Funciones del dinero, Características, Entidades Financieras, Encaje Legal, entre otros.

1. ORIGEN Y EVOLUCION HISTORICA DEL DINERO
El dineroesunmediode intercambiocreadoporel hombre comoparte del avance de su civilización,su
predecesorfue directamenteel trueque,que fue el pasoinmediatoanterior,dondeel procesopasódel
trueque parcial,comosucedióconlassemillasde cacaoenamérica,o lasconchas enel áfrica, al uso de un
mediouniversalyconvalor universal.Enresumen,el dineroesunamercancía de intercambioneutral yde
valorgeneral que substituyeal trueque,debidoa que lasmercancíasdel trueque nosiempre fueron
necesarias,conservablesorecibidas.
Funciones:
Mediode cambioy pago: eliminael complejosistemade truequepermitiendoel intercambiode bienesyel
pago de deudascon mayorrapidezyfacilidad.
Depósitode valor:losrendimientosresultantesdeltrabajose puedenacumularenformade dineropara
poderadquirirbienesyserviciosenel futuro.
Unidadde Medida:permite que existaunsistemade precios,yaque al establecerlaequivalenciaendinero
de cualquierbienyservicioofrecidoenel mercado,este se convierte enunpatrónuniversal que permite la
comparaciónde losvaloresde diferentesbienes.
Valoresde pagodiferido:se puedenrealizaractividadescomercialesafuturo,donde unaparte se
compromete aentregara otra bienesoservicios,habiendorecibidounpagoprevio,obienmediante una
operaciónde créditodonde el acreedorse compromete aentregarunasumade dineroenuna fecha
posterior,ala que se recibieronlosbienesoservicios.
Reservade riqueza:posibilitaacumularganancias,que luegose convertiránenotrosbienes.
Características del dinero
Valoruniversal
Cada billete omoneda,tiene unvalorestablecidoyasignado,que se aceptaasí universalmente.
Su valordepende de laofertayde la demanda
Mientrasmás dinerose ofrezcaymenosse necesite,suvalorserámenor;mientrasque si se necesitamás
dinerodel que hayencirculación,ladificultadde accederaél,determinaráunvalorincrementado.
Su valoresopuestoal preciode losproductos
En el mismoordendel puntoanterior,estose relacionaconel hechode que si existe pocaofertade alguna
moneda,esmásdifícil accedera ella,ypor ende tendrámayorvalor,siendoel preciode losproductos
considerado:bajo.Porel contrariosi existe muchodinerocirculante,esmuyfácil accederaél,y serámayor
la cantidadque se tengaque paga por un producto.
Su demandafluctúade acuerdoa la economía
Siguiendoel sentidode lacaracterísticaanterior,si existe uncrecimientode laeconomía,desde el puntode
vistade un aumentoenla ofertade bienesyserviciosofrecidos,se necesitaríamásdinerocirculandopara
poderadquirirlos,yestosindudase traduce enun incrementoenlademandade dinero.

2. La ofertadependedel gobiernode cadanación
Hasta ahora hemosvistoque esmuyimportante e inclusodeterminante,lacantidadde dineroque hayen
circulación,yel únicoencargado,encada país o naciónde determinareste aspecto,esel gobiernoylas
políticaspor lasque el mismose rige.
La ofertayla demandatambiéndeterminanlainflación
La inflaciónolosaltosíndicesde inflación,aparecencuandoexiste unagranofertaconpoca demanda,ya
que circulauna excesivacantidadde dinero,suvalorreal desciendeyse incrementanlosprecios.
Sirve comomediode pagouniversal
¿Para qué sirve el dinero?El dinerohasidoestablecidocomounmediode intercambioanivel mundial con
finesde mejorespolíticas,económicasyde evitarlosantiguostrueques.A continuación,másfuncionesdel
dinero:
Es una unidadde cambios
De acuerdocon el puntoanterior,el dineronoshaservido,durante muchosaños,comounaunidadpara
establecerel valorde algúnobjeto,yconellofacilitarlosprocedimientoseconómicos,que estoconllevaría.
Es un depósitode valor
Esto quiere decir,que conel dinerose puede adquirirotrobienque puedaseradquiridoconfinesde
servirnoscomofuturoobjetode intercambio,conservandode igual modosuvalorcomercial.
No tiene límite de uso
Esto aunque parezcasobre entendido,esimportanteaclararque lasmonedasy/obilletesnotienenningún
límite de uso,siempre ycuandoesténbajotransaccioneslegales.
INSTITUCIONES BANCARIAS.
