El año 22 parece que será el de la consolidación en el sector de ESP. Pero, ¿es eso posible?, ¿Cómo? Exploramos dos posibles escenarios de consolidación vertical Sanguina y Pitaya y estimamos su impacto en la "concentración" del mercado calculando el HHI. ¿Qué pasaría si una fuerza irresistible se encontrara con un objeto inamovible? Pues que habrá que inventar soluciones nuevas que probablemente sean nuevas en el mundo
Telco Super Ligero EP 68: Where the journey will end. Dos modelos de futuro p...Joaquín Guerrero García
España ya no es el líder incuestionable en fibra de EU5! El último forecast publicado por el FTTH Council recoge que ha sido superada por Francia tanto en Hogares pasados como conectados. Incluso el todavía muy claro liderazgo en cobertura está cuestionado. Es el momento para que la industria Telco española ponga en valor esta palanca competitiva
Super Ligero EP59: The curse it is cast del despliegue a la gestion de la huellaJoaquín Guerrero García
En ESP nos hemos gastado 6 G€ en construir un gran activo digital: la red de acceso FTTH más grande de Europa. Para llegar hasta ahí hemos creado uno de los mercados más sofisticados del mundo para maximizar el valor de ese activo y atacar el gap entre el ritmo de construcción, en su fase final, frente al de conexión, antes del segundo codo de la S. En un mundo "superligero" estamos pasando de construir una red a gestionar una huella compleja. Y el cambio no está exento de dificultades.
Super Ligero EP 61: What’s going on redes neutras de fibra en col y latamJoaquín Guerrero García
En cuestión de semanas se han anunciado dos operaciones que generan operadores #neutros de #FTTH en Colombia. Uno implica a ETB y el otro a Telefonica. Aunque es un paso más en una tendencia de la que venimos meses hablando, la pregunta es por qué?, por qué ahora?
Tratamos de dar algunas respuestas, y algunas líneas de actuación para que estos movimientos no se transformen en callejones sin salida. Y recordad, lo que ocurre en #COL puede enseñarnos lo que ocurrirá en el resto de la región.
Telco SuperLigero EP72: Especie en extinción. Cobertura rural de fibra 2025 e...Joaquín Guerrero García
Con el envío de los PGE del 2022 al congreso ha transcendido buena parte la muy ambiciosa estrategia del gobierno de España con respecto a la cobertura de banda ancha rural. Se estima una inversión de unos 812 M€ a adjudicar hasta el año 2023. Hemos hecho una simulación, a partir de la consulta pública que dio lugar a los Unico BA en 2021 sobre cuáles son los niveles de cobertura de los que disfrutaría España en el 2025. Pensamos que el 98% es una cifra ambiciosa pero conseguible pero que el 100% del objetivo es mucho más difícil Para lograr este objetivo será necesario agudizar el ingenio
Super Ligero EP 63: Now ain't the time for your tears el negocio telco ante s...Joaquín Guerrero García
El primer gráfico del informe 2020 de CNMC es sobrecogedor: un 4,8% de descenso YoY y es la primera vez que caen los servicios mayoristas. Pero, ¿qué ocurre exactamente? ¿Cómo es posible que el año en el que todo tuvimos que depender más que nunca de nuestras redes el valor se haya reducido de esta manera?,¿Qué podemos hacer para solucionarlo?
Demos un vistazo a como las insospechadas fortalezas de la industria, que le permitieron atravesar la "evaporación de la voz" se han convertido en una herencia difícil de gestionar
El pasado 27/05/2021 saltaba la noticia de que Orange y Vodafone podrían estar discutiendo una fusión de sus activos de red (móvil) en España. De ocurrir, el impacto de la operación podría ser enorme. Hemos calculado que las partidas directamente afectadas podrían rondar los el 1G€/y. Son tiempos SuperLigeros
En España hay casi 53M de hogares pasados por fibra. ¿Cuánto ha costado construir esa infraestructura? ¿Qué ingresos se generan a partir de ella? ¿De qué depende el precio de construir un hogar con fibra? ¿Cuántas opciones de conectividad tienen de media los hogares españoles? En 5 minutos tratamos de dar respuesta a todas esas preguntas. Las respuestas solo pueden ser las que a menudo dan los ingenieros y consultores: Depende
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Presentación a cargo de Federico Colom, CFO de Orange España, en el 28º Encuentro de Telecomunicaciones y Economía Digital organizado por AMETIC y Fundación Telefónica en el marco de los cursos de verano de la UIMP del 1 al 4 de septiembre de 2014
Presentación a cargo de Antonio Coimbra, CEO de Vodafone España, en el 28º Encuentro de Telecomunicaciones y Economía Digital organizado por AMETIC y Fundación Telefónica en el marco de los cursos de verano de la UIMP del 1 al 4 de septiembre de 2014
Esta semana la CNMC ha publicado los datos del mercado de banda ancha fija en España. Sugieren que se ha terminado la fase que habíamos llamado descorche y con ella la mecánica del mercado vuelve hacia la migración de hogares ya conectados hacia las nuevas y mejores redes de fibra. Pero conforme los clientes de ADSL se vuelven más resistentes al cambio la atención parece enfocarse en los 2M de clientes conectados a redes HFC. España, es una vez más, como un laboratorio que nos enseña cosas que pasarán pronto en el resto del mundo.
