MAE - Informe diario 30-09-2016

1. Mail de contacto: infomae@mae.com.ar
Depto. Estadísticas. Internos 243/296
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
INFORME DIARIO
Nº 186 / 2016
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BONAR X en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
11
11
11
4
12
12
7
II - RENTA FIJA
5
5
5
5
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
ÍNDICE
12
12
PÁGINA
4
4
9
I - RESUMEN DE LA JORNADA
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8
6
6
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016

3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
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PÁGINA
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Mercado Abierto Electrónico
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Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
14
ÍNDICE (Cont.)
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
17
16
17
18
18
17
19
14
19
20

4. 4
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
INFORME DIARIO
Nº 186 / 2016
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 3.632,74 137.072,77
RENTA FIJA 1.021,64 26.107,41
FOREX 401,34 5.268,84
OCT 500,60 1.686,40
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 5.556,32 170.135,42
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.
Prom.Feb.
Prom.Mar.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
1-sep
2-sep
5-sep
6-sep
7-sep
8-sep
9-sep
12-sep
13-sep
14-sep
15-sep
16-sep
19-sep
20-sep
21-sep
22-sep
23-sep
26-sep
27-sep
28-sep
29-sep
30-sep
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
24,71 %

5. 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
Nº 186 / 2016
II - RENTA FIJA
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
94,20%
1,63%
0,16%
4,00%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 839,60 - 0,00% 0,00% 23.789,03 41,14 4,02% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 21,85 160,19 -1,97% 0,00% 412,55 1.011,40 1,23% 0,96%
Total Bonos 861,45 160,19 -0,05% 0,00% 24.201,58 1.052,55 3,97% 0,92%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 15,2633
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
500
1000
1500
2000
2500
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.
Prom.Feb.
Prom.Mar.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
1-sep
2-sep
5-sep
6-sep
7-sep
8-sep
9-sep
12-sep
13-sep
14-sep
15-sep
16-sep
19-sep
20-sep
21-sep
22-sep
23-sep
26-sep
27-sep
28-sep
29-sep
30-sep
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
112,94 %

6. 6
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
B - ÍNDICES
Mercado Abierto Electrónico
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
450,00
500,00
02-05-07
10-08-07
18-11-07
26-02-08
05-06-08
13-09-08
22-12-08
01-04-09
10-07-09
18-10-09
26-01-10
06-05-10
14-08-10
22-11-10
02-03-11
10-06-11
18-09-11
27-12-11
05-04-12
14-07-12
22-10-12
30-01-13
10-05-13
18-08-13
26-11-13
06-03-14
14-06-14
22-09-14
31-12-14
10-04-15
19-07-15
27-10-15
04-02-16
14-05-16
22-08-16
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
28-08-07
28-01-08
28-06-08
28-11-08
28-04-09
28-09-09
28-02-10
31-07-10
31-12-10
31-05-11
31-10-11
31-03-12
31-08-12
31-01-13
30-06-13
30-11-13
30-04-14
30-09-14
28-02-15
31-07-15
31-12-15
31-05-16
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %
30-09-16 203,21 -0,069% 202,17 0,51% 185,79 9,38%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %
30-09-16 454,3548 0,076% 444,2086 2,28% 358,1247 26,87%
Diario Mensual Anual

7. 7
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
INFORME DIARIO
Nº 186 / 2016
Mercado Abierto Electrónico
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
02-03-07
31-05-07
29-08-07
27-11-07
25-02-08
25-05-08
23-08-08
21-11-08
19-02-09
20-05-09
18-08-09
16-11-09
14-02-10
15-05-10
13-08-10
11-11-10
09-02-11
10-05-11
08-08-11
06-11-11
04-02-12
04-05-12
02-08-12
31-10-12
29-01-13
29-04-13
28-07-13
26-10-13
24-01-14
24-04-14
23-07-14
21-10-14
19-01-15
19-04-15
18-07-15
16-10-15
14-01-16
13-04-16
12-07-16
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %
30-09-16 1279,7333 -0,523% 1248,2077 2,526% 981,2235 30,422%
Diario Mensual Anual

