sesion2

1. Mg. Juan Carlos Armas Chang
Análisis Financiero para
la toma de decisiones
Estado de Situación Financiera
Sesión 2

2. Concepto, importancia y estructura
El Balance de Situación Financiera

3. Balance de Situación
Financiera
Es el documento en el cual se describe la posición
financiera de la empresa en un momento dado (en un
punto específico del tiempo).
Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos, y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos.
Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y
Patrimonio.

4. Balance de Situación
Financiera
ACTIVOS (lo que le
pertenece)
PASIVOS (deudas con
terceros)
PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS
PATRIMONIO (deudas
con accionistas)

5. Balance de Situación
Financiera
Patrimonio
Activo Fijos
Activos
Circulantes
Deuda a largo
plazo
Pasivos
Circulantes
Valor total de los Activos Valor total del patrimonio
y el pasivo
Capital de
trabajo
+
- LIQUIDEZ
EXIGIBILIDAD
+
-

6. ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Ecuación de Equilibrio

7. Componentes del Balance de
Situación Financiera
Activo: Es la denominación contable de los recursos
con los que cuenta la organización y se clasifican
según su grado de liquidez, éstos recursos pueden ser
bienes y derechos de propiedad de la organización
apreciables en dinero. Se dividen en Activo Corriente
y Activo No Corriente.
Activo Corriente: Son aquellos Activos con mayor
grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir
en efectivo en un período máximo de un año, es decir,
el ciclo normal de operación de un negocio). Entre
ellos tenemos: Efectivo, Cuentas por Cobrar, Otras
cuentas por cobrar, Inventarios y Gastos Pagados
por Anticipado.

8. Activo No Corriente: Esta representado por
inversiones financieras, derechos por recuperar,
activos realizables, inversiones inmobiliarias,
inmuebles, maquinaria y equipo, activos
intangibles y otros activos, cuya realización,
comercialización (negociación) o consumo exceda al
plazo establecido como corriente.
Componentes del Balance de
Situación Financiera

9. Pasivo: Son las obligaciones que tiene la empresa para
con terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazo
en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se
dividen en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.
Pasivo Corriente: Son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se
tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre
otros.
Componentes del Balance de
Situación Financiera

10. Patrimonio: Son las obligaciones que la empresa
tiene con los accionistas, representa el valor de los
derechos de los propietarios sobre los recursos o
activos de la organización.
Contablemente corresponde a la diferencia entre el
valor de los activos menos el valor de los pasivos.
Componentes del Balance de
Situación Financiera

11. Conociendo su composición
El activo

12.  Efectivo y equivalentes de
efectivo :
Incluye los componentes del efectivo
representado por medios de pago (dinero en
efectivo, cheques, tarjetas de crédito y
débito, giros, etc.), depósitos en bancos y en
instituciones financieras, así como los
equivalentes de efectivo que corresponden
a las inversiones financieras de corto plazo
y alta liquidez.
El Activo Corriente

13.  Inversiones financieras:
Representa lo que la empresa tiene
invertido en algún instrumento que le
permite obtener un mayor rendimiento en
el corto plazo, como puede ser las
inversiones en acciones o bonos.
El Activo Corriente

14. Cuentas por cobrar comerciales:
Son derechos a favor de la empresa, producto
de sus ventas al crédito y representan aquellos
montos que la empresa va a recibir como pago
de sus clientes (deudores).
Otras cuentas por cobrar a partes
relacionadas:
Derechos provenientes de operaciones distintas
al giro del negocio, a cargo de empresas y otras
personas vinculadas.
Otras cuentas por cobrar:
Incluyen a los demás deudores de la empresa.
El Activo Corriente

15. El Activo Corriente
 Existencias:
Incluye los bienes que posee la empresa destinados
a la venta, los que se hallen en proceso de
fabricación, los que se utilizarán en la fabricación
de otros, para ser vendidos o para consumo de la
propia empresa, o en la prestación de servicios.
 Gastos pagados por anticipado:
Representan pagos que la empresa realiza por
adelantado por algún producto o servicio que
utilizará en el futuro (seguros, alquileres).

16. El Activo No corriente
 Inversiones financieras:
Son colocaciones que realiza la empresa a largo
plazo, que incluyen valores y otros instrumentos
financieros, con el fin de generar un beneficio
complementario a su giro principal.
 Cuentas por cobrar comerciales:
Incluye los derechos de la empresa, cuya
convertibilidad en efectivo, se realizará en un plazo
mayor al corriente.

17. El Activo No corriente
 Inmuebles, maquinaria y equipo:
Incluye los inmuebles, maquinaria y equipos
adquiridos, construidos, en proceso de construcción,
con la intención de emplearlos para la producción o
suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros o para usarlo en la administración y se
espera usar durante más de un ejercicio anual, no
estando destinado para la venta en el curso normal
de los negocios.