MAS Consulting Trends: “Consolidación y convergencia, claves para entender el...Paz Val Suazo
En este nuevo informe, se analiza cuál es el camino a la consolidación del sector, el papel de los contenidos frente a la guerra de precios, el impacto de las políticas europeas y las claves para el futuro de las telecomunicaciones, resumidas en diez puntos que van desde la necesaria convergencia y la importancia de mirar más allá del móvil hasta los conflictos con las compañías over the top (OTT).
http://www.masconsulting.es/blog/2015/10/28/el-nuevo-numero-de-mas-consulting-trends-analiza-el-futuro-del-sector-de-las-telecomunicaciones/
La principal fuerza en el mercado Telco de España es la contratación de los servicios de Banda Ancha Móvil (BAM). Y esta depende fundamentalmente de la migración de los clientes de "solo voz" a clientes que utilizan su móvil para navegar por internet (o tener whatsapp). Un 15%, es decir 8M de clientes, todavía no lo hacen.
Telco Super Ligero EP 83: Don't leave me this way. Churn y cosas que importan...Joaquín Guerrero García
Uno de los problemas a los que se enfrenta la industria telco a nivel mundial es la rotación de clientes o "Churn". Una táctica tradicional para tratar de mantenerlo bajo control es el "empaquetamiento" de servicios o "bundeling" que en toda Europa viene de la mano con la "convergencia" fijo móvil. ¿Pero, continúa esta estrategia funcionando? Después de más de 10 años de aplicarla, ¿Hay alguna otra cosas que se pueda hacer? Nos hacemos las preguntas y damos algunas respuestas
Super Ligero EP34: She wears an Egyptian ring. ¿Qué te puedo regalar?Joaquín Guerrero García
La industria Telco basa su capacidad de diferenciarse y competir en ofrecer productos de negocios adyacentes, como los terminales o el contenido. Hoy veremos cómo están evolucionando esa estrategia a ambos lados del atlántico y cómo cambian las formas pero no las costumbres. Al final queda una pregunta: ¿Qué será lo siguiente que la industria Telco "regale" a sus clientes"
En octubre 2020 Telefónica alcanzó un 40% de market share en FTTH en España. Han sido necesarios 6 años para pasar del 85% hasta ese valor al que el mercado se venía acercando asintóticamente. Pero, ¿cómo ha pasado todo esto? Y sobre tódo, ¿qué ha cambiado, de repente en la estructura de ese mercado y en la de la demanda asociada?
