desembolsado.
Determina la cantidad de efectivo que la compañía gastó en sus actividades de inversión.
Cuando una compañía adquiere un activo grande como una pieza de maquinaria, o cuando adquiere
acciones en otras compañías, se paga con efectivo, a pesar que los activos no se presentan inmediatamente
en el estado de resultados como gastos. El segundo rubro del estado de flujo de caja, titulado "Flujo de caja
proveniente de actividades de inversión", ajusta para este tipo de activos.
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17. • Para llegar al flujo de efectivo relacionado a actividades de inversión, simplemente
suma todas las adquisiciones capitalizadas de ese período contable. Cualquier activo
que se haya adquirido con efectivo y que se mantenga en el balance (tal como
edificios y equipos), así como cualquier adquisición de acciones, se deben adicionar.
Esta cantidad generalmente es negativa, ya que representa un desembolso de
efectivo
Determina la cantidad de efectivo que la compañía recaudó (o usó) a través de
actividades de financiamiento.
El tercer y final rubro en el estado de flujos de efectivo se titula "Flujo de efectivo
proveniente de actividades de financiamiento". Esta sección suma todos los flujos de
efectivo provenientes de la emisión de deuda o acciones, amortización de deuda y
dividendos pagados a los accionistas.
• Para llegar al flujo de efectivo relacionado a actividades de financiamiento, suma el
efectivo recibido a través de la emisión de acciones o deudas (como bonos). Resta
cualquier efectivo pagado para amortizar las deudas de largo plazo y resta el
efectivo pagado a los inversionistas como dividendos.
• La sección "Información complementaria" debe contener notas sobre cualquier
transacción mayor no realizada en efectivo (por ejemplo, el canje de acciones de la
compañía por bonos). Esta sección también debe dar a conocer la cantidad de
intereses e impuestos a los ingresos que se han pagado.
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18. En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros
desconocen los beneficios que proporciona el Estado de Flujos de
Efectivo, es por ello que no le dan la importancia que merece y al
momento de tomar decisiones únicamente utilizan el balance de
situación general y el estado de resultados, lo cual no está mal, pero
serían decisiones más acertadas si se tomaran en cuenta los
cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se está
practicado por la muchas de empresas. La falta de aplicación del
Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas puede crear
desventajas, restando competitividad con relación a otras empresas
que sí lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad
y certeza la utilización del efectivo, cuánto ingresa y cuánto se utiliza
y evaluar qué tipo de actividad es la que genera mayor fuente de
ingreso a la empresa.
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19. http://es.wikihow.com/preparar-un-estado-de-flujos-de-efectivo
http://definicion.de/flujo-de-efectivo/
http://www.contabilidad.tk/el-estado-de-flujos-de-efectivo.html
http://zorayadiaz.bligoo.es/media/users/21/1052391/files/26583
4/TEMAFLUJO_DE_EFECTIVO-sep_dic_2014.pdf
http://www.solocontabilidad.com/flujos-de-efectivo/estructura-
del-estado-de-flujo-de-efectivo
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