Un banco, tambiénconocidocomoentidadde créditooentidadde depósitoesunaempresafinancieraque
se encarga de captar recursosenla formade depósitos,yprestardinero,asícomo laprestaciónde servicios
financieros.Labanca,o el sistemabancario,esel conjuntode entidadesoinstitucionesque,dentrode una
economíadeterminada,prestanel serviciode banco.Lainternacionalizaciónylaglobalizaciónpromuevenla
creaciónde una Banca universal.Al igual que lapalabraespañola“banco”,lapalabragriega(trá‧pe‧za) que
se traduce comobanco significaliteralmente“mesa”.Enuncontextofinanciero,comoporejemploel
trabajode loscambistas,se refiere al mostradorparala transacciónde dinero.1
Una instituciónfinancieraesunainstituciónque facilitaserviciosfinancierosasusclientesomiembros.
Probablemente losserviciosfinancierosmásimportantesfacilitadosporlasinstitucionesfinancierases
actuar como Intermediariofinancieroointermediariosfinancieros.Lamayor parte de las instituciones
financierasestánreguladosporel gobierno.

3. El sistemabancariode Venezuelase caracterizaporestar dominadoporlabanca privadanacional que para
enerode 2007 cubría el 58,4% de los activostotalesdel mercado,mientrasque labancaextranjeraocupaba
el 30,4% y el restoestabaenmanosdel Estado (11,2%).Con losdiversoscambiosexperimentadostras
algunasfusionesyliquidacionesde entidadesfinancierasenVenezuelaafinalesde 2009, la banca privada
se abroga 54,8% de la cuota del mercado(abril 2010); le sigue labanca públicaoestatal con 31,91%; y la
banca de capital foráneo,13,29%. Existen30 institucionesfinancieras;de ellas,27son bancoscomerciales
(Banca Comercial yBanca Universal) yotras3 sonbancos microfinancieros.El sectorempleacercade
79.110 personas(2009) y cuentacon másde 3.883 agenciasuoficinas.Losprincipalesbancospara2017 son
Banesco,Banco de Venezuela,BancoOccidental de Descuento,BBVA Provincial yBancoMercantil.
¿Qué es la reconversión monetaria?
La reconversiónesunapolíticamonetariaque tiene como objetivocolocarcorrectivosaelementosque
distorsionanla economía,comosonla inflación,laliquidezmonetaria,disminucióndel poderadquisitivo,
entre otros.
¿Para qué sirve la reconversión monetaria?
La medidabuscacrearlas condicionesparadisminuirlavulnerabilidadante elementosque desestabilicenla
economíade la nación.
“Esta acción contribuiráa defenderlamonedanacional del ataque financieroperpetradoporsectores
imperialistas”,indicóel presidente Maduroal hacer el anunciode la reconversión.
RamónLobo sostuvoque lanación suramericanaestá“frente aun procesoinflacionarioque obedece a
circunstanciasde agresióneconómicaaVenezuela.Porellotomamosaccionesparaenfrentaraesos
ataques“.
Lobo indicóque lareconversiónno esunamedidaaisladayvendráacompañadadel nuevoconomonetario.
¿En qué consiste?
En términossencilloslareconversiónmonetariase basaen latransformaciónpaulatinadel signomonetario
a una nuevaescala,esla simple disminuciónde cerosala monedaactual,sinque pierdasuvalor
adquisitivo.
Beneficios de la reconversión
Entre losbeneficiosexpresosde lareconversióneconómicase encuentranlaestabilidadeconómicaydel
poderadquisitivode losciudadanos.
EN VENEZUELA.
La reconversiónmonetariaesunade las medidasadoptadasporel Gobiernovenezolanoparahacerfrente a
losataquescontra la economíadel país suramericano.
El presidentede Venezuela,NicolásMaduro,firmóeste juevesel decretode reconversiónmonetariapara
"avanzar haciala estabilidadeconómicadel país".

4. De acuerdoal presidente del BancoCentral de Venezuela,RamónLobo,laconversiónyel nuevocono
monetariosonmedidasendefensade lasoberaníade lamonedavenezolanafrente alosataques
internacionales.
>> ¿Cómoesel nuevocono monetariode Venezuela?
Ante laeliminaciónde losceros,se debe avanzarhacialacreaciónde un nuevoconomonetario,ental
sentidoel presidentedel BancoCentral informóque Venezuelacontaráconuna nuevaserie de monedasde
0,5 céntimosyun bolívarasí como billetesde 2,5, 10, 20, 50, 100, 200 y 500 bolívares.
>> Nuevoconomonetariobuscasanearlaeconomía enVenezuela
Evitar lapérdidadel valornominal de lamonedaysoberaníamonetaria,reducciónde lainflacióny
desajustes económicos.
