El documento habla sobre el análisis de riesgo bancario y la metodología CAMELS. CAMELS evalúa aspectos clave de la calidad financiera de las instituciones bancarias como el capital, activos, gestión, rentabilidad, liquidez y solvencia. El documento también describe indicadores empleados para cada área CAMELS y cómo se clasifica el riesgo de las instituciones financieras en categorías como excelente, muy bueno, bueno y regular.

1. Operaciones Bancarias.
Mba. Rodolfo Rojas Astorga.
Temas:
Introducción.
CAMELS
ll-2020.

2. Análisis de riesgo
A lo largo de los últimos años, la desregulación, la
desintermediación, la innovación financiera, el desarrollo
tecnológico, la transnacionalidad de los mercados, y el
indetenible proceso de globalización han colocado a las
instituciones financieras ante nuevos desafíos. En un entorno de
creciente competitividad, caída en los niveles de rentabilidad y en
los márgenes de intermediación, las entidades bancarias están
dispuestas a asumir mayores riesgos en un intento de recuperar el
valor de su inversión.

3. Análisis de riesgo
De allí se desprende la necesidad de
desarrollar sistemas de análisis
(diagnóstico) y calificación de riesgo
bancario que concluyan en la
determinación de la calidad financiera
de una institución y a su vez permitan
realizar un seguimiento efectivo del
comportamiento financiero y manejo
adecuado de la exposición a pérdidas
inherentes a la actividad económica
que desarrollan las entidades.

4. Análisis de riesgo Análisis de Riesgo Bancario debe ser integral, por lo que
se deben considerar tanto aspectos cuantitativos como
cualitativos que caracterizan a una entidad financiera,
con lo cual el analista obtendrá un diagnóstico completo
de la situación financiera de la institución y una visión
global de la exposición de riesgo que está asumiendo la
institución en evaluación, la influencia del entorno
económico en el perfil de riesgo de la institución y los
aspectos cualitativos que por lo general son los más
difíciles de identificar y medir.

5. Previo al análisis de riesgo de una institución
financiera, es importante la revisión y estudio
de los siguientes aspectos y variables:
• Comportamiento, dinámica y tendencia de las principales variables
macroeconómicas, del sector externo de la economía (términos de
intercambio internacionales) monetarias y financieras que inciden en la
evolución de la actividad financiera.
• Identificar factores de riesgo de mercado dados por el ambiente externos,
que puedan restar viabilidad económica financiera a los planes de
negocios de las instituciones financieras.
• Identificar los factores de riesgo asociados a los distintos segmentos de
mercado y líneas de negocios que forman parte de los portafolios de las
diversas unidades estratégica de negocios de las entidades bancarias.
• Comportamiento de los principales agregados bancarios del sistema
financiero tanto por el lado activo, como por el lado pasivo y el estado de
resultados.

6. ¿Qué es el análisis de riesgo
CAMELS?
El método de evaluación CAMEL (Capital, Asset,
Management, Earning, Liquidity,
Solvency), consiste en medir y analizar cinco
parámetros fundamentales: Capital, Activos,
Manejo Gerencial, Estado de utilidades y
Liquidez,Solvencia. Dicha evaluación es utilizada
principalmente en el sector financiero para hacer
mediciones de riesgo corporativo.

7. ¿Qué son las calificaciones CAMELS?
Durante un examen bancario in situ, los supervisores
recopilan información privada, como detalles sobre
préstamos problemáticos, con los que evaluar la
situación financiera de un banco y controlar su
cumplimiento de las leyes y políticas reguladoras. Un
producto clave de dicho examen es una calificación
de supervisión de la condición general del banco,
comúnmente conocida como calificación CAMELS.

8. Marco sobre el cual se desenvuelve la entidad o instituciones
sujetos al análisis.

9. La
metodología o
Sistema
CAMELS:
Este sistema fue popularizado en la década de los 80”
por los tres organismos de supervisión y regulación de
los Estados Unidos, el Sistema de Reserva Federal
(FED), la Oficina de Control de la Moneda (Comptroller
of the Currency OCC) y la Corporación Federal de
Seguro de Depósito (Federal Deposit Insurance
Corporation - FDIC), práctica que encontró aplicación
tanto en la supervisión en campo (supervisión in-situ)
como la realizada en escritorio (supervisión extrasitu).

10. La
metodología o
Sistema
CAMELS:
CAMELS intenta evaluar los aspectos fundamentales de la
calidad financiera de las entidades bancarias, también es
cierto que sus alcances (en términos conceptuales y el
universo de indicadores que lo comprenden) varían por
países, organismos de supervisión, bancos centrales,
bancos de desarrollo (CAF, BCIE y IIC), Banco Mundial, FMI
y agencias internacionales de calificación (Ratings). De allí
que una revisión y consideración de estos distintos
enfoques metodológicos, fue tarea obligatoria para
relanzar a nuestros sistemas de análisis, calificación (rating)
y supervisión de instituciones financieras “CAMELS”.

