Métodos de valuación de inventario y flujo de costos

CAPITULO 5: INVENTARIOS
Objetivos de aprendizaje
 Desarrollar todos los procedimientos de orden contable para el control y registro del
inventario de mercaderías.
 Explicar los conceptos básicos para el manejo y control de los inventarios.
 Desarrollar los registros contables originados en las transacciones comerciales para los
sistemas de cuentas múltiples y permanencia de inventario
 Determinar el costo del inventario y de las mercaderías vendidas utilizando los diferentes
métodos de valuación.
“FLUJO DE COSTOS DE INVENTARIO
El inventario es un activo y –como la mayoría de los demás activos- generalmente se presenta
en el balance general a su costo. A medida que se venden artículos de este inventario, sus costos
se retiran del balance general y se transfieren al costo de la mercancía vendida, el cual se
compensa contra Ingresos por ventas en el estado de resultados. Este “flujo de costos” se ilustra
en el siguiente diagrama:
En un sistema de inventario perpetuo, los asientos en los registros contables se realizan en forma
paralela a este flujo de costos. Cuando la mercancía se compra, su costo (neto de los descuentos
permisibles por pago en efectivo) se debita a la cuenta del activo Inventario. A medida que la
mercancía es vendida, su costo se retira de la cuenta de Inventario y se debita a la cuenta de
Costo de la mercancía vendida.
La valuación del inventario y del Costo de la mercancía vendida es de mucha importancia para
los gerentes y para los usuarios de los Estados financieros. En la mayoría de los casos, el
inventario es el activo corriente más importante de una compañía y el costo de la mercancía
vendida es su gasto más significativo. Estas dos cuentas tienen un efecto material sobre los
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
CORRIENTES:
INVENTARIO
ESTADO DE
RESULTADOS
 INGRESOS
 COSTO DE LA
MERC.VENDIDA
 UTILIDAD BRUTA
 GASTOS
 UTILIDAD NETA
Costo de Compra
(o costo de manufactura)
A medida que
se incurre en
ellos
A medida que
los bienes se
venden

subtotales de los estados financieros y sobre las razones utilizadas en la evaluación de la
solvencia y rentabilidad del negocio
Método de inventario y flujo de efectivo.
Los pagos de efectivo relacionados con inventario ocurren cuando se paga a los proveedores.
En un estado de flujo de efectivo, estos egresos se consideran como pagos de efectivo para
actividades operacionales. En el caso de los negocios de comercialización y de manufactura,
estos pagos constituyen el uso de efectivo más grande de las compañías. Los métodos de
valuación de inventario no tienen efecto sobre el efectivo pagado para comprar o fabricar
inventario.
El principio de consistencia.- El principio de consistencia, es uno de los conceptos básicos
implícitos en los estados financieros contables. Este principio significa que una vez la compañía
ha adoptado un método contable en particular, lo debe seguir en forma consistente, en lugar de
intercambiar métodos de un año al siguiente. Así, una vez la compañía a adoptado un supuesto
particular de flujo de inventario, esta debe continuar aplicando ese supuesto a todas las ventas
de ese tipo de mercancías.
El principio de consistencia no prohíbe a una compañía cambiar eventualmente sus métodos
contables. Sin embargo, si se realiza un cambio, las razones para éste deben ser explicadas y
los efectos del cambio en la utilidad neta de la compañía deben ser revelados en su totalidad.
Sistema de Inventario Justo a Tiempo. (JAT)
En años recientes se ha prestado mucha atención al concepto de inventario “justo a tiempo” en
las operaciones manufactureras. La frase justo a tiempo significa que las compras de materias
primas y de partes componentes llegan justo a tiempo para su uso en el proceso de fabricación
–con frecuencia pocas horas antes del momento en el cual está programado su uso. Una
segunda aplicación del concepto justo a tiempo es la terminación del proceso de manufactura
justo a tiempo para el despacho de los bienes terminados a los clientes.
Una ventaja del sistema justo a tiempo consiste en la reducción de la suma de dinero
“comprometida” en inventarios de materias primas y productos terminados. Además, la compañía
manufacturera no necesita mantener grandes instalaciones de almacenamiento de inventarios.
Una desventaja del sistema justo a tiempo es que un retraso en la llegada de los materiales
esenciales puede detener las operaciones de manufactura. Por consiguiente, la programación
justo a tiempo de los materiales que ingresan es factible solamente cuando los proveedores –y
los sistemas de transporte- son bastantes confiables.
Técnicas para estimar el costo de la mercancía vendida y el inventario final.
La realización de un inventario físico cada mes sería muy costosa y dispendiosa. Por
consiguiente, si un negocio que utiliza un sistema de inventario periódico debe preparar estados
financieros mensual o trimestralmente, generalmente este estima los valores de su inventario y
el costo de la mercancía vendida. Un enfoque para elaborar estas estimaciones e llama “método
de la utilidad bruta” otro utilizado principalmente por los almacenes de ventas al por menor es el
“método al menudeo, detallista o retail”.
Método de la utilidad bruta.- El método de la utilidad bruta es una técnica rápida y simple para
estimar el costo de la mercancía vendida y el valor del inventario disponible. Al utilizar este
método, se supone que la tasa de utilidad bruta obtenida durante el año anterior permanecerá
igual durante el año en curso. Cuando se conoce la tasa de utilidad bruta, se puede dividir el
valor en pesos de las ventas netas en dos elementos: (1) la utilidad bruta y (2) el costo de la
mercancía vendida. Se consideran las ventas netas como 100%. Si la tasa de utilidad bruta, por
ejemplo, es el 40% de las ventas netas, el costo de la mercancía vendida debe ser el 60%. En
otras palabras, el porcentaje del costo de la mercancía vendida se determina deduciendo la tasa
de utilidades bruta del 100%. Cuando la tasa de utilidades brutas se conoce, el inventario final
puede ser estimado por los siguientes procedimientos:

1. Se determina el costo de los bienes disponibles para la venta a partir de los registros de
inventario inicial y de las compras netas del mayor general.
2. Se estima el costo de la mercancía vendida, multiplicando las ventas netas por la razón
de costos.
3. Se deduce el costo de la mercancía vendida del costo de los bienes disponibles para la
venta para encontrar el inventario final estimado.
Por ejemplo: Suponga que la Ferretería Metro tiene un inventario inicial de $50.000 el 1° de
enero. Durante el mismo mes, las compras netas ascienden a $20.000 y las ventas netas
totalizan $30.000. Suponga que la tasa de utilidades brutas normal de la compañía es el 40% de
las ventas netas; se deduce que la razón de costos es 60%. Utilizando estos datos, el inventario
en enero 31 puede ser estimado de la siguiente forma:
Bienes disponibles para la venta
Inventario inicial, enero 1........................................................................ $ 50.000
Compras............................................................................................... ...... 20.000
Costo de bienes disponibles para la venta...................................$ 70.000
Deducir: Costo estimado de la mercancía vendida:
Ventas netas.............................................................$ 30.000
Razón de costos (100% – 40%)....................................60%
Costo estimado de la mercancía vendida ($30.000 x 60%)..................... 18.000
Inventario final estimado, enero 31.........................................................$ 52.000
El método de la utilidad bruta para estimar el inventario tiene diversos usos además de la
preparación de los estados financieros mensuales. Por ejemplo: si un inventario se destruye por
el fuego, la compañía debe determinar el valor del inventario disponible en la fecha del incendio
con el fin de iniciar un reclamo al seguro. La forma más conveniente de determinar el valor de
este inventario es, con frecuencia, el método de la utilidad bruta.
El método de la utilidad bruta se utiliza también al final del año después de realizar un inventario
físico para confirmar la razonabilidad global del valor determinado por el proceso del conteo y
de fijación de precios.
El método del menudeo o de retail.- El método retail para estimar el inventario y el costo de la
mercancía vendida es bastante similar al método de la utilidad bruta. La diferencia básica es que
el método retail está basado en la razón de costos del periodo corriente, en lugar de la del periodo
anterior.
Para determinar la razón de costos del periodo corriente, el negocio debe llevar registro del costo
de todos los bienes disponibles para la venta durante el periodo y de los precios de venta al
menudeo asignados a estos bienes. Por ejemplo: Suponga que durante el mes de junio, el costo
de los bienes disponibles para la venta en la Galería de Tenis totalizó $45.000. El Almacén había
ofrecido esta mercancía para la venta a sus clientes a precios al menudeo que totalizaban $
100.000. La razón de costos en junio esta 45% ($45.000-$100.000). Esta razón de costos es
utilizada para estimar el costo mensual de la mercancía vendida y el inventario de fin de mes
mediante los mismos procedimientos que son aplicados bajo el método de la utilidad bruta.
Muchos almacenes al menudeo utilizan también su razón corriente de costos como un método
rápido de fijar los precios del inventario contado al final del año. En un almacén al menudeo, el
precio de ventas al detallista está marcado claramente sobre la mercancía. Por consiguiente, los
empleados pueden determinar rápidamente el precio al menudeo del inventario final. Este precio
al menudeo puede ser reducido a una aproximación cercana del costo, simplemente
multiplicando por la razón de costos.
Suponga, por ejemplo: Que el inventario físico anual en la Galería de tenis indica que la
mercancía disponible al final del año tiene un precio de ventas al menudeo de $120.000. Si la
razón de costos durante el año ha sido 44%, el costo de este inventario es aproximadamente
$52.800 ($120.000 x 44%). Esta versión del método retail se aproxima a la valuación del
inventario al costo promedio. Una variación de este método se aproxima a la valuación UEPS del
inventario final”23.

SISTEMAS DE REGISTRO DE LA CUENTA MERCADERIAS
La Contabilidad en las empresas comerciales registrará el movimiento de la cuenta mercaderías
(compra-venta-devolución) por los sistemas analíticos de:
1.- Cuentas Múltiples
2.- Permanencia de Inventarios.
Con el fin de registrar y controlar el movimiento de la cuenta mercaderías , de acuerdo con la
magnitud de los negocios, el volumen de ventas y de existencias de mercaderías, los
comerciantes pueden elegir el sistema que mejor se adapte a sus necesidades.
Sistema de Cuentas Múltiples o Inventario Periódico.- Mediante este sistema los
comerciantes determinan el valor de las existencias de mercaderías mediante la realización de
un conteo físico en forma periódica, el cual puede denominarse inventario inicial o inventario
final, según el caso.
Inventario Inicial, es la relación detallada y minuciosa de las existencias de mercaderías que tiene
una empresa al iniciar sus actividades, después de hacer un conteo físico.
Inventario Final, es la relación de existencias al finalizar un periodo contable.
Cuentas utilizadas en la contabilización del movimiento de mercaderías por el sistema de
cuentas múltiples.- Las empresas que registren el movimiento de mercaderías por este sistema
utilizarán las siguientes cuentas:
Compras, registrará las adquisiciones de mercaderías en el mismo periodo, por cualquier
concepto que se realizare.
Mercaderías, registrará únicamente los inventarios físicos extracontables de las existencias al
comienzo y al final del ejercicio económico de los negocios.
Ventas, anotará todos los expendios de mercaderías.
Costo de ventas, consignará el costo de las mercaderías vendidas en el mismo lapso.
Devoluciones en compras, registrará las devoluciones de las adquisiciones de mercaderías.
Devoluciones en ventas, registrará las devoluciones de los expendios de mercaderías.
Descuentos sobre compras, registrará los descuentos que nos otorgan en las adquisiciones de
mercaderías.
Descuentos sobre ventas, registrará los descuentos de los expendios de mercaderías.
El registro contable en la compra de mercaderías será:
Ejemplo: Se compra mercaderías (100 unidades producto X a $ 5,40 cada una), con el 10% de
descuento, cancelamos el 60% con cheque y por el saldo firmamos un documento.
El cálculo será:
Detalle Unitario Total
Compra 100 unidades $ 5,40 $ 540.00
Descuento 10% 0.54 54.00
Compra neta $ 4.86 $ 486.00
IVA 12% 58.32
Valor a Pagar $ 544.32
60% cheque 326.59

