trabajo grupal

1. MATERIAL DE ESTUDIO
AREA FUNCIONAL DE
FINANZAS
Calidad que se acredita internacionalmente
TEXTO Nº 9
FINANZAS: Importancia; estado de la empresa: balance, estado
de resultados, estado de flujo de dinero; punto de equilibrio.
Compilado y adaptado de:
Rodas y Arroyo Juárez. “Administración básica con casos
prácticos” Limusa. 2010

2. Material publicado con fines de estudio
Segunda edición
Huancayo, 2015
MISIÓN
Somos una universidad privada,
innovadora y comprometida con el
desarrollo del Perú, que se dedica a
formar personas competentes, íntegras y
emprendedoras, con visión internacional;
para que se conviertan en ciudadanos
responsables e impulsen el desarrollo de
sus comunidades, impartiendo
experiencias de aprendizaje vivificantes e
inspiradoras; y generando una alta
valoración mutua entre todos los grupos
de interés.
VISIÓN
Ser una de las 10 mejores universidades
privadas del Perú al año 2020,
reconocidos por nuestra excelencia
académica y vocación de servicio, líderes
en formación integral, con perspectiva
global; promoviendo la competitividad
del país.

3. FINANZAS
1. LA IMPORTANCIA DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA DENTRO DE LA
EMPRESA:
Las organizaciones económicas actuales se han forjado a través de la adaptación a las
condiciones económicas que imperan en el mundo globalizado, debido a que las formas
de hacer negocios han cambiado bastante, sobre todo, por la aparición de las
computadoras y los teléfonos celulares que han revolucionado la fluidez de la
información.
Tal suceso ha obligado a los administradores financieros a valorar de forma más
analítica lo que ocurre para poder tomar decisiones, que faciliten la generación de valor
en las empresas y la permanencia de éstas en el mercado económico de cualquier parte
del mundo, ya que de otra forma no se podrían hacer negocios que reportaran una
rentabilidad económica, aceptable a los accionistas de las organizaciones económicas.
Antes la función financiera se circunscribía a la obtención de fondos, luego se consideró
adicionalmente la aplicación de esos fondos y al final se comenzó a tomar en cuenta la
movilización que tienen los recursos en las empresas.
Aunado a lo expuesto anteriormente, cada país del mundo ya no es el mismo debido a
los hechos que se mencionan a continuación:
1. INFLACIÓN:
Un fenómeno definido como "el alza promedio y generalizada en el nivel de precios" ha
forzado a los empresarios a evaluar profundamente su negocio, si es que no quieren
perder su inversión. Hoy en día, es imprescindible ofrecer un producto y/o servicio a un
precio adecuado y con la calidad necesaria para que tenga una buena aceptación por
parte de los clientes ya que si no se cuenta con ésta, los empresarios llegan a incurrir en
onerosos gastos de almacenamiento de inventarios, cuando se habla del producto con
los riesgos consecuentes del posible robo, desperdicio o merma de mercancías, y lo que
podría ser más grave en los dos casos, la repercusión directa de carácter negativo en
las ventas, y por lo tanto, en las utilidades de la empresa, o sea, ¿de qué serviría ofrecer
un producto y/o servicio si nadie se encuentra dispuesto a comprarlo?
2. AUMENTO INDISCRIMINADO DE LA COMPETENCIA:
Conforme la información fluye con mayor rapidez, el requerimiento de todo individuo es
mejorar sustancialmente su nivel de vida. Esta necesidad se incrementa cuando las
personas observan negocios prósperos ya que buscan la manera de poner uno propio
para lograr liquidez, solvencia y estabilidad económica que los haga indiferentes a la
diversidad de problemas que tiene nuestro país, por lo que las empresas que se dedican
a la misma actividad económica se han multiplicado en los últimos años; lo que hace
más difícil la subsistencia de muchas organizaciones.
Por otra parte, los consumidores buscan ahorro económico y calidad en lo que
demandan, lo que ha incidido para que los costos pasen a ser una parte esencial en el
análisis financiero para que las empresas sean más productivas y competitivas en el
mercado y así su situación económica-financiera sea más eficiente y eficaz.
3. EXPANSIÓN DE LAS EMPRESAS:
La creciente complejidad que existe en la economía mundial, ha provocado que muy
pocas empresas sobrevivan, por ello, la figura de la fusión es muy usual (cuando dos
empresas que se dedican a la misma actividad, y cada una tiene determinadas
dificultades para mantenerse en el mercado, optan por unirse para encontrarse en una
mejor posición competitiva). Es por esto que varias empresas que en el pasado eran
medianamente importantes a nivel mundial, se han convertido en emporios gigantescos
capaces de "colonizar empresarialmente" cualquier lugar de nuestro planeta.
La fusión se define como toda unión o combinación que tiene como resultado final, una
sola organización económica con las características de todas y cada una de las
empresas que la formaron previamente, o sea, las empresas denominadas fusionadas
desaparecen para dar paso a una empresa fusionante. Básicamente existen tres tipos
diferentes de fusión:
 Fusión Horizontal, las empresas fusionadas son de un mismo tipo de negocio.
 Fusión Vertical, las empresas fusionadas tienen como propósito el facilitar su
encuentro con el consumidