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1. AMERICAN MEDICAL
EQUIPMENT
(AME)
Integrantes:
-Condori Luis -Montoya Lizeth
-Huaytalla Yessenia
CASO INTEGRADOR
Planeamiento Financiero

2. PREGUNTA 1 - 4 PREGUNTA 9 - 12
PREGUNTA 5 - 8 PREGUNTA 13 - 15
1
2
3
4
TABLA DE CONTENIDO

3. Introducción:
El objetivo de este trabajo, es exponer las ventajas y aplicaciones del análisis de los
estados financieros con los ratios lo cual nos sirve en los análisis de los estados
financieros, el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas, en los que están
registrados los movimientos económicos y financieros de la empresa. Casi siempre son
preparados, al final del periodo de operaciones y en los cuales se evalúa la capacidad
de la empresa para generar flujos favorables tomando las decisiones acertadas según
la recopilación de los datos contables derivados de los hechos económicos.

4. ¿En qué consiste el proceso del Planeamiento Financiero?
Es un conjunto de procesos que facilitan el objetivo de adaptación de la empresa a un
entorno empresarial cambiante y en continua necesidad de mejorar su competitividad
actual y futura.
¿Qué ventajas o beneficios le brinda el proceso del Planeamiento Financiero a una
empresa?
Los principales beneficios de una buena planeación financiera son: Diagnóstico preciso.
Expone la situación actual para identificar oportunidades y amenazas.
¿De qué manera se relaciona el Planeamiento Financiero con la toma de decisiones
en una empresa?
Se relacionan directamente con los estados financieros ya que tienen un gran impacto ya
sea si se decide introducir un nuevo producto, o ampliar la presencia de la empresa a
otros mercados, o adquirir una nueva planta de producción, o contratar personal
adicional, o invertir en mayor publicidad, etc.
1)

5. ¿Cuáles son las principales características del Planeamiento Financiero de corto
plazo?
Consiste en un análisis de las decisiones que afectan los activos y pasivos circulantes y
que generalmente impactan a la empresa en el término un año. A la toma de decisiones
financieras de corto plazo también se le denomina administración del capital de trabajo.
¿Cuáles son las principales características del Planeamiento Financiero de largo
plazo?
Es hacer una proyección de las cifras actuales, cuenta por cuenta, de los Estados
Financieros.
Se obtiene una imagen de la situación futura de los mismos, en el momento que se
quiera fijar, se caracteriza por tratar de analizar si el proyecto cuenta con la solvencia,
liquidez y rentabilidad suficientes como para seguir adelante, traduciendo en cifras las
especificidades diseminadas en el resto de planes específicos del plan de negocio.

6. Considerando los Estados Financieros de la empresa AME, Estado de Ganancias y
Pérdidas (Estado de Resultados) y Balance General (Estado de Situación
Financiera) al 31 de diciembre de los años 2019 y 2020, se pide que calcule los
siguientes Ratios de Liquidez:
2)

7. Considerando los Estados Financieros de la empresa AME, Estado de Ganancias y
Pérdidas (Estado de Resultados) y Balance General (Estado de Situación Financiera)
al 31 de diciembre de los años 2019 y 2020, se pide que calcule los siguientes Ratios
de Actividad o Gestión:
3)

8. Considerando los Estados Financieros de la empresa AME, Estado de Ganancias
y Pérdidas (Estado de Resultados) y Balance General (Estado de Situación
Financiera) al 31 de diciembre de los años 2019 y 2020, se pide que calcule los
siguientes Ratios de Solvencia o Apalancamiento:
4)

9. Considerando los Estados Financieros de la empresa AME, Estado de Ganancias y
Pérdidas (Estado de Resultados) y Balance General (Estado de Situación
Financiera) al 31 de diciembre de los años 2019 y 2020, se pide que calcule los
siguientes Ratios de Rentabilidad:
5)

10. Considerando los Estados Financieros de la empresa AME, Estado de Ganancias y
Pérdidas (Estado de Resultados) y Balance General (Estado de Situación
Financiera) al 31 de diciembre de los años 2019 y 2020, se pide que calcule los
siguientes Ratios de Rentabilidad:
Ratios de Liquidez: Principalmente notamos
una disminución del 2019 al 2020, el monto cae
y es el capital es el que sufre más el cambio, es
así que la empresa a tenido más perdidas y
gastos.
Ratios de Actividad: Podemos ver un
aumento y por otro lado una disminución de
montos, en el cual va del año 2019 al 2020,
siendo el Período Promedio de Inventarios, el
que sufre el cambio, seguimos con una caída en
la empresa, pero con montos positivos.
Ratios de Solvencia: De forma general hay un ligero
aumento del 2019 al 2020, con montos positivos para la
empresa, aunque muy abajo de lo esperado.
Ratios de Rentabilidad: Visualizamos un aumento en
los montos del 2019 al 2020, esto generando un saldo
positivo para la empresa.
6)

11. De acuerdo con los datos del caso, ¿cuál es la principal actividad o cuáles son las
principales líneas de negocios en las que se encuentra operando la empresa AME?
La principal actividad de la compañía se centra en los suministros de energía a empresas, a prestar servicio de
agente vendedor, plantas de biogás, biomasa y residuos y en ofrecer asesoramiento en eficiencia y ahorro
energético. AME se ha establecido como comercialización de electricidad filial de factor energía, para
suministrar energía PYMES y grandes empresas para que compren su propia electricidad al precio real del
mercado eléctrico.
Tiene como objetivo dar el precio más económico y trasparente.
¿Qué hacemos?
AME tiene como misión de ofrecer productividad a la empresa mediante un proceso de análisis sobre cinco
objetivos principales:
Reducir el coste por kilovatio
Reducir el consumo eléctrico
Asegurar la calidad del suministro
Maximizar los resultados por las ventas de los generadores de electricidad
Facilitar el control y la auto gestión eléctrica
7)

12. ANEXO No. 1
ADVANCE MEDICAL EQUIPMENT (AME)
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Cifras expresadas en miles de $

13. ANEXO No. 2
ADVANCE MEDICAL EQUIPMENT (AME)
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ESTADO DE RESULTADOS
Cifras expresadas en miles de $

14. 8) Para la Empresa AME, considere la información
de los Estados Financieros correspondientes a los
años 2019 y 2020. Se pide que elabore el estado de
flujo de efectivo para el año 2020, correspondiente
a la empresa AME, utilizando el Método Indirecto.

15. 9) Para la Empresa AME, considere la información
de los estados financieros correspondientes a los
años 2019 y 2020. Se pide que elabore el estado de
flujo de efectivo para el año 2020, correspondiente
a la empresa AME, utilizando el Método Directo

16. 10) Considere la información obtenida en los Estados de Flujo de Efectivo de la Empresa AME para los
años 2019 y 2020. En su opinión, ¿qué rubros considera son los más relevantes? ¿Con respecto al
“Origen y Aplicación de Fondos” (“Fuentes y Usos de Fondos”) qué conclusiones u observaciones
relevantes se podrían hacer? Explique
Desde nuestra perspectiva, la opinión que damos a
continuación es que en los estados de flujo de
efectivo de los años 2019 y 2020 de la empresa AME,
estamos considerando los rubros más relevantes,
estos serían los de las actividades de operación ya
que cuentan con un monto de cobranza a clientes
con un valor de 402,500 dólares, esto nos deja un
valor de 95000 dólares en efectivo por actividad de
operación. Además, sería el de Bonos por pagar con
un monto estimado de 50,100. También se encuentra
el de Inmueble, maquinaria y equipo con un monto
negativo de 106,500.
Concluimos que hay una diferencia entre los montos
de uso y fuentes por el exceso en el patrimonio y
activos.

17. 11) De acuerdo con los datos del caso, la empresa AME va a realizar una inversión de US$2’400,000
para la construcción de una nueva planta de producción, durante los años 2021 y 2022; para
financiar esta inversión se van a solicitar los fondos necesarios al “Banco Santander”. En su opinión,
¿la decisión de invertir en esta nueva planta es una buena decisión? ¿Por qué?
Respecto a mi opinión, la decisión que la empresa Ame desea tomar de invertir en una nueva planta de producción
estaría muy buena ya que nos producirá a nosotros como empresa una ganancia a futuro. En teoría todo producto o
servicio siempre genera ganancias.es por ello que esta decisión está siendo para mi muy bien tomada ya que al
invertir nos generara a futuro muy buenos ingresos y ganancias.
12) Considere los datos de la pregunta No. 10. En su opinión, ¿el financiamiento que se está
solicitando al Banco Santander es la alternativa más conveniente para la empresa? ¿Si usted fuera
un Asesor Financiero de AME, qué otra alternativa (o alternativas) le podría haber planteado al
Director Financiero José Mujica, para poder financiar esta operación?
Para mí, en mi opinión el financiamiento que se está solicitando para la empresa Ame, si es conveniente ya que nos
proporcionara un crédito que nos servirá para poder ejecutar y poder así poder invertir en la nueva planta de
producción que se necesita.
Si yo fuera un asesor financiero le hubiera también planteado al director financiero José Mujica, ver los fondos de
capital de riesgo ya que es un capital emprendedor, es la inversión que se utiliza para apoyar a las empresas que
presentan un potencial de crecimiento superior y viendo a la empresa Ame tiene altas posibilidades de expandirse en
el mercado