Saldo Documento $ 217.73
Fecha Detalle Ref Parcial Debe Haber
Compras 540.00
IVA Pagado 58.32
Bancos 326.59
Documentos por Pagar 217.73
Descuento en compras 54.00
En el caso de una devolución en compras, el registro contable será:
Ejemplo: De la compra anterior, devolvemos10 unidades producto X, el valor de la devolución
deducen de nuestra deuda.
El cálculo será:
Devolución de 10 unidades $ 5,40 $ 54.00
Descuento 10% 0.54 5.40
Devolución neta $ 4.86 $ 48.60
IVA 12% 5.83
Valor a deducirnos $ 54.43
Descuento en compras 5.40
Devolución en compras 54.00
IVA Pagado 5.83
En las ventas el registro contable será:
Ejemplo: Se vende mercaderías (100 unidades producto X a $ 10,40 cada una), con el 10% de
descuento, nos cancelan el 60% con cheque y por el saldo firman un documento.
El cálculo será:
Venta 100 unidades $ 10,40 $ 1.040.00
Descuento 10% 1.04 104.00
Venta neta $ 9.36 $ 936.00
IVA 12% 112.32
Valor a cobrar $ 1.048.32
60% cheque 629.00
Caja 629.00

Documentos por cobrar 419.32
Descuento en ventas 104.00
Ventas 1.040.00
IVA Cobrado 112.32
En el caso de una devolución en ventas, el registro contable será:
Ejemplo: De la venta anterior, devuelven 10 unidades producto X, el valor de la devolución
deducimos de la deuda que tienen con nosotros.
El cálculo será:
Descuento 10% 1.04 10.40
IVA 12% 11.23
Valor a deducir $ 104.83
Devolución en ventas 104.00
IVA cobrado 11.23
Al finalizar el ejercicio económico para obtener el monto de ventas y compras netas se efectuará
las siguientes jornalizaciones:
Ventas xxxxx
Devoluciones en ventas xxxxx
Descuento en ventas xxxxx
Devolución encompras xxxxx
Descuento en compras xxxxx
Compras xxxxx
Al final del ejercicio económico de las empresas se formulará el Inventario Físico extracontable
y se registrará los ajustes de las cuentas anteriores con los siguientes asientos:
a) Para transferir el Inventario Físico inicial y las compras netas de mercaderías al costo de
venta.
Costo de ventas xxxxx
Mercaderías (I.I.) xxxxx
Compras xxxxx

b) Para devolver el inventario físico final a su propia cuenta:
Mercaderías (I.F.) xxxxx
c) Para la determinación de la Utilidad Bruta.
Ventas xxxxx
Pérdidas y Ganancias xxxxx
Sistema de Permanencia de Inventarios o de Inventario Perpetuo Mediante este sistema la
empresa conoce el valor de la mercaderías en existencia en cualquier momento, sin necesidad
de realizar un inventario físico, porque los movimientos de compra-venta de mercaderías de
registran directamente en la cuenta Inventario de Mercaderías, a precio de costo.
La empresa que adopta este sistema, requiere un fichero o auxiliar de mercaderías denominado
Kárdex, en el cual se registra cada artículo como subcuenta de la cuenta Inventario de
Mercaderías. La suma de los saldos de cada subcuenta da el saldo de mercaderías, por esta
razón este sistema recibe el nombre de inventario permanente o perpetuo y es utilizado
manualmente por las empresas que tienen una reducida variedad de mercaderías.
Cuando las empresas tienen en existencia una gran variedad de artículos con distintas
referencias para controlar las mercaderías es conveniente llevar un Kárdex sistematizado, con
ayuda del computador.
Cuentas utilizadas en la contabilización del movimiento de mercaderías por el sistema de
permanencia de inventarios.- Las empresas que lleven la cuenta de "Mercaderías" por el sistema
de "Inventario permanente", deberán utilizar entre otras cuentas las siguientes:
Mercaderías, se registrará la adquisición de mercaderías a precio neto, las devoluciones de
compras de mercaderías.
Costo de ventas, bajo este nombre se registrarán las ventas (a precio de venta), devoluciones
en ventas (a precio de venta).
Ventas, se registra con este nombre el expendio de mercaderías a precio de venta (costo +
utilidad).
Devoluciones en ventas, bajo este nombre se registrará las devoluciones de los expendios de
mercaderías, a precio de venta.
Descuentos en ventas, sirve para registrar las bonificaciones que otorgamos a nuestros clientes.
El registro contable en la compra de mercaderías será:
Ejemplo: Se compra mercaderías (100 unidades producto X a $ 5,40 cada una), con el 10% de
descuento, cancelamos el 60% con cheque y por el saldo firmamos un documento. El cálculo
será:

Compra 100 unidades $ 5,40 $ 540.00
Descuento 10% 0.54 54.00
Compra neta $ 4.86 $ 486.00
IVA 12% 58.32
Valor a Pagar $ 544.32
60% cheque 326.59
Mercaderías 486.00
IVA Pagado 58.32
Bancos 326.59
En el caso de una devolución en compras, el registro contable será:
Ejemplo: De la compra anterior, devolvemos 10 unidades del producto X, el valor de la devolución
deducen de nuestra deuda.
El cálculo será:
Descuento 10% 0.54 5.40
IVA 12% 5.83
Valor a deducirnos $ 54.43
Mercaderías 48.60
IVA Pagado 5.83
En las ventas el registro contable será a precio de costo y a precio de venta:
Ejemplo: Se vende mercaderías (100 unidades producto X a $ 10,40 cada una), con el 10% de
descuento, nos cancelan el 60% con cheque y por el saldo firman un documento.
El cálculo a precio de venta será:
Venta 100 unidades $ 10,40 $ 1.040.00
Descuento 10% 1.04 104.00
Venta neta $ 9.36 $ 936.00
IVA 12% 112.32
Valor a cobrar $ 1.048.32
60% cheque 629.00
El asiento correspondiente será el siguiente:

Caja 629.00
Ventas 1.040.00
IVA Cobrado 112.32
El cálculo a precio de costo será:
Venta 100 unidades $ 5,40 $ 540.00
Descuento 10% 0.54 54.00
Venta neta $ 4.86 $ 486.00
El asiento correspondiente es:
Costo de ventas 486.00
Mercaderías 486.00
En el caso de una devolución en ventas, igualmente el registro contable será a precio de costo y
a precio de venta:
Ejemplo: De la venta anterior, devuelven 10 unidades producto X, el valor de la devolución
deducimos de la deuda que tienen con nosotros.
El cálculo a precio de venta será:
Descuento 10% 1.04 10.40
IVA 12% 11.23
Valor a deducir $ 104.83
Devolución en ventas 104.00
IVA cobrado 11.23
El cálculo a precio de costo será:
Devolución venta 10 unidades $ 5,40 $ 54.00
Descuento 10% 0.54 5.40
El asiento correspondiente es:
Mercaderías 48.60
Costo de ventas 48.60

