dinero, banco y financieras

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El dinero
El dinero constituye un medio de pago de aceptación generalizada.
Siempre que reúna las siguientes características se puede considerar dinero.

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Activos financieros:

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xtranjera
Instituciones financieras
Las empresas a la hora de invertir cuentan con 3 posibilidades:
1. Autofinanciamiento: generan sus propios fondos parta invertir.
2. Financiación directa: cuando compran a crédito a particulares o proveedores.
3. Financiación indirecta: cuando canalizan sus fondos a través de las instituciones financieras.
Al conjunto de instituciones financieras se las denominan Sector financiero

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Los bancos comerciales
En todos los países del mundo existen instituciones que se dedican a recibir depósitos y otorgar préstamos al
público. Se llaman Bancos Comerciales y su función principal es la de intermediar entre los depósitos y préstamos de
la economía. Intermediar significa que los bancos captan el dinero del público (depósitos) y luego se lo prestan a
otros actores de la economía (créditos). Cuando las familias, empresas o el Gobierno cuentan con dinero, pueden
depositarlo en un Banco Comercial. Los Bancos comerciales reciben ese dinero como depósito y a cambio, le pagan
un interés. Y cuando prestan ese dinero cobran un interés. El interés es un porcentaje que se denomina «Tasa de
interés», para determinar la tasa de interés que pagan al público (TASAS PASIVAS) y las que cobran al público (TASAS
ACTIVAS), los Bancos consideran muchas variables como, los costos fijos, gastos, riesgos de incobrabilidad,
variaciones en los precios, situación económica del país, etc.

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El crédito o préstamo es el monto de dinero que los bancos comerciales otorgan al público para diversos fines,
consumo, inversión, etc.
Las principales modalidades son:
Personales: son los destinados a consumos diversos de las familias, se otorgan a personas físicas y la garantía
generalmente son los ingresos de las mismas o se pide un tercero de garante.

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Prendarios: son destinados a la compra de bienes muebles, como automóviles, maquinarias, equipos, etc. La
garantía es el mismo bien que se adquiere y si no paga el Banco podrá quedarse con el bien.
Hipotecarios: son destinados a la compra de propiedades inmuebles (casas, departamentos, locales, etc.). La
garantía es dicho bien y si no paga el Banco podrá quedarse con el bien.
Financiaciones con tarjetas de crédito: los poseedores de tarjetas pueden efectuar compras hasta un límite que el
Banco establece y pagar las mismas después, si no lo hace puede pagar un mínimo y el banco cobra intereses el
saldo sin pagar o de lo contrario inhabilita el uso de la misma.
Adelantos en C/C: son créditos que los bancos otorgan a los titulares de c/c que utilicen más fondos de los
disponibles en la cuenta; para ello deben tener autorización y el Banco cobra interés por el mismo y el titular deberá
devolver el préstamo de lo contrario se le puede inhabilitar la cuenta.
Banco Central de la República Argentina
autoridad autárquica y la única autorizada a emitir billetes y monedas.
ene en sus manos la conducción de la política monetaria, la implementación de la política cambiaria, supervisión
y control del sistema financiera y bancario, administración de reservas, etc.
RA, entre ellas se destaca la de preservar el valor de la
moneda, estabilidad del sistema financiero, ser bancos de bancos, etc.
Instrumentos monetarios
Base Monetaria
La oferta monetaria hace referencia a la cantidad total de dinero existente en la economía (cantidad de billetes y
monedas emitidas).
Creación del dinero

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Políticas monetarias
Balance del BCRA
El Balance del BCRA está compuesto por el Activo:

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El Pasivo del BCRA está compuesto por:
BCRA
Cómo crean dinero los bancos
LOS BANCOS CREAN DINERO, PERO ESO NO SIGNIFICA que tienen cuartos traseros llenos de humo en los que
trabajan falsificadores. No hay que olvidar que la mayor parte del dinero son depósitos, no circulante. Lo que los
bancos crean son depósitos, y lo hacen al otorgar préstamos. Pero el monto de los depósitos que pueden crear está
limitado por sus reservas.
Reservas: reales y obligatorias
La fracción de los depósitos totales de un banco que se mantiene en reservas se llama coeficiente de reservas. El
coeficiente de reservas cambia cuando los clientes del banco efectúan un depósito o un retiro. Efectuar un depósito
aumenta el coeficiente de reservas, mientras que efectuar un retiro lo disminuye.
El coeficiente de reservas obligatorio es la razón de reservas a depósitos que los bancos están obligados, por
regulación, a mantener. Las reservas obligatorias de un banco son iguales a sus depósitos multiplicados por su
coeficiente de reservas obligatorio. Las reservas reales menos las reservas obligatorias son las reservas excedentes.
Siempre que los bancos tengan reservas excedentes tienen capacidad para crear dinero. Para ver cómo los bancos
crean dinero se analiza un modelo de sistema bancario.
Creación de depósitos mediante el otorgamiento de préstamos en una economía de un solo banco

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Los bancos nacieron para intermediar entre unos y otros agentes, canalizando el ahorro hacia aquellos que necesitan
dinero para invertir, las empresas y el sector público fundamentalmente, o para consumir. La función de la banca,
por tanto, es intermediar en el mercado de dinero a cambio de un precio, el tipo de interés.
El problema es que las necesidades de financiación en el sistema económico son mucho mayores que el total de
depósitos de los ahorradores. Entonces los bancos crean más dinero del que existe para atender esas necesidades
de los agentes deficitarios.
El tipo de interés, el precio del dinero, tiene dos características: se expresa en porcentaje sobre 100 y tiene una
dimensión temporal, tomando como referencia generalmente un año. Por ejemplo, si el tipo de interés es del 5%,
significa que por cada 100€ cada año se generan 5€ de intereses. Los bancos obtienen su beneficio prestando el
dinero a un tipo de interés superior al que pagan por los depósitos de los ahorradores. En el apartado anterior
hemos visto que ya en la Edad Media, cuando nació el dinero-papel, los orfebres observaron que rara vez los
depositantes del oro lo retiraban, comenzando a crear más recibos que oro tenían en su haber. Sus sucesores, los
bancos, hicieron lo mismo, estimando que si mantenían entre un 10% y un 20% de los depósitos reales que
recibían en forma de dinero, estaban asegurados ante posibles retiradas de los depositantes. El resto podían
prestarlo a terceras personas obteniendo a cambio un beneficio en forma de intereses. Actualmente el porcentaje
que deben mantener los bancos de dinero en metálico, del total de sus depósitos, lo fija el Banco Central, y se
denomina coeficiente de reservas mínimas. Esta cantidad que obligatoriamente deben mantener los bancos en
dinero de curso legal es improductivo, no genera intereses ni, por tanto, rentabilidad. La existencia legal de este
pequeño porcentaje de reservas, y la posibilidad de prestar el resto de dinero depositado, da lugar a la creación de
dinero bancario, otra importante función que realiza la banca. En este proceso, además, los bancos transforman
los depósitos recibidos de los ahorradores en préstamos que contratan los agentes económicos que necesitan
dinero para invertir o para consumir.
Veamos este proceso mediante en el siguiente gráfico, que supone un coeficiente de reservas del 10%:
Pero el proceso continua... ¿hasta cuándo? para saberlo, basta con sumar los depósitos sucesivos que se van
creando: 1000+900+810+729+...., o lo que es lo mismo:
1000 x (1/0,10) = 10.000€
De estos 10.000€ existentes finalmente, sólo los 1.000€ iniciales son dinero de curso legal, monedas y billetes. Los
9.000€ restantes son lo que se denomina dinero bancario, que no tiene un soporte real en monedas/billetes, sino
que lo han creado los bancos en forma de préstamos, de deudas que tendrán que devolver los agentes
deficitarios. En resumen, por cada euro suministrado al sistema bancario, los bancos crean finalmente 9€ de
depósitos adicionales o dinero bancario, procedente de los préstamos concedidos. Este efecto se conoce como
multiplicador monetario, y vale el cociente entre la unidad y el coeficiente de reservas mínimas (CRM), en tanto por
uno.

