1. Barómetro del clima
de negocios en Andalucía
Resultados 2011

2. 1-.Presentación
 El Barómetro recoge la valoración por parte de empresas extranjeras del
clima de negocios en Andalucía, identificando las fortalezas y debilidades,
así como los principales ámbitos de actuación.
 Ayuda a entender las claves del éxito de Andalucía en la atracción de
inversión extranjera e identificar las palancas de cambio sobre las que hay
que actuar.
 El Barómetro ha sido realizado conjuntamente por la Agencia IDEA, Invest
in Spain y el International Center for Competitiveness (ICC) del IESE.
 Invest in Spain es la Sociedad Estatal para la Promoción y Atracción de las
Inversiones Exteriores, perteneciente a la Secretaría de Estado de Comercio
del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.
 El IESE (Instituto de Estudios Superiores de la Empresa) es una entidad
dedicada a la enseñanza superior de negocios. El ICC es uno de sus centros de
investigación, cuyo objetivo es promover investigación y aprendizaje riguroso
en el campo de la competitividad y sus implicaciones en diferentes ámbitos.

3.  El barómetro se ha realizado en base a cuestionarios cumplimentados
por directivos de empresas extranjeras en Andalucía.
 Se estructura en dos bloques de análisis:
 Valoración del clima de negocios.
 Resultados y perspectivas de las empresas extranjeras en
Andalucía.

4.  Las 73 preguntas de las que consta el informe se han agrupado en
4 grandes bloques.
Mercado Laboral
1 PANORAMA GENERAL Entorno Regulatorio
DE ESPAÑA
Tamaño de Mercado
Costes generales
2 COSTES Fiscalidad
ÁMBITOS
Financiación
Infraestructuras físicas
3 INFRAESTRUCTURAS
Y RECURSOS Capital Humano
Innovación
4 CALIDAD DE VIDA

5.  En el barómetro las empresas han manifestado su opinión sobre dos
cuestiones relativas a cada ámbito del clima de negocios:
 La importancia que ese aspecto tiene para la empresa en
cuestión.
 La valoración concreta que se otorgan a ANDALUCÍA en cada
ámbito en particular.
 En ambos casos, el rango de respuestas posibles es un mínimo de 1
y un máximo de 5
 Ello ha permitido ponderar todas las valoraciones, para así
otorgar más peso a la valoración de aquéllos ámbitos que las
empresas han considerado más importantes del clima de
negocios.
 La valoración ponderada ha servido para determinar las fortalezas y
debilidades, así como los ámbitos de actuación.

6. 2-. Resultados generales del Clima de negocios
□ Las áreas más importantes para los inversores han sido las de Tamaño de
Mercado y Capital Humano.
□ Las áreas mejor valoradas son las de Infraestructuras, Costes y Calidad de
Vida.
□ Se observan desequilibrios en las áreas de Mercado Laboral y Tamaño de mercado
principalmente.
Resumen Mercado laboral
de 5
Calidad de Vida Fiscalidad
Resultados 4
3
2 Entorno
Innovación
Regulatorio
1
0
Capital Humano Infraestructuras
Importancia
Valoración
Tamaño del
Costes
Mercado
Financiación

7.  Comparación con 2010
□ La valoración, en términos generales, es muy similar a la de 2010, aunque mejora
ligeramente.
□ Se observan descensos moderados en lo relativo a Mercado Laboral, entorno
Regulatorio o Calidad de vida.
□ Mejoran, sin embargo, todas las demás áreas, destacando Costes y Tamaño de
Mercado.
Calidad de Vida
Innovación
Capital Humano
Infraestructuras
Financiación 2010
Costes 2011
Fiscalidad
Entorno Regulatorio
Tamaño de mercado
Mercado Laboral
0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00

8. 3-. Principales fortalezas y debilidades
• PRINCIPALES FORTALEZAS: destacan aspectos relativos a las Infraestructuras y
a los Costes.
Principales
Principales Tren de Alta Velocidad
fortalezas
Fortalezas
Carreteras
Coste de transportes
Aeropuertos
Coste de la electricidad
Coste de gasolina-diesel
Disponibilidad de mano de obra no
cualificada
3,30 3,40 3,50 3,60 3,70 3,80 3,90 4,00