Al finalizar el ejercicio económico se deberá efectuar los siguientes asientos de regularización:
Pérdidas y ganancias xxxxx
Devoluciones en ventas xxxxx
Descuento en ventas xxxxx
Gastos xxxxx
Las cuentas de ventas e ingresos se cierran con pérdidas y Ganancias, así:
Ventas xxxxx
Ingresos xxxxx
Pérdidas y ganancias xxxxx
El saldo de la cuenta Pérdidas y Ganancias será la utilidad o la pérdida del ejercicio:
METODOS PARA LA VALORACION DE INVENTARIOS DE MERCADERIAS
a.- Valoración por identificación específica.- En las empresas cuyo inventario consta de
mercaderías idénticas, cada artículo en existencia se distingue de los demás por sus
características individuales de número, marca o referencia y tiene un costo determinado.
En el inventario se deben relacionar, por separado, cada uno con sus datos y el valor
correspondiente a la factura de compra.
Ejemplo: Si se compran dos computadoras, cada una de ellas tiene características
diferentes, entre ellas: capacidad, velocidad, serie, etc.
En este caso deben registrarse por separado en el inventario, cada una diferenciándola
por sus características, de acuerdo a los datos técnicos descritos en la factura de compra.
b.- Valoración a precio de venta.- Este método consiste en hacer un conteo físico del
inventario y relacionar cada artículo con el precio de venta de mercado; luego se totaliza
y se multiplica ese valor por el factor común de costo de mercaderías. Así, en un almacén
con varias líneas de mercaderías a las cuales se les aplica el mismo porcentaje de utilidad,
el costo se calcula mediante la diferencia entre el precio de venta y el porcentaje de
utilidad.
Costo o factor común de costo: Precio de venta - % de Utilidad.
Ejemplo: El valor de un inventario a precio de venta es de s/. 5.000 y el margen de utilidad
es del 25%.
El costo será: 100 % - 25 % = 75 %
Costo del Inventario = 5.000 x 75 % = s/.3.750

c.- Valoración al costo de reposición.- Este método consiste en valorar los inventarios al
precio que le costaría a la empresa reponer el inventario en condiciones normales, ya sea
por compra o por producción.
d.- Valoración a costos Standard.- Este método facilita el manejo del auxiliar de
mercaderías (Kárdex), por cuanto sólo requiere llevarse en cantidades, por unidades
homogéneas,
e.- Valoración al precio de costo.- Valorar el inventario al costo significa que la empresa
relaciona las mercaderías al costo de adquisición.
Ejemplo: El Almacén "Reyes" en el inventario inicial tenía 50 unidades de mercaderías
referencia "A-1" con un costo de s/. 5 cada una. Durante el mes compra 70 unidades al
mismo costo, vende 100 unidades. Al finalizar tiene 20 unidades a un costo de s/. 5, lo
que da un inventario final de s/. 100
FIJACION DE COSTO DE MERCADERIAS
Al adquirir mercaderías, todas las empresas deben liquidar las facturas de compra y determinar
el método para fijar el costo de sus inventarios.
a. Factor de costo
Las facturas de compra de mercaderías se liquidan aplicando un factor de costo, el cual
se obtiene tomando el valor total de la factura antes del IVA y dividiéndolo por el valor de
las mercaderías a precio de lista o de venta. El factor se aplica a cada artículo comprado
para determinar su costo real de adquisición.
Ejemplo: Casa Comercial "Reyes" compra la siguiente mercadería:
10 refrigeradoras a s/. 800 cada una $ 8.000
Transporte 400
Seguro 900
SUBTOTAL $ 9.300
IVA 12 % 1.116
TOTAL A PAGAR $ 10.416
Valor total antes del IVA
Factor de Costo= --------------------------
Valor de la Mercadería
9.300
Factor de Costo= ---------------- = s/. 1.1625
8.000
Costo unitario Refrigeradoras 800 x 1.1625=$ 930
Costo total refrigeradoras 930 x 10 = $ 9.300
Costo total mercadería antes del I.V.A. $ 9.300
El valor del costo total de cada artículo comprado después de aplicarle el factor de costo,
se traslada a la columna de entradas de cada tarjeta de Kardex.
b. Métodos para fijar el costo de Mercaderías.
Los métodos más utilizados para fijar el costo de las mercaderías son los siguientes:

1. Método del Promedio Ponderado.- Este método consiste en hallar el costo promedio
de cada uno de los artículos que hay en el inventario final cuando dichas unidades
son idénticas en apariencia pero no en el precio de adquisición, por cuanto se han
comprado en distintas épocas y a diferentes precios.
Para fijar el valor de costo de la mercadería por este método, se efectúa la siguiente
operación: valor total de la mercadería del inventario inicial más las compras del
período, dividido por la cantidad total de unidades del inventario inicial más las
compras del mismo período. Ejemplo:
Inventario Inicial 10 unidades a s/. 10 c/u $ 100
Compras 30 unidades a s/.15 cada una 450
TOTAL 40 unidades $ 550
Costo Promedio Ponderado:
Valor Total 550
---------------------- = ----------- = s/. 13,75
Cantidad Total 40
Ventas en el período = 35 unidades
Invent. final = 40 unid.- 35 unidades = 5 unid.
El valor promedio de costo por artículo es de s/. 13,75
El valor del inventario final = 5 unidad. x s/. 13,75 = s/. 68,75
El inventario queda así valorado al costo promedio de la mercadería en existencia.
2. Método PEPS o FIFO: PEPS aplicado a la mercaderías significa primera en entrar,
primera en salir o FIFO en inglés First-in, first-out. Este método se basa en la
hipótesis de que la primera mercaderías que se compra es la primera que se vende.
Con los datos del ejemplo anterior, el valor del inventario final se determina así: Las
ventas del período (35 unidades) salieron en orden de entrada o sea 10 unidades
del inventario inicial y 25 compradas en el período. Para el inventario final quedaron
5 unidades de la última compra.
Valor Inventario final = 5 unidades a s/.15 = s/.75
El inventario queda así valorado al costo de la ultima mercadería en existencia.
3. Método UEPS o LIFO: UEPS significa, última mercadería en entrar, primera en salir;
o LIFO en inglés, last-in, first-out. Este método tiene como fundamento el supuesto
de que los últimos artículos adquiridos son los primeros que se venden.
Con los datos del primer ejemplo, el valor del inventario final se determina así: Las
ventas del período (35 unidades) salieron de las existencias empezando por las
últimas que entraron, o sea 30 unidades de la última compra y 5 unidades del
inventario inicial. Para el inventario final quedan 5 unidades al costo más antiguo.
Valor del Inventario 5 unidades a s/. 10 = s/. 50
El inventario queda así valorado al costo de la primera mercadería en existencia.
c.- Comparación entre los métodos para fijación de costos.

