Este documento presenta los detalles de un préstamo bancario de $473,814 para financiar un proyecto de $1,184,534. Incluye tablas con el cronograma de pagos a lo largo de 5 años, los flujos de caja económicos y financieros proyectados, y los cálculos de la tasa interna de retorno, valor actual neto y período de recuperación de la inversión inicial.

1. FINANCIAMIENTO
El préstamo bancario se pagará en cuotas constantes.
BANCO ABC
PRESTAMO
Monto 473 814
Seguro desgravamen anual 13 978
Monto a Financiar 487 791
TEA 18,50%
Plazo (años) 5
Cuota 157 755
CRONOGRAMA DE PAGOS
CONCEPTOAÑO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
DEUDA 487 791 487 791 420 277 340 274 245 470 133 127
AMORT. 0 67 514 80 004 94 804 112 343 133 127
INTERES 0 90 241 77 751 62 951 45 412 24 628
CUOTA 0 157 755 157 755 157 755 157 755 157 755
SALDO FINAL 487 791 420 277 340 274 245 470 133 127 0
ETI 0 27 072 23 325 18 885 13 624 7 389
CONCEPTOAÑO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJOS 473 814 (157 755) (157 755) (157 755) (157 755) (157 755)
TCEA 19,81%
Cálculo del WACC
US$ % % Efecto TX
Participación Participación Costo WACC
Financiamiento Terceros 473 814 40,00% 19,81% 30,00% 5,55%
Financiamiento Accionistas 710 720 60,00% 27,10% 16,26%
Inversión Total 1 184 534 100,00% 21,81%
Cálculo de la Tasa MYPYME (Proyectos)
Costo Deuda 19,81%
Utilidad Deseada 3,00%
Tasa Riesgo/Inflación 3,00%
Tasa MYPYME 27,10%
TASA MYPYME
KO Mypyme = [(1+ Tasa Deuda) * (1+ Tasa Utilidad) * (1 + Tasa Riesgo) - 1]*100%

2. FLUJOS DEL PROYECTO
F.1 FLUJO ECONOMICO
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Utilidad Neta 410 000 500 000 678 000 750 000 850 000
Depreciación y Amortización 86 175 86 175 86 175 60 141 60 141
Flujo de Fondos 0 496 175 586 175 764 175 810 141 910 141
Inversión
Tangible (1 056 324)
Intangible (15 812)
Capital de Trabajo (112 398)
Recuperación de activos 799 000
Recuperación KW (100%) 112 398
Flujo Económico (1 184 534) 496 175 586 175 764 175 810 141 1 821 538
CPPC/WACC VAN TIR PRI B/C VAE
21,81% 1 088 120 51,51% 2,61 1,92 378 405
2 AÑOS 8 MESES
0 1 2 3 4 5 A 2
Flujos Netos (1 184 534) 496 175 586 175 764 175 810 141 1 821 538 B (382 102,59)
Flujos N. Descontado (1 184 534) 407 348 395 083 422 848 368 029 679 346 C 422 848,22
Flujo Neto Acumulado (1 184 534) (777 186) (382 103) 40 746 408 775 1 088 120
= (‐B/C) *12 0,903640052
2,90 A + (‐B/C)*12 2,903640052
Periodo de Recuperación de la Inversión 2 AÑOS 11 MESES
2 AÑOS 11 MESES

3. F.2 FLUJO FINANCIERO / ACCIONISTA
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FLUJO CAJA ECONOMICO (1 184 534) 496 175 586 175 764 175 810 141 1 821 538
(+) Préstamo Bancario 473 814
(-) Amortización del préstamo (67 514) (80 004) (94 804) (112 343) (133 127)
(-) Intereses (90 241) (77 751) (62 951) (45 412) (24 628)
Escudo Tributario (Interés * % Impto.) 27 072 23 325 18 885 13 624 7 389
Total flujo del financiamient 473 814 (130 683) (134 430) (138 870) (144 131) (150 366)
FLUJO FINANCIERO (710 720) 365 493 451 746 625 306 666 009 1 671 172
Ko VAN TIR PRI B/C VAE
27,10% 920 030 68,65% 2,18 2,29 356 952
2 AÑOS 3 MESES
0 1 2 3 4 5 A 2
Flujos Netos (710 720) 365 493 451 746 625 306 666 009 1 671 172 B (143 523,39)
Flujos N. Descontado (710 720) 287 560 279 637 304 539 255 200 503 815 C 304 538,56
Flujo Neto Acumulado (710 720) (423 160) (143 523) 161 015 416 215 920 030
= (‐B/C) *12 0,471281493
2,47 A + (‐B/C)*12 2,471281493
Periodo de Recuperación de la Inversión 2 AÑOS 6 MESES
2 AÑOS 6 MESES