En esta presentación comparto cómo abordar un caso de negocio del curso Tecnología Financiera (Fintech) de Harvard, enfocado en el caso de Provenance, redes de préstamos hipotecarios de la próxima generación.

1. ¿Cómo abordar un caso de negocio del curso
Tecnología Financiera (Fintech) de Harvard?
Aquí te doy unas pautas sobre cómo abordar el
trabajo final enfocado en el caso de Provenance,
redes de préstamos hipotecarios de la próxima
generación.

2. Tecnología Financiera de Harvard
Curso corto virtual
Nombre: Claudia Paz Armand
Redes de préstamos de la
próxima generación

3. Contexto:
• Falta de transparencia en la red de préstamos hipotecarios, la misma que conllevó a la
crisis financiera del 2008.
• Se muestra un Mercado dominado por el sector bancario para iniciar el préstamo y
prestamistas que cobran una comisión de 0.5% - 1% del importe de desembolso
(apróximadamente $208). Recelo en el Mercado.
• Provenance con sus servicios prentende brindar mayor transparencia en todo el ciclo de
vida de las hipotecas incluido la iniciación de los préstamos, el servicio, las ventas y la
titularización, incluidas las calificaciones.
• Provenance permite comprar, vender y pujar por conjuntos de préstamos titulizados usando la
tecnología del blockchain y smart contracts. Actuando como un libro de contabilidad para
toda la vida del préstamo, dando así mayor transparencia y evitando que se repita el escenario
de la crisis financiera.
• Provenance se enfrenta a la forma tradicional de manejar esta red de préstamos desde la
banca y préstamistas.

4. Fortalezas:
• Posee una tecnología de blockchain que
permite rastrear los créditos hipotecarios
hasta su titularización.
• Servicio de Tokenizado para los activos
bancarios.
• Su oferta de valor ataca un punto de
dolor bien importante, el cómo se ha
llevado el Mercado de hipotecas en los
EE.UU. y la crisis financier hipotecaria.
• Visión cuyo negocio es la transparencia de
las transacciones financieras. Lo cual es
muy bien valorado debido a la mala
experiencia del estado unidense con
empresas financieras como Lehman
Brothers que llevaron a la crisis financiera.
• Debilidades
• Es un proyecto independiente que no
trabaja en co-creación con la Banca o con
los prestamistas quienes ya operaban en
este Mercado.
• Foco en nicho, que lo hace más
especializado, pero que no permite ver
más allá, ver otras oportunidades de
negocio con la cadena de blockchain.
Diagnóstico: Análisis FODA de Provenance

5. Oportunidades:
• Reg Tech: La regulación inteligente hace
que este tipo de negocio vinculado al
blockchain sea más aceptado y más
confiable.
• Regulaciones requeridas por los gobierno
para evitar caer en crisis otra vez.
• Ingresar a otros mercados, con otros
productos derivados del blockchain.
• La corrupción y la inestabilidad causadas
por contratos no claros facilita la entrada
de la tecnología de blockchain (smart
contracts)
• Una potencial demanda de los usuarios de
créditos hipotecarios en el control y
transparencia de sus créditos.
Amenazas:
• Falta de conocimiento del blockchain por
parte de los decisores para contratar el
servicio de Provenance.
• Falta de voluntad de los decisores para
contratar el servicio.
• Corrupción y avaricia de los involucrados
en el negocio.
Diagnóstico: Análisis FODA de Provenance

6. Diagnóstico: Análisis de Escenarios
La necesidad de mayor claridad y transparencia en los créditos hipotecarios por parte de los
usuarios haría que el negocio de Provenance fluya.

7. Plan de Acción
• Estrategia de Push:
• Si bien es cierto esta es una empresa B2B dirigido al sector financiero
hipotecaria, necesita que los clientes de estas empresas financieras (bancos o
prestamistas), el usuario final, sepa que existe una solución para dar
transparencia a toda la secuencia de su crédito hipotecario.
• Y a su vez, estos usuarios puedan demandar a las empresas Transparencia
con sus créditos y no ser victimas de una nueva crisis financiera.
• Esta estrategia de Push se podría llevar a cabo por medio de estrategias de
Relaciones Públicas para que su solución pueda ser difundida en los
principales medios de comunicación de una manera muy didáctica y fácil de
entender para el usuario común.
Imagen: https://www.freepik.es/

8. • Estrategia de Nuevos productos:
• El blockchain puede ser utilizado por las empresas no solo para trackear la
red de préstamos, tiene otro tipo de usos como la facilitar los pagos
transfronterizos, habilitar una red de medios de pago que hoy ya se
encuentra en el negocio de las empresas financieras y podría ser atractivo
tenerlo en su portafolio.
• Asimismo, podría tomar el modelo de negocio de Bitfury para tener registro
de la titularización hipotecaria a través del blockchain y dar un servicio más
completo.
Plan de Acción

9. Plan de Acción
• Estrategia de Nuevos Mercados
• Las necesidades que puede atacar el blockchain están en todo el
mundo, sin embargo la demanda aún no es latente.
• Debería empezar por mercados emergentes en donde el mismo
crecimiento del país permita generar una mayor penetración del
blockchain. Por ejemplo, Perú, mi país, aún no se trabaja plenamente
con esta tecnología en el sector bancario, su estabilización económica
podría hacer que se adopte la tecnología con facilidad.

10. • Lobbys con los entes gubernamentales
• Una mayor regulación por ejemplo en la red de créditos hipotecarios que
venga desde los gobiernos locales y centrales que obligue a las empresas
financieras a adoptar prácticas más transparentes ayudaría a Provenance a
un crecimiento más acelerado. La solución del blockchain puede registrar
cada movimiento de esa hipoteca haciendo el proceso más transparente.
Plan de Acción

11. • Capacitación de Blockchain a los stakeholders
• Empresas como Salesforce, Whatsapp o Visa normalmente
capacitan a las empresas a las cuales les brindan servicios para que
los stakeholder y las personas que toman las deciciones en sus
organizaciones conozcan más sus productos y así poder ofrecerlos
próximamente.
• Sería necesaria también una capacitación sobre cómo funciona el
blockchain, cómo dar este servicio de tracking de la hipoteca y sobre
todo cómo definir la rentabilidad de usar este tipo de tecnología.
Plan de Acción

12. • Joint venture con alguna entidad financiera
• Importante es conocer a la empresa desde adentro como lo hizo el
Banco Eastern en los EEUU a través de Eastern Labs y así entender
mejor a la empresa y saber cómo adaptar sus sitemas a Provenance.
Una vez consolidado, poder vender sus soluciones a otros bancos o
empresas similares.
Plan de Acción

13. Conclusión
• Provenance se diferencia de otras plataformas digitales porque gracias al blockchain permite
dar una trazabilidad del crédito hipotecario desde la originación de este, funciona como una
especie de regulador del crédito dándole mayor transparencia y control del proceso.
• Su propuesta de valor de ofrecer transparencia en los procesos financieros a beneficio de los
usuarios creo que definirá en el futuro a las empresas financieras socialmente responsables y
ello a la vez conlleva a ser atractivo para los usuarios y para los inversionistas. Me parece
que hay mucha opotunidad de negocio en Provenance.