Reconversión en América Latina
Ademásde Venezuela,variasnacioneslatinoamericanashanreconvertidosumonedaparahacer frente a
desajusteseconómicos. Desde marzode este año,laJuntaDirectivadel Bancode la Repúblicade Colombia
debate unproyectode leypara eliminartrescerosdel peso,informóel ministrode Hacienda,Mauricio
Cárdenas. Si el proyectoesaprobadopor el Senadocolombiano,se emitiríannuevosbilletesymonedas.El
presidenteJuanManuel Santosexplicóque conellase buscaexcluirel dinerode losgruposdelictivosdel
nuevosistemafinancieroyfavorecerlaeconomíanacional yel futurodel país. Brasil sufrióen1967 una
reconversiónmonetariaal quitarle trescerosala moneda,posteriormente en1986 se volvióa eliminartres
cerosmás. Durante 1989 se realizóunanuevareconversiónyse le quitaronnuevamente trescerosmásala
moneda,medidaque se repetiríaen1992, 1993 y 1994. En resumenenunadécada Brasil eliminóuntotal
de 12 cerosa su moneda. Antesde lasmedidasde reconversiónBrasil llegóatenermásde 2 mil porciento
de inflaciónanual,al hacerla reformamonetaria,lainflacióncayóal 70 por ciento. De 1970 a 1992
Argentinaaplicócuatroreconversionesasumoneda para atenderlacrisiseconómicaproductode la
hiperinflación. Actualmente,el Congresoparaguayodiscute unproyectoparalareconversiónmonetariadel
guaraní, eliminandotresceros.De aprobarse,lanuevaunidadmonetariallevaríael mismonombre que la
actual con el agregadode “nuevo”guaraní.
Devaluación
La devaluaciónde unamonedaconsisteenunaoperaciónmediante lacual el BancoCentral que controla
dichamoneda,disminuye el valornominalde lamonedaconrespectoaotras monedasextranjeras.Estolo
hace normalmente conlaimpresiónde másbilletese inyectándolosenel sistemafinanciero.
Es importante diferenciarentre devaluaciónydepreciación.Ladepreciaciónesunadisminucióndel valor
nominal de lamonedaproducidaporla variacióndel preciode lasdivisasenel mercadofinanciero
(provocadapor laleyde la ofertay lademanda).Mientrasque ladevaluaciónesunadepreciación
propiciadaporel organismopertinente.Locontrarioa devaluaciónesrevaluaciónylocontrarioa
depreciaciónesapreciación.

5. La devaluacióneslapérdidadel valornominal de unamonedacorriente frente aotrasmonedasextranjeras.
Esta devaluaciónde unamonedapuede tenermuchascausas,entre éstaslade una faltade demandade la
monedalocal o unamayor demandade la monedaextranjera.1Loanteriorpuede ocurrirporfaltade
confianzaenlaeconomía local,ensuestabilidad,enlamismamoneda,entreotros.El procesocontrarioa
una devaluaciónse conoce comorevaluación.
En un sistemacambiariolibre,esdecirdonde laintervención del bancocentral esnulaocasi nula,la
devaluaciónse conoce comodepreciación.
Las monedasde lospaísesrepresentanunvalor,este valorestárelacionadoconlariquezade unpaís. La
monedaensí no tiene unvalorreal,sinoque essolorepresentativo.
Ejemplo:Si todoslosbienesque alguientiene (imaginemosque estossontodoslosbienesexistentes)se
valoraranen100€ se podrían emitir100 monedasde un europara representarel valorde dichosbienes;
perosi enun momentodadose emiten100 monedasmásde 1€ (ahorahay 200€ entotal) sinaumentarel
númerode bienesque existen,lasmonedasque estánencirculaciónnorepresentanel valorreal de los
bienes,porloque existentresopciones:[citarequerida]
Hacer modificacionesalosbienesexistentesparaincrementarsuvalora200€.[cita requerida]
Sacar de circulación100 monedasde uneuro.[citarequerida][citarequerida]
Darle un menorvalor(real) ala moneda(50 céntimos).Estoesexactamente devaluarlamoneda.
Si se tienenencirculación200 monedasesmuydifícil deciraquieneslastenganque lasdevuelvansin
recibirnadaa cambio.Porlo tantolo másfácil es devaluarlamoneda.
Ejemplode devaluación
Supongamosque el paísMicrolandia tiene untotal de bienesque valenentotal 1000 € representadospor
mil monedasde 1 €. Si el Banco Central quiere devaluarlamoneda,notendrámásque emitir1000 nuevas
monedasde 1€. Ahora tiene 2000 monedasde 1 € para un total de bienesque valen1000 €.
Comoel Banco Central quiere devaluarlamoneda,el eurode este paísficticiopasaráa valer50 céntimosde
losantiguoseuros.Asíhabrá devaluadosumoneda.
Ante unaemisióntangrande,tambiénpodríahacerque lospreciosde losbienesvalieran el doble yasíel
total de losbienesvaldría2000 €, por lo cual habría una inflacióntremenda.
Causas para una devaluación monetaria
Las causas para una devaluaciónmonetariapuedendeberse avariosfactores,aunamezclade ellos,osoloa
causa de uno. Las principalescausasde unadevaluaciónson:
Apreciaciónde lamonedalocal:A vecesporcausa externasala economíade unpaís, la monedalocal se ve
sobrevaluada,asíseapor la abundanciade dólaresenel exterioroporel ingresode capitalesextranjerosal
país, que generanque hayamás reservasde dólares,provocandoque lamonedalocal se aprecie.

