Guía de trabajos prácticos de Variaciones Patrimoniales Proporcionales, más guía de combinaciones de negocios Parte 1

1. UNIVERSIDAD NACIONAL DE MORENO
SEMINARIO DE CONTABILIDAD AVANZADA
Guía de combinaciones de negocios – Parte I
PROFESORES:
Alberto Veiras
Javier Pazos
Damián Pellegrini
www.tecnicasdevaluacion.com.ar

2. 2
Combinaciones de negocios Caso 1
1 ¨Monopoly SA¨ adquiere a ¨Pequeña SA¨
Datos sobre activos y pasivos de Pequeña SA
Contables
Activos 485.000
Pasivos 235.000
Patrimonio neto 250.000
En el activo de Pequeña SA existe una Marca cuyo valor contable es de $ 5,000 su valor razonable es de $ 55,000
El resto de los activos están valuados a valores razonables
Producto de la combinación ¨Pequeña SA ¨ se disuelve debe cerrar una sucursal lo que generará un pasivo
por despido del personal del la sucursal $ 20,000 que no se encuentran contabilizados
¨A¨ abona entregando:
Efectivo $ 35.000
Inmueble valor en el mercado de $ 210,000 "A" lo tiene contabilizado al costo Valor de origen $ 150.000.
Depreciaciones acumuladas $ 30,000.
3 Documentos de $ 30,000 cada uno a 30-60 y 90 días , tasa de mercado 10% mensual vencida
Registre la incorporación por el método de la compra
Combinaciones de negocios
Caso 2
1
¨Mayúscula SA¨ adquiere a
¨Monócula SA¨
Datos sobre activos y pasivos de Minúscula SA
Activos Pasivos
Caja y bancos 35.000 Comerciales 45.000
Inversiones 130.000 Fiscales 38.000
Cuentas por cobrar 85.000 Rem y Cs Soc 22.000
Otros créditos 32.000 Financieros 135.000
1 Bienes de uso 258.000 Total 240.000
2 Intangibles 2.000 Pat neto 302.000
Total activos 542.000 Total pasivo + PN 542.000

3. 3
1 En bienes de uso se incluye un inmueble valuado al costo en $ 120,000 su valor razonable es de $ 180,000
2 En intangibles existe una marca valuada a su costo en $ 2,000 su valor razonable se estima en $ 45,000
Minúscula SA tiene un quebranto impositivo de $ 200,000 no ha contabilizado el crédito de este quebranto de $ 70,000 (35% de 200,000)
Debido a que no existan perspectivas de recuperabilidad en el mediano plazo. Se estima que Mayúscula SA podrá utilizarlo en el próximo
ejercicio.
El resto de los activos están valuados a valores razonables
La disolución de Minúscula SA genera un pasivo para Mayúscula por indemnizaciones del personal de $ 95,000
¨Mayúscula SA¨ abona entregando:
Efectivo $ 100,000
3 Documentos de $ 300,000 cada uno a 30-60 y 90 días , tasa de mercado 10% mensual vencida
Registre la incorporación por el método de la compra
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 1
- La empresa posee fábrica de guitarras. Cierra ejercicio el 31 de Marzo de cada año.
- El 31/03/12 adquiere 800 acciones de FENDER S.A., que también cierra ejercicio el 31/03 y
cuyo último patrimonio neto al 31/03/12 respondía al siguiente detalle:
$
- Capital Social (1.000 acciones VAN 1 c/u) 1.000
- Ajuste del Capital 11.500
- Ganancias Reservadas 200
- Resultados no Asignados 3.300
TOTAL 16.000
- El precio se pacta en $ 30.000 al contado, para cuya fijación se consideraron los siguientes
elementos de juicio:

4. 4
El inmueble en el que FENDER S.A. desarrolla su actividad comercial está valuado contablemente
en $ 3.000, siendo su valor corriente de $ 14.000. La mitad de este mayor valor corresponde al
edificio, estimándose que se extinguirá en los 10 años de vida útil que le restan al mismo.
- La Asamblea General de Accionistas de FENDER S.A. reunida el 15/07/06 decide la distribución
de un dividendo en efectivo de $ 2.000. Reserva Legal $ 100 Div Acciones 100 %
- S.V.R. S.A. opta por depreciar la llave en 5 años
Registre y valúe utilizando el método del valor patrimonial proporcional

