EL ANALISIS FINANCIERO . INSTRUMENTOS DE PRONOSTICO Y DIAGNOSTICO EMPRESARIAL.pptx
1. ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y FINANZAS
TRABAJO N°5
EL ANÁLISIS FINANCIERO . INSTRUMENTOS DE PRONOSTICO Y DIAGNOSTICO EMPRESARIAL
ALUMNO
DIEGO ALONSO RISCO LÓPEZ
DOCENTE
MG.ECON. LUIS ELERA VILELA
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y FINANZAS
2. FUNCION FINANCIERA
La actividad financiera comprende tres funciones básicas:
Preparación y análisis de información financiera
Determinación de la estructura de activos
Estudio del financiamiento de las empresas o estructura financiera.
Implica también una serie de responsabilidades :
Responsabilidad por producción, manejo y flujo adecuado de la
información contable y financiera
Responsabilidad por la administración eficiente de el capital de
trabajo
Responsabilidad por la selección y evaluaciones de inversiones a
largo plazo, especialmente en lo referente a los activos fijos.
3. OBJETIVO
FINANCIERO
T
odo el esfuerzo
desarrollado por la gestión
financiera debe tender hacia
un fin (maximizar el valor de
la empresa ese fin
corresponde. Por lo general
al propósito de los
accionistas, inversionista o
dueños de incrementar su
propia riqueza, es decir, su
inversión.
4. LA FUNCION FINANCIERA Y EL TAMAÑO
DEL NEGOCIO
La condición real, la complejidad y la importancia de la
función financiera depende de la buena parte del tamaño de
le negocio y de la etapa por la cual atraviesa la empresa en
su desarrollo. El departamento de contabilidad concentrada
todos los aspectos financieros ,y las decisiones serán
tomadas por el gerente general, es entonces cuando surgen
los financistas -especialistas ,quienes hacen trabajo algo
exclusivo.
5. ¿QUE ES EL ANÁLISIS
FINANCIERO?
Es un proceso que comprende la recopilación, interpretación,
comparación y estudio de los estados financieros y los datos
operacionales de un negocio.
LAS MOTIVACIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO: es dar
respuestas a muchos interrogantes, procedentes de diversos
ángulos, dentro y fuera de la empresa.
INTERESA A:
• Administradores de empresas
• Inversionistas
• Bolsas de valores
• Bancos y acreedores
6. HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS
Se refiere a la información que sirve de punto
de partida para el estudio, entre las cuales las
más importantes son las siguientes:
Estados financieros básicos
suministrados por la empresa.
Información complementaria sobre
sistemas contables y políticas financieras.
Información adicional sobre diferentes
fases del mercado, la producción y la
organización.
Herramientas de la administración
financiera
Matemáticas financieras
Información de tipo sectorial
Análisis macroeconómico
8. EL AMBITO DEL ANALISIS
FINANCIERO
Se clasifica en dos grupos:
Aspectos externos a la empresa: se tiene en cuenta las
situación económica mundial, la situación económica nacional, la
situación del sector al cual pertenece la empresa y la situación
legal y política.
Aspectos internos de la empresa: en esta se observa la
organización administrativa, las relaciones laborales , el
mercado nacional y de exportación, la competencia , la cartera
ventas y la producción.
9. CONSIDERACIONES GENERALES SOBRE EL ANÁLISIS
ESTRICTAMENTE FINANCIERO
El análisis financiero es un
medio que ayuda en la
toma de decisiones , el
analista debe de utilizar el
máximo numero de
técnicas aplicables en cada
caso para que mayor sea
el numero de exactitud de
los resultados.
10. NATURALEZA DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
la disciplina que da origen a
los estados financieros es
la contabilidad , esta se
define con el fin de registrar
,resumir
los
e
datos
,clasificar
interpretar
financieros.