8. 8
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
Nº 186 / 2016
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
0
5
10
15
20
25
30
35
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER
EMITIDOS EN DOLARES
EMITIDOS EN PESOS
Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)
Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,2 100,00 S/C
AF18P* 4-nov-15 5-feb-18 BP+ 300 pb 1,2 100,00 S/C
AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 1,6 100,00 S/C
AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,2 100,00 S/C
AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 0,5 100,00 100,60 26,46 0,5 0,4
AM20P* 1-mar-16 1-mar-20 BP+ 325 pb 2,6 100,00 S/C
AMX8P* 1-mar-16 1-mar-18 BP+ 275 pb 1,2 100,00 104,00 30,59 1,2 1,1
AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,0 100,00 103,75 26,01 1,9 1,8
AO17P* 9-oct-15 9-oct-17 BP+ 300 pb 0,9 100,00 107,60 26,03 0,9 0,8
PR15* @ 4-ene-10 4-oct-22 Badlar Priv 3,5 100,00 164,00 27,44 2,9 2,8
TM18P 5-sep-16 5-mar-18 22,75% 1,3 100,00 104,35 21,71 1,3 1,2
TS18P 19-sep-16 19-sep-18 21,20% 1,7 100,00 102,65 21,08 1,7 1,6
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,1 100,00 S/C
DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,0 100,00 692,00 3,85 9,2 9,1
NF18P @ 4-feb-02 4-feb-18 2%+cer 0,7 15,84 103,00 4,64 0,7 0,7
PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 15,9 100,00 S/C
PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 3,7 75,10 S/C
TC21P 22-jul-16 22-jul-21 2,5%+cer 4,6 100,00 S/C
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 0,5 100,00 105,4100 2,95 0,53 0,5
AA19D 22-abr-16 22-abr-19 6,25% 2,4 100,00 S/C
AA21D 22-abr-16 22-abr-21 6,88% 4,0 100,00 S/C
AA26D 22-abr-16 22-abr-26 7,50% 7,5 100,00 116,8162 5,74 6,97 6,8
AA46D 22-abr-16 22-abr-46 7,63% 19,3 100,00 S/C
AD16D 29-dic-15 29-dic-16 6,00% 0,2 37,50 S/C
AF17D 19-ago-15 22-feb-17 0,75% 0,4 100,00 S/C
AJ17D 9-oct-15 9-jun-17 0,75% 0,7 100,00 S/C
AL36D 6-jul-16 6-jul-36 7,13% 14,0 100,00 S/C
AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 1,5 100,00 S/C
AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 2,3 100,00 S/C
AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 2,0 100,00 S/C
AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 0,1 100,00 100,3000 9,50 0,08 0,1
AO20D 8-oct-15 8-oct-20 8,00% 3,5 100,00 S/C
AS17D 21-sep-15 21-sep-17 0,75% 1,0 100,00 S/C
AY24D 7-may-14 7-may-24 8,75% 4,4 100,00 119,7500 5,13 4,16 4,1
DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 9,5 100,00 S/C
DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 9,5 100,00 S/C
GJ17D 2-jun-10 2-jun-17 8,75% 0,7 100,00 S/C
PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 14,7 100,00 S/C
PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 14,7 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 15,2633 * Badlar Priv.(% n.a.) = 22,4875 ** LEBAC. 90d = 0,0000
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S @ ex-cupón
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.

9. 9
Mercado Abierto Electrónico
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
Bonos Globales
Especie P esos Var % Dolares Var %
Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1632,00 PP -0,73% 0,04 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d BonarVto. 2017 1607,75 -1,06% 23,70 105,41 PP -0,60% 4,22
Nf18p BogarVto. 2018 103,00 PP ----- 0,16 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S leyArg. 2495,96 PP -2,27% 7,24 No Cot ----- ----
DICP Discount en $ 692,00 NR ----- 0,34 No Cot ----- ----
DICY Discount en U$S leyN.Y 2480,74 PP -2,58% 2,56 No Cot ----- ----
PARA Paren U$S leyArg. 1090,00 PP ----- 0,31 No Cot ----- ----
TVPP V.N. PBI$ 10,60 NR ----- 0,25 No Cot ----- ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios decierre. Precios por cada VN 100original.
PP.:No se registraron operaciones deVenta yel precio es el promedio ponderado delas compras. (1) Excupón-No se calcula variación
NR:No representativo enfunción delas Normas vigentes yel precio es el dela última venta. No cot:No cotizó.
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $

10. 10
Mercado Abierto Electrónico
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
01-mar.
07-mar.
11-mar.
17-mar.
23-mar.
31-mar.
06-abr.
12-abr.
18-abr.
22-abr.
28-abr.
04-may.
10-may.
16-may.
20-may.
27-may.
02-jun.
08-jun.
14-jun.
22-jun.
28-jun.
04-jul.
11-jul.
15-jul.
21-jul.
27-jul.
02-ago.
08-ago.
12-ago.
19-ago.
25-ago.
31-ago.
06-sep.
12-sep.
16-sep.
22-sep.
28-sep.
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
12,00
12,50
13,00
13,50
14,00
14,50
15,00
15,50
16,00
16,50
17,00
01-mar.
07-mar.
11-mar.
17-mar.
23-mar.
31-mar.
06-abr.
12-abr.
18-abr.
22-abr.
28-abr.
04-may.
10-may.
16-may.
20-may.
27-may.
02-jun.
08-jun.
14-jun.
22-jun.
28-jun.
04-jul.
11-jul.
15-jul.
21-jul.
27-jul.
02-ago.
08-ago.
12-ago.
19-ago.
25-ago.
31-ago.
06-sep.
12-sep.
16-sep.
22-sep.
28-sep.
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BONAR X 2017
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

11. 11
Mercado Abierto Electrónico
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
F - LICITACIÓN
Licitación del día martes 27 de septiembre de 2016
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 82.317 0 2 0 0 0 82.319
Llamado a licitación * 0 0 0 0 0 0 0
Posturas presentadas 77.049 0 0 0 0 0 77.049
Adjudicado 77.049 0 0 0 0 0 77.049
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 0% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
0 0 -5.270-5.268 0 -2 0
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
55.000
60.000
65.000
70.000
75.000
05/10/16
19/10/16
02/11/16
16/11/16
30/11/16
14/12/16
28/12/16
11/01/17
25/01/17
08/02/17
22/02/17
08/03/17
22/03/17
05/04/17
19/04/17
03/05/17
17/05/17
31/05/17
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
26,75%
25,91%
25,27%
25,03%
24,75%
24,24%
24,02%
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
23%
23%
24%
24%
25%
25%
26%
26%
27%
27%
35 63 98 119 147 203 252
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 27/9/2016 (Lebacs $) NOB$ BPP

12. 12
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 186 / 2016
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.
Prom.Feb.
Prom.Mar.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
1-sep
2-sep
5-sep
6-sep
7-sep
8-sep
9-sep
12-sep
13-sep
14-sep
15-sep
16-sep
19-sep
20-sep
21-sep
22-sep
23-sep
26-sep
27-sep
28-sep
29-sep
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
13,93 %
Stock de pases al día 30-09-2016 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
3-oct-16 14.455,00
4-oct-16 20,20 Total hoy 14.663,60
5-oct-16 20,20
7-sep-16 168,20 Total Ayer 34.136,40
Diferencia -19.472,80
Var. % -57,04%
en adelante -
TOTAL 14.663,60
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 22,50% 20,00% 26,00% 22,50% 23,58% 15869,50 184
7 DIAS 25,50% 25,50% 25,50% 25,50% 25,50% 200,00 1
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

13. 13
Nº 186 / 2016
IV - FOREX - MAE
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
DIARIO T o tal Septiembre Total 2016 DIARIO T o tal Septiembre Total 2016
401,34 5.268,84 43.455,80 117,00 2.306,55 18.609,09
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0,000
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.
Prom.Feb.
Prom.Mar.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
1-sep-16
2-sep-16
5-sep-16
6-sep-16
7-sep-16
8-sep-16
9-sep-16
12-sep-16
13-sep-16
14-sep-16
15-sep-16
16-sep-16
19-sep-16
20-sep-16
21-sep-16
22-sep-16
23-sep-16
26-sep-16
27-sep-16
28-sep-16
29-sep-16
30-sep-16
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
49,58%
Cierre Forex: 15,3050
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 15,2400 15,2819
12:00 15,2585 15,2658
13:00 15,2445 15,2609
14:00 15,2600 15,2574
15:00 15,3075 15,2607
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
15,2000
15,2200
15,2400
15,2600
15,2800
15,3000
15,3200
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO

14. 14
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-sep-16 468.300.000 15,2633 #¡DIV/0! #¡DIV/0!
31-oct-16 16.300.000 15,5140 16,08% 19,34%
30-nov-16 6.000.000 15,8100 19,74% 21,43%
30-dic-16 4.000.000 16,0400 19,26% 20,41%
31-ene-17 2.000.000 16,2800 18,90% 19,77%
24-feb-17 4.000.000 16,4500 18,58% 19,30%
31-mar-17 - 16,6918 18,17% 18,77%
28-abr-17 - 16,9500 18,68% 19,21%
31-may-17 - 17,1000 17,62% 18,07%
31-jul-17 - 17,5168 17,35% 17,73%
31-ago-17 - 17,7954 17,73% 18,08%
Total 500.600.000
0
100
200
300
400
500
600
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.Ene.
Prom.Feb.
Prom.Mzo.
Prom.Abr.
Prom.My.
Prom.Jun.
Prom.Jul.
Prom.Ago.
Prom.Sep.
1-sep-16
2-sep-16
5-sep-16
6-sep-16
7-sep-16
8-sep-16
9-sep-16
12-sep-16
13-sep-16
14-sep-16
15-sep-16
16-sep-16
19-sep-16
20-sep-16
21-sep-16
22-sep-16
23-sep-16
26-sep-16
27-sep-16
28-sep-16
29-sep-16
30-sep-16
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-47,86 %
MAYO 1.351.200.000
JUNIO 1.969.800.000
JULIO 2.186.800.000
AGOSTO 1.447.600.000
SEPTIEMBRE ACUMULADO 1.686.400.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jul.-17
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2

15. 15
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
HOY ANTERIOR 31-08-16 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.315,75 1.320,36 -0,35 % 1308,97 0,52 % MERVAL 16.675,68 -0,40%
PETROLEO 47,43 46,60 1,78 % 46,20 2,66 % BVPA 58.367,05 0,03%
CRB SPOT 186,32 185,83 0,26 % 180,21 3,39 % DJI 18.308,15 0,91%
BT2Y 0,76 0,73 3,00 bp 0,81 -5,00 bp DAX 10.511,02 1,01%
BT5Y 1,15 1,12 3,00 bp 1,20 -5,00 bp FTSE 6.899,33 -0,29%
BT10Y 1,59 1,56 3,00 bp 1,58 1,00 bp IBEX35 8.779,40 -0,19%
BT30Y 2,32 2,28 4,00 bp 2,23 9,00 bp
LIBOR 180 1,24 1,23 0,42 bp 1,24 -0,67 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,00 0,05
BoE 0,25 0,50
BoJ -0,10 0 - 0,1
Selic 14,25 13,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
29-04-08 2,00 - 25 bp 30-09-16 1,1235 3,2624
07-10-08 1,50 -50 bp
28-10-08 1,00 -50 bp
15-12-08 0,25 -75 bp
15-12-15 0,50 25 bp Nominal Real (Di01=1)
30-09-16 0,50 31-ago-16 14,9008 3,01
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,000
1,020
1,040
1,060
1,080
1,100
1,120
1,140
1,160
1,180
1,200
1,220
1,240
1,260
19-08-16
23-08-16
25-08-16
29-08-16
31-08-16
02-09-16
06-09-16
08-09-16
12-09-16
14-09-16
16-09-16
20-09-16
22-09-16
26-09-16
28-09-16
30-09-16
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,200
2,400
2,600
2,800
3,000
3,200
3,400
3,600
19-08-16
23-08-16
25-08-16
29-08-16
31-08-16
02-09-16
06-09-16
08-09-16
12-09-16
14-09-16
16-09-16
20-09-16
22-09-16
26-09-16
28-09-16
30-09-16
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-jun.-06
31-ago.-06
29-nov.-06
27-feb.-07
28-may.-07
26-ago.-07
24-nov.-07
22-feb.-08
22-may.-08
20-ago.-08
18-nov.-08
16-feb.-09
17-may.-09
15-ago.-09
13-nov.-09
11-feb.-10
12-may.-10
10-ago.-10
08-nov.-10
06-feb.-11
07-may.-11
05-ago.-11
03-nov.-11
01-feb.-12
01-may.-12
30-jul.-12
28-oct.-12
26-ene.-13
26-abr.-13
25-jul.-13
23-oct.-13
21-ene.-14
21-abr.-14
20-jul.-14
18-oct.-14
16-ene.-15
16-abr.-15
15-jul.-15
13-oct.-15
11-ene.-16
10-abr.-16
09-jul.-16
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1315,75 PETROLEO 47,43
1,000
3,000
5,000
7,000
9,000
11,000
13,000
15,000
dic.-01
may.-02
oct.-02
mar.-03
ago.-03
ene.-04
jun.-04
nov.-04
abr.-05
sep.-05
feb.-06
jul.-06
dic.-06
may.-07
oct.-07
mar.-08
ago.-08
ene.-09
jun.-09
nov.-09
abr.-10
sep.-10
feb.-11
jul.-11
dic.-11
may.-12
oct.-12
mar.-13
ago.-13
ene.-14
jun.-14
nov.-14
abr.-15
sep.-15
feb.-16
jul.-16
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

