Este documento describe una cartera colectiva administrada por Profesionales de Bolsa que ofrece a los inversionistas exposición a activos de renta variable tanto nacionales como internacionales a través de dos compartimentos: Colombia y Momentum. El documento explica los objetivos, riesgos, políticas de inversión, rendimientos históricos y composición de cada uno de los compartimentos al 31 de mayo de 2012.
2. Carteras Colectivas
Carteras Colectivas o Fondos de Inversión:
"Ofrecen alterativas de inversión a través de la reunión de inversionistas en productos que se
estructuran de acuerdo a una estrategia y a un perfil de riesgo".
“Su dinero en manos expertas”
Profesionales de Bolsa tiene la experiencia de uno de los
mejores equipos del mercado en Estructuración y
Administración de Portafolios.
Cuenta con 25 años de experiencia en Sector
Bursátil en Colombia.
En la Administración Carteras Colectivas,
Administración de Portafolios de Terceros y
Fondos de Capital Privado, contamos con 15
años de experiencia.
3. Carteras Colectivas
Nuestros principios son:
Profesionalismo
• Con la diligencia de un experto prudente y diligente
Patrimonio independiente
• separado de los activos de la firma y otros portafolios administrado.
Prevalencia de los intereses de los inversionistas
• Primero los intereses del inversionistas sobre cualquier otro interés.
Prevención y administración de conflictos de interés
• Evitar cualquier conflicto de intereses.
Trato equitativo entre los inversionistas con características similares
• Igual tratamiento.
Mejor ejecución de encargo
• Mejores condiciones posibles
4. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
La Cartera Colectiva Abierta con Pacto de Permanencia Valor Acción son alternativas de
diversificación en renta variable, la cual busca ofrecer a los inversionistas un mecanismo a
través del cual puedan acceder al mercado accionario internacional.
Esta cartera colectiva tiene dos compartimentos:
Colombia Momentum
Política de Inversión
El objetivo de la cartera colectiva es constituirse en una alternativa de inversión, por
compartimentos, a través de los cuales se pueda acceder al mercado accionario, puesto que el
portafolio de cada compartimento estará constituido por valores o participaciones en fondos
colectivos que estén invertidos principalmente en renta variable hasta un máximo del 100% del
valor total de los activos de cada compartimento. Cada Compartimento tendrá un plan de
inversión diferente acorde con su naturaleza.
5. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Perfil de Riesgo
De acuerdo con los activos aceptables para invertir, la cartera colectiva tiene un perfil de RIESGO ALTO,
dado que su portafolio posee una alta participación en inversiones de renta variable, las cuales por su
naturaleza son de alta volatilidad, hecho que aumenta la exposición a los riesgos de mercado. Tales activos
tienen capacidad vulnerable en la conservación del capital invertido.
Sin embargo, la cartera colectiva puede limitar la exposición a otro tipo de riesgos como el crediticio, el de
contraparte y el de liquidez. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos derivados de la
evolución de los activos que componen el portafolio de la misma.
Rentabilidad
Clase Inversión: Tipo de Renta: Moneda: Objetivo:
Renta Variable Acciones Pesos y otras De acuerdo al
monedas con la compartimento.
posibilidad de
realizar
coberturas.
6. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Perfil de Riesgo
De acuerdo con los activos aceptables para invertir, la cartera colectiva tiene un perfil de RIESGO ALTO,
dado que su portafolio posee una alta participación en inversiones de renta variable, las cuales por su
naturaleza son de alta volatilidad, hecho que aumenta la exposición a los riesgos de mercado. Tales activos
tienen capacidad vulnerable en la conservación del capital invertido.
Sin embargo, la cartera colectiva puede limitar la exposición a otro tipo de riesgos como el crediticio, el de
contraparte y el de liquidez. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos derivados de la
evolución de los activos que componen el portafolio de la misma.
Rentabilidad
Clase Inversión: Tipo de Renta: Moneda: Objetivo:
Renta Variable Acciones Pesos y otras De acuerdo al
monedas con la compartimento.
posibilidad de
realizar
coberturas.
7. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
• 30 días y vista de • Recepción de los • El aporte mínimo para
Horarios*
Monto Mínimo y Permanencia
Liquidez
ahí en adelante. aportes: Días hábiles el ingreso a la cartera
de 8:00 a.m. a 3:00 colectiva será de 4
p.m. y en cierre hasta SMMLV y para la
las12:00 m. permanencia será de 4
SMMLV.
• Retiros Los días
pactados hasta las
12m
8. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Compartimento Colombia
Características de la Cartera “La estrategia para el mes de Mayo 2012 se basó en
replicar del índice COLCAP hasta el 75% del
Fecha de inicio de
operaciones:
02/05/2007 compartimento, el resto del portafolio se mantuvo en
liquidez debido a la alta volatilidad en los mercados
Valor cartera colectiva
(Mill COP):
7,719.22 accionarios”
Valor Unidad: 12,518.80
Número de unidades en Composición del activo de la Cartera
616,609.96
circulación:
Número de suscriptores: 260
Disponible
Rentabilidad vs Volatilidad 180 Dias del tipo 22.90%
Cartera colectiva
40%
30%
20%
10%
0%
Inversión
01-mar-12
01-jun-11
01-ago-11
01-feb-12
01-may-12
01-sep-11
01-ene-12
01-nov-11
01-dic-11
01-jul-11
01-oct-11
01-abr-12
-10% 77.10%
-20%
-30%
RENTABILIDAD VOLATILIDAD
“La volatilidad muestra un cambio de estrategia, moderar su perfil de riesgo” *Portafolio al 31 de Mayo de 2012.
