2020 GRESB Real Estate Results - Latin America November 25, 2020

1. 1
En alianza con: Con apoyo de:
América Latina

2. 2
PROGRAMA
• Bienvenida e Introducción | PIIMA
• “Impacto inmobiliario global ASG y énfasis en Latinoamérica”
• Andrew R. Sanderford, Robert M. White Jr. Bicentennial Profesor de
Finanzas Inmobiliarias, Profesor Asociado de Comercio, Subdirector del
Centro para Inversores y Mercados Financieros, Universidad de Virginia
• Evaluación Inmobiliaria GRESB
• Introducción a GRESB | Dan Winters, Head of Americas, GRESB
• Resultados 2020 & tendencias| Victor Fonseca, Analista Real Estate, GRESB
• ¿Cómo iniciar con GRESB?| PIIMA
• Q&A
• Cierre | PIIMA

3. 3
POLL / ENCUESTA
Jessica Díaz-Avelar PIIMA

4. 4
BIENVENIDA E INTRODUCCIÓN
Jessica Díaz-Avelar, PIIMA

5. 5
América Latina y Bienes Raíces

6. 6
Bienes Raíces
Sector en transformación: Latinoamérica
Inversionistas
Arrendatarios
Empleados
Planes de resiliencia
Energía, Agua,
Residuos =
Net Zero
Eficiencia de
recursos e
hídrica
Pérdida de
biodiversidadSalud,
seguridad y
derechos
humanos Transporte
Accesibilidad e
Inclusión social
Corrupción, ética, transparencia
Educación,
comunica-
ción y
reporte
Más
que un
activo
UN PRI, 2020

7. 7
Andrew Sanderford, Ph.D. (Drew)
Robert M. White Jr. Bicentennial Professor of
RE Finance
Director adjunto del Centro para inversores y
mercados financieros
Universidad de Virginia
Center for Investors and
Financial Markets
Impacto inmobiliario global ASG y énfasis en
Latinoamérica

8. 8
Marco de referencia
Tendencias de suministro
Tendencias en rendimiento
Mirando hacía fuera
CONTENIDO

9. 9
Marco de referencia: bases científicas

10. 10
Marco de referencia: áreas urbanas
> 80% PIB >65%
Población
> 70%
Emisiones GEI

11. 11
Marco de referencia: Bienes raices y vida cotidiana

12. 12
Suministro: más investigación en A que en S & G
“Los economistas tienden a volverse más
precisos con el tiempo para predecir el
pasado.”
(Attribution unknown. Old academic bromide)

13. 13
Suministro: disfusión de Eco-etiquetado en EUA

14. 14
Suministro: difusión de Eco-etiquetado en
el mundo

15. 15
Suministro: difusión global
consistente con otros bienes

16. 16
Demanda

17. 17
Clases de activos
• Hoteles
• Oficinas
• Industrial
• Retail
• Viviendas
multifamiliares
• Vivienda unifamiliares
• REITS
• Prestamos comerciales
• Rendimiento CMBS
• Desempeño de prestamo
SFD
• Zonas transitable
Regiones
• América Latina
• Asia
• Europa
• Norte América
• Australia/NZ
• Mercados emergentes
Environmentally OrientedRE Traditional RE
Financial Performance
Tendencia hacia un desempeño superior

18. 18
La evidencia es consistente con otros hallazgos de ASG en otras disciplinas.
Sin embargo, la investigación de CRE tiene una fuerte inclinación hacia la A en ASG
Desempeño superior y duradero

19. 19
Mirar hacia fuera: abordar la materialidad

20. 20
Oportunidades de innovación
Oportunidades
• Aumentar la difusión y divulgación de
materialidad orientado a KPIs, métricas
y otras herramientas;
• Apoyar la ciencia y colaboración para
medir dimensiones sociales y de
gobernanza ASG;
• Formación integrada para asset,
propery managers y desarrolladores;
• Considerar ubicación;
• Integrar la ciencia con las vías de
presentación de informes;
• Aprendizaje “Double Loop” para
estudiantes, instituciones, empresas y
reguladores.
Social &
Gobernanza
Forma urbana
Emisiones de
carbono
Embodied
Carbon (LCA)

21. 21
GRESB REAL ESTATE
Introducción a GRESB
Dan Winters, Head of Americas, GRESB

22. 22
© 2020 GRESB BV
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Except as otherwise expressly permitted under copyright law or GRESB B.V’s terms and conditions, no part of this presentation may be reproduced, copied, republished,
downloaded, posted, broadcast or transmitted in any way without first obtaining GRESB B.V.’s written permission.
This presentation and the statements made reflect the opinions of GRESB and not of our members. The information in the presentation has been provided in good faith on an
“as is” basis. We take reasonable care to check the accuracy and completeness of materials prior to their publication. However, the information in the presentation has not been
independently verified. In addition, the statements in the presentation may provide current expectations of future events based on certain assumptions. The variety of sources
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not be responsible or liable for any advice given to third parties, any investment decisions or trading, or any other actions taken by you or by third parties based on information
contained in the presentation and/or materials.

