Presentación de 4 líneas de acompañamiento para inversiones de los Business Angels. El Instituto Valenciano de Finanzas (IVF), ENISA, Caixa Capital Risc y Fondo Europeo Inversiones (EIF)

1. Pedro Bisbal
@bisbalp
bisbalp@cvban.org
Entender las Startups e Invertir en el Intento
www.pedrobisbal.com

2. Objetivos de la Sesión
Líneas
Funcionamiento
Práctica

3. Líneas – Aspectos Previos
IVF
Requisito: Inversión
Préstamo Participativo
Dotación: 5 millones
Tramitación CvBan
ENISA
Requisito: Certificado
Préstamo Participativo
Dotación : 20 Millones
Tramitación: ENISA

4. Líneas – Aspectos Previos
EAF/ EIF
Requisito: Certificado
Capital
Dotación: 30 Millones
Tramitación: Axis
Caixa Capital Micro
Préstamo Participativo
Convertible
Dotación : 8 Millones
Caixa Capital Micro Tramitación: Caixa
Capital Risc

5. IVF - Línea Business Angels IVF
Solicitud de la Línea
CvBan www.cvban.org
Técnico Responsable
Neus Pelegrí
n.pelegri@cvban.org
Enlaces de Interés
http://www.ivf.gva.es/p.aspx?pag=PrestamosParticipativos
http://www.cvban.org/ivf.php

6. IVF - Especificaciones
P. Participativo 20k € - 200k € Plazo 7 Carencia 4
Euribor + Fijo + Vble Apertura 0,5% Canc. Anticipada 2%

7. IVF - Modalidades
Ampliación de Capital Préstamo Participativo Cuentas Participación

8. IVF – Ampliación de Capital
Aportación Máx 1/1 Máx 6 Meses Follow-On
Más de 1 Ejercicio Ok - Previsiones Nueva Aportación BA

9. IVF - Préstamo Participativo
Mismas Condiciones Retroactivo 6 Meses Amort. Anticipada

10. IVF – Beneficiarios
Empresa Innovadora Micro y/o Pyme Sector
4 Meses 5 Años Sede y/o Actividad Entrega Cantidades

11. IVF - Comisión de Proyectos
Viabilidad:
1.-Técnica
2.- Económica
3.- Financiera
Nuevo Comité
Experiencia
Expertos Sector

12. IVF – Timing
Reunión en CvBan Presentación Entrega de la Firma ante Notario
Equipo + Inversor Presencial ante Documentación al del Préstamo
Entrega Materiales Comisión CvBan IVF Participativo
Aportación de la Evaluación Aprobación de la
Documentación Favorable Operación
Solicitada
COMITÉ Pago Gestión +
ACEPTACI Adhesión
ÓN (Si aplica)
Depende de rapidez de Comité Reunido Una
su empresa vez /Mes
Resolución en 45 días Resolución en 45 días

13. ENISA - Spain Startup Co-investment
Fund y Redes de BA
Solicitud de la Línea
www.enisa.es
Técnico Responsable
Ignacio Aguado
sscf@enisa.es
Enlaces de Interés
http://www.enisa.es/en/home
http://www.enisa.es/en/whats-new/cont/news/spain-startup-brco-investment-
fund

14. ENISA - Especificaciones
P. Participativo - 25.000 € - 1,5M € Pendiente Aprobar
Tipo Inversor Modelos Propios Certificación

15. ENISA - Procedimiento
Formulario Solicitud Respuesta Enisa Protocolo Actuación
Timing <300k € Timing > 300k € Límite Máximo

16. ENISA – Criterios BA
OBLIGATORIOS
Mín. 3 Operaciones Conocimiento Sector
AL MENOS UNO DE LOS
DOS
Patrimonio Patrimonio Líquido Criterios

17. ENISA – Criterios VC
OBLIGATORIOS
Mín. 3 Operaciones Conocimiento Sector
AL MENOS UNO DE LOS
DOS
Tamaño Fondo Patrimonio Líquido Criterios

18. AXIS EIF- Fondo Isabel la Católica
Solicitud de la Línea
www.eif.org
Técnico Responsable
José Cabrita
j.cabrita@eif.org
Enlaces de Interés
http://www.axispart.com/fondos-de-gestion/fondo-isabel-la-catolica/que-es-el-fondo-
isabel-la-catolica-eaf-spain/
http://www.eif.org/
http://www.eif.org/what_we_do/equity/eaf/index.htm

19. EAF - Especificaciones
Capital Certificación CFA’s
Pari Passu Socio Silencioso Report 6 meses

20. EAF - Solicitud
Contacto Entrevista / CV Expertise
Track Record Capacidad Acceso a Deal Flow

21. EAF - Limitaciones
No CFA Available Armamento Tráfico Humano
Porno Drogas / Alcohol Gambling / Betting

22. EIF – Otros Aspecto y Timing
S.L. Consejo Admon Nacional Vs Global
Solicitud Certificación Inversión

23. Ejemplo EAF - Isabel La Católica
Inversión 150.000
BA 75.000
EAF 75.000
Venta 500.000
BA 60%
Plusvalía BA 250.000
Plusvalía EAF 250.000 EAF 40%
Carry 20%
Operador Capital Carry Plusvalía Carry Totales Carry
BA 75.000 250.000 325.000 65.000
EAF 60.000 15.000 200.000 50.000 260.000 -

24. Caixa Capital Risc –Caixa Capital Micro
Solicitud de la Línea
Caixa Capital Risc
Técnico Responsable
Marcos Aubeso Parellada
Caixa Capital Micro
maubeso@caixacapitalrisc.es
Enlaces de Interés
http://www.caixacapitalrisc.es
http://www.caixacapitalrisc.es/index.php?mmod=staticContent&IDf=64

25. Caixa Capital Micro - Especificaciones
P. Ptvo. Convertible 50.000 € Nuevo Socio
Euribor + Fijo + Vble Apertura 0,75% Fondos Propios

26. Caixa Capital Micro - Condiciones
Microempresa Preferencia Sector Clausulas
No Valoración Timing Junta de Socio

27. Objetivos de la Sesión
Líneas
Funcionamiento
Práctica