9. • PRINCIPALES DEBILIDADES: destacan algunos aspectos relativos a la
financiación y a la fuerza laboral.
Mercado Alternativo Bursátil
Principales
debilidades Business Angels
Rapidez y eficacia de los juzgados
mercantiles
Movilidad geográfica
Costes del despido
Sociedad de Garantía Recíproca
Facilidad en la gestión de visados
2,15 2,20 2,25 2,30 2,35 2,40 2,45 2,50

10. 4-. Ámbitos de Actuación
• Son aquéllos en los que se cumplen en menor medida las expectativas de los
inversores y presentan un mayor gap entre importancia y valoración.
• Destacan cuestiones relativas al Mercado laboral y a sus costes, muchas de ellas
de competencia estatal, así como aspectos de Capital humano.
1. Adecuación de la legislación laboral a las necesidades de su
Ámbitos de
empresa
Actuación
2. Dominio de idiomas
3. Funcionamiento del actual sistema de convenios colectivos
4. Flexibilidad de los horarios laborales
5. Costes de despido
6. Aceptación de responsabilidades y objetivos
7. Cuotas a la Seguridad Social sobre el trabajador

11. 5-. Resultados por bloques
1-. Mercado laboral
□ Es una de las que presenta más problemas en Andalucía y en España en su conjunto,
destacando aspectos relacionados con los costes laborales y la falta de flexibilidad.
□ Se ha producido además un descenso en la valoración de la mayoría de los aspectos.
□ Los inversores consideran que Andalucía cumple perfectamente en lo relativo a gestión
de visados y permisos de trabajo.
Adecuación de la legislación laboral a las necesidades de
su empresa
Funcionamiento del actual sistema de convenios
colectivos
Costes del despido
Flexibilidad de los horarios laborales
Incentivos y ayudas a la contratación laboral
Movilidad geográfica
Facilidad en la gestión de visados para la atracción de
mano de obra Importancia
Facilidad para conseguir permiso de trabajo y/o permiso Valoración
de residencia
0 1 2 3 4 5

12. 2-. Fiscalidad
□ Las principales áreas de problemas se encuentran en lo relativo a las cuotas de la
Seguridad Social sobre el trabajador, así como en lo relativo al Impuesto de
Sociedades y el IVA, que ha sufrido un claro descenso en valoración.
□ Los inversores se muestran satisfechos en lo relativo a la utilidad de los convenios de
doble imposición, así como con la fiscalidad aplicada a los no residentes.
Cuotas a la Seguridad Social sobre el trabajador
Carga del IVA e impuestos especiales sobre los
productos y servicios
Carga del Impuesto sobre Sociedades
Fiscalidad sobre los no residentes
Importancia
Utilidad en los convenios de doble imposición Valoración
0 1 2 3 4 5

13. 3-. Entorno regulatorio
□ La principal dificultad se encuentra en la rapidez y eficacia de los juzgados mercantiles,
así como en la carga burocrática en el funcionamiento de las empresas y la estabilidad
del marco regulatorio.
□ Se observan descensos, si bien moderados, en casi todos los aspectos de este bloque,
destacando lo relativo a la estabilidad del marco regulatorio.
Rapidez y eficacia de los juzgados mercantiles
Carga burocrática en el funcionamiento de la empresa
Estabilidad del marco regulatorio
Desarrollo y aplicación de la legislación de la
competencia
Repercusión de la economía sumergida sobre su
negocio
Importancia
Protección de los derechos de la propiedad intelectual Valoración
0 1 2 3 4 5

14. 4-. Infraestructuras
□ Es el área que recibe mejor valoración del estudio y cuenta con algunas de las
fortalezas a nivel general, como el tren de alta velocidad, las carreteras y los
aeropuertos.
□ Hay que incidir en la disponibilidad y calidad de las redes de proveedores y de
distribución, habiéndose experimentado descensos en la valoración de ambas.
Disponibilidad y calidad de las redes de proveedores
Disponibilidad y calidad de las redes de distribución
Carreteras
Penetración de banda ancha
Extensión de centros logísticos
Ferrocarril
Aeropuertos
Puertos
Importancia
Disponibilidad de suelo industrial Valoración
Tren de Alta Velocidad
0 1 2 3 4 5