6. Fuga de divisas:Laincertidumbre acercade laeconomíade unpaís puede generarque loscapitales
extranjerosdejende invertirenundeterminadopaís,provocandoel efectoinversoalaapreciaciónde la
moneda.Una corridabancaria tambiénse considerafugade divisas.
Faltade confianzaenlamonedalocal:Cuandohaysospechasde que un país entraráen suspensiónde
pagosgeneralmentese produce unacorridabancaria,huidade la monedalocal haciauna extranjerao
aumentodel consumoparaque perdure el valorde la moneda.Paradójicamente,lasospechade una
devaluaciónesloque terminaprovocándola,se generaunaauténticaprofecíaautocumplida.
Emisiónmonetaria:Segúnlateoríamonetarista,emitirbilletessinrespaldoparafinanciarel gastopúblico
conllevanunaumentode losprecios,esdecir,inflación[citarequerida].Si el tipode cambioenrelacióna
otra monedaesfijo,el aumentode preciosgeneraunaapreciaciónde lamonedaconel tipode cambioreal,
ya que hay más billetesencirculaciónperolaparidadconlaotra monedasigue igual.Estoenel corto o
medianoplazogenerapérdidade competitividadparalosbienesexportables,yaque loscostosfijosdel país
se venincrementados,peronoasílospreciosenel exterior.
Consecuencias de una devaluación monetaria [editar]
Cuandose produce una devaluaciónmonetaria,losprincipalesefectosnegativosson:
Aumentode lainflación.
Erosiónde losahorros enmonedalocal y pérdidade salarioreal.
Licuaciónde la deudapor parte de empresasque fijaronel contratoenmonedalocal.Aunque estoen
algunoscasosno sucede yaque generalmenteloscontratosde préstamosestánpactadosentasade
inflaciónvariable.Sinembargo,puede serque enalgunospaíseslaindexaciónestéprohibida,porloque se
produce una transferenciade riquezade losacreedoreshacialosdeudores.
Los principalesefectospositivosson:
Al devaluarlamonedanacional lasexportacionesse vuelvenmáscompetitivasfrentealasrealizadascon
monedade mayorvalor.
Puede aumentarel turismointernacional,yaque alosextranjerosde paísesdonde sudinerovale másles
resultaatractivo.
Puede mejorarel consumointernode productosnacionalessi se revisanal alzalossalarios,yaque los
productosimportadossuelenencarecerse.
Los efectosnegativosproducenundescontentosocial que puedenmanifestarseenuncostopolíticomuy
grande,comoel Rodrigazo.2Incluso,unaDevaluaciónpuede traerconsecuenciaseconómicasagranescala,
como el EfectoTequilayel EfectoVodka.Sonestasconsecuenciasporlasque ladevaluaciónsiempre se usa
como últimorecurso.
Encaje legal bancario
Tambiénllamadocoeficiente de caja,el encaje legal bancarioesel porcentaje del dinerode unbancoque
debe sermantenidoenreservaslíquidas,yporende,sinque puedaserusadopara invertirohacer

7. préstamos.Seránlasautoridadesmonetariasde cadapaís las que establezcaneste porcentaje mínimode
reservasque todaslasentidadesfinancierasdebende cumplir.Sinembargo,hayinstitucionesfinancieras
que acostumbranmantenerunporcentaje superioral indicadoporlasautoridades.
Los bancosno guardan todoel dinerodepositadoenellos,estonolesseríarentable yaque el negociode las
intermediariasestomarel dinerodepositadoe invertirlodonde lesreditúemás,yaseaotorgandocréditos,
invirtiendoenvalores(mercadobursátil) oendeuda(bonos).
Un banco no puede invertirtodolo que recibade depósitospuescorreríael riesgode quedarse sinliquidez
e irse a la quiebra.Paraimpedirque estasituaciónse presente,el bancocentral losobligaamantenerun
porcentaje de losdepósitosensupoder.El encaje legal noesde aplicacióngeneralparatodaslas
instituciones,depende del valorde susactivosylas cantidadesdepositadasporlosahorradoresencada
institución,de tal formaque lafórmulapara determinarloserialasiguiente:Encaje Legal =activosdel
sistemabancariooreservas(ACSB) entre depósitosentregadosporlosahorradoresal banco(D).
Crédito
El crédito o contrato de crédito es una operación financiera en la que una persona (el acreedor) realiza un
préstamo por una cantidad determinada de dinero a otra persona (el deudor) y en la que este último, se
compromete a devolver la cantidad solicitada (además del pago de los intereses devengados, seguros y
costos asociados si los hubiere) en el tiempo o plazo definido de acuerdo a las condiciones establecidas
para dicho préstamo.
Tipos de créditos[editar]
Crédito tradicional: Préstamo que contempla un pie y un número de cuotas a convenir. Habitualmente estas
cuotas incluyen seguros ante cualquier siniestro involuntario.
Crédito al consumo: Préstamo a corto o mediano plazo (1 a 4 años) que sirve para adquirir bienes o cubrir
pago de servicios.1
Crédito comercial: Préstamo que se realiza a empresas de indistinto tamaño para la adquisición de bienes,
pago de servicios de la empresa o para refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de corto
plazo.
Crédito hipotecario: Dinero que entrega el banco o financiera para adquirir una propiedad ya construida, un
terreno, la construcción de viviendas, oficinas y otros bienes raíces, con la garantía de la hipoteca sobre el
bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo plazo (8 a 40
años, aunque lo habitual son 20 años).2
Crédito consolidado: Es un préstamo que reúne todos los otros préstamos que un prestatario tiene en curso,
en un único y nuevo crédito. Habitualmente estos préstamos consolidados permiten a quienes los suscriben
pagar una cuota periódica inferior a la suma de las cuotas de los préstamos separados, si bien en
contraprestación suele prolongarse el plazo del crédito y/o el tipo de interés a aplicar.
Crédito personal: Dinero que entrega el banco o financiera a un individuo, persona física, y no a persona
jurídica, para adquirir un bien mueble (entiéndase así por bienes que no sean propiedades/viviendas), el cual
puede ser pagado en el mediano o corto plazo (1 a 6 años).
Crédito prendario: Dinero que le entrega el banco o entidad financiera a una persona física, y no a personas
jurídicas para efectuar la compra de un bien mueble, generalmente el elemento debe de ser aprobado por el
banco o entidad financiera, y puesto que este bien mueble a comprar quedara con una prenda, hasta una
vez saldada la deuda con la entidad financiera o Bancaria.

8. Crédito rápido: Es un tipo de préstamo que suelen comercializar entidades financieras de capital privado, de
baja cuantía y cierta flexibilidad en los plazos de amortización, convirtiéndose en productos atractivos sobre
todo en casos de necesidades urgentes de liquidez.
Crédito sindicado: El que es concedido, en una única operación, normalmente de gran magnitud, por varias
entidades de financieras,3 que así se reparten los riesgos.
Crédito automotriz: Es un crédito que se otorga con la finalidad de adquirir un auto. Se puede solicitar ante
bancos o en la división de financiamiento de la automotriz con la que se planea comprar el auto. Algunos
portales ofrecen varios tipos de créditos automotrices como el de credito automotriz que también pueden
incluir hasta el seguro del auto.
Crédito educativo: Es un préstamo que se otorga a los estudiantes para que realicen o continúen con sus
estudios. La tasa de interés suele ser baja y el plazo de pago puede ser hasta el doble del tiempo por el que
se contó con el crédito. También pueden ser útiles para financiar estudios en el extranjero o estancias de
investigación.
Microcrédito: Pequeña cantidad de dinero prestada a una persona pobre, normalmente sin bienes para
respaldarla, con la finalidad de que emprenda un negocio o apoye el que ya tiene.
Mini crédito: Préstamo de baja cuantía (hasta 600 euros) a devolver en no más de 30 días que conceden las
entidades de crédito. Se caracterizan por su solicitud ágil, su aprobación o denegación rápidas y por ser
bastante más caros que los préstamos bancarios. Precios de mini créditos en España en 2013.
Préstamos online: Son préstamos otorgados a través de Internet, mediante un asesor económico, el cual se
encarga de verificar la identidad del usuario, y una vez aprobada, se procede a hacer el depósito de los
fondos a la cuenta o método elegido por el usuario.
Crédito empresarial: Tipo de financiamiento que funciona para solventar deudas de una compañía. Suele
otorgarse en grandes cantidades para que la empresa pueda impulsar grandes proyectos.
Los más importantes son los Créditos de Consumo, Créditos Comerciales y Créditos Hipotecarios.
Las características más importantes de un crédito.
El capital al quepodemos acceder, siendo éste la cantidad dedinero máximo que la entidad financiera tiene
establecida como tope a conceder para cada producto financiero.En este sentido, tal y como nos recomiendan desde
¡QuéBueno!, lo importante es valorar correctamente nuestras necesidades deconsumo, de manera que pidamos el
capital justo que nos permita cubrir nuestros objetivos para no tener capital ocioso.
El plazo de devolución,o lo que es lo mismo, el tiempo durante el que nos van a prestar el dinero,pudiendo ser
decenas de años,como los préstamos hipotecariosquepueden financiar lacompra deuna vivienda o un proyecto de
gran cuantía, o meses, como los créditos rápidos,más orientados a solventar gastos imprevistos o necesidades de
consumo inmediatas.