El valor de un inventario depende del método utilizado para la fijación de costos. En el
ejemplo mencionado se presentaron 3 valores diferentes de costo para el inventario, así:
Por el método promedio ponderado $ 68,75
Por el método PEPS o FIFO $ 75.00
Por el método UEPS o LIFO $ 50.00
La valoración más alta se obtiene con el PEPS, la valoración más baja con el UEPS y una
valoración intermedia con el promedio ponderado.
PROCEDIMIENTO PARA FIJAR LA EXISTENCIA DE MERCADERIAS
Límites de existencia.- Existen tres niveles de existencias, estos son:
 Existencias máximas
 Existencias Mínimas
 Existencias críticas
La existencia máxima, es la cantidad máxima que económicamente puede mantenerse en stock
de cada concepto de inventarios, con el fin de cubrir eventuales deficiencias en los suministros.
Esta se determina considerando el consumo máximo y el tiempo de reposición.
La existencia mínima es el nivel mínimo de stock que debe permanecer en existencia para que
la actividad empresarial no se interrumpa. Esta se determina considerando los consumos
mínimos periódicos y el tiempo mínimo de reposición.
La existencia crítica es el nivel más bajo al que puede llegar el stock de materiales en caso de
que fallen los suministros normales de los proveedores. Si se llega a este nivel habrá que activar
mecanismos extraordinarios de compras con la finalidad de que la empresa se provea
rápidamente de mercancías y no suspenda sus actividades.
Cálculo de los límites de existencias
La experiencia de una empresa arroja los siguientes datos para un año calendario:
VENTAS
Mes Unidades producto “X”
Enero 2.000
Febrero 1.800
Marzo 2.100
Abril 1.900
Mayo 2.100
Junio 1.800
Julio 1.700
Agosto 1.800
Septiembre 1.900
Octubre 2.200
Noviembre 2.100
Diciembre 2.000
Los periodos de abastecimiento van desde 15 días en el mercado local, hasta 60 días en el
mercado del exterior, teniéndose en cuenta que se trata de la misma mercancía. Además en
casos críticos puede obtenerse esta mercancía en un periodo de 6 días pero con un recargo del
100% en su costo; caso no recomendable.
Entonces, contaríamos con los siguientes datos:

Detalle Máximo Mínimo Crítico
Consumo mensual 2.200 1.700
Tiempo de reemplazo 60 días 15 días 6 días
Cálculo de la existencia máxima:
Considera la provisión de materiales desde un punto de vista previsto, para tratar de cubrir las
existencias para el período más largo de abastecimiento, considerando también el consumo
máximo mensual.
Consumo máximo mensual
Existencia máxima = --------------------------------------------- x Tiempo máximo reemplazo
30 días
Cálculo de la existencia mínima.
Considera el período más corto de abastecimiento junto con los consumos mínimos mensuales.
Consumo mínimo mensual
Existencia mínima = --------------------------------------------- x Tiempo mínimo reemplazo
30 días
Cálculo de la existencia crítica.
Se establece considerando el stock indispensable para cubrir la producción correspondiente al
tiempo que pueda demorarse el abastecimiento de un material, utilizando procedimientos
extraordinarios y costosos.
Consumo mínimo mensual
Existencia crítica = ---------------------------------------------- x Tiempo crítico reemplazo
30 días
KARDEX O AUXILIAR DE LA CUENTA INVENTARIO DE MERCADERIAS
a. Concepto e importancia.
Las empresas que adoptan el sistema de inventario permanente deben implantar
procedimientos de rutina que permitan controlar con exactitud el movimiento de las
mercaderías. Para visualizar claramente esta información se requiere un kardex.
El kardex o fichero de mercaderías esta formado por tarjetas que permiten controlar las
cantidades y costos de las entradas y salidas de un artículo determinado, y dar a conocer
las existencias en cualquier momento sin necesidad de realizar un inventario físico.
Cada tarjeta de kardex constituye un auxiliar de la cuenta Inventario de Mercaderías,
donde la suma de los saldos de las tarjetas representa el total de las mercaderías en
existencia, a precio de costo.
b. Descripción de una Tarjeta de Kardex.
Una tarjeta de Kárdex o auxiliar de Inventario de Mercaderías consta de las siguientes
partes:
1. Encabezamiento.- La puede consignar los siguientes datos: razón social, nombre de
la cuenta principal "Inventario de Mercaderías", el método seleccionado para fijar el
costo, nombre del artículo (Subcuenta) con la referencia y el Código.
2. Fecha.- Día, mes y año, en que se efectúa la transacción para registrar.