16. TED Spread (*)
16
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
FECHA RENDIMIENTO
05-09-16 1,60
06-09-16 1,53
07-09-16 1,54
08-09-16 1,60
09-09-16 1,67
12-09-16 1,66
13-09-16 1,73
14-09-16 1,70
15-09-16 1,69
16-09-16 1,69
19-09-16 1,71
20-09-16 1,69
21-09-16 1,65
22-09-16 1,62
23-09-16 1,62
26-09-16 1,58
27-09-16 1,56
28-09-16 1,57
29-09-16 1,56
30-09-16 1,59
T. Bond 10Y (*)
1,400
1,450
1,500
1,550
1,600
1,650
1,700
1,750
05-09-16
06-09-16
07-09-16
08-09-16
09-09-16
12-09-16
13-09-16
14-09-16
15-09-16
16-09-16
19-09-16
20-09-16
21-09-16
22-09-16
23-09-16
26-09-16
27-09-16
28-09-16
29-09-16
30-09-16
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
03/01/07
21/02/07
13/04/07
05/06/07
24/07/07
12/09/07
31/10/07
19/12/07
11/02/08
02/04/08
22/05/08
14/07/08
02/09/08
22/10/08
12/12/08
03/02/09
25/03/09
19/05/09
13/07/09
01/09/09
21/10/09
11/12/09
02/02/10
23/03/10
14/05/10
07/07/10
27/08/10
18/10/10
09/12/10
31/01/11
23/03/11
17/05/11
07/07/11
26/08/11
17/10/11
06/12/11
30/01/12
22/03/12
17/05/12
10/07/12
29/08/12
19/10/12
11/12/12
04/02/13
03/04/13
23/05/13
16/07/13
04/09/13
24/10/13
16/12/13
07/02/14
03/04/14
28/05/14
18/07/14
08/09/14
28/10/14
19/12/14
12/02/15
10/04/15
02/06/15
22/07/15
10/09/15
30/10/15
24/12/15
17/02/16
08/04/16
30/05/16
21/07/16
09/09/16
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2016
TED Spread

17. 17
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.885.551 12,19% 16,02% 26,27% 27,78%
jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.400.492 11,00% 14,45% 23,53% 24,84%
sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.456.788 11,66% 15,27% 24,83% 26,20%
dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.702.127 11,83% 15,62% 24,71% 26,17%
mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.929.220 10,85% 14,23% 23,59% 25,34%
jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.732.426 9,82% 12,93% 20,65% 22,18%
sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.725.159 10,50% 13,89% 21,96% 23,47%
dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 5.048.174 11,39% 14,87% 22,57% 24,12%
mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.981.377 11,31% 14,91% 24,24% 26,02%
jun-15 616.533 815.823 1.295.458 1.389.281 5.816.895 10,60% 14,03% 22,27% 23,88%
sep-15 669.400 885.099 1.406.265 1.505.715 6.092.913 10,99% 14,53% 23,08% 24,71%
dic-15 783.738 1.028.476 1.560.425 1.686.761 6.462.990 12,13% 15,91% 24,14% 26,10%
mar-16 731.894 954.717 1.558.971 1.769.179 6.785.880 10,79% 14,07% 22,97% 26,07%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
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100.000
150.000
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250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
750.000
800.000
850.000
900.000
950.000
1.000.000
1.050.000
ene.-05
abr.-05
jul.-05
oct.-05
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
ene.-07
abr.-07
jul.-07
oct.-07
ene.-08
abr.-08
jul.-08
oct.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
ene.-10
abr.-10
jul.-10
oct.-10
ene.-11
abr.-11
jul.-11
oct.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

