MAE- Informe diario 21-10-2016

1. Mail de contacto: infomae@mae.com.ar
Depto. Estadísticas. Internos 243/296
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2016
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BONAR X en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
11
11
11
4
12
12
7
II - RENTA FIJA
5
5
5
5
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
ÍNDICE
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12
PÁGINA
4
4
9
I - RESUMEN DE LA JORNADA
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8
6
6
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016

3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
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15
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PÁGINA
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Mercado Abierto Electrónico
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Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
14
ÍNDICE (Cont.)
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
17
16
17
18
18
17
19
14
19
20

4. 4
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2016
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 4.661,94 54.871,72
RENTA FIJA 1.038,51 13.870,09
FOREX 190,55 3.634,05
OCT 23,90 920,00
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 5.914,90 73.295,86
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.
Prom.Feb.
Prom.Mar.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
Prom.Oct.
3-oct
4-oct
5-oct
6-oct
7-oct
11-oct
12-oct
13-oct
14-oct
17-oct
18-oct
19-oct
20-oct
21-oct
24-oct
25-oct
26-oct
27-oct
28-oct
31-oct
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
64,10 %

5. 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
Nº 200 / 2016
II - RENTA FIJA
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
88,73%
2,13%
0,49%
8,65%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 944,47 7,82 0,41% 0,00% 12.307,11 67,59 1,26% -0,82%
B o no s emitido s en U$ S 3,84 82,38 -0,32% 0,47% 296,00 1.199,39 0,84% -3,10%
Total Bonos 948,31 90,20 0,41% 0,43% 12.603,11 1.266,98 1,25% -2,98%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 15,1503
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.
Prom.Feb.
Prom.Mar.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
Prom.Oct.
3-oct
4-oct
5-oct
6-oct
7-oct
11-oct
12-oct
13-oct
14-oct
17-oct
18-oct
19-oct
20-oct
21-oct
24-oct
25-oct
26-oct
27-oct
28-oct
31-oct
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
80,25 %

6. 6
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
B - ÍNDICES
Mercado Abierto Electrónico
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
450,00
500,00
02-05-07
10-08-07
18-11-07
26-02-08
05-06-08
13-09-08
22-12-08
01-04-09
10-07-09
18-10-09
26-01-10
06-05-10
14-08-10
22-11-10
02-03-11
10-06-11
18-09-11
27-12-11
05-04-12
14-07-12
22-10-12
30-01-13
10-05-13
18-08-13
26-11-13
06-03-14
14-06-14
22-09-14
31-12-14
10-04-15
19-07-15
27-10-15
04-02-16
14-05-16
22-08-16
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
28-08-07
28-01-08
28-06-08
28-11-08
28-04-09
28-09-09
28-02-10
31-07-10
31-12-10
31-05-11
31-10-11
31-03-12
31-08-12
31-01-13
30-06-13
30-11-13
30-04-14
30-09-14
28-02-15
31-07-15
31-12-15
31-05-16
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %
21-10-16 203,28 0,010% 202,17 0,55% 185,79 9,41%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %
21-10-16 461,8007 0,078% 444,2086 3,96% 358,1247 28,95%
Diario Mensual Anual

7. 7
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2016
Mercado Abierto Electrónico
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
02-03-07
31-05-07
29-08-07
27-11-07
25-02-08
25-05-08
23-08-08
21-11-08
19-02-09
20-05-09
18-08-09
16-11-09
14-02-10
15-05-10
13-08-10
11-11-10
09-02-11
10-05-11
08-08-11
06-11-11
04-02-12
04-05-12
02-08-12
31-10-12
29-01-13
29-04-13
28-07-13
26-10-13
24-01-14
24-04-14
23-07-14
21-10-14
19-01-15
19-04-15
18-07-15
16-10-15
14-01-16
13-04-16
12-07-16
10-10-16
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %
21-10-16 1295,5204 0,059% 1248,2077 3,790% 981,2235 32,031%
Diario Mensual Anual