El tipo de interés, que es el precio que se pagará por recibir el dinero durante el plazo que dure la operación.A más
tipo de interés, más nos costará nuestro préstamo, si bien no es sólo esto en lo que nos tenemos que fijar para saber si
un producto financiero es caro o barato,ya que tendremos que valorar también las comisiones deestudio o de
cancelación.
Las garantías y/o avales que la entidad financiera nos puedepedir para asegurar la devolución del crédito,siendo éste
uno de los principales hándicaps quepueden existir a la hora deobtener financiación,si bien,dependiendo del
importe del crédito puede ser que no nos soliciten dichasgarantías.
Importanciadel Crédito

9. El crédito,si nos ceñimos a su significado,es una operación financiera en la que una persona o entidad presta una
cantidad de dinero a otra persona o entidad, a la que sele denomina deudor, y esta se compromete a devolver la
cantidad que ha solicitado en un tiempo y plazos definidos,según unas condiciones establecidas,quenormalmente se
recogen en un contrato.
Actualmente no se puede entender ningún tipo de negocio, ya sea para una pyme, autónomo, empresa, etc. que en su
momento no necesite o pueda necesitar un crédito. El crédito es importante porque facilita,en un momento dado, el
tener liquidezpara poder comprar, hacer pagos,algún tipo de inversión,etc. Actualmente, el crédito es un tema que
en la mayoría de las entidades financieras,exigen un mínimo de liquideza la empresa para asegurarseel cobro de éste,
en caso de que el deudor no pueda hacer frente a los pagos.
El crédito no sólo ayuda en muchos aspectos empresarialessino que,además,aporta confianza en el sistema
financiero deun país,evita que el tejido industrial del mismo serompa y, sobre todo, de cara al exterior invita a la
inversión detodo tipo de empresas extranjeras en el propio país
Si bien es cierto que actualmente el principal problema queexiste en la mayoría de los países,debido a la crisis,es que
las entidades financierasno dan créditos a sus clientes,pareceque esta tendencia está cambiando ya que las propias
entidades se dan cuenta de que, si no facilita el crédito,esto al final repercutenegativamente en sus propios balances.
Para los bancos,el crédito no sólo significa el dar dinero,implicatambién que van a recibir el dinero que han prestado
con unos intereses que benefician a la propia entidad.La morosidad es un elemento que va implícito en el c rédito, ya
que hay un porcentaje de morosidad quela entidad tiene en cuenta. Sin embargo, es mucho más el beneficio lo que
obtiene el propio banco por los créditos que concede, que el dinero que pierde por la morosidad.
El valor del crédito está en que, con las condiciones adecuadas,todos nos podemos beneficiar de él, en mayor o menor
medida. Además, nos ayuda en muchas situaciones personalesy profesionales quepodemos tener.
El crédito es un elemento que está y que siempre estará dentro de la economía de un país y que es necesario,esencial,
para que el propio país tenga solvencia,la capacidad empresarial y el apoyo social necesario paramantener un
gobierno y dar estabilidad a una sociedad,a una economía y al propio país.
Deflación
La deflación es una contracción dela oferta monetaria en una economía, que puede provocar una bajada general de
los precios deuna economía, es decir, lo contrario a la inflación.
La disminución delos precios sucedecomo resultado de la reducción de la oferta monetaria, que aumenta el valor de
la moneda, incrementando así su poder adquisitivo.Con la misma cantidad dedinero podemos comprar más cosas.
Cuando existedeflación de precios,los bienes y serviciosdisponiblesen una economía bajan de precio y, por tanto se
vuelven más baratos.
En la teoría económica, la deflación es la reducción dela oferta monetaria.Su efecto inmediato suele ser la deflación
de los precios.Por ello,coloquialmentese suele utilizar el concepto de deflación para denominar la bajada
generalizada delos precios de bienes y servicios.Puesto que nuestro objetivo es simplificar laeconomía,vamos a
denominar deflación a la bajada generalizadadelos precios.
La deflación de precios no solo surgepor la contracción dela oferta monetaria, sino que también se puede producir
cuando la oferta de bienes y servicios en una economía es mayor que la demanda. Por tanto, para poder vender todos
sus productos,los empresarios seven obligados a disminuirlos precios.Esto puede producirsetanto por una
disminución dela demanda resultado de una contracción dela economía (provocada por miedo a una recesión por
ejemplo) que reduzca la demanda de bienes y servicios,lo cual es negativo para la economía.Pero también puede
darsecomo resultado de un aumento de la producción,que provoca que la cantidad disponiblede bienes y servicios

10. aumente más rápido que la oferta monetaria,llevando a un exceso de oferta monetaria. En este caso la deflación es
beneficiosa para la economía.