5. 5
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 2
- PINK F. S.A. es una empresa agrícola - ganadera que cierra su ejercicio el 31 de Diciembre de
cada año.
- El 02/01/012 adquiere 6.000 acciones de LA PARED S.A., pagando en tal concepto $ 20.000.
- El estado de situación patrimonial de LA PARED S.A. al 31/12/11 arroja el siguiente patrimonio
neto:
- Capital (10.000 acciones)V.N. $ 0,10 c/u 1.000
- Ajuste de capital 9.000
- Ganancias reservas 500
- Resultados no asignados 1.500
TOTAL 12.000
- En el momento de la compra se tuvo en cuenta que el inmueble donde LA PARED S.A. tiene su
administración central está valuado contablemente en $ 5.000, siendo su valor corriente de $
25.000, correspondiéndole el 35 % al terreno. Vida útil restante 10 años.
- La Asamblea de Accionistas celebrada el 25/04/05 aprueba la siguiente distribución de utilidades:
- Dividendo en acciones 20 %
- Dividendos en efectivo $ 200 (pagados el 30/05/05)
- El Resultado de LA PARED S.A. por el ejercicio 05 fue de $ 1.500.-
- Con fecha 31/01/06 PINK F. S.A. vende 720 acciones que tenía en LA PARED S.A. en la suma
de $ 1.500.-, al contado.
PINK F. S.A. Tiene el criterio de depreciar la llave en 5 años.
Registre y valúe utilizando el método del valor patrimonial proporcional

6. 6
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 3
- B.B.K. S.A. cierra sus ejercicios comerciales el 31 de diciembre de cada año
- El 01/01/12 adquiere 8.000 acciones de la empresa GIBSON S.A., pagando en tal concepto $
10.000.
- Patrimonio Neto de GIBSON S.A. al 31/12/11:
- Capital (10.000 acciones V.N. $ 0,10 c/u) 1.000
- Ajuste de Capital 4.000
- Ganancias Reservadas 250
- Resultados No Asignados 750
_____
6.000
- Al momento de su adquisición poseía la siguiente situación: Maquinaria contabilizada a $ 2.500 de
valor residual, y cuyo valor emergente de un revalúo técnico resulta $ 12.500. Vida útil restante: 10
años. Fecha de adquisición: 01/01/10.
- Se reúne la Asamblea de Accionistas el 24/02/12 y aprueba la siguiente distribución de utilidades:
a) Dividendos en acciones: 20 %
b) Reserva Legal: incremento de $ 50,00
c) Dividendos en efectivo: $ 300,00
d) Honorarios a Directores y Síndicos: $ 100,00 (los cuales ya se encuentran contabilizados)
- Al 31/12/12 GIBSON S.A. obtuvo una utilidad de $ 2.000 que incluye $ 12.000 de utilidad por la
venta de la máquina indicada.
La compañía revierte la llave contra el resultado del ejercicio
Registre y valúe utilizando el método del valor patrimonial proporcional

7. 7
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 4
- El 01/01/12 se compran 500 acciones de AMERICA S.A. en $ 15.000.
- En el activo de AMERICA S.A. existe un terreno valuado en $ 11.000, valor de mercado $ 15.000.
- El patrimonio neto de AMERICA S.A. al 31/12/11 ajustado por inflación era el siguiente:
$
- Capital (1.000 acciones VN $ 1) 1.000
- Aportes irrevocables 1.000
- Ajustes al capital 11.000
- Ganancias reservadas 2.000
- Resultados no asignados 5.000
TOTAL 20.000
- El 05/12 la Asamblea decide:
a) Distribuir:
-Dividendos en acciones 100 %
- Dividendos en efectivo 200 %
- Reserva legal 1.000
b) Capitalizar $ 1.000 de aportes irrevocables.
- El 06/12 se abonan dividendos en efectivo.
- Al 31/12/12 AMERICA S.A. Presenta en su balance un resultado positivo de $ 2.000
La llave tiene vida útil indefinida
Registre y valúe utilizando el método del valor patrimonial proporcional