18. El Activo No corriente
 Depreciación acumulada de inmuebles,
maquinaria y equipo:
Representa el desgaste de los activos fijos propiedad
de la empresa, por uso en el tiempo.
Es la cantidad total de depreciación que ha
acumulado un activo o grupo de activos durante
todo el periodo en que la empresa los ha usado.

19. IME no
depreciables
IME
depreciables
 Terrenos
 Construcciones en curso
 Maquinaria en montaje
 Construcciones y edificaciones
 Maquinaria y equipo
 Equipo de oficina
 Equipo de computación y
comunicación
 Flota y equipo de transporte
(vehículos).
El Activo No corriente

20. El Activo No corriente
 Activos intangibles:
Incluye los activos identificables que carecen de
naturaleza material y se encuentran bajo control de
la empresa para ser usados para la producción o
suministro de bienes o servicios, se arriendan a
terceros o se aplican para fines administrativos; así
como las concesiones de exploración y explotación,
las cuales implican derechos de larga duración.

21. Conociendo su composición
El pasivo

22. El Pasivo corriente
 Sobregiros bancarios:
Incluye el importe de los saldos acreedores en las
cuentas corrientes, créditos recibidos de los bancos,
como facilidades crediticias, cuya cancelación
debería efectuarse en muy corto plazo.
 Obligaciones financieras:
Son las obligaciones ante acreedores del sistema
financiero en la modalidad de préstamos bancarios,
pagarés y otros, con la característica del plazo
menor a un año.

23. El Pasivo corriente
 Cuentas por pagar comerciales:
Incluye los documentos y cuentas por pagar
contraídas en la adquisición de bienes y recepción
de servicios proveniente de operaciones
relacionadas con la actividad principal del negocio.
 Otras cuentas por pagar:
Incluye cuentas por pagar proveniente de: tributos,
remuneraciones, beneficios sociales, anticipos de
clientes, garantías recibidas, participaciones,
dividendos, intereses y otras cuentas por pagar
diversas.

24. El Pasivo corriente
 Provisiones:
Esta cuenta representa el valor de las cuentas por
cobrar a clientes que se estima no podrá ser
recaudado. Los montos son determinados por el
juicio de la gerencia de la empresa, complementado
por la experiencia que se tenga en operaciones
similares y en algunos casos por informes de
expertos, que permitan realizar estimaciones.

25. El Pasivo no corriente
 Obligaciones financieras:
Representa deudas con entidades financieras con
plazo mayor de un año. Generalmente estas deudas
tienen porción corriente y porción no corriente.
 Cuentas por pagar comerciales:
Incluye la parte no corriente de los documentos y
cuentas por pagar contraídas en la adquisición de
bienes y recepción de servicios proveniente de
operaciones relacionadas con la actividad principal
del negocio.

26. Conociendo su composición
El patrimonio

27. El Patrimonio
 Capital:
Representa el valor de los aportes iniciales y
posteriores de los propietarios, ya sea en dinero o en
especies.
Para las sociedades anónimas está conformado por
acciones, para las sociedades de responsabilidad
limitada está conformado por participaciones.
 Excedente de revaluación:
Muestra los incrementos netos aplicados a las
cuentas del activo fijo y su correspondiente
depreciación acumulada, por efectos de una
valuación realizada.

28. El Patrimonio
 Reservas:
Incluye los montos acumulados que se generen por
detracciones de utilidades, derivadas del
cumplimiento de disposiciones legales y que se
destinan a fines específicos, la intención de esta
partida es conformar fondos de uso futuro para
situaciones específicas.
 Resultados acumulados:
Muestra las utilidades o pérdidas acumuladas
obtenidas por la empresa, desde el inicio de sus
operaciones, hasta la fecha de los Estados
financieros. Estas se pueden capitalizar (convertirse
en Capital) o distribuirse a los dueños a través del
pago de dividendos.

29. Estructura del Balance de Situación
Financiera
Activo Pasivo y patrimonio
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 2,800 Obligaciones financieras 3,826
Inversiones financieras 9,026 Cuentas por pagar comerciales 20,156
Cuentas por cobrar comerciales 58,368 Otras cuentas por pagar 12,465
Otras cuentas por cobrar 1,530 Total pasivo corriente 36,447
Existencias 88,515
Gastos diferidos 1,625
Total activo corriente 161,864 Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 30,000
Activo no corriente Total pasivo no corriente 30,000
Terreno 45,000
Edificios 56,250 Total pasivo 66,447
Muebles y enseres 27,143
Equipos diversos 6,500
Inmuebles, maquinaria y equipo 134,893 Patrimonio
Depreciación acumulada -14,870 Capital 180,000
Inmuebles, maquinaria y equipo neto 120,023 Resultados acumulados 36,640
Intangibles netos 1,200 Total patrimonio 216,640
Total activo no corriente 121,223
Total activo 283,087 Total pasivo y patrimonio 283,087
Acuario S.A.
Balance General al 31 de diciembre del 2010
(en miles de nuevos soles)