23. 23
GRESB :: 10 años de impacto
Fase I Fase II Fase III
2009 – 2014 2015 – 2019 2020+
Desarrollo de
Mercado
Adopción de la
industria
Métricas de
rendimiento

24. 24
Evalúe y compare el desempeño ASG de
portafolios de activos inombiliarios,
proporcionando datos estandarizados y
validados a los mercados de capital.

25. 25 25
Información ASG :: Inversionistas institucionales
Miembros inversores de GRESB :: integran datos ESG | utilizar herramientas analíticas GRESB

26. 26
2009
Evalúa el
desempeño ASG de
empresas
inmobiliarias, fund
managers y
desarrolladores
Marco de Resportes GRESB
26
2016
Evalúa el
desempeño ASG de
portafolios de activos
de infraestructura
2020+
Análisis comparativo y divulgación anual de rendimiento de ASG para portafolios de activos
|

27. 27
GRESB Governance
Inversionistas institucionales| Propietarios de activos
Fase I
2009-2014

28. 28
Inversionistas
institucionales
Marco ASG adaptado al sector inmobiliario
Acceso a datos no financieros
Gestión de riesgos mejorada / due diligence debida
Herramienta de compromiso à investment managers
Métricas / datos de impacto
Firmas de private equity
y compañias públicas
Comprender los riesgos / oportunidades de ASG
Identificar las mejores prácticas de la industria
Informar planes de mejora interna
Comunicar métricas [internas / externas]
150
1230
Experiencia ASG
Liderazgo de la industria
Alineación global
Enfoque regulatorio
Desarrollo de negocios
Transformación de mercado
Liderazgo de la industria
Afiliación de marca
90
25 Asociaciones de Bienres
Raíces
Partidarios de la industria
Proveedores de datos servicios

29. 29 29
PLANIFICAR
HACER
VERIFICAR
ACTUAR INDICADOR
Enfoque ISO
GRESB
SCORE
Policy &
Disclosure
Building
Certifications
Monitoring
& EMS
Management
Practices
Performance
Indicators
Risks &
Opportunities
Stakeholder
Engagement
Aspectos a la medida

30. 30

31. 31
Reporte comparativo

32. 32
private equity | REITs cotizados | JVs | fondos soberanos de inversión | directo | gobiernos
1,230 [2020]
Participación global :: Benchmarking ASG
Capital privado | REIT cotizados | JVs | directo | gobierno
# Funds by Manager
Aberdeen = 29
Aviva = 19
AXA = 14
AEW [US+EU] = 10
Blackrock = 9
Blackstone = 4
Brookfield = 5
CBRE Investors = 42
Charter Hall = 15
Clarion = 5
Credit Suisse = 14
DWS = 15
Frasers = 12
Goodman Group = 8
Greystar = 15
Grosvenor Group = 8
Harrison Street = 6
Hermes = 7
Invesco = 13
JPMorgan = 5
LaSalle = 9
Legal & General = 12
LendLease = 16
M&G = 10
Manulife = 6
Nuveen = 23
PGIM = 17
Prologis = 10
Tishman = 10
UBS = 16

33. 33 33

34. 34
Progreso de la industria
Capital privado | REIT cotizados | JVs | fondos soberanos de inversión | carteras directas | gobiernos

35. 35
Recursos GRESB
Guía
• Guías de referencia
• Ejemplo de reportes
• Presentaciones de la industria
Herramientas
• Hoja de cálculo de activos
• Documentos de puntuación
• Guías del portal
Comunicación
• Resultados anuales
• Módulos
• Directrices de marca

36. 36
Recursos GRESB
Guia
• Guías de referencia
• Ejemplo de reportes
• Presentaciones de la industria
Herramientas
• Hoja de cálculo de activos
• Documentos de puntuación
• Guías del portal
Comunicación
• Resultados anuales
• Módulos
• Directrices de marca