8. 8
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 5
El 5 de enero de 2013 Mafio S.A. compra 10 acciones de Casarro S.A. en $ 300,00.
El patrimonio neto de Celo S.A. a esa fecha ascendía a $ 28.000 (Capital $ 1.000)
El 30/6/13 S.A. abona dividendos en efectivo por $ 1.000.-
El resultado del ejercicio 2013 de Celo S.A. fue de $ 20.000.-
El resultado del ejercicio 2014 de Celo S.A. fue de $ 30.000.-
El 31/12/ 14 Mafio S.A. adquiere 500 acciones de Celo S.A. en $ 40.000.
El Patrimonio Neto de Celo S.A. al 31/12/14 era de $ 77.000.-
Mafio SA deprecia la llave en 20 años
Mafio S.A. registró lo siguiente:
Enero 2013
Acciones 300
a Caja 300
Junio 2013
Caja 10
a Dividendos ganados 10
Registre los ajustes por el cambio de método y valúe utilizando el método del valor
patrimonial proporcional

9. 9
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 6
• El 05/02/12 DIVIDIDOS compra 100 acciones de SUMO en $ 1400 (gastos incluidos).
Patrimonio Neto de SUMO al 31/12/11: $ 8.000
• El 20/04/12 DIVIDIDOS percibe de SUMO $ 200 en concepto de dividendos en efectivo.
• Al 31/12/12 las acciones de SUMO cotizaban a $ 17,00 cada una. Gastos de venta $ 0,33 por
acción
• El 02/01/13 DIVIDIDOS S.A. compra 600 acciones de SUMO S.A. en $ 10.000 que al
31/12/12 presenta el siguiente patrimonio neto:
$
- Capital (1.000 acciones V/N A 1) 1.000
- Aportes irrevocables 2.000
- Ajustes al capital 2.000
- Ganancias reservadas 1.000
- Resultados no asignados 4.000
TOTAL 10.000
• DIVIDIDOS estima que SUMO obtendrá súper utilidades futuras
• En el activo de SUMO existe un terreno valuado en $ 10.000, valor de mercado $ 15.000
• El 05/05/13 la Asamblea de Accionistas de SUMO decide
a) Distribución de utilidades
Reserva legal 600
Dividendos en acciones 50 %
Dividendos en efectivo c) 150 %
b) Capitalizar el 50 % de los Aportes no Capitalizados.
c) Los dividendos se abonaron el 06/06/13.
• El resultado del ejercicio 2013 es de $ 2.250, el que contiene $ 7.000 de ganancia producto de
la venta del terreno mencionado precedentemente.
• El 05/01/14 DIVIDIDOS vende 175 acciones de SUMO en $ 2.000
• La llave tiene vida útil indefinida
SE PIDE:
a) Registre y valúe la presente inversión al 31/12/12, 31/12/13
b) Indique la cantidad de acciones que posee DIVIDIDOS al 05/01/14.

10. 10
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 7
El 5 de enero de 2013 Multi S.A. Compra 100 acciones de Peque SA en $ 8.000,
gastos incluidos
El Patrimonio Neto de Peque SA al 31/12/12 estaba compuesto de la siguiente manera
Capital Aj. Capital
Ap.
Irrevocable Sub-total
Gan
reserv
Rdo no
asig Total
1.000 7.000 8.000 16.000 2.000 38.000 56.000
El 20/4/13 Peque distribuye dividendos en efectivo por un 100%
Al 31/12/13 las acciones de Peque SA cotizaban a $ 150,00 cada uno (neta de gastos).
El Patrimonio Neto de Peque SA al 31/12/13 estaba compuesto de la siguiente manera:
Capital Aj. Capital Ap. Irrevocable Sub-total Gan reserv Rdo no asig Total
1.000 7.000 8.000 16.000 2.000 84.000 102.000
El 4/1/14 Multi S.A. compra 600 acciones de Peque SA . en $ 90.000
En el Activo de Peque SA existe un inmueble contabilizado en $ 20.000, cuyo valor de mercado es de
$ 60.000
El 5/5/11 la Asamblea General de Accionistas decide la siguiente distribución de utilidades:
Reserva
legal: 1.000
Dividendos en acciones 100%
Dividendos en efectivo 100%
En 12/ 2014 Peque SA utiliza el método de la revaluación y valúa el inmueble contabilizado en $ 20.000,
en $ 60,000 (se trata de un bien de uso)
El Patrimonio Neto de Peque SA al 31/12/14 es de $ 160,000 ( incluye el resultado del ejercicio 2014 y la
revaluación)
La llave tiene vida útil indefinida
Se solicita:
Registre y valúe las operaciones