15. 5-. Costes
□ En general las valoraciones en este apartado son positivas y mejoran respecto a 2010,
excepto lo relativo a los costes de mano de obra.
□ Además de los costes de mano de obra, es necesario seguir incidiendo en varios
aspectos, como en los costes de electricidad y transportes, especialmente relevantes
para los inversores.
Costes de mano de obra cualificada
Coste de la electricidad
Costes de mano de obra no cualificada
Costes de adaptación a las diferentes normativas…
Costes de adaptación a la normativa medioambiental
Coste de transportes
Coste de materias primas
Coste de banda ancha
Coste de teléfono
Coste de gasolina-diesel
Importancia
Costes de alquiler de oficinas Valoración
Costes de gas
Coste del suelo industrial
0 1 2 3 4 5

16. 6-. Financiación
□ La valoración general es baja, aunque hay que señalar que se trata del apartado
menos relevantes para los inversores extranjeros.
□ El mayor desequilibrio se encuentra en lo relativo a la disponibilidad y costes de la
financiación en banca comercial.
Disponibilildad de financiación en banca comercial
Costes de financiación en banca comercial
Disponibilidad de incentivos y subvenciones para la inversión
Disponibilidad de otros tipos de financiación
Capital-riesgo
Líneas del ICO
Business Angels
Importancia
Sociedad de Garantía Recíproca
Valoración
Mercado Alternativo Bursátil
0 1 2 3 4 5

17. 7-. Capital humano
□ La valoración general es positiva, pero existen desequilibrios importantes en algunos
aspectos, destacando el conocimiento de idiomas, así como la aceptación de
responsabilidades y objetivos.
□ La disponibilidad de mano de obra cualificada, aunque mejora significativamente, está
aún lejos de cumplir las expectativas de los inversores.
□ Los inversores consideran muy positiva la disponibilidad de mano de obra no
cualificada y la calidad de las escuelas de negocio.
Dominio de idiomas
Aceptación de responsabilidades y objetivos
Disponibilidad de mano de obra cualificada
Habilidades de expresión oral y escrita
Valoración general del sistema educativo superior
(Universidad)
Habilidades matemáticas
Capacidad de aprendizaje
Importancia
Calidad de las escuelas de negocios
Valoración
Disponibilidad de mano de obra no cualificada
0 1 2 3 4 5

18. 8-. Innovación
□ Aunque se experimenta una mejora en la valoración de estos aspectos, se debe seguir
incidiendo en lo relativo al volumen de I+D+i, a sus incentivos y aplicación
empresarial.
□ Este es un apartado además de creciente importancia para los inversores.
Aplicación empresarial de la I+D+i
Volumen total de gasto público para I+D+i
Incentivos y ayudas a la I+D+i
Disponibilidad de investigadores
Importancia
Existencia de parques científicos y tecnológicos Valoración
0 1 2 3 4 5

19. 9-. Tamaño del mercado
□ Es el apartado más importante para los inversores extranjeros en Andalucía.
□ Tanto en lo relativo al tamaño del mercado como en el acceso a mercados exteriores
existe margen de mejora, aunque se han experimentado subidas en las valoraciones
de ambos aspectos.
Acceso a mercados exteriores
Tamaño del mercado local español
Importancia
0 1 2 3 4 5 Valoración

20. 10-. Calidad de vida
□ La valoración general es positiva, destacando aspectos como la calidad del sistema
sanitario, el ocio y la cultura o la integración de los expatriados.
□ Es destacable la mejora experimentada por la disponibilidad de escuelas
internacionales.
□ Debe seguir incidiéndose en lo relativo al coste de la vida y la seguridad.
Coste de la vida
Seguridad
Disponibildad de escuelas internacionales
Calidad del sistema sanitario
Integración de los expatriados
Importancia
Valoración
Ocio y cultura
0 1 2 3 4 5