37. 37
|
Recursos GRESB
Guía
• Guías de referencia
• Ejemplo de reportes
• Presentaciones de la industria
Herramientas
• Hoja de cálculo de activos
• Documentos de puntuación
• Guías del portal
Comunicación
• Resultados anuales
• Módulos
• Directrices de marca

38. 38
Recursos GRESB
Guía
• Guías de referencia
• Ejemplo de reportes
• Presentaciones de la industria
Herramientas
• Hoja de cálculo de activos
• Documentos de puntuación
• Guías del portal
Comunicación
• Resultados anuales
• Módulos
• Directrices de marca

39. 39
Recursos GRESB
Guía
• Guías de referencia
• Ejemplo de reportes
• Presentaciones de la industria
Herramientas
• Hoja de cálculo de activos
• Documentos de puntuación
• Guías del portal
Comunicación
• Resultados anuales
• Módulos
• Directrices de marca

40. 40

41. 41
Registro de cuenta en la plataforma GRESB

42. 42
Property Manager
Operador de activos
FIBRAS
Private Equity
Activo
Capital Markets
Inversionistas
Prestamistas
DatosASG
Empresa
Fund Manager
Portfolio Manager
Datos de activos: Requerido para el puntaje de desempeño
GRESB
Datos de ubicación [obligatorio] | datos de consumo [según estén disponibles]
Propietarios
de
activos

43. 43
GRESB
Necesidad de los inversionistas

44. 44
Alineación estratégica
Esfuerzos internacionales de sostenibilidad
Net Zero

45. 45
Tradicional Responsable Sostenible Filantropia
Respeto limitado
o nulo por las
prácticas de
gestión de
riesgos
ambientales,
sociales o de
gobernanza
(ASG)
Mitigar las
prácticas
riesgosas de ASG
para proteger el
valor
Adoptar
prácticas
progresivas de
ASG que puedan
mejorar el valor
Abordar los
desafíos sociales
que generan
rendimientos
financieros
competitivos
para los
inversores.
Abordar los
desafíos sociales
donde los
retornos aún no
están
comprobados.
Abordar los
desafíos sociales
que requieren un
rendimiento
financiero por
debajo del
mercado para
los inversores
Abordar los
desafíos sociales
que no pueden
generar un
rendimiento
financiero para
los inversores.
Source: Bridges Ventures
Perseguir oportunidades ASG
Centrarse en soluciones (medibles) de alto impacto
Mitigar riesgos ASG
Impacto
Espectro de inversión
Ofrecer retornos competitivos

46. 46
Traditional Responsable Sostenible Philanthropy
Limited or no
regard for
environmental,
social or
governance
(ESG) risk
management
practices
Mitigar las
prácticas
riesgosas de ASG
para proteger el
valor
Adoptar
prácticas
progresivas de
ASG que puedan
mejorar el valor
Abordar los
desafíos sociales
que generan
rendimientos
financieros
competitivos
para los
inversores.
Abordar los
desafíos sociales
donde los
retornos aún no
están
comprobados.
Abordar los
desafíos sociales
que requieren un
rendimiento
financiero por
debajo del
mercado para
los inversores
Address societal
challenges that
cannot generate
a financial return
for investors
Ofrecer retornos competitivos
Impacto
El Nuevo Paradigma
Espectro de Inversión
Source: Bridges Ventures
Perseguir oportunidades ASG
Centrarse en soluciones (medibles) de alto impacto
Mitigar riesgos ASG

47. 47
CUMPLIMIENTO CURIOSIDAD COMPETENCIA Gestión de riesgo VALOR DE
NEGOCIO
Participación
Mejora continua
Impulsores de la industria inmobiliaria

48. 48
© 2020 GRESB BV
Unless explicitly stated otherwise, all rights including those in copyright in publication are owned by or controlled for these purposes by GRESB B.V.
Except as otherwise expressly permitted under copyright law or GRESB B.V.’s terms and conditions, no part of this publication may be reproduced,
copied, republished, downloaded, posted, broadcast or transmitted in any way without first obtaining GRESB B.V.’s written permission.
Dan Winters, CRE
Head of Americas
d.winters@gresb.com
+1 202 997 3922– mobile

49. 49
GRESB REAL ESTATE
Resultados 2020 &
tendencias
Víctor Fonseca, Analista Real Estate, GRESB

50. 50
¿Qué hace GRESB?