8. 8
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
Nº 200 / 2016
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
0
5
10
15
20
25
30
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER
EMITIDOS EN DOLARES
EMITIDOS EN PESOS
Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)
Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,1 100,00 S/C
AF18P* 4-nov-15 5-feb-18 BP+ 300 pb 1,1 100,00 S/C
AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 1,5 100,00 S/C
AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,2 100,00 S/C
AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 0,4 100,00 101,75 26,62 0,4 0,4
AM20P* 1-mar-16 1-mar-20 BP+ 325 pb 2,6 100,00 S/C
AMX8P* 1-mar-16 1-mar-18 BP+ 275 pb 1,2 100,00 105,20 25,73 1,1 1,1
AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,0 100,00 104,55 25,96 1,8 1,7
AO17P* 9-oct-15 9-oct-17 BP+ 300 pb 0,9 100,00 101,50 27,09 0,9 0,8
PR15* 4-ene-10 4-oct-22 Badlar Priv 3,5 100,00 167,25 26,74 2,8 2,8
TM18P 5-sep-16 5-mar-18 22,75% 1,2 100,00 105,30 21,94 1,2 1,1
TO21P 3-oct-16 3-oct-21 18,20% 3,9 100,00 105,50 17,56 3,5 3,3
TO23P 17-oct-16 17-oct-23 16,00% 5,3 100,00 100,75 16,54 4,4 4,3
TO26P 17-oct-16 17-oct-26 15,50% 7,1 100,00 100,78 16,01 5,4 5,2
TS18P 19-sep-16 19-sep-18 21,20% 1,7 100,00 104,05 20,90 1,6 1,6
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,1 100,00 567,50 4,01 16,2 15,9
DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,0 100,00 699,00 3,77 9,2 9,0
NF18P 4-feb-02 4-feb-18 2%+cer 0,7 15,84 S/C
PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 15,9 100,00 S/C
PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 3,7 74,27 398,00 2,53 3,6 3,5
TC21P 22-jul-16 22-jul-21 2,5%+cer 4,5 100,00 107,00 2,54 4,5 4,4
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 0,5 100,00 102,4000 2,28 0,49 0,5
AA19D @ 22-abr-16 22-abr-19 6,25% 2,4 100,00 S/C
AA21D @ 22-abr-16 22-abr-21 6,88% 4,0 100,00 S/C
AA26D @ 22-abr-16 22-abr-26 7,50% 7,6 100,00 111,5833 5,98 7,12 6,9
AA46D @ 22-abr-16 22-abr-46 7,63% 19,5 100,00 S/C
AD16D 29-dic-15 29-dic-16 6,00% 0,1 37,50 S/C
AF17D 19-ago-15 22-feb-17 0,75% 0,3 100,00 S/C
AJ17D 9-oct-15 9-jun-17 0,75% 0,6 100,00 S/C
AL36D 6-jul-16 6-jul-36 7,13% 14,0 100,00 S/C
AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 1,5 100,00 S/C
AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 2,2 100,00 S/C
AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 1,9 100,00 S/C
AO20D 8-oct-15 8-oct-20 8,00% 3,5 100,00 112,2463 4,73 3,50 3,4
AS17D 21-sep-15 21-sep-17 0,75% 0,9 100,00 S/C
AY24D 7-may-14 7-may-24 8,75% 4,3 100,00 120,2500 5,09 4,10 4,0
DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 9,5 100,00 162,7500 6,76 8,03 7,8
DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 9,5 100,00 163,5730 6,69 8,04 7,8
GJ17D 2-jun-10 2-jun-17 8,75% 0,6 100,00 S/C
PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 14,7 100,00 S/C
PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 14,7 100,00 68,6787 6,99 12,34 11,9
Tipo de Cambio = 15,1503 * Badlar Priv.(% n.a.) = 22,1375
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9. 9
Mercado Abierto Electrónico
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6ºSerie 398,00 NR 0,00% 0,03 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d BonarVto. 2017 1552,63 -0,18% 71,96 102,40 -0,15% 8,10
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
CUAP Cuasiparen $ 567,50 NR ----- 1,43 No Cot ----- ----
DICA Discount en U$S leyArg. 2429,90 -0,66% 24,48 162,75 NR 1,09% 0,80
DICP Discount en $ 699,00 NR 0,43% 30,06 45,95 ----- 7,81
DICY Discount en U$S leyN.Y 2468,31 PP -0,15% 12,17 163,57 0,35% 3,28
PARP Paren $ No Cot ----- ---- 22,20 NR 2,78% 0,01
PARY Paren U$S leyN.Y No Cot ----- ---- 68,68 PP ----- 0,22
TVPA V.N. PBIU$S leyArg. 155,00 PP -1,27% 0,78 No Cot ----- ----
TVPY V.N. PBIU$S leyN.Y. 163,50 NR 2,83% 1,41 No Cot ----- ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.:No se registraron operaciones de Venta yel precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Excupón-No se calcula variación
NR:No representativo en función de las Normas vigentes yel precio es el de la última venta. No cot:No cotizó.
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S