21. 6-. Perspectivas de las empresas extranjeras en Andalucía
Comparación inversión 2010-2011
47,50%
45,24%
2010
2011 • Las perspectivas de inversión de las empresas
35,00% extranjeras que operan en Andalucía son positivas,
30,95%
aunque se observa un ligero empeoramiento
23,81% respecto a 2010.
17,50%
• Más del 76% de las empresas encuestadas tienen
previsto aumentar o mantener sus inversiones el
año próximo (vs. 82,5% en 2010).
Aumentar Mantener Disminuir
• La gran mayoría de las empresas que disminuirán
50% Previsión inversión 2011 sus inversiones lo harán en un porcentaje inferior
al 50%.
40%
30%
más de 50%
20% entre 25% y 50%
menos 25%
10%
0%
aumentar mantener disminuir

22. 6-. Perspectivas de las empresas extranjeras en Andalucía
Comparación plantilla 2010-2011
69,23%
2010
43,90%
2011 • En lo relativo al número de empleados incrementa el
34,15% número de empresas que tiene previsto aumentar
sus plantillas el año próximo, si bien la mayor parte
21,95%
12,82%
17,95% de ellas lo hará en un porcentaje inferior al 25%
Aumentar Mantener Disminuir • Hay que señalar sin embargo que aumente el
porcentaje de empresas que tienen previsto reducir
sus plantillas, si bien en su mayor parte consistirá
en reducciones de también menos del 25% .
Previsión plantilla 2011

23. 6-. Perspectivas de las empresas extranjeras en Andalucía
Previsión facturación 2011
60%
50% • Las previsiones de las empresas extranjeras en
cuanto a facturación son muy positivas, con casi un
40%
60% de empresas que esperan aumentarla, frente
más de 50%
30% al 42% del año pasado.
entre 25% y 50%
20% menos 25%
10%
0%
aumentar mantener disminuir
60% Previsión volumen exportación 2011
50%
• En cuanto al volumen de exportación, tan sólo un
40% 7% de empresas tienen previsto que disminuya en
30%
más de 50% el año próximo, frente al 11% de 2010.
entre 25% y 50%
20% menos 25%
10%
0%
aumentar mantener disminuir

24. Conclusiones
 En general, la valoración que las empresas extranjeras hacen de las
condiciones en Andalucía sigue siendo positiva, ligeramente
superior a la de 2010 y las previsiones para el año próximo
son buenas.
 Andalucía presenta fortalezas importantes en opinión de los
inversores, sobre todo en lo relativo a infraestructuras y costes.
 Sin embargo, es necesario seguir incidiendo en determinados
aspectos, sobre todo los relativos a la fuerza laboral, a sus
costes, flexibilidad y capacitación, aspectos fundamentales para la
competitividad a medio y largo plazo.
 Los aspectos a mejorar afectan tanto a los poderes públicos como
privados, que deben seguir trabajando conjuntamente para
garantizar que Andalucía continúe ofreciendo un entorno atractivo
para la inversión extranjera.

25. Material de apoyo

26.  COMPARACIÓN CON ESPAÑA EN SU CONJUNTO
Resumen Mercado laboral
de
5
Calidad de Vida Fiscalidad
Resultados 4
3
2
Innovación Entorno Regulatorio
1
0
Capital Humano Infraestructuras
Tamaño del Mercado Costes
Financiación
España
Andalucía

27.  Perfil de las empresas encuestadas
De 1 a 10
4%
De 1001 a 10000
26%
De 11 a 50
19%
De 501 a 1000
15% De 51 a 250
19%
De 251 a 500
17%

28.  Perfil de las empresas encuestadas
Automoción y componentes
Productos químicos, farmacéuticos, biotecnología
Construcción y servicios de ingeniería
Electrónica y servicios de ingeniería
Alimentos y bebidas
Logística y transporte
Energía
Energías renovables
Agricultura, silvicultura y pesca
Aeroespacial y aeronáutica
Distribución comercial, venta minorista
Servicios profesionales
Medio ambiente, agua y tratamiento de agua y…
Bancos, seguros y otros servicios financieros
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10