3. Detalle.- Descripción del movimiento que se registra de acuerdo con el soporte de
compra, venta, devolución en compra o devolución en venta.
4. Comprobante Diario de Contabilidad (C.D.).- Número del comprobante del cual se
trasladan los movimientos.
5. Ingresos.- En esta columna se registran las compras y las devoluciones en compras
de mercaderías y se divide en tres columnas para registrar la cantidad, costo unitario
y el costo total de los artículos comprados. Los ingresos se registran con los datos
tomados de las facturas de compras líquidas con el factor del costo. Las devoluciones
en compras se registran entre paréntesis para diferenciarlas de las compras o
ingresos de mercaderías.
Al final del periodo contable esta columna informa el valor total de las mercaderías
almacenadas, esto es:
Inventario inicial + Compras - Devoluciones en compras.
6. Egresos.- Esta columna está igualmente dividida en tres columnas para registrar el
costo dela mercadería vendida. Las devoluciones en ventas se registran a precio de
costo, entre paréntesis, porque representan una disminución de los egresos.
Al final del período contable esta columna informa el costo total de la mercadería
vendida, esto es:
Ventas - Devoluciones en Ventas (A precio de costo).
7. Existencias.- En esta columna se registra la cantidad, precio unitario y el costo total
de las mercaderías en existencia. Las existencias se determinan de la forma
siguiente: Las compras se suman al saldo anterior, las ventas se restan del saldo
anterior, las devoluciones en compras se restan del saldo anterior y las devoluciones
en ventas se suman al saldo anterior.
c. Modelo de una Tarjeta de Kardex.
CANTIDAD MÁXIMA PRODUCTO
CANTIDA MINIMA CÓDIGO
CANTIDAD CRITICA
FECHA DETALLE
CD
INGRESOS EGRESOS EXISTENCIAS
Cant P/U V/T Cant P/U V/T Cant P/U V/T
Ejemplo:
Enero 2.- Casa Comercial Castro inicia sus operaciones con 10 unidades del producto “B”, a
$ 2 cada uno.
Enero 3.- Compra de 15 unidades a $ 3 cada una. Se cancela en efectivo
Enero 4.- De la compra anterior devolvemos 5 unidades.
Enero 5.- Se vende 10 unidades a $ 5 cada una. Nos cancelan en efectivo

Enero 6.- De la venta anterior nos devuelven 4 unidades.
Enero 7.- Compra de 10 unidades a $ 4 cada una. Se cancela en efectivo
Enero 8.- De la compra anterior devolvemos 2 unidades
Enero 9.- Se vende 10 unidades a $ 6 cada una. Nos cancelan en efectivo
METODO PROMEDIO
CANTIDAD CRITICA
FECHA DETALLE
CD
Enero 2 Saldo inicial 10 2.00 20
Enero 3 Compra 15 3 45 25 2.60 65
Enero 4 Devolución compra 5 3 15 20 2.50 50
Enero 5 Venta 10 2.5 25 10 2.50 25
Enero 6 Devolución venta 4 2.5 10 14 2.50 35
Enero 7 Compra 10 4 40 24 3.13 75
Enero 8 Devolución compra 2 4 8 22 3.05 67
Enero 9 Venta 10 3.05 30.5 12 3.04 36.5
Inventario final 12 unidades de $ 3.04, con un valor de $ 36.50
METODO FIFO (PEPS)
CANTIDAD CRITICA
FECHA DETALLE
CD
Enero 3 Compra 15 3 45 10
15
2.00
3.00
20
45
Enero 4 Devolución compra 5 3 15 10
10
2.00
3.00
20
30
Enero 5 Venta 10 2.0 20 10 3.00 30

Enero 6 Devolución venta 4 2.0 8 4
10
2.00
3.00
8
30
10
10
2.00
3.00
4.00
8
30
40
10
8
2.00
3.00
4.00
8
30
32
Enero 9 Venta 4
6
2
3
8
18
4
8
3.00
4.00
12
32
Inventario final 4 unidades de $ 3.00, con un valor de $ 12 mas 8 unidades de $ 4 con un valor
de $ 32, total 12 unidades de existencia por un valor de $ 44
METODO LIFO (UEPS)
CANTIDAD CRITICA
FECHA DETALLE
CD
15
2.00
3.00
20
45
10
2.00
3.00
20
30
Enero 5 Venta 10 3 30 10 2.00 20
Enero 6 Devolución venta 4 3 12 10
4
2.00
3.00
20
12
4
10
2.00
3.00
4.00
20
12
40
4
8
2.00
3.00
4.00
20
12
32
Enero 9 Venta 8
2
4
3
32
6
10
2
2.00
3.00
20
6
Inventario final 10 unidades de $ 2.00, con un valor de $ 20 mas 2 unidades de $ 3 con un valor
de $ 6, total 12 unidades de existencia por un valor de $ 26
Por el método promedio ponderado $ 36.00
Por el método PEPS o FIFO $ 44.00
Por el método UEPS o LIFO $ 26.00
OTROS METODOS PARA EL CONTROL DE MERCADERIAS
Método del ultimo precio de compra.- Este método permite mantener el inventario valorizado
lo más cercano posible al nivel de precios, para su reposición.
MOVIMIENTO CANTIDAD PRECIO VALOR ENTRADA PRECIO
MERCADO

Entrada 100 2.00 200 2.00
Entrada 200 1.00 200 1.00
Salida 50 3.00
Entrada 400 3.00 1.200 3.00
Salida 300 4.00
Entrada 250 2.00 500 2.00
Salida 300 2.00
Salida 300 4.00
Entrada 100 5.00 500 5.00
Salida 80 3.00
ENTRADAS SALIDAS SALDO CONTROL
Cant P/u. Valor Cant P/u. Valor Cant P/u. Valor Dismin Aumento
100 2 200 100 2 200
200 1 200 300 1 300 100
50 1 50 250 1 250
400 3 1200 650 3 1.950 500
300 3 900 350 3 1050
250 2 500 600 2 1200 350
300 2 600 300 2 600
300 2 600 0 0 0
100 5 500 100 5 500
80 5 400 20 5 100
Asientos de revalorización:
01
Revalorización de inventarios $ 100
Inventarios $ 100
02
Inventarios 500
Revalorización de Inventarios 500
03
Revalorización de inventarios 350
Inventarios 350
04
Perdidas y Ganancias 50
Método a precio de mercado.- Es similar al método anterior, consiste en dar valor a las
mercaderías que salen, al precio que se halla en el mercado en ese momento, también deben
regularse los saldos.
ENTRADAS SALIDAS SALDO CONTROL
Cant P/u. Valor Cant P/u. Valor Cant P/u. Valor Dismin Aumento
100 2 200 100 2 200
200 1 200 300 1 300 100
50 1 50 250 3 750 600
400 3 1200 650 3 1.950
300 4 1200 350 4 1400 650
250 2 500 600 2 1200 700
300 2 600 300 2 600
300 4 1200 0 0 0 600