10. 10
Mercado Abierto Electrónico
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
01-abr.
07-abr.
13-abr.
19-abr.
25-abr.
29-abr.
05-may.
11-may.
17-may.
23-may.
30-may.
03-jun.
09-jun.
15-jun.
23-jun.
29-jun.
05-jul.
12-jul.
18-jul.
22-jul.
28-jul.
03-ago.
09-ago.
16-ago.
22-ago.
26-ago.
01-sep.
07-sep.
13-sep.
19-sep.
23-sep.
29-sep.
05-oct.
12-oct.
18-oct.
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
12,00
12,50
13,00
13,50
14,00
14,50
15,00
15,50
16,00
16,50
17,00
01-abr.
07-abr.
13-abr.
19-abr.
25-abr.
29-abr.
05-may.
11-may.
17-may.
23-may.
30-may.
03-jun.
09-jun.
15-jun.
23-jun.
29-jun.
05-jul.
12-jul.
18-jul.
22-jul.
28-jul.
03-ago.
09-ago.
16-ago.
22-ago.
26-ago.
01-sep.
07-sep.
13-sep.
19-sep.
23-sep.
29-sep.
05-oct.
12-oct.
18-oct.
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BONAR X 2017
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

11. 11
Mercado Abierto Electrónico
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
F - LICITACIÓN
Licitación del día martes 18 de octubre de 2016
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 73.554 0 3 0 0 0 73.557
Llamado a licitación * 0 0 0 0 0 0 0
Posturas presentadas 86.489 0 0 0 0 0 86.489
Adjudicado 86.489 0 0 0 0 0 86.489
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
12.93212.935 0 -3 0 0 0
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
26/10/16
09/11/16
23/11/16
07/12/16
21/12/16
04/01/17
18/01/17
01/02/17
15/02/17
01/03/17
15/03/17
29/03/17
12/04/17
26/04/17
10/05/17
24/05/17
07/06/17
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
26,75%
25,90%
25,44%
24,79%
24,26%
23,89%
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
22%
23%
23%
24%
24%
25%
25%
26%
26%
27%
27%
35 63 91 147 210 273
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 18/10/2016 (Lebacs $) NOB$ BPP

12. 12
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2016
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.
Prom.Feb.
Prom.Mar.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
Prom.Oct.
3-oct
4-oct
5-oct
6-oct
7-oct
11-oct
12-oct
13-oct
14-oct
17-oct
18-oct
19-oct
20-oct
21-oct
24-oct
25-oct
26-oct
27-oct
28-oct
31-oct
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
66,89 %
Stock de pases al día 21-10-2016 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
24-oct-16 17.853,00
26-oct-16 3.012,90 Total hoy 23.879,10
27-oct-16 3.013,20
Total Ayer 20.266,20
Diferencia 3.612,90
Var. % 17,83%
en adelante -
TOTAL 23.879,10
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 25,00% 20,00% 27,00% 22,50% 24,31% 19881,00 199
7 DIAS S/Op.
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