51. 51
Procesamiento de datos ASG auto-reportados

52. 52
EVALUACIÓN COMPONENTES ASPECTOS
MANAGEMENT
DEVELOPMENT
PERFORMANCE
Liderazgo
Políticas
Gestión de Riesgo
Reporteo
Evaluación de riesgos
Objetivos
Stakeholder
Engagement
Tenants & Comunidad
GEI
Energía
Requerimientos ASG
Agua
ResiduosCertificaciones
Energía
Materiales
Stakeholder
Engagement
Agua
Residuos
Certificaciones
Monitoreo de datos &
revisión
Datos recopilados a nivel de activos
Estructura de Evaluación Real Estate GRESB 2020

53. 53
Recopilación de datos a nivel de activos
Evaluación de riesgos
GEI
Energía
Agua
Residuos
Certificaciones de
construcción
Hoja de cálculo 2020 de activos GRESB y métricas recopiladas a nivel de activos
o Consumo de energía (combustibles, electricidad, calefacción y
refrigeración de distrito)
o Emisiones de GEI (alcance 1, 2 y 3)
o Consumo de agua
o Peso de los residuos (peligrosos, no peligrosos)
o Cobertura de datos (energía, GEI, agua, residuos)
o Disponibilidad de datos (energía, agua, residuos)
o Esquemas de certificación de edificios
o Medidas de eficiencia (energía, agua, residuos)
o Características del activo (tamaño del activo, tipo de propiedad,
ubicación)
o Características de los informes (control operativo, tasa de vacantes,
período de propiedad, estado)
Aspecto Métricas recolectadas

54. 54
Tasa de participación 2020
Resultados Inmobiliarios 2020
Global America

55. 55
Resultados Real Estate 2020
Modelo GRESB - Distribución de puntaje de referencia de inversión permanente
Global average Americas average

56. 56
Resultados Real Estate 2020
Desglose ASG
o Distribución de puntajes A, S y G en el índice de referencia de inversión permanente en bienes
raíces GRESB 2020
o La evaluación se centra en A en comparación con S y G
o Benchmark competitivo en indicadores ambientales
Distribución de puntajes A, S y G Desglose de la puntuación A, S y G

57. 57
Resultados Real Estate 2020
Puntuaciones permanentes de aspectos de inversión

58. 58
Ejemplo práctico – CRREM
Brasil y México: CRREM caminos para la de-carbonización
o Establecimiento de
metas
o Análisis de escenario
o Evaluación de riesgos de
transición
o Alineación a Portfolio
Net-Zero

59. 59
© 2020 GRESB BV
Unless explicitly stated otherwise, all rights including those in copyright in publication are owned by or controlled for these
purposes by GRESB B.V. Except as otherwise expressly permitted under copyright law or GRESB B.V.’s terms and conditions, no part
of this publication may be reproduced, copied, republished, downloaded, posted, broadcast or transmitted in any way without first
obtaining GRESB B.V.’s written permission.
Victor Fonseca
Análista, Real Estate
v.fonseca@gresb.com
+31 20 774 0220 – office

60. 60
GRESB REAL ESTATE
¿Cómo empezar?
Orlando Arauz Muñoz, Gerente en Sostenibilidad, PIIMA

61. 61
Tips
Infraestructura o
inmobiliario
GRESB
newsletter
- Guía de participante
- Cronograma de
Evaluación GRESB
- Capacitación en línea
Diagnostico
ASG con
GRESB
¡Inicia! Comunica tus resultados
a grupos de interés
Regístrate
como
participante
Define tu
sector
Materiales
GRESB
1 2
3 4
5 6
- Guía de participante
- Cronograma de Evaluación
GRESB
- Capacitación en línea
- Guía de distribución de
puntuación

62. 62
Tips
Infraestructura o
inmobiliario
GRESB
newsletter
- Guía de participante
- Cronograma de
Evaluación GRESB
- Capacitación en línea
Diagnostico
ASG con
GRESB
¡Inicia! Comunica tus resultados
a grupos de interés
Regístrate
como
participante
Define tu
sector
Materiales
GRESB
1 2
3 4
5 6
- Guía de participante
- Cronograma de Evaluación
GRESB
- Capacitación en línea
- Guía de distribución de
puntuación
• Fechas importantes
• Artículos
• Webinars

63. 63
Tips
GRESB
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- Guía de participante
- Cronograma de
Evaluación GRESB
- Capacitación en línea
Diagnostico
ASG con
GRESB
¡Inicia!
Regístrate
como
participante
Define tu
sector
Materiales
GRESB
1 2
3 4
5 6
• Infraestructura
• Inmobiliario