100 5 500 100 5 500
80 3 240 20 3 60 200
Asientos de revalorización:
01
Revalorización de inventarios $ 100
Inventarios $ 100
02
Inventarios 600
03
Inventarios 650
04
Inventarios 700
05
Inventarios 600
06
Inventarios 200
07
Perdidas y Ganancias 850

La Contabilidad: La base para decisiones gerenciales. Meigs – Meigs – Bettner –
Whittington. Editorial Mc. Graw Hill. Décima Edición.
Datos para los ejercicios 10-7 y 10-8
A finales de 1997, Software City empezó a llevar WordCrafter, un nuevo software, procesador de
palabras. En diciembre 31, los registros de inventario perpetuos de Software City incluyeron las
siguientes capas de costo en su inventario de programas WordCrafter:
FECHA DE COMPRA CANTIDAD COSTO
UNITARIO
COSTO TOTAL
Noviembre 14 6 $ 400 $ 2.400
Diciembre 12 20 $ 310 $ 6.200
Total en existencias en diciembre 31 26 $ 8.600
Ejercicio 10-7
En Diciembre 31, Software City realiza un inventario físico completo y encuentra solamente 23
programas WordCrafter en existencia. Prepare el asiento de diario para registrar la pérdida por
disminución suponiendo que Software City utiliza (a) el método PEPS; y, (b) el método UEPS.
Cualquier reducción en el valor registrado por encima de $ 1.000 se considera un valor en pesos
“de importancia material”.
Ejercicio 10-8
Suponga que en Diciembre 31, las 26 unidades de WordCrafter están en existencia, pero que el
costo de reposición actual (precio al por mayor) de este producto es $ 250 por unidad.
Prepare asientos de diario para registrar:
a. La reducción del inventario registrado de programa WordCrafter al costo o el mercado, el
más bajo en diciembre 31. (La política de la compañía es cargar los ajustes MCM de menos
de $ 2.000 al Costo de la mercancía vendida y valores más grandes a una cuenta de pérdidas
separada).
b. La venta de efectivo de 10 programas WordCrafter en enero 9 a un precio de menudeo de $
350 cada uno. Suponga que Software City utiliza el supuesto de flujo PEPS.
Ejercicio 10-9

La Compañía Verdor utiliza un sistema de inventario periódico. Los registros de la compañía
muestran el siguiente inventario inicial del producto N° T72 en enero 1 y las compras de este
renglón durante el año actual.
Enero 1 Inventario inicial 900 unidades a $10.00 $ 9.000
Febrero 23 compra 1.200 unidades a $11 $ 13.200
Abril 20 compra 3.000 unidades a $11.20 $ 33.600
Mayo 4 compra 4.000 unidades a $ 11.60 $ 46.400
Noviembre 30 compra 900 unidades a $13.00 $ 11.700
Totales 10.000 unidades $ 113.900
Un conteo físico indica 1.600 unidades en inventario a final del año.
Determine el costo del inventario final, con base en cada uno de los siguientes métodos de
valuación de inventario. (Recuerde utilizar procedimientos de costeo de inventario periódico).
a. Costo promedio
b. PEPS
c. UEPS
Ejercicio 10-10
Plomería del Pacífico utiliza un sistema de inventario periódico. Uno de los productos de la
compañía es una válvula de compuerta de bronce de ¼ de pulgada. La compañía compara estas
válvulas varias veces durante el año y vende este artículo diariamente. A continuación están las
cantidades de inventario, las compras y las ventas durante el año.
Número de
unidades
Costo por
unidad
Costo
total
Inventario inicial (enero 1) 9.100 $ 4.00 $ 36.400
Primera compra (febrero 20) 20.000 $ 4.10 $ 82.000
Segunda compra (mayo 10) 30.000 $ 4.25 $ 127.500
Tercera compra (agosto 24) 50.000 $ 4.60 $ 230.000
Cuarta compra (noviembre 30) 10.000 $ 5.0 $ 54.500
Mercancías disponibles para la venta 120.000 $ 530.400
Unidades vendidas durante el año 106.000
Inventario Final 14.000
Calcule el costo del inventario final de las válvulas de compuerta, utilizando los siguientes
métodos de valuación de inventario periódico:
a. PEPS
b. UEPS
c. Costo promedio
Ejercicio 10-11
Productos Maratón utiliza un sistema de inventario perpetuo y un supuesto de flujo UEPS. Al final
del año, los registros de inventario perpetuo indican que las siguientes unidades de Producto RB-
21 están en inventario:
Fecha de compra Cantidad Costo por
unidad
Costo
Total

Inventario inicial 50 $ 40 $ 2.000
Junio 18 300 $ 45 $ 13.500
Noviembre 7 150 $ 50 $ 7.500
Total mercancías disponibles para la venta en
Diciembre 31
120.000 $ 23.000
Un conteo físico de mercancía indica que solamente hay disponibilidad de 490 unidades del
Producto RB-21. al aplicar los procedimientos de costeo UEPS periódico estas 490 unidades
serán asignadas a los siguientes costos unitarios:
Fecha de compra Cantidad Costo por
unidad
Costo
Total
Inventario inicial 220 $ 40 $ 8.800
Junio 18 270 $ 45 $ 12.150
Total mercancías disponibles para la venta en
Diciembre 31
490 $ 20.950
a. Prepare un asiento de diario para registrar la pérdida por la disminución de 10 unidades en
los registros de inventario perpetuo basados en el método UEPS. (Al registrar esta pérdida,
ignore los procedimientos periódicos de fijación de precios. Cargue cualquier pérdida de
menos de $ 1.000 directamente a Costo de la Mercancía vendida).
b. Prepare un asiento de diario para restablecer las 490 unidades disponibles en diciembre 31
a los costos unitarios indicados por los procedimientos de costeo periódico UEPS
c. Explique por qué una compañía, utilizando un sistema de inventario perpetuo, podría realizar
una práctica de revaluar su inventario de fin de año a los costos unitarios indicados por los
procedimientos de costeo UEPS periódico.
Ejercicio 10-12
La compañía Flota Norte preparó los siguientes estados financieros condensados para dos años
sucesivos:
1997 1996
Ventas $ 1.500.000 $ 1.440.000
Costo de la mercancía vendida 879.600 914.400
Utilidad bruta en ventas $ 620.400 $ 525.600
Gastos de operación 460.500 447.000
Utilidad neta $ 159.900 $ 78.600
Al finalizar 1996 (columna de la derecha arriba) el inventario fue subvaluado en $50.400, pero el
error no fue descubierto hasta después de que las cuentas habían sido cerradas y los estados
financieros habían sido preparados al final de 1997. el balance general para los dos años mostró
un patrimonio de propietarios de $ 414.200 al final de 1996 y $ 460.400 al final de 1997. (Flota
norte esta organizado como empresa de un solo propietario y no incurre en el gastos de
impuestos sobre la renta).
a. Calcule las cifras de utilidad neta corregidas para 1996 y 1997.
b. Calcule los montos y porcentajes de la utilidad bruta para cada año con base en la
información corregida.
c. ¿Qué corrección, de existir, se debe hacer por los valores del patrimonio del dueño de la
compañía al final de 1996 y al final de 1997?.
Ejercicio 10-13