11. 11
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 8
Bond S.A. adquiere el 05/01/011 9000 acciones VN$ 1,00 de Plus S.A. en $ 60.000.-
El patrimonio neto de Cibe S.A. al 31/12/10 era el siguiente:
Capital Aj. Capital Ap.Irrevoc. Sub-total Gan reserv Rdo. no asig Total
12.000 10.000 20.000 42.000 1.200 27.500 70.700
En el activo de Plus S.A. existe un terreno valuado contablemente en $ 18.000, su valor corriente
es de $ 23.000.-
En 6/11 la asamblea de accionistas de Plus S.A. aprobó la siguiente distribución de utilidades:
Dividendos en acciones: 100 % , Dividendos en efvo : 100% (se abonan en julio), Reserva Legal
$ 1.000.
También se aprobaron honorarios a directores por $ 12,000 Plus trató esta situación correctamente
desde el punto de vista contable
En 10/11 se decide la capitalización del ajuste del capital y e los Aportes Irrevocables.
Al 31/12/11 el Patrimonio Neto Ajustado de Cibe S.A. es de $ 64.000.
El 26/01/12 se vende 2025 acciones de Plus S.A. A $ 2.50 cada acción en efectivo
La compañía opta por depreciar la llave en veinticinco años
Se solicita:
Valúe las acciones al 31/12/2011 y registre la venta del 2012

12. 12
Valor Patrimonial Proporcional
Caso 9
El 5 de enero de 2011 Blue & Gold SA compra 300 acciones de Hen SA en $ 32,000
El Patrimonio Neto deHen SA al 31/12/10 estaba compuesto de la siguiente manera
Capital Aj. Capital
1.000 3.000
En el Activo de Hen SA existe un terreno contabilizado en 10.000, cuyo valor de mercado es de 30.000
y una marca valuada en $ 1,000 valor corriente $ 11,000
El 5/5/11 la Asamblea General de Accionistas decide la siguiente distribución de utilidades:
En 12/ 2011 Hen SA utiliza el método de la revaluacion y valúa el inmueble contabilizado en 10.000, en $ 3
El Patrimonio Neto de Hen al 31/12/11 es de $ 65,000 ( incluye el resultado del ejercicio 2011 y la revaluaci
La llave tiene vida util indefinida, la marca se deprecia en 10 años
Se solicita:
Registre y valúe las operaciones
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL CASO 10
El 5 de enero de 2013 Gigante S.A. Compra 6000 acciones de Mini SA en $ 120.000, gastos incluidos
El Patrimonio Neto de Mini SA al 31/12/12 estaba compuesto de la siguiente manera
Capital Aj. Capital
Ap.
Irrevocable Sub-total Gan reserv
Rdo no
asig Total
10.000 40.000 50.000 100.000 2.000 38.000 140.000
En el Activo de Mini SA existe un terreno contabilizado en $ 25.000, cuyo valor de mercado es de $ 75.000
El 5/5/13 la Asamblea General de Accionistas decide la siguiente distribución de utilidades:
Reserva
legal: 1.000
Dividendos en acciones 100%
Dividendos en efectivo 100%
El Patrimonio Neto de Mini SA al 31/12/13 es de $ 160,000 ( incluye la utilidad del la venta del terreno de $ 60,000)
La llave tiene vida util indefinida

13. 13
Se solicita:
Registre y valúe las operaciones