El documento analiza las proyecciones para la cosecha de maíz y soja en la campaña 2022/2023 realizadas por el USDA en marzo de 2023. Se hicieron recortes en las estimaciones de exportaciones mundiales de maíz y la producción global de soja se proyectó a la baja, en parte debido a bajos rendimientos en Argentina.
2. LA FORMACION DE LOS PRECIOS
AGROPECUARIOS
Maíz y soja: proyecciones para la campaña 2022/2023 USDA – marzo
2023
En comparación al reporte de febrero, se hicieron recortes importantes para
la estimación de las exportaciones mundiales de maíz, en tanto que, para la
soja, nuevamente se proyectó a la baja el volumen de la producción global,
en gran parte por las pérdidas y bajos rendimientos que estaría arrojando la
cosecha de Argentina.
3. LA FORMACION DE LOS PRECIOS
AGROPECUARIOS
En el mercado internacional el precio de un producto agropecuario surge de la
situación que presente:
la oferta y demanda a nivel mundial.
las variaciones de existencia que se mide a través de la relación stock/consumo
mundial.
y las expectativas existentes respecto a esa oferta y demanda
Bienes y productos
Comoditis : bienes que son genéricos y no pueden diferenciarse entre sí.
Specialities: productos que tienen algunas características diferenciadoras específicas.
Posición
Formadores de precio: con grandes volúmenes de producción que a su vez son
importantes exportadores y tienen un rol significativo en los mercados
Tomadores de precio: su volumen de oferta no tiene mayor influencia en los mercados y
por lo tanto no afecta el nivel general de precios internacionales
Los tomadores de precios deben trabajar con la tarifa actual disponible; Esto en
contraste con los creadores de precios, que son personas e instituciones con suficiente
influencia para impactar el mercado
Los precios que se toman como referencia internacional son los
que surgen de las operaciones realizadas en las Bolsas o
mercados de concentración donde se procesan la mayor parte
4. Bolsas o mercados de concentración
Para granos y oleaginosas
Chicago (EEUU), Chicago Board of Trade (CBOT)
Kansas City (EEUU)
Para aceite de soja y aceite de girasol
Rótterdam en Holanda Rotterdam Commodity Trading
Chicago (EEUU)
Harina de soja
Chicago (EEUU).
Fibra de algodón
puertos norte de Europa
Menphis (EEUU). Memphis Cotton Exchange
A su vez los precios internacionales de la mercadería argentina se
fijan en los distintos puertos de embarque tales como los del Río
Paraná, Buenos Aires, Quequén, Necochea, Bahía Blanca, según
sea el producto de que se trate.
5. El precio tiende por lo tanto a ser único a nivel mundial, pero las
cotizaciones de las respectivas Bolsas reflejan las condiciones de
localización, distancia, etc.
Pero el precio interno puede coyunturalmente establecer
diferencias con su nivel teórico, en la medida que actúen diferentes
factores relacionados con la situación interna como ser la
desaparición del saldo exportable, condiciones climáticas que
retrasan la cosecha, concentración de embarques, etc.
Puede ocurrir también que el Estado intervenga de alguna forma
en la comercialización con el objetivo manifiesto de alterar el precio
del producto en el mercado interno
precio sostén, precio mínimo, precio máximo, retenciones a la
exportación, impuestos a la importación, subsidios a la producción o
al consumo.
En tales casos el precio que tenga el producto en el mercado
interno diferirá del que se puede lograr en el mercado internacional
en beneficio o perjuicio de productores o consumidores, según sea
la decisión política adoptada.
6. Instituciones reguladoras de precios
En el circuito comercial de la producción granaria pueden
distinguirse tres etapas:
Primaria:
Del lado de la oferta encontraremos productores, contratistas
rurales, pools de productores y fondos comunes de inversión
agrícola.
Del lado de la demanda acopiadores y cooperativas.
Secundaria:
De lado de la oferta están los acopiadores, cooperativas y
proveedores de insumos.
Del lado de la demanda los exportadores, los industriales y los
mayoristas para consumo interno.
Terciaria:
Se la conoce como mercado FOB y tiene como protagonistas la
operatoria de las grandes firmas exportadoras, traders u
operadores de exportación
Una buena parte de las operaciones correspondientes a la etapa
Secundaria se realizan a través de las Bolsas de Comercio o de
7.
8. LAS BOLSAS DE CEREALES
Son instituciones que tienen por cometido crear las condiciones técnicas y
jurídicas que posibiliten las operaciones comerciales de tipo mayoristas y el
lugar donde se determina diariamente el precio de los cereales y oleaginosas.
Proveen al comercio de granos tres elementos:
Un lugar físico de encuentro entre compradores y vendedores
Un conjunto de normas contenidas en los reglamentos generales que constituyen el
marco formal dentro del cual se efectúan las transacciones, dándoles seguridad y
legalidad.
Un conjunto de medios físicos (laboratorios de análisis) que facilitan y agilizan las
transacciones comerciales
En nuestro país la Bolsa de Cereales más importante es la de Buenos Aires,
siguiendo luego las de Rosario, Santa Fe y Bahía Blanca.