13. 13
Nº 200 / 2016
IV - FOREX - MAE
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
DIARIO T o tal Septiembre Total 2016 DIARIO T o tal Septiembre Total 2016
190,55 3.634,05 48.724,64 198,80 3.402,00 20.915,63
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
350
400
0,000
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.
Prom.Feb.
Prom.Mar.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
Prom.Oct.
3-oct-16
4-oct-16
5-oct-16
6-oct-16
7-oct-16
11-oct-16
12-oct-16
13-oct-16
14-oct-16
17-oct-16
18-oct-16
19-oct-16
20-oct-16
21-oct-16
24-oct-16
25-oct-16
26-oct-16
27-oct-16
28-oct-16
31-oct-16
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
50,33%
Cierre Forex: 15,1343
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 15,1450 #N/A
12:00 15,1500 15,1453
13:00 15,1510 15,1481
14:00 15,1580 15,1504
15:00 15,1325 15,1500
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
15,1150
15,1200
15,1250
15,1300
15,1350
15,1400
15,1450
15,1500
15,1550
15,1600
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO

14. 14
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
31-oct-16 11.000.000 15,2367 24,70% 20,82%
30-nov-16 10.900.000 15,5500 25,06% 24,07%
30-dic-16 - 15,8200 23,62% 23,05%
31-ene-17 - 16,0950 22,72% 22,31%
24-feb-17 2.000.000 16,3200 22,70% 22,37%
31-mar-17 - 16,5750 21,58% 21,32%
28-abr-17 - 16,8122 21,41% 21,18%
31-may-17 - 17,1050 21,41% 21,21%
31-jul-17 - 17,6085 21,09% 20,93%
31-ago-17 - 17,8711 21,02% 20,88%
Total 23.900.000
0
50
100
150
200
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.Ene.
Prom.Feb.
Prom.Mzo.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
Prom.Oct.
3-oct-16
4-oct-16
5-oct-16
6-oct-16
7-oct-16
11-oct-16
12-oct-16
13-oct-16
14-oct-16
17-oct-16
18-oct-16
19-oct-16
20-oct-16
21-oct-16
24-oct-16
25-oct-16
26-oct-16
27-oct-16
28-oct-16
31-oct-16
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-47,86 %
JUNIO 1.969.800.000
JULIO 2.186.800.000
AGOSTO 1.447.600.000
SEPTIEMBRE 1.686.400.000
OCTUBRE ACUMULADO 920.000.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jul.-17
ago.-17
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2

15. 15
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
HOY ANTERIOR 31-08-16 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.266,28 1.265,77 0,04 % 1308,97 -3,26 % MERVAL 18.257,28 0,61%
PETROLEO 50,33 51,50 -2,27 % 46,20 8,94 % BVPA 64.108,08 0,42%
CRB SPOT 189,40 188,78 0,33 % 180,21 5,10 % DJI 18.145,71 -0,09%
BT2Y 0,82 0,82 0,00 bp 0,81 1,00 bp DAX 10.710,73 0,09%
BT5Y 1,24 1,25 -1,00 bp 1,20 4,00 bp FTSE 7.020,47 -0,09%
BT10Y 1,73 1,76 -3,00 bp 1,58 15,00 bp IBEX35 9.100,40 0,43%
BT30Y 2,48 2,50 -2,00 bp 2,23 25,00 bp
LIBOR 180 1,26 1,26 0,06 bp 1,24 1,18 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,00 0,05
BoE 0,25 0,50
BoJ -0,10 0 - 0,1
Selic 14,00 14,25
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
29-04-08 2,00 - 25 bp 21-10-16 1,0884 3,1563
07-10-08 1,50 -50 bp
28-10-08 1,00 -50 bp
15-12-08 0,25 -75 bp
15-12-15 0,50 25 bp Nominal Real (Di01=1)
21-10-16 0,50 30-sep-16 15,2633 3,05
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
1,000
1,020
1,040
1,060
1,080
1,100
1,120
1,140
1,160
1,180
1,200
1,220
1,240
1,260
08-09-16
12-09-16
14-09-16
16-09-16
20-09-16
22-09-16
26-09-16
28-09-16
30-09-16
04-10-16
06-10-16
11-10-16
13-10-16
17-10-16
19-10-16
21-10-16
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,200
2,400
2,600
2,800
3,000
3,200
3,400
3,600
08-09-16
12-09-16
14-09-16
16-09-16
20-09-16
22-09-16
26-09-16
28-09-16
30-09-16
04-10-16
06-10-16
11-10-16
13-10-16
17-10-16
19-10-16
21-10-16
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-jun.-06
31-ago.-06
29-nov.-06
27-feb.-07
28-may.-07
26-ago.-07
24-nov.-07
22-feb.-08
22-may.-08
20-ago.-08
18-nov.-08
16-feb.-09
17-may.-09
15-ago.-09
13-nov.-09
11-feb.-10
12-may.-10
10-ago.-10
08-nov.-10
06-feb.-11
07-may.-11
05-ago.-11
03-nov.-11
01-feb.-12
01-may.-12
30-jul.-12
28-oct.-12
26-ene.-13
26-abr.-13
25-jul.-13
23-oct.-13
21-ene.-14
21-abr.-14
20-jul.-14
18-oct.-14
16-ene.-15
16-abr.-15
15-jul.-15
13-oct.-15
11-ene.-16
10-abr.-16
09-jul.-16
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1266,28 PETROLEO 50,33
1,000
3,000
5,000
7,000
9,000
11,000
13,000
15,000
dic.-01
may.-02
oct.-02
mar.-03
ago.-03
ene.-04
jun.-04
nov.-04
abr.-05
sep.-05
feb.-06
jul.-06
dic.-06
may.-07
oct.-07
mar.-08
ago.-08
ene.-09
jun.-09
nov.-09
abr.-10
sep.-10
feb.-11
jul.-11
dic.-11
may.-12
oct.-12
mar.-13
ago.-13
ene.-14
jun.-14
nov.-14
abr.-15
sep.-15
feb.-16
jul.-16
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