Cuando Ana Berrío llegó a su almacén en la mañana de enero 29, encontró las repisas y los
mostradores desocupados; se habían entrado los ladrones durante la noche y se habían robado
todo el inventario. Los registros contables de Ana Berrío mostraron que ella había tenido un
inventario por $ 55.800 en enero 1 (valor de costo). Entre el 1 y el 19 de enero, ella realizó ventas
netas de $ 200.000 y compras netas de $ 142.800. la utilidad bruta durante los últimos años
había promediado consistentemente en 30% de las ventas netas. Ana Berrío desea cobrar el
seguro por la pérdida ocasionada por el robo. Usted debe utilizar el método de la utilidad bruta
para estimar el costo de su inventario en el momento del robo. Muestre los cálculos.
Ejercicio 10-14
Accesorios Lago Occidental utiliza un sistema de inventario periódico, pero necesita determinar
el valor aproximado del inventario al final de cada mes, sin realizar un inventario físico. A partir
de la siguiente información usted debe estimar el costo de la mercancía vendida y el costo del
inventario a julio 31, mediante el método al menudeo o retail de valuación del inventario.
Proceio de
costo
Precio de
venta al
menudeo
Inventario de mercancía, junio 30 $ 264.800 $ 400.000
Compras durante julio 170.400 240.000
Mercancía disponible para la cuenta durante julio $ 435.200 $ 640.000
Ventas netas durante julio $ 275.200
Ejercicio 10-16
Un balance general reciente de Wal – Mart contiene la siguiente presentación de inventarios
(valores en miles de dólares)
Inventarios:
Inventarios:
Al costo de reposición $ 9.779.981 $ 400.000
Menos reserva UEPS 551.672 240.000
UEPS $ 9.268.309
El estado de resultados indica que la compañía paga impuestos de renta iguales a
aproximadamente el 37% del ingreso antes de impuestos.
a. Suponga que si Wal – Mart hubiera utilizado el método PEPS, el inventario hubiera aparecido
por los valores mostrados como costo de reposición. Durante la vida de la compañía,
determine los valores acumulados en los cuales el uso del método UEPS ha reducido los
siguientes valores de losestados financieros. (Incluya una breve explicación de cada
respuesta)

1. Ingreso gravable
2. Gasto de impuesto sobre la renta
3. Utilidad neta.
b. ¿La utilidad neta de Wal – Mart, con el paso de los años hubiera sido más alta o más baja si
la compañía hubiera utilizado el método PEPS?. ¿Qué habría sucedido con los flujos netos
de efectivo originados en lasactividades operacionales?. Explique.
c. Suponga que en el año siguiente, Wal – Mart liquida parte de su reserva UEPS. ¿Qué efecto
esperaría usted que esta acción tuviera sobre la tasa de utilidades brutas de la compañía?.
Explique.
CASO 10.3.- LLAMEN A LAS RESERVAS
La Contabilidad: La base para decisiones gerenciales. Meigs – Meigs – Bettner –Whittington.
Editorial Mc. Graw Hill. Décima Edición.
Manufacturas de Acero ha estado operando durante 52 años. La compañía lleva un sistema de
inventario perpetuo, utiliza el supuesto de flujo UEPS y termina su año fiscal en diciembre 31. Al
final del año, el costo de la mercancía vendida y el inventario se ajustan para reflejar los
procedimientos de costeo periódico UEPS.
Una huelga del ferrocarril ha retrasado la llegada de compras pedidas durante los últimos meses
de 1.997 y Manufacturas de Acero no ha sido capaz de reabastecer su inventario a medida que
la mercancía se vende. En diciembre 22, un producto aparece en los registros de inventario
perpetuo a los siguientes costos unitarios
Fecha de compra Cantidad Costo unitario Costo total
Nov. 14 de 1.954 3.000 USD. 6 18.000
Abr. 12 de 1.955 2.000 8 16.000
Disponible para la venta en Dic.22/97 5.000 USD. 34.000
Manufacturas de Acero tiene un pedido de otras 8.000 unidades de este producto al costo
mayorista actual de S/ 30 por unidad. Debido a la huelga del ferrocarril, sin embargo, estas
unidades aun no han llegado (los términos de la compra son F.O.B. destino).
Manufacturas de Acero tiene también un pedido de un cliente que desea comprar 4.000
unidades de este producto al precio de venta al menudeo de S/ 45 por unidad. Manufacturas de
Acero pretende hacer esta venta en diciembre 30, sin importar si el pedido de las 8.000 unidades
ha llegado para esta fecha. (La venta unitaria de 4.000 Serra despachada por camión, F.O.B.
punto de embarque)
INSTRUCCIONES:
a) ¿ Tienen las unidades en inventario realmente mas de 40 años? Explique.
b) Prepare una tabla mostrando los ingresos de ventas, el costo de la mercancía vendida y
la utilidad bruta que resultara de esta venta en diciembre 30, suponiendo que las 8.000
unidades de las cuales hay un pedido: (1) llegan antes de finalizar el año y (2) no llegan
hasta el año próximo. (En cada calculo muestre el numero de unidades que conforman
el costo de la mercancía vendida y sus costos unitarios relacionados).
c) Comente estos resultados.
d) ¿Podría la gerencia ser sabia y demorar esta venta por unos pocos días. Explique?

23 MEIGS Y MEIGS/BETTNER/WHITTINGTON en, Contabilidad: La base para decisiones gerenciales.
Décima Edición. Mc.Graw Hill

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