12. ESTADOS DE RESULTADOS
O P Y G
muestra según su estructura las ventas , los costos la utilidad o
perdida resultante de las operaciones de la empresa durante un
periodo de tiempo determinado, generalmente un año.
los estados de resultados se compone de :
ventas
costos de ventas
utilidad bruta
gastos ventas y administrativos
utilidad operativa
gastos financieros
entre otros
13. Principios de los estados
financieros
•Los principios contables básicos a los cuales
deben acogerse los contadores con el fin de
realizar una mayor facilidad en la comprensión
completa de los estados financieros
son los siguientes:
14. 1.Los datos contables deben registrarse en términos de
dinero.
2.Toda transacción debe ser contabilizada por partida
doble.
3.La empresa es una entidad distinta des sus
propietarios.
4. Se supone las operaciones de un negocio en marcha.
5.Se debe partir del supuesto de que los estados
financieros son consistentes.
6.Los ingresos se reconocen cuando el proceso de
devengar esta cumplido.
7.Los ingresos y los gastos deben ser razonablemente
equilibrados.
8.Las partidas del balance general, en la mayoría de los
casos, están evaluadas al costo.
15. Limitaciones de los
estados financieros
1. En esencia son informes provisionales.
2.Los estados financieros representan el trabajo de varias partes
de la empresa.
3.En una economía inflacionaria, la contabilización de activos y
pasivos por su cuantía original no permite establecer, en un
momento determinado, el valor y la situación real de la empresa.
4.Los estados financieros se preparan para grupos muy diferentes
entre sí.
5.Los estados financieros no pueden reflejar ciertos factores que
afectan la situación financiera y los resultados de las operaciones.
16. FORMAS DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Los estados presentados de diversas maneras y para diversos
fines los comunes son:
ESTADOS FINANCIEROS COMERCIALES: Son los que la empresa
prepara para efecto de sus tracciones comerciales y de crédito.
Estos enfatizaran la liquidez de la compañía, su capacidad de pago
a largo plazo y los márgenes de rentabilidad, especialmente en
cuanto a rentabilidad operacional.
ESTOS FINANCIEROS FISCALES: son los preparados a la
administración de impuestos.
17. ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS: son estados financieros
acerca de los cuales una firma de auditores, independiente de la
empresa, certifica que han sido comparados con los registros
contables.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS: muestran en forma
combinada la situación financiera y los resultados de las
operaciones de un grupo de compañías, formado por una matriz y
su subsidiaria.
ESTADOS FINANCIEROS HISTORICOS: son estados financieros
que reflejan hechos mas ya cumplidos y los cuales están
consignados en los registros contables de la empresa.
ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS: llamados también
pro forma, son los que preparan la empresa para periodos futuros,
con base en las expectativas del mercado y en las tendencias
históricas de las venta, los costos y gastos.
18. CRITERIOS DE CLASIFICACION Y ORDENAMIENTO
DE CUENTAS
Una empresa puede presentar sus estados financieros de diferentes maneras, de
acuerdo con la finalidad para la cual son elaborados.
1.Los estados financieros tal como los requiere el analista para su estudio,
deben ser sencillos y resumidos, con especial énfasis en los rubros
operacionales, o sea aquellos que tienen que ver directamente con el desarrollo
del objeto social de la empresa.
2. El activo debe clasificarse en corriente, fijo y otros activos ordenados así:
*El activo corriente de acuerdo a su liquidez de cada cuenta, con su facilidad
para convertirse en efectivo empezando con caja y siguiendo con las cuentas
por cobrar, los inventarios etc.
*Los activos fijos deben ordenarse de acuerdo con la durabilidad de cada uno
comenzando con terrenos y siguiendo con las construcciones, la maquinaria, los
vehículos etc.
19. MODELOS DE ESTADOS FINANCIEROS
BASICOS
MODELO 1
Se trata de un modelo sencillo de presentación comercial de estados
financieros, en el cual se destacan las cuentas que se suelen considerar
mas importantes y se agrupan las consideraciones secundarias.
MODELO 2
Modelo creado por el comité de investigaciones contables integrado por
la bolsa de Bogotá, con la participación de la asociación nacional de
industriales, la federación de contadores públicos y la unión de
contadores públicos de Colombia Estos estados constituyen la
aplicación de los principios y normas formulados por la misma comisión.