16. TED Spread (*)
16
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
FECHA RENDIMIENTO
23-09-16 1,62
26-09-16 1,58
27-09-16 1,56
28-09-16 1,57
29-09-16 1,56
30-09-16 1,59
03-10-16 1,62
04-10-16 1,69
05-10-16 1,70
06-10-16 1,74
07-10-16 1,72
11-10-16 1,76
12-10-16 1,77
13-10-16 1,74
14-10-16 1,80
17-10-16 1,77
18-10-16 1,74
19-10-16 1,74
20-10-16 1,76
21-10-16 1,73
T. Bond 10Y (*)
1,400
1,450
1,500
1,550
1,600
1,650
1,700
1,750
1,800
1,850
23-09-16
26-09-16
27-09-16
28-09-16
29-09-16
30-09-16
03-10-16
04-10-16
05-10-16
06-10-16
07-10-16
11-10-16
12-10-16
13-10-16
14-10-16
17-10-16
18-10-16
19-10-16
20-10-16
21-10-16
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
03/01/07
21/02/07
13/04/07
05/06/07
24/07/07
12/09/07
31/10/07
19/12/07
11/02/08
02/04/08
22/05/08
14/07/08
02/09/08
22/10/08
12/12/08
03/02/09
25/03/09
19/05/09
13/07/09
01/09/09
21/10/09
11/12/09
02/02/10
23/03/10
14/05/10
07/07/10
27/08/10
18/10/10
09/12/10
31/01/11
23/03/11
17/05/11
07/07/11
26/08/11
17/10/11
06/12/11
30/01/12
22/03/12
17/05/12
10/07/12
29/08/12
19/10/12
11/12/12
04/02/13
03/04/13
23/05/13
16/07/13
04/09/13
24/10/13
16/12/13
07/02/14
03/04/14
28/05/14
18/07/14
08/09/14
28/10/14
19/12/14
12/02/15
10/04/15
02/06/15
22/07/15
10/09/15
30/10/15
24/12/15
17/02/16
08/04/16
30/05/16
21/07/16
09/09/16
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2016
TED Spread

