This presentation was given at Heroes Fest, a festival for entrepreneurs. The point was to give a brief overview of what angel investors look for in companies and what their investment process is like. Presentation was in English with Spanish slides. Presented by Barbara Clarke, Founder and Principal of The Impact Seat and angel investor/venture capitalist

1. Mesa de Financiamiento
Octubre 11, 2018
Barbara Clarke
Inversor Ángel
Venture Capitalist

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Hacer 2 Cosas
1. Alinear su estrategia de
crecimiento de empresa con el
tipo de capital correcto.
2. Pre-calificar sus inversores

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Fuentes de Capital
• Ingresos personales (trabajo diario, ahorros)
• Fondos (gobierno, instituciones, organizaciones sin fines de lucro)
• Aceleradoras
• Inversionistas Ángeles (individuales o grupos)
• Venture Capital
• Bancos
• Proveedores
• Clientes

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Definiciones
Inversionistas Ángeles
• Invierten su dinero propio, individual o como parte un grupo
• Hacen dinero cuando tienen un “exit” (la empresa es vendida)
• Invierten en etapas tempranas
• Generalmente invierten localmente
Fondos de Venture Capital
• Invierten el dinero de otros (fundaciones, family office, instituciones)
• Hacen dinero a través de cargos por administración (usualmente 2% anual de los activos)
• Hacen dinero a través de la participación diferida (”carried interest o “carry”) el cual
es el porcentaje de las ganancias generadas cuando la empresa es vendida.
• Invierten mas tarde en ciclo de vida de la empresa hacia el escalamiento y esperan un
“exit.”

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Necesidades de
Capital>
Fuentes de Capital
Investigación Evaluación de
Mercado
Prototipado Capital de Trabajo
(A/R, Inventario)
Estudios Clínicos y
Proceso
Regulatorio
Fondos (gobierno,
institucional)
Si Si Si No Tal vez
Aceleradoras Si Si Si No No
Inversionistas Ángeles No Tal vez Tal vez Tal vez No
Grupos de Inversores No Tal vez No No Tal vez
Venture Capital - Micro No No No No Tal vez
Venture Capital No No No No Si
Inversionistas
Corporativos
No Tal vez Tal vez No Tal vez
Bancos, Proveedores,
Clientes
No Clientes,
Proveedores
Tal vez Si No
Alinea tus Necesidades de Capital con el Capital Correcto

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Calificar a sus Inversionistas:
4 Preguntas Claves
1. Cuantas empresas tiene en su portafolio?
2. Coménteme acerca de la ultima empresa que ha invertido?
3. Coménteme acerca de la ultima empresa que ha dejado
pasar?
4. Cual es su proceso de inversión?

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Proceso de Inversión – Ambas Partes de la Mesa
Emprendedor Inversor
1 Identificar el tipo correcto de inversor Crear una estrategia personal de inversión
2 Contactar inversores:
• Por referencias
• Contacto directo por correo/medios
sociales
• Aplicar en línea
Revisar LinkedIn, Medios Sociales, Conexiones, etc.
Conectar con expertos en la materia
Entablar conversaciones cortas por teléfono/video
3 Presentar oportunidades de negocio
par el inversor:
• Enviar la presentación para inversor – el
cual es diferente del “Pitch Deck”
• Resumen ejecutivo
Revisar la presentación y filtrar el portafolio que no se
adecua a la estrategia:
• Nivel de maduración
• Sector
• Necesidad de capital
• Perfil de propiedad intelectual
• Términos de Deal
Invitar a un pitch mas formal al grupo
4 Comenzar el Due Dilligence Identificar los mayores problemas para realizar el Due
Dilligence
5 Negociar los términos de la inversión Ejecutar el Deal y conectar con otros inversionistas