11. Para realizar un análisis CAMELS se requiere:
Estados Financieros.
Presupuesto y proyecciones de flujo de efectivo.
Tablas de amortización de cartera.
Fuentes de financiamiento.
Información relativa a la junta de directores.
Operaciones/ patrones de personal.
Información Macro económica.

12. Calificación global de instituciones financieras.

13. Calificación
Otorgada por
CAMELS
Basándose en los resultados de los estados
financieros debidamente ajustados y las
entrevistas con el personal ejecutivo y operativo
de las empresas CAMEL asigna una calificación
comprendida del uno al cinco, para cada uno de
los índices identificados por CAMELS los cuales
se sopesan concordantemente. A continuación
se presenta una definición para cada área y la
fama de criterios que determinan cada
calificación.

14. Suficiencia de Capital o Patrimonio ( C )
Estos indicadores tratan de
medir la capacidad que cada
institución posee de
absorber pérdidas o
desvalorizaciones de sus
activos, ya que cualquier
deterioro en la calidad de
los mismos deberá ser
absorbido por el
patrimonio, para no afectar
los depósitos del público.

15. Calidad de los Activos ( A )
• La calidad de los activos dependerá de
que los activos estén valorados
correctamente en el momento de
formularse los balances de la
institución, partiendo del principio que
cualquier pérdida de valor de los
activos por situaciones de mercado o
desvalorización en función a su valor
de realización, la gerencia ha tomado
las provisiones para compensar dicha
desvalorización.
• Mediante la evaluación de estos
indicadores se puede obtener una idea
más clara sobre la eficiencia,
competitividad y productividad de la
gerencia y hacia dónde va el banco con
la gerencia y hacia dónde se dirige.

16. Ratios comunes del indicador de activos en bancos.

17. Gestión Operativa ( M )
• Este es el factor más complejo de evaluar, ya
que comprende algunos elementos subjetivos
cuya información en su mayoría no está
disponible a terceros interesados o no es
fácilmente detectable por los propios
supervisores, lo que hace que los indicadores
financieros tradicionales presenten
limitaciones para evaluar factores claves y
medir la eficiencia de la gerencia bancaria.
• Para suplir esta falta de información, los
supervisores y analistas financieros capturan
información estratégica para comprender,
ponderar y evaluar los factores relativos a la
eficiencia en el manejo y asignación de
recursos, capacidad en la administración y
manejo de riesgos, calidad de procesos de
gestión, eficiencia de los sistemas de control
internos y de gestión, planificación de
operaciones, políticas de créditos y de
inversiones, planes futuros, planes
estratégicos, cumplimiento de normas legales,
normas de valoración de activos y políticas de
saneamiento de activos.

18. Algunos ratios adicionales utilizados para medir la gestión son:
1. Avance total para la proporción total de los depósitos: mide la
capacidad de convertir los depósitos disponibles en los bancos en
altos ingresos. Se incluyen depósitos a la vista, depósitos de
ahorro, depósitos a plazo y depósitos de otros bancos.
2. Negocio por la relación de los empleados: mide la productividad
de los colaboradores del banco. Se calcula al dividir el ingreso total
entre el número de colaboradores.
3. El beneficio por empleado: este ratio indica el superávit obtenido
por empleado. El resultado se obtiene al dividir la utilidad neta
entre el número de empleados.

19. Rentabilidad o Ganancias ( E )
• La evaluación de la rentabilidad está asociada al
potencial actual y futuro de la institución para
generar utilidades, el rendimiento de los activos, así
como equilibrio entre el rendimiento de los activos y
el costo de los recursos captados y con conceptos
tales como el retorno de la inversión.
• Toda gerencia busca maximizar la rentabilidad, bajo
el concepto de asignar recursos con adecuados
niveles de rentabilidad y bajo riesgo y captar recursos
a costos bajos, logrando una mezcla de depósitos que
guarde equilibrio con los plazos de los activos.
• A través de ellos se puede apreciar en uno o más
períodos el grado de rentabilidad de una institución,
comparándola con el promedio de su grupo, con los
promedios del mercado y con los niveles de inflación
anual, el grado de rentabilidad de una institución
está fuertemente influenciada por la cuantía
naturaleza de los Activos Rentables.