Constituyen verdaderos mercados de concentración de operaciones
comerciales, aunque no físicos, ya que gran parte de los granos que se venden
a través de estas entidades no pasan por esas ciudades, sino que se
industrializan en otras áreas o se embarcan en otros puertos.
La Bolsa de Cereales está constituida por distintas Cámaras o entidades adheridas,
relacionadas con la producción, comercialización e industrialización de los productos.
9.
10.
11. Cámara Arbitral.
Es un organismo que tiene por cometido básico
velar por un sistema de comercialización
eficiente, ágil y equitativo, con las siguientes
funciones:
Tribunal arbitral
Fijación del precio de pizarra
Oficina técnica de análisis
Reglamentación de las operaciones de
compraventa
12. Tribunal arbitral
Interviene ante cualquier diferendo que surja entre
las partes en lo referente a interpretación o
incumplimiento en la ejecución de un contrato
Es obligatorio para todos los contratos que se
celebran y se inscriben en la Bolsa, los cuales
incluyen una cláusula expresa en tal sentido
En pocas horas o días se produce el laudo
correspondiente, siguiendo un trámite o
procedimiento muy sumario
13. Fijación del precio de pizarra
Al final de la rueda diaria se establece un precio
único representativo de las operaciones realizadas
Este precio es el que se utiliza como base en las
operaciones de compraventa realizadas con precio
a fijar y para establecer las indemnizaciones en los
arbitrajes que realice el Tribunal Arbitral
Lo determina una comisión especial constituida por
representantes de los distintos intereses
intervinientes, que efectúa encuestas diarias entre
exportadores, molineros, fabricantes de aceite, etc.
sobre los precios pagados.
Aceite de Girasol Aceite de Soja Cebada Girasol Maíz Pellets de Soja Soja Sorgo Trigo Pan
May23 890 904 240 450 250 489 520 280 370
Jun23 890 904 s/c s/c 250 489 520 s/c 370
Jul23 890 904 s/c s/c 239 489 520 s/c 370
Ago23 890 904 s/c s/c 239 489 515 s/c 370
Sep23 890 904 s/c s/c 239 489 515 s/c 370
Oct23 880 904 s/c s/c 243 489 515 s/c 370
Nov23 880 897 s/c s/c 243 464 515 s/c 370
Dic23 880 897 s/c s/c 243 464 515 s/c 304
BOLSAS DE CEREALES
Precios Oficiales - Subsecretaría de Mercados Agropecuarios
Precios FOB
Según Ley 21.453
(expresado en dólares por tonelada)
Cotización del Día: 16-May-2023
14. Oficina técnica de análisis
A través de su laboratorio realiza análisis de las
muestras de productos.
El resultado es obligatorio para las partes y basado
en él se determina si se encuadra o no en las
condiciones pactadas y si corresponde efectuar
bonificaciones o rebajas por calidad
Reglamentación de las operaciones de
compraventa
Existe un reglamento minucioso de las operaciones
de compraventa, al cual se ajustan las partes
cuando se redactan los contratos en los formularios
respectivos y se inscriben en la institución
15. MERCADOS GANADEROS
LAS PRINCIPALES ALTERNATIVAS
Mercados de concentración
Remates y ferias especiales
Venta directa
Mercados de referencia para hacienda
Cañuelas ExLiniers (animales en pie)
mercado de ganado de hacienda de Invernada y Cría (ROS
GAN)Argentina
Rio Grande do Sul en Brasil
ferias Tattersall en Santiago de Chile y Araucaria en Temuco
(Chile)
Mercado de Hacienda de Uruguay
En EEUU los mercados de Dakota del Sur y Nebraska
Mercados de Mount Gambier y Roma en Australia
Mercado de Ontario en Canadá.
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17. EL MERCADO DE ALGODÓN
CAMARA ALGODONERA ARGENTINA
Los precios son los cotizados semanalmente por la cámara y se toman
como base para los contratos.
Se cotiza
Fibra
Se cotizan todos los grados de acuerdo con los Patrones Oficiales Argentinos y
grados intermedios
La longitud base es 27,8 mm y el índice micronaire base es entre 3,5 y 4,9
Para el grado D – ½ la longitud establecida es 26,99 mm y para E, E – ½ y F se
estableció la longitud 26,19 mm.
Para mercado interno se cotiza en pesos por kilogramo más IVA, puesto en Buenos
Aires, pago contado
Para mercado externo se cotiza condición FOB, dólares por libra de peso, puesto en
Buenos Aires, pago contra embarque, hasta seis meses posteriores a la cotización.
Semilla
Para industria aceitera, pesos por tonelada, puesto en industria aceitera, pago
contado
Para forraje, pesos por tonelada, puesto en desmotadora, pago al contado
Puede pactarse sujeto a resultado de análisis con premios y castigos
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19. MERCADO DE LIVERPOOL los precios son
relevados desde hace más de cincuenta años por
una prestigiosa empresa privada “Cotton
Outlook”, y publicados todos los días hábiles.