64. 64
Tips
Infraestructura o
inmobiliario
GRESB
newsletter
- Guía de participante
- Cronograma de
Evaluación GRESB
- Capacitación en línea
Diagnostico
ASG con
GRESB
¡Inicia! Comunica tus resultados
a grupos de interés
Regístrate
como
participante
Define tu
sector
Materiales
GRESB
1 2
3 4
5 6
- Guía de participante
- Cronograma de Evaluación
GRESB
- Capacitación en línea
- Guía de distribución de
puntuación
•Guía del participante
•Cronograma de
evaluación
•Evaluación 2020
•Capacitación en
línea (videos)
•Guía de calificación

65. 65
Tips
Infraestructura o
inmobiliario
GRESB
newsletter
- Guía de participante
- Cronograma de
Evaluación GRESB
- Capacitación en línea
Diagnostico
ASG con
GRESB
¡Inicia! Comunica tus resultados
a grupos de interés
Regístrate
como
participante
Define tu
sector
Materiales
GRESB
1 2
3 4
5 6
- Guía de participante
- Cronograma de Evaluación
GRESB
- Capacitación en línea
- Guía de distribución de
puntuación
•Familiarizarse con la
plataforma
•Componente a
reportar
•Responder de manera
preliminar
•Comunicación con
áreas clave
•Fecha límite interno

66. 66
Tips
Infraestructura o
inmobiliario
GRESB
newsletter
- Guía de participante
- Cronograma de
Evaluación GRESB
- Capacitación en línea
Diagnostico
ASG con
GRESB
¡Inicia! Comunica tus resultados
a grupos de interés
Regístrate
como
participante
Define tu
sector
Materiales
GRESB
1 2
3 4
5 6
- Guía de participante
- Cronograma de Evaluación
GRESB
- Capacitación en línea
- Guía de distribución de
puntuación

67. 67
Tips
Infraestructura o
inmobiliario
GRESB
newsletter
- Guía de participante
- Cronograma de
Evaluación GRESB
- Capacitación en línea
Diagnostico
ASG con
GRESB
¡Inicia! Comunica tus resultados
a grupos de interés
Regístrate
como
participante
Define tu
sector
Materiales
GRESB
1 2
3 4
5 6
- Guía de participante
- Cronograma de Evaluación
GRESB
- Capacitación en línea
- Guía de distribución de
puntuación
• Acceso a recursos
• Comunidad GRESB
• Comunicación GRESB

68. 68
Primeros pasos en GRESB
1. Suscríbete al GRESB newsletter - https://gresb.com/newsletter/
2. Define el sector de tu empresa
3. Conoce los materiales GRESB:
• Guía para el participante: https://gresb.com/participant-guidance/
• Cronograma de la Evaluación GRESB (2020) - https://gresb.com/assessment-timeline/
• Evaluación 2020 (Como referencia para el 2021):
• https://gresb.com/gresb-real-estate-assessment/
• https://gresb.com/infrastructure/
• Capacitación en línea 2020 (con actualizaciones para el 2021).
• https://gresb.com/online-training/
• Documentación de Evaluación y recursos de utilidad: https://gresb.com/resources/
• Guías de referencia
• Documentos de puntuación
• Hoja de cálculo para activos
4. Realiza un diagnóstico:
a. Define qué componentes de la Evaluación tu empresa esta lista para reportar
b. Descarga la Evaluación y complétela de manera preliminar
c. Evalúa tus oportunidades ASG para mejorar.
5. Regístrate como participante - https://gresb.com/docusign-participants/
6. Comience a preparar y recopilar datos tan pronto como usted y su equipo puedan|

69. 69
Elementos a tomar en cuenta

70. 70
PIIMA
Gerente Sostenibilidad
Orlando.arauz@piima.mx
+52 1 5541948584

71. 71
Q&A

72. 72
Conclusiones
• El índice de referencia GRESB definitivamente puede mejorar su
desempeño ASG, internamente y frente a sus pares
• El desempeño ASG es extremadamente necesario para:
• Detectar oportunidades ASG
• Informar de manera continua y sólida sus avances a todos los grupos de interés
• Comparar y mejorar con sus pares
• Seguir el camino para cumplir con la agenda global 2030
• Disminuir riesgos, aumentar el valor para su empresa y grupos de interés
• Es importante realizar todo lo que se pueda de aquí a Diciembre 31
• El portal de GRESB para 2021 abre el 1º de Abril

73. 73
En alianza con: Con apoyo de:
América Latina