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Multiplicador monetario= Mm = 1/CRM
Si, por ejemplo, el CRM es de un 10%, el multiplicador vale 1/0,10 = 10.
Y si el CRM se fija en un 1%, como es el caso de la Zona Euro en la actualidad, el multiplicador asciende a 100
(1/0,01).
En cualquier caso, cuanto menor sea el valor del CRM, mayor será el Multiplicador Monetario y, por tanto, mayor la
cantidad de dinero que se crea a partir de un depósito inicial en metálico. Para obtener esta cantidad de dinero que
se obtiene finalmente (Df) a partir de una cantidad inicial (Do), se opera de la siguiente forma:
Df = Do x Mm
El proceso de creación de dinero bancario tiene lugar sólo si todos los agentes que en él participan depositan el
dinero que reciben en algún banco, y además los bancos sólo mantienen en metálico el mínimo legal (CRM). Pero
¿y si alguien decide mantener el dinero en casa? En este caso habrá que restar esa cantidad de los nuevos depósitos,
por lo que el efecto multiplicador será menor. Lo mismo ocurrirá si algún banco decide mantener en efectivo una
cantidad mayor que la que exige el coeficiente de reservas mínimas, suceso poco probable por el incentivo que tiene
de rentabilizar el dinero depositado a través del préstamo.
Observa el ejemplo del Pr. Torres que ilustra la creación de dinero bancario: si yo tengo 100€ en el bolsillo y le
presto a un amigo 20€, sigue habiendo en total 100€ (80 en mi bolsillo y 20 en manos de mi amigo). Pero si aparece
un banco el proceso es diferente: yo ingreso mis 100€ en una cuenta bancaria; mi amigo, por su parte, acude al
banco a pedir prestados 20€, que le son concedidos procedentes de mi cuenta. Ahora existen 120€ en total, los 100
de mi cuenta bancaria y los 20 que ha conseguido mi amigo en préstamo. Es decir, el banco ha creado 20€.
El profesor Torres insiste en el poder que la ley otorga a los bancos, derivado de esa capacidad para crear dinero. El
negocio bancario consiste en la compra de dinero en forma de depósitos de los ahorradores, y su posterior venta
mediante la concesión de préstamos a los agentes económicos que lo necesitan. Su beneficio proviene, como en
cualquier otro negocio, del mayor precio de venta que el de compra: el tipo de interés de los préstamos concedidos
es superior al que paga a los ahorradores por sus depósitos. Pero la clave del poder bancario reside en la posibilidad
de vender algo que no es de su propiedad, sino del ahorrador correspondiente, que la mayoría de las veces no va a
acudir al banco a ejercer su derecho a recibir el metálico que tiene depositado. Como afirma Torres López, la
consecuencia de este privilegio es la creación de deuda por todo el sistema financiero, debido a que el proceso de
creación de dinero parte de un proceso continuo de concesión de préstamos.

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Este otro vídeo, "El dinero es deuda", realizado por Paul Grignon, se vuelve a insistir en la vinculación entre ambos,
dinero y deuda.
Vídeo adaptado del usuario de YouTube "Eduzeitgeist" https://youtu.be/lEO80rUSNAw
Sin embargo, el mercado de dinero está regulado por el Estado a través del Banco Central, que emite en exclusiva el
dinero de curso legal y establece el coeficiente de reservas mínimas que deben mantener los bancos privados. Estas
dos acciones determinan en buena medida la cantidad de dinero en circulación en una economía, es decir, la oferta
de dinero.