18. 18
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
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800.000
850.000
900.000
950.000
1.000.000
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
mar.-07
jun.-07
sep.-07
dic.-07
feb.-08
may.-08
ago.-08
nov.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
mar.-10
jun.-10
sep.-10
dic.-10
feb.-11
may.-11
ago.-11
nov.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
mar.-13
jun.-13
sep.-13
dic.-13
feb.-14
may.-14
ago.-14
nov.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
mar.-16
jun.-16
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
600.000
640.000
680.000
720.000
760.000
800.000
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
ene.-07
abr.-07
jul.-07
oct.-07
ene.-08
abr.-08
jul.-08
oct.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
ene.-10
abr.-10
jul.-10
oct.-10
ene.-11
abr.-11
jul.-11
oct.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

19. 19
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
jul-16 0,21% 0,61%
dic-15 11,75% 3,86%
ago-15 26,05% 22,03%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
ago-16
,000
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
18-07-14
07-10-14
27-12-14
18-03-15
07-06-15
27-08-15
16-11-15
05-02-16
26-04-16
16-07-16
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2016
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 26,1802
Mediana 25,9375
Moda 25,7500
Desviación estándar 3,3435
Rango 11,3125
Mínimo 20,4375
Máximo 31,7500
Coef. de Var. 12,77%
Cantidad de observaciones 266
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
Septiembre 2015 /2016
Variación diaria (promedio) -0,0036
Desvío estándar 0,0072
Volatilidad anualizada 11,50%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)

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Resumen del día viernes 30 de septiembre de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 186 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 23/9/2016
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 666.684 675.817 672.905 -9.133 -1,35% -6.221 -0,92%
Circ. Monetaria 488.186 493.059 484.168 -4.873 -0,99% 4.018 0,83%
en el público 439.592 442.663 432.697 -3.071 -0,69% 6.895 1,59%
en Ent. Fin. 48.594 50.396 51.471 -1.802 -3,58% -2.877 -5,59%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 178.498 182.758 188.737 -4.260 -2,33% -10.239 -5,43%
Pases Pasivos 42.349 42.597 36.530 -248 -0,58% 5.819 15,93%
Depósitos en Pesos 1.246.301 1.229.785 1.244.010 16.516 1,34% 2.291 0,18%
Del Sector Privado (*) 988.255 997.091 974.987 -8.836 -0,89% 13.268 1,36%
A la vista 443.905 454.258 438.085 -10.353 -2,28% 5.820 1,33%
A plazo 511.461 510.012 504.295 1.449 0,28% 7.166 1,42%
Del Sector Público (*) 258.046 232.694 269.023 25.352 10,89% -10.977 -4,08%
A la vista 143.593 120.940 160.123 22.653 18,73% -16.530 -10,32%
A plazo 98.488 95.485 92.850 3.003 3,14% 5.638 6,07%
Depósitos en u$s 15.933 15.821 15.789 112 0,71% 144 0,91%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 10.110 10.061 10.596 49 0,49% -486 -4,59%
Efectivo en E.F. en U$S 999 983 972 16 1,63% 27 2,78%
Préstamos al Sector Privado
En $ 810.385 801.625 797.054 8.760 1,09% 13.331 1,67%
En U$S 8.058 7.862 7.429 196 2,49% 629 8,47%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
0
50.000
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150.000
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500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2015
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2016
Marzo
Mayo
Julio
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2016)
Promedio mensual