Presentación a cargo de Luis Miguel Gilpérez, Presidente de Telefónica España, en el 28º Encuentro de Telecomunicaciones y Economía Digital organizado por AMETIC y Fundación Telefónica en el marco de los cursos de verano de la UIMP del 1 al 4 de septiembre de 2014
Hace algunas semanas los CEO de los principales operadores con Red de Europa, agrupados en ETNO, publicaron una carta abierta en la que pedían que los grandes proveedores de servicios digitales tuvieran una contribución "justa" en los costes de despliegue de red. Se trata del retorno de una idea muy antigua: "Net Neutrality". Pero, ¿Por qué regresa ahora? ¿Qué va a querer decir en el futuro? Tratamos de econtrar alguna respuesta
Telco SuperLigero EP79: For the reckless ones whose bad trip left them cold. ...Joaquín Guerrero García
¿Por qué Telefónica ha decidido volver a pujar por el Fútbol español? ¿Cómo de intensa es la competencia? ¿Dónde se está yendo el valor de la voz fija? ¿Cuáles son las estrategias de los principales operadores con respecto a la erosión de sus ingresos? ¿Tienen sentido las ofertas "pure mobile"? ¿Dónde está la acción en el mercado? A todas estas preguntas dan algunas respuestas los datos contenidos en el panel de hogares CNMC correspondiente al 2Q21. Y de ello hablamos en este episodio
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Telco SuperLigero EP74: I could never be your woman. Adjudicación Unico BA2021Joaquín Guerrero García
A finales de la semana anterior se adjudicó, provisionalmente, el proceso Unico BA liderado por la Secretaría de Estado de Telecomunicaciones del ministerio de Economía de España. Se han adjudicado 250M € de ayudas públicas para construir 1,2M de UUII en zonas ultra rurales. Han resultado adjudicatarios Telefónica, Adamo y Avatel que invertirán casi 500M€. Es un proceso muy importante que dejará a ESP con una cobertura FTTH del 95% y es el primero de 2 más previstos. Pero hay muchas más cosas que decir.
Telco SuperLigero EP73: Come on hear my plea. Panel hogares 2 q21 cnmc espJoaquín Guerrero García
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Super Ligero EP 70: Mountains should crumble to the sea xgspon en esp y eurJoaquín Guerrero García
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Super Ligero EP 62: Strange World UNICO 5G y UNICO NGA el backhaul que estába...Joaquín Guerrero García
El viernes 300721 a las 19h la Secretaría de Estado de Telecomunicaciones publicó una consulta pública #UNICO5G Son 73K zonas con mala cobertura #4G que pretende dotar de infra pasiva para, en el futuro, generar cobertura #5G. Son 150M€ con una intensidad de sub del 90%. Afecta a 5k Municipios en 50 prov. Pero es inminente la publicación de las bases de UNICO NGA que pretende generar red de acceso fija en 1,5M de unidades inmobiliarias ultrarurales con 250M€ de ayudas. Podrá España y la industria Telco capturar estas ventajas y estar a la altura de este desafío?
A time to build up, a time to break down 5 g tras la pandemia en el mundoJoaquín Guerrero García
Un reciente informe de Opensignal nos permite dar un vistazo global a cómo está funcionando el 5G en el mundo en este año tras la pandemia. Nos muestra claramente como líderes a los países asiáticos y vuelve a colocar a Europa delante de sus dudas sobre esa tecnología
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DTelekom ha presentado sus resultados esta semana. Son buenos. Y están basados en una lagra lista de Noes. Pero sobre todo en el papel del operador en dos mercados que son difícilmente comparables con los del resto del mundo. Demos un vistazo a por qué y qué quiere decir esto
La consulta pública lanzada por la Secretaria de Estado de Telecomunicaciones a cerca de la identificación de zonas blancas y grises permite responder a la pregunta que siempre nos hemos hecho: ¿Cuántos inmuebles no tienen todavía en España cobertura de Fibra? La respuesta nos aboca a una España Ultra Rural y a las dudas de si hay un valor para la industria y sociedad en extender esa cobertura, a la vez que nos permite identificar marcadas brechas territoriales.
Super Ligero EP 51:They've got rivers of gold evolución de los precios bam en...Joaquín Guerrero García
Un análisis a la evolución de las ofertas de BAM en los 6 últimos meses muestra que la oferta más popular a pasado de 10 a 15 GB/m. Esto no es ninguna novedad porque el mercado viene operando con esos principios desde hace una década. Pero, ¿por qué parece resistirse a digitalizarse si debe emplear una cantidad tan grande de energía en ofrecer a sus clientes ofertas que siempre crece?
¿Cuál es la causa de que los ingresos del sector de las telecomunicaciones en España hayan descendido tanto si se miran con una perspectiva "histórica" desde el 2008? La respuesta es el agotamiento de una metáfora que ya tiene más de 100 años. Pero en este mundo tan raro hay algunas cosas más sorprendentes:¿Cómo es posible que un mercado desaparezca y se cree uno nuevo y queden los mismos jugadores?