18. 13) Actualmente, la empresa AME mantiene líneas de crédito vigentes con el “Banco
Santander”. Considerando la información del caso, se pide que haga una proyección
de un Flujo de Caja Proyectado para los años 2021 y 2022 para la empresa AME,
incluyendo los fondos requeridos para la construcción de la nueva planta. Con esta
información, ¿qué monto debería solicitar José Mujica al “Banco Santander” para
poder establecer una nueva línea de crédito con este Banco, el cual le debería
permitir cubrir en forma satisfactoria las necesidades de financiamiento de AME
durante los años 2021 y 2022?

19. Flujo de caja Proyectado (2021 - 2022)
2021 2022
Ventas 45,000,000 61,000,000
Cobranzas
Contado - 50% de las Ventas 22,500,000 22,500,000
Crédito 30d - 25 % de las Ventas 11,250,000
Total Cobranzas 22,500,000 33,750,000
Compras 31,500,000 42,700,000
Pagos a 30 días 28,350,000
Total Pagos a Proveedores 0 28,350,000
FLUJO DE CAJA
Ingresos 2021 2022
Cobranzas 22,500,000 33,750,000
Egresos
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Pagos a Proveedores 0 28,350,000
Gastos de Administración 10,000 10,000
Gastos de Ventas 4,500,000 6,100,000
Pago de Impuesto a la renta 675,000 915,000
Pago interés trimestral
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compra maquinaria 1,200,000 1,200,000
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Amortización de deuda
Dividendos
TOTAL EGRESOS 6,385,000 36,575,000
Saldo inicial 20,000,000 36,115,000
(+) Ingresos de caja mensual 22,500,000 33,750,000
(-) Egresos de caja mensual 6,385,000 36,575,000
Saldo sin financiamiento 36,115,000 33,290,000
Financiamiento requerido (SANTANDER) 53,290,000
Saldo final de Caja (Saldo Financiado) 36,115,000 86,580,000
Para el Año 2021 tenemos un monto de 36,115,000,
es el Saldo Financiado.
Para el Año 2022 tenemos un monto de 86,
580,000, es el Saldo Financiado.
Y solo en el año 2022 se va necesitar un
financiamiento requerido del Banco Santander
53,290,000

20. 14) Con los datos proporcionados por el caso, y considerando el
modelo del EVA (Valor Económico Agregado), se pide que determine,
¿cuál es el valor del EVA para los años 2019 y 2020?.

23. 15) Si usted fuera Eduardo Galeano, Sub-Gerente de Negocios de Banca
Empresas del “Banco Santander”, ¿aprobaría la línea de crédito solicitada por
José Mujica a favor de la empresa AME por el monto que usted ha podido
estimar en la pregunta No. 13? ¿sí o no? Explique, ¿cuáles son los temas más
relevantes sobre los que usted sustentaría su opinión?
• Si lo aprobaría, porque está en un monto estimado de lo que va invertir la empresa,
como maquinarias, equipos, capacidad de planta de producción y también los
diferentes gastos que se va generar a partir de los años 2021 y 2022. Y esto a
cambio también nos favorece, porque va aplicar intereses mensuales.
• Además, los ingresos percibidos de la empresa van de forma ascendente y no
habrá ningún inconveniente. Es así que a un futuro plazo se espera una proyección
positiva de la Empresa Ame, la cual va continuar alineado con el “Banco
Santander”, para todo préstamo o financiamiento bancario.

24. CONCLUSIONES:
Este análisis que hemos logrado presentar en las respuestas sobre los ratios, riesgos, gestión
más, influyen en gran medida en la toma de decisiones operativas de los casos de cada
empresa por lo que de acuerdo a cada aplicación efectuada a los Estados Financieros, de
Ganancias, Pérdidas y mas de las empresas, concluimos que el uso de estos índices son de
suma importancia para poder tomar una acertada decisión financiera, ya que tienen por
objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la
administración de los fondos de las empresas o casos que analicemos ya que expresan el
rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital, por ello resulta
importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir utilidad para poder
existir.

25. ¡MUCHAS
GRACIAS!