17. 17
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.885.551 12,19% 16,02% 26,27% 27,78%
jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.400.492 11,00% 14,45% 23,53% 24,84%
sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.456.788 11,66% 15,27% 24,83% 26,20%
dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.702.127 11,83% 15,62% 24,71% 26,17%
mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.929.220 10,85% 14,23% 23,59% 25,34%
jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.732.426 9,82% 12,93% 20,65% 22,18%
sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.725.159 10,50% 13,89% 21,96% 23,47%
dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 5.048.174 11,39% 14,87% 22,57% 24,12%
mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.981.377 11,31% 14,91% 24,24% 26,02%
jun-15 616.533 815.823 1.295.458 1.389.281 5.816.895 10,60% 14,03% 22,27% 23,88%
sep-15 669.400 885.099 1.406.265 1.505.715 6.092.913 10,99% 14,53% 23,08% 24,71%
dic-15 783.738 1.028.476 1.560.425 1.686.761 6.462.990 12,13% 15,91% 24,14% 26,10%
mar-16 731.894 954.717 1.558.971 1.769.179 6.785.880 10,79% 14,07% 22,97% 26,07%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
750.000
800.000
850.000
900.000
950.000
1.000.000
1.050.000
ene.-05
abr.-05
jul.-05
oct.-05
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
ene.-07
abr.-07
jul.-07
oct.-07
ene.-08
abr.-08
jul.-08
oct.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
ene.-10
abr.-10
jul.-10
oct.-10
ene.-11
abr.-11
jul.-11
oct.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

18. 18
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
mar.-07
jun.-07
sep.-07
dic.-07
feb.-08
may.-08
ago.-08
nov.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
mar.-10
jun.-10
sep.-10
dic.-10
feb.-11
may.-11
ago.-11
nov.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
mar.-13
jun.-13
sep.-13
dic.-13
feb.-14
may.-14
ago.-14
nov.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
mar.-16
jun.-16
sep.-16
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
750.000
800.000
850.000
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
ene.-07
abr.-07
jul.-07
oct.-07
ene.-08
abr.-08
jul.-08
oct.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
ene.-10
abr.-10
jul.-10
oct.-10
ene.-11
abr.-11
jul.-11
oct.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

19. 19
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
ago-16 1,62% 2,01%
dic-15 13,56% 5,95%
sep-15 25,45% 20,80%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
sep-16
,000
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
18-07-14
07-10-14
27-12-14
18-03-15
07-06-15
27-08-15
16-11-15
05-02-16
26-04-16
16-07-16
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2016
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 26,4584
Mediana 26,0938
Moda 25,7500
Desviación estándar 3,1723
Rango 11,3125
Mínimo 20,4375
Máximo 31,7500
Coef. de Var. 11,99%
Cantidad de observaciones 254
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
Octubre 2015 /2016
Variación diaria (promedio) -0,0023
Desvío estándar 0,0070
Volatilidad anualizada 11,16%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)

20. 20
Resumen del día viernes 21 de octubre de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 200 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 14/10/2016
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 707.528 707.006 688.438 522 0,07% 19.090 2,77%
Circ. Monetaria 504.983 508.678 495.376 -3.695 -0,73% 9.607 1,94%
en el público 450.977 455.596 442.768 -4.619 -1,01% 8.209 1,85%
en Ent. Fin. 54.005 53.082 52.607 923 1,74% 1.398 2,66%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 202.545 198.327 193.062 4.218 2,13% 9.483 4,91%
Pases Pasivos 25.795 28.777 33.314 -2.982 -10,36% -7.519 -22,57%
Depósitos en Pesos 1.261.906 1.262.511 1.244.318 -605 -0,05% 17.588 1,41%
Del Sector Privado (*) 1.015.505 1.042.773 1.006.033 -27.268 -2,61% 9.472 0,94%
A la vista 470.133 494.807 462.874 -24.674 -4,99% 7.259 1,57%
A plazo 509.509 509.470 509.734 39 0,01% -225 -0,04%
Del Sector Público (*) 246.401 219.738 238.285 26.663 12,13% 8.116 3,41%
A la vista 130.565 106.422 127.721 24.143 22,69% 2.844 2,23%
A plazo 97.583 97.222 94.619 361 0,37% 2.964 3,13%
Depósitos en u$s 16.585 16.294 15.714 291 1,79% 871 5,54%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 10.386 9.897 10.035 489 4,94% 351 3,50%
Efectivo en E.F. en U$S 1.397 1.137 1.013 260 22,87% 384 37,91%
Préstamos al Sector Privado
En $ 821.154 822.118 808.049 -964 -0,12% 13.105 1,62%
En U$S 8.390 8.371 7.819 19 0,23% 571 7,30%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
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500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2015
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2016
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2016)
Promedio mensual