20. Liquidez ( L )
• La liquidez es un elemento que a menudo tiene
poca atención en épocas en que las economías se
encuentran estables, por el contrario, cuando las
variables macroeconómicas comienzan a
deteriorarse, se inicia un proceso de contracción
de la actividad económica, donde los depósitos se
hacen más volátiles y los deudores se debilitan en
su capacidad de pagos, lo que trae como
consecuencia que los bancos débiles
financieramente corran el riesgo de salir del
mercado, cuya sintomatología se inicia con un
proceso de retiro de fondos, trasladables con una
velocidad de banco a banco, formándose una
masa de dinero que busca mejor rentabilidad y
cierta seguridad en los mercados.
• Los niveles de liquidez dependerán de la política
de cada banco, algunos bancos sacrifican
rentabilidad para mantenerse con altos niveles de
liquidez, otros bancos son menos conservadores,
prefiriendo colocar los excedentes de liquidez en
inversiones temporales en búsqueda de una
mejor rentabilidad, corriendo el riesgo de tener
que acudir al mercado interbancario ante
cualquier apremio de liquidez.

21. Algunos de los ratios de mayor uso para evaluar la liquidez son:
Caja y depósitos entre activos totales: este indicador mide la proporción que tienen los activos de
mayor peso líquido dentro de los activos totales de la empresa.
Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias entre activos totales:
pretende medir la relación de los activos con ejecución a corto plazo entre los activos totales.
Préstamos entre activo total: se busca que el resultado de este ratio sea menor, ya que los activos
financieros son los de más baja liquidez.
Préstamos entre depósitos: mide la financiación de activos por medio de depósitos, busca que sea
menor para mostrar mayor liquidez.

22. Sensibilidad a riesgos de mercado (S)
Se presenta cuando el nivel
de capital de una entidad es
insuficiente para cubrir las
pérdidas no protegidas por
las estimaciones,
erosionando su base
patrimonial. La
determinación de las
pérdidas estimadas se basa
en la calidad y estructura de
los activos de los
intermediarios financieros,
por lo tanto el riesgo de
solvencia incluye el riesgo de
los activos.

23. Intervalos de cada Indicador para
determinar la Clasificación de las
Instituciones Financieras.
• Aplicando criterios de estadística descriptiva,
se determinaron los intervalos para cada
indicador utilizado de esta manera podemos
presentar el comportamiento estadístico de
ellos dentro del sistema financiero.
• En nuestro caso se escoge el promedio del
mercado y se establecen los cuartiles
correspondientes, de acuerdo a las
características del indicado, los rangos de los
cuartiles se categorizan en Muy Bueno,
Bueno, Regular o Deficiente.

24. Ejemplo:
Indicador Muy Bueno Bueno Regular Deficiente
C1
C2
A1
A2
M1
M2
E1
E2
L1
L2
Ponderación 10 6 3 1

25. Calificación de los indicadores
En el proceso de calificación de los indicadores para cada uno de los
bancos se definieron los siguientes rangos.
Cualidad Puntaje
MB (Muy Bueno) 10
B (Bueno) 6
R (Regular) 3
D (Deficiente) 1

26. Puntuación de la calificación de riesgo
La suma de las calificaciones de los diez
indicadores que se detallaron
anteriormente da un valor máximo de
100, por lo que cada especialista puede
crear una tabla de ponderación para los
indicadores y otra tabla de clasificación
para las entidades financieras según su
riesgo. Para el presente trabajo los diez
indicadores tienen la misma
ponderación y la tabla de clasificación
de riesgo se muestra a continuación.

27. Ejemplo:
Puntuación para la calificación de riesgo Categoría Cualidad de Gestión
Calificación>=70 AAA Excelente
60<=Calificación<70 AA+ Muy Bueno
50<=Calificación<60 AA Bueno
30<=Calificación<50 A Regular
0<=Calificación<30 B Deficiente

28. Clase de Datos Indicadores Financieros XML CAMELS
SUGEF 24-00 “Reglamento para juzgar la situación económica-financiera de las entidades
fiscalizadas”.
SUGEF 27-00 “Reglamento para juzgar la situación económica-financiera de las asociaciones
mutualistas de ahorro y préstamo para la vivienda“.
Modificación aprobada por el CONASSIF en la sesión 1223-2014 del 1 de setiembre del 2014.
Publicado en el diario oficial La Gaceta N° 154 del 9 de octubre del 2014.
Se deshabilitó en el Sistema (SICVECA), la opción de que las entidades descarguen periódicamente
el detalle de la calificación conforme a los Acuerdos SUGEF 24-00 o SUGEF 27-00.
Origen de las clases de datos

29. Clase de
Datos y XML

34. Operaciones Bancarias.
Mba. Rodolfo Rojas Astorga.
Temas:
Introducción.
CAMELS
ll-2020.