Super Ligero EP 48: House of rising sun oportunidades para baf tras la pandemiaJoaquín Guerrero García
La pandemia ha cambiado muchas cosas y probablemente una de las que más ha sido nuestra percepción de la importancia del acceso a Internet en nuestros hogares. Damos un vistazo a una encuesta recientemente publicada por el CIS que nos permite identificar 2 oportunidades y una amenaza para la industria
Super Ligero EP47: Nowhere to run comportamiento del trafico movil en 2020Joaquín Guerrero García
El consumo de datos móviles explotó en ESP en 2020. ¿Cuál fue la causa? Tal vez la proliferación de las tarifas ilimitadas o tal vez el impacto de la pandemia y el confinamiento. Aunque hay otro tipo de preguntas probablemente más importantes: ¿Está monetizando el mercado este incremento? ¿Cómo se va a comportar el ARPU de los servicios móviles? Algunas ideas y algunos pronósticos.
Hay dos fuerzas principales que actúan en el mercado BAF en España: el crecimiento orgánico y la migración de cobre a Fibra Históricamente ambas fuerzas han encontrado su equilibrio que ha ido variando. Ahora, tras el efecto del confinamiento que ha variado notablemente la naturaleza de la demanda y la relación de fuerzas podríamos estar delante de un nuevo modelo. El balance en este mix tendrá importantes efectos en la estructura del mercado
Super Ligero EP 44 No mountain High Nueva Adjudicación PEBA en EspañaJoaquín Guerrero García
España tiene una penetración de fibra rural mucho mayor que los países grandes de la Unión Europea. Una de las herramientas para conseguirlo es el programa de ayudas públicas conocido como PEBA. Se acaba de producir la adjudicación provisional del último de estos programas (tenían duración trianual) y se está llegando con fibra a ubicaciones ultra rurales con costes de despliegue de casi 1000 €/UI. Es una apuesta que como sociedad hacemos. Pero, ¿qué desafíos supone para el futuro?
España ha construido una infraestructura de acceso a internet basada den fibra que está muy por delante de cualquier posible par en nuestro entorno. Mientras DT define conectar Alemania como el "desafío del siglo" España ya casi ha cubierto ese reto. Pero, si de verdad queremos que nuestra sociedad transforme esa infraestructura en valor económico y cambios sociales necesitamos avanzar hacia una "super abundancia" digital de la que el 5G es un elemento clave. Y ahí la situación puede ser muy diferente. Justo en este momento se están tomando las decisiones que configurarán nuestro futuro en los próximos años.
El 30 de enero de 21 hemos vuelto a alcanzar un pico en el tráfico de Internet en España. ¿Por qué el tráfico no deja de crecer?, ¿Hasta cuándo continuará haciéndolo?. Hay un claro componente que se asocia a las medidas de restricción de la movilidad que sufrimos para paliar la pandemia que estamos atravesando. Nuestro ocio y todas nuestras actividades son cada vez más dependientes de nuestros accesos a internet. Pero eso supone un reto para la industria que debe buscar nuevas maneras de responder a esta nueva situación de manera escalable
Acabamos de asistir al anuncio de la compra de Telxius por parte de ATC, cumpliendo, antes de lo que esperábamos, uno de los desafíos que habíamos identificado para el sector telco en España. Pero, ¿por qué son tan importantes estas infraestructuras y por qué son tan atractivas para los inversores? En el episodio de hoy damos un vistazo a qué elementos las componen y quiénes los poseen. También revisamos la estructura del negocio telco y buscamos referencias en la hostelería y la fontanería y analizamos posibles líneas de crecimiento, a partir del impacto previsible del aumento de capacidad que vamos a requerir a nuestras redes
En España disponemos de unas muy buenas redes fijas y unas redes móviles al nivel de las de nuestros pares europeos. En ambos casos estamos a las puertas de dos revoluciones largamente anunciadas: 5G y 10G Epon. Pero ambas tecnologías traen con ellas la amenaza, muy probable, de aumentar la brecha digital. En este caso la que ya existe entre el campo y la ciudad
Diapositivas D.I.P.. sobre la importancia que tiene la interpol en HonduraspptxWalterOrdoez22
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Ipsos, empresa de investigación de mercados y opinión pública, divulgó su informe N°29 “Claves Ipsos” correspondiente al mes de abril, que encuestó a 800 personas con el fin de identificar las principales opiniones y comportamientos de las y los ciudadanos respecto de temas de interés para el país. En esta edición se abordó la a Carabineros de Chile, su evaluación, legitimidad en su actuar y el asesinato de tres funcionarios en Cañete. Además, se consultó sobre el Ejército y la opinión respecto de la marcha en Putre.