Ventajas de la deflación
Al bajar los preciosdelos bienes y servicios,si semantienen los salarios,aumentará la cantidad decosas quese
pueden comprar con el mismo salario,es decir,aumentará el poder adquisitivo.Al suceder esto, los empresarios
deciden invertir más en bienes de capital y menos en trabajadores,produciendo un desplazamiento del empleo a
trabajos más productivos y de mayor valor añadido.
Además, la deflación fomenta el ahorro,lo que provoca que sigan bajando lospreciosy seconsuma menos. Ese ahorro
además hará que haya más dinero para prestar (más oferta de dinero), lo que provocará que baj en los tipos de interés.
La deflación compensa los desajustes delos ciclos económicos y desubidas demasiado elevadasdelos precios.Como
consecuencia del ciclo expansivo deuna economía, en muchas ocasiones seproducen subidas exageradasdelos
precios,que favorecieron a los vendedores. Por lo que una deflación deprecios será un ajusteque lleve a los precios a
un equilibrio,favoreciendo así a los compradores.
Inconvenientes de la deflación
A simple vista podríamos pensar que es buena, que para vuestro bolsillo sería mejor, dado que con la misma
cantidad de dinero se podría adquirir una mayor cantidad de bienes. Sin embargo, la deflación crea una
espiral viciosa de caída de precios, salarios y producción, que en muchas ocasiones perjudica a las
economías, pudiendo crear o agudizar recesiones.
La deflación puede ser peligrosa, porque genera un círculo vicioso de bajada de precios y esto hace que el
consumo de la economía se estanque. Las empresas disminuyen la producción porque hay menos consumo
y por tanto, se ven obligados a despedir trabajadores, lo que produce a su vez menos consumo y otra vez un
exceso de oferta, que provoca que vuelan a bajar los precios. Esto es lo que se conoce como espiral
deflacionista.
La deflación es un problema de expectativas de los precios futuros. Si un banco central anuncia que los
precios van a bajar, los agentes que actúan en ella decidirían posponer sus compras hasta que dicha bajada
de precios fuese real, dado que pensarían, ¿para qué comprar hoy si mañana será más barato?
Por esa razón los bancos centrales de todo el mundo se marcan como objetivo la de estabilidad de precios,
buscando una inflación en torno al 2% (difiere según los bancos centrales, pero nunca se acerca demasiado
a 0).
Una inflación excesiva es mala, pero más peligroso es aún caer en deflación, de ahí el esfuerzo por parte de
los bancos centrales de obtener siempre una inflación baja pero positiva, dado que la deflación es uno de los
mayores temores de cualquier responsable económico de un país, porque provocan crisis económicas de
larga duración.
Inflación
La inflación es un aumento generalizado en los precios de los bienes y servicios de una economía durante
un periodo de tiempo. Cuando oímos que ha habido inflación significa que los precios han subido o se han
“inflado”, de ahí su nombre.
Flecha y barras hacia arriba, incremento, inflación Existe inflación cuando aumentan de forma sostenida los
precios del conjunto de bienes y servicios de una economía, es decir, cuando la media de los precios de
todos los bienes y servicios de un país sube.
La subida de precios provoca la pérdida de poder adquisitivo de los ciudadanos, o dicho de otra manera, si
hay inflación significa que con el mismo dinero podremos comprar menos cosas que antes. Por ejemplo, si el

11. precio de las naranjas es de 2€ el kilo, una persona con 10 € puede comprar 5 kilos, pero si el precio sube a
2,5 € ya sólo podrá comprar 4 kilos.
Es un fenómeno que ocurre en casi todos los países, de hecho, los bancos centrales siempre tratan de que
en su país haya algo de inflación, normalmente entre el dos o tres por ciento. Porque si no hubiera inflación,
los precios bajarían (deflación), que es el temor de cualquier responsable económico de un país, porque
ralentiza el consumo y el crecimiento, pudiendo derivar en una espiral deflacionista con terribles
consecuencias para la economía del país.
La inflación es uno de los aspectos más importantes en el estudio de la macroeconomía y en la política
monetaria de los bancos centrales. Por ejemplo, el principal objetivo del Banco Central Europeo (BCE) es
conseguir la estabilidad de precios, manteniendo una tasa de inflación del 2% anual.
Una de las funciones de los precios es permitir a los compradores indicar la cantidad de producto que
desean comprar según el precio del mercado y a los empresarios determinar la cantidad de producto que
desean vender a cada precio. Los precios garantizan que los recursos se repartan de manera eficiente para
alcanzar un equilibrio de mercado y así, los recursos se pueden asignar de manera eficiente. No obstante, lo
más común es que los precios aumenten, provocando lo que se llama inflación.