9. Carteras Colectivas Acción
01-nov-09
01-may-12
01-jul-11
01-feb-11
01-nov-09
01-dic-11
01-sep-10
01-abr-10
01-jun-09
01-may-12
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Composición portafolio por sector económico
Compartimento Colombia
Rentabilidad neta de la cartera colectiva
Real
37.32% Financiero
Últim os Anual
180 días 35.34%
365 días
30 días
corrido
2011
2010
2009
2008
Año
Rentabilidad -32.18% 17.87% 0.18% 21.55% -11.75% 21.02% 30.70% -20.14% Ent. Públicas
27.34%
Volatilidad 37.21% 12.74% 6.92% 66.31% 12.04% 11.14% 16.15% 7.10%
Principales inversiones de la Cartera Colectiva
Principales inversiones de la Cartera Colectiva
Participación frente al
EMISOR
total de la inversión
1 CUENTAS BANCARIAS 22.31%
2 Ecopetrol 14.38%
3 BANCOLOMBIA 9.76%
4 SURAMERICANA S.A. 8.86%
5 Pacific Rubiales Energy 8.18%
6 ALMACENES EXITO 7.10%
7 Nutresa S.A 4.93%
Invers
8 INTERCONEXION ELECTRICA 4.65% 77.10
9 INVERARGOS S.A. 4.03%
10 CEMENTOS ARGOS 3.84%
TOTAL 88.04%
*Portafolio al 31 de Mayo de 2012.
10. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
“La estrategia para el mes de Mayo 2012
Compartimento Momentum
Características de la Cartera
se basó la estrategia de Momentum hasta
Fecha de inicio de
operaciones:
15/03/2012
el 95% del compartimento, en las
Valor cartera colectiva
11,573.50 siguientes acciones: Ecopetrol, Éxito,
(Mill COP):
Valor Unidad: 9,965.83 Cemargos, Pfbancolombia e Isagen.
Número de unidades en
1,161,318.62
circulación:
Número de suscriptores: 308
Cartera colectiva del tipo
Principales inversiones de la Cartera Colectiva
Participación frente al total de la
EMISOR
inversión
1 CUENTAS BANCARIAS 28.35%
2 BANCOLOMBIA 18.29%
3 Ecopetrol 18.18%
4 ISAGEN S.A ESP 18.00% Inversión
5 ALMACENES EXITO 17.18% 71.65%
6 CEMENTOS ARGOS 0.00%
TOTAL 100.00%
“La volatilidad muestra un cambio de estrategia, moderar su perfil de riesgo” *Portafolio al 31 de Mayo de 2012.
11. Carteras Colectivas Acción
15-mar-12
29-mar-12
10-may-12
24-may-12
12-abr-12
26-abr-12
15-mar-12
29-mar-12
10-may-12
24-may-12
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Compartimento Momentum
Rentabilidad neta de la cartera colectiva
Últim os Anual
180 días
365 días
30 días
corrido
2011
2010
2009
2008
Año
Rentabilidad -23.01% N.A. N.A. -1.63% N.A N.A N.A N.A
Volatilidad 34.30% N.A. N.A. 12.86% N.A N.A N.A N.A
Composición del activo de la Cartera Composición portafolio por sector económico
Real
23.99% Financiero
Disponible 25.52%
28.35%
Inversión
71.65% Ent. Públicas
50.49%
*Portafolio al 31 de Mayo de 2012.
12. Carteras Colectivas
Advertencia
Bogotá Medellín
"Las obligaciones de Profesionales de Calle 93B No. 12-18 Piso 2,4 y 5 Calle 2 No 20-48
Bolsa como la sociedad administradora de PBX: (571) 646 33 30 PBX: (574) 215 63 00
Fax: (571) 635 88 78 Fax: (574) 317 34 94
la cartera colectiva relacionadas con la
gestión del portafolio son de medio y no de
resultado. Los dineros entregados por los
Barranquilla Villavicencio
inversionistas a la cartera colectiva no son Cra. 53 No.82-80 Oficina 602 Cra. 32 No. 38-70 Of. 801
depósitos, ni generan para la sociedad PBX: (575) 356 91 44 PBX: (578) 662 09 09
administradora las obligaciones propias de Fax: (575) 356 87 71 Fax: (578) 662 01 18
una institución de depósito y no están
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
amparados por el seguro de depósito del
DE COLOMBIA
Pereira Cali
Fondo de Garantías de Instituciones Avda. Circunvalar No. 8B-51 Of 302 Calle 25N No. 6N-67
Financieras FOGAFíN, ni por ninguno otro PBX: (576) 333 22 95 PBX: (572) 668 8100
Fax: (576) 333 22 86 Fax: (572) 668 70 90
esquema de dicha naturaleza. La inversión
VIGILADO
en la cartera colectiva está sujeta a los
riesgos de inversión, derivados de la
evolución de los precios de los activos que
componen el portafolio ".