TABla de detracciones 123456 antonela tirado 653266666666666
Telco SuperLigero EP81: Tell my love to wreck it all escenarios de concentración en el mercado español
1. Tell my love to wreck it all
Escenarios de concentración en el mercado Telco ESP
2. TELL MY LOVE TO WRECK IT ALL
Dos mercados relevantes
0
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
14,000,000
16,000,000
18,000,000
#Clientes Telefonía Móvil
Movistar Orange Vodafone Grupo MASMOVIL OMV
0
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
14,000,000
16,000,000
18,000,000
#Clientes BAF
Movistar Orange Vodafone Grupo MASMOVIL Resto
• En ambos mercados contamos con los mismo 4 jugadores principales, que desarrollan estrategias plenamente convergentes. Em
ambos casos el “orden” de los jugadores es el mismo y también existe un “casi” empate en la tercera posición, así que la mecanícas
tanto en el mercado de la telefonía móvil como de la banda ancha fija van a ser muy parecidas
3. TELL MY LOVE TO WRECK IT ALL
Dos escenarios: Sanguina
• En el escenario de consolidación Vodafone+Orange (Sanguina) se produce un nuevo líder en ambos mercados que supera con mucho
la posición, en número de clientes, del incumbente histórico (Telefónica). 25,3M de clientes móviles y 6,9 de clientes fijos. Es algo difícil
de concebir
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
Telefóncia Sanguina MásMóvil Otros
Sanguina Móvil
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
Telefónica Sanguina MásMóvil Otros
Sanguina BAF
4. TELL MY LOVE TO WRECK IT ALL
Dos escenarios: Pitaya
• En el escenario de consolidación Vodafone+MasMóvil (Pitaya) también se da lugar a un nuevo líder en ambos mercados que supera
con mucho la posición, en número de clientes, del incumbente histórico (Telefónica). 23,7M de clientes móviles y 5,9 de clientes fijos.
Aunque el cambio no es tan masivo que con Sanguina sigue siendo algo difícil de concebir
0
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
Telefónica Orange Pitaya Otros
Pitaya Móvil
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
Telefónica Orange Pitaya Otros
Pitaya BAF
5. TELL MY LOVE TO WRECK IT ALL
Y cómo de concentrado
sería el mercado
• Los economistas, y los reguladres suelen utilizar el HHI para medir cómo de concentrado está un mercado. La literatura clásica fija el
valor de 2.500 para mercados muy concentrados. En cualquier escenario el HHI cambia mucho para ambos mercados y supera los
3.000 (y se acerca a los 3500). Son valores mucho mayores que los del mercado móvil canadiense (3.295) que es a menudo puesto
como ejemplo de mercado poco competitivo
2,302
3,336
3,213
B A S E S A NGUI NA P I TA Y A
HHI MÓVIL
2,579
3,508
3,270
B A S E S A NGUI NA P I TA Y A
HHI FIJO
6. TELL MY LOVE TO WRECK IT ALL
• Todos los operadores han expresado su voluntad de
concentrarse para generar un mercado “más racional”. Los
CEO de Vodafone se han expresado directamente en los
medios reclamando esa consolidación
• La prensa ha hablado de una fusión fallida entre Vodafone y
Orange
• Hay un viento de consolidación en toda Europa: Dinamarca
(EWII buys Kviknet), Bélgica (Orange), Nueva Zelanda,
Singapur…
• Hay un proceso de OPA en TIM por parte de KKR
• Está apareciendo un operador regional en los Balcanes (4IG)
que ha consolidado la operación húngara de la rumana Digi
• Telefónica podría estar considerando la venta de parte de su
red de fibra
• Pero qué sucede si una fuerza irresistible se encuentra con un
objeto inamovible?
Sin embargo
7. TELL MY LOVE TO WRECK IT ALL
• Un enfoque completamente “vertical” de fusiones parece poco
factible
• Sin embargo, consolidaciones horizontales con trasferencias
de activos y garantías de acceso no discriminatorios podrían
conseguir algunas de las sinergias sin aumentar, al menos
inmediatamente, la concentración del mercado
• Pero hacer esto supone redefinir completamente qué significa
ser un operador de telecomunicaciones y dar entrada a
nuevos jugadores a ambos lados de la brecha “superligero”
Qué forma y qué papel tendrán los jugadores está por ver
Piensa fuera de la caja,
rompe cosas