Ventajas de la inflación
Muchas veces se habla que la inflación es buena, pero no es que sea buena en sí, sino que aunque suban
los precios de una economía, los salarios también suelen subir acorde a esa subida de precios, por lo que al
final el poder adquisitivo de los ciudadanos se mantiene estable. Es buena, mientras sea estable y no sea
muy elevada, por las siguientes razones:
El alza en los precios ayuda a reducir el valor de las deudas, tanto de los hogares, como de las empres as y
el Gobierno. Esto se debe a que si hay inflación en una economía y nuestros salarios suben al mismo ritmo,
pero la deuda sigue siendo la misma que antes, el valor real de la deuda será menor que antes de que
subieran los precios.
La subida de los precios además provoca que la gente prefiera consumir ahora en vez de más tarde, porque
entonces los precios serán más caros. Esto es fundamental para que el dinero circule y haya transmisión de
bienes en una economía. Es el engranaje del capitalismo.
Inconvenientes de la inflación
Sus principales inconvenientes son:
Pérdida de poder adquisitivo: Si la subida de los salarios no es por lo menos igual a la subida que hay en los
precios, el poder adquisitivo bajará. Podríamos alegrarnos si nos suben el sueldo un 10% en un año, pero si
la inflación ha sido del 20%, en realidad podemos comprar un 10% menos con ese salario.
Disminuye el ahorro: La inflación provoca que el dinero pierda valor, por lo que motivará a consumir y gastar
el dinero, en vez de ahorrarlo, ya que si el dinero va a valer menos en el futuro, los ciudadanos e inversores
preferirán gastarlo ahora.
¿Cómo se calcula la inflación?
Dada la dificultad de calcular la variación de todos los precios de una economía, existen dos principales
indicadores para conocer cuánto están subiendo los precios:
Un indicador aproximado es el índice de precios del consumidor (IPC), que está compuesto por grupos de
bienes y servicios, desde alimentos, ropa, medicinas hasta comunicaciones, transporte, vivienda y ocio.

12. Otra manera de calcular la inflación es mediante el deflactor del PIB, que tiene en cuenta la variación de
precios de todos los bienes y servicios producidos en un país.
Causas de la inflación
La inflación se puede producir por cuatro razones: por un aumento de la demanda, cuando aumentan los
costes de las materias primas, por las propias expectativas o por aumentos de la oferta monetaria. Ver en
detalle las causas de la inflación.
¿Cómo se mide la inflación?
La inflación se mide a través del Índice de Precios al Consumo (IPC) que se encarga de medir los precios de
los elementos que conforman la cesta de la compra. Para ello se incluyen los precios de los productos
básicos que incluiría una cesta de la compra con los bienes y servicios de un hogar representativo y se va
midiendo mes a mes su evolución. De esta forma, se calcula el gasto necesario de un hogar mensualmente
y sus variaciones.
La fórmula para el cálculo del IPC es la siguiente:
¿Por qué es importante tener una inflación baja y estable?
Una inflación baja y estable mejora el bienestar de la población. Esto tiene lugar de varias maneras:
Una inflación baja promueve el uso eficiente de los recursos productivos. Por el contrario, cuando la inflación
es alta una parte del tiempo de los individuos y una parte de los recursos de la economía se invierten en la
búsqueda de mecanismos para defenderse de la inflación. Así por ejemplo, cuando la inflación es alta las
empresas deben destinar más recursos al manejo de su portafolio para evitar pérdidas financieras. Estos
son usos improductivos que no generan riqueza a la sociedad.
Una inflación baja disminuye la incertidumbre. Se ha observado que las economías con alta inflación
también padecen de una inflación más variable. La incertidumbre puede afectar negativamente la
rentabilidad esperada de la inversión y por lo tanto el crecimiento en el largo plazo. La mayor incertidumbre
implica también que los precios relativos pierden su contenido informativo sobre la escasez o abundancia
relativa de bienes y factores en la economía. Esto impide una asignación eficiente de los recursos y en
consecuencia disminuye el crecimiento económico.
Una baja inflación incentiva la inversión. Las decisiones económicas más importantes que toman los
individuos y las empresas son, usualmente, decisiones de largo plazo: las decisiones de hacer una fábrica,
de constituir una empresa, la decisión de educarse, de comprar vivienda. Estas decisiones dependen
crucialmente del grado de incertidumbre sobre el futuro. Una inflación baja y estable es un indicador de
estabilidad macroeconómica que contribuye a que las personas y las empresas tomen decisiones de
inversión con confianza.
Una inflación baja evita redistribuciones arbitrarias del ingreso y la riqueza, especialmente contra la
población más pobre. Los asalariados y las personas jubiladas tienen menos mecanismos para protegerse
de la erosión inflacionaria de sus ingresos. Las cláusulas de indización de ingresos no existen o son muy
infrecuentes. En Colombia, por ejemplo, los salarios y las pensiones de los jubilados se reajustan una vez al
año. Además, entre menor sea el ingreso de las personas, es más probable que tengan menos mecanismos
de defensa contra la inflación, como ahorros o propiedades inmuebles. Por esta razón, una inflación
creciente significa una redistribución del ingreso en contra de la población más pobre.