Los términos en que se cotiza son:
Centavos de dólar por libra de peso
Pago al contado
Cláusula CIF, contra documentos de arribo a puerto norte
de Europa
Comisiones de agente y gastos incluidos.
MERCADO DE NUEVA YORK se cotizan
contratos futuros, siendo el más conocido el Nº 2
que toma como base una calidad equivalente al
C – ½ argentino. La unidad de cotización es
centavo de dólar por libra de peso.
20. El precio de referencia Pima de Cotlook (Grado 2. 1-7 / 16
") disminuyó marginalmente durante las ocho semanas de
124 centavos por libra. Sin embargo, la marcada caída en
los valores de las tierras altas durante el mismo período
tuvo el efecto de revertir la tendencia a la baja de la prima
de Pima (es decir, El porcentaje por el cual nuestra
cotización Pima excede la A Índice), que a principios de
abril había aumentado considerablemente hasta justo por
encima su promedio a largo plazo (justo por debajo del 91
por ciento).
21. LA INTERVENCION DEL
ESTADO
Podemos definir la Política de Precios como el manipuleo o
control de los precios de bienes y servicios, ya sean finales o
intermedios, por medio de instrumentos directos o indirectos, y
tanto en lo que hace a sus niveles, como a su estado.
Los objetivos generales pueden ser:
Optimizar la asignación de los recursos.
El agricultor adopta la decisión de sembrar en función al precio que el producto
tenga en el mercado en ese momento. Cuando llega la cosecha el precio puede
ser otro y puede haberse equivocado en la decisión de qué y cuanto producir.
Esta ineficiencia en la asignación de recursos puede disminuirse asegurando un
precio antes de la siembra.
Estabilizar los precios.
Teniendo en cuenta que los alimentos constituyen un componente importante en
el consumo de los sectores de bajos ingresos, se puede reducir la fluctuación de
los precios para minimizar el impacto negativo de las alzas.
Transferir recursos del sector rural al sector urbano.
Extraer las super rentas que obtiene el sector de la producción para proporcionar
alimentos baratos al sector urbano y disminuir los costos de la mano de obra para
el sector industrial.
Asegurar el nivel de ingresos a los productores agropecuarios.
Elevando el precio interno por encima del internacional para beneficiar a los
productores.
22. Los instrumentos que puede utilizar el Estado para
alcanzar dichos objetivos pueden ser de tipo
DIRECTO o INDIRECTO
DIRECTOS tenemos:
Precios máximos.
El Gobierno establece que un bien no puede venderse por
encima de un precio determinado. Se puede aplicar a un
producto de primera necesidad para disminuir el costo de la
alimentación, o bien a insumos agropecuarios
(arrendamientos) para disminuir el costo de producción.
Precios mínimos.
El Gobierno establece que no se pueden hacer transacciones
a precios inferiores al mínimo. Puede tener por objeto
aumentar la producción, incrementar los ingresos de la
producción rural o generar excedentes exportables.
Precios sostén.
El Gobierno establece un precio mínimo al cual está dispuesto
a comprar todos los excedentes que se produzcan en el
mercado.
23. INDIRECTOS tenemos:
Impuestos y desgravaciones.
El Gobierno establece un impuesto a la venta de un producto determinado o bien una desgravación
respecto a un impuesto ya existente.
El objetivo perseguido en el caso de un impuesto puede ser reducir el consumo interno para liberar
excedentes a la exportación o bien allegar recursos al fisco. Si se tratara de una desgravación tendría
por objetivo aumentar su consumo.
Subsidios
El Gobierno establece un subsidio para aumentar la producción o para facilitar la exportación de un
producto agropecuario.
Un subsidio para aumentar la producción significa que el Estado entrega una contribución directa a los
productores como un adicional al precio del mercado.
En el caso de que tuviera excedentes de producción y el precio interno fuera superior al precio
internacional puede establecer un subsidio compensatorio para facilitar la exportación de los
excedentes.
Derechos a la importación.
El gobierno establece derechos para importar determinado producto para nivelar los precios internos a
un valor superior al del mercado internacional. El objetivo podría ser proteger la producción nacional
aumentando el precio para los consumidores.
Derechos a la exportación.
El Gobierno establece el pago de derechos para poder exportar determinados productos. El objetivo
sería utilizar parte de la renta que genera al sector el nivel del precio internacional en beneficio del
Estado y disminuir el nivel de precios internos para el consumidor.
En la Argentina se los ha utilizado mucho para compensar parcialmente el efecto de las devaluaciones
de la moneda.
Vedas o cuotas.
El Gobierno establece vedas o cuotas para el consumo de determinado bien, lo que implica una
restricción cuantitativa a la demanda. El objetivo puede ser disminuir el consumo para generar
excedentes exportables, disminuir el nivel de precios internos para el consumidor.
Devaluaciones de la moneda.
El Gobierno establece una paridad cambiaria diferente devaluando la moneda local en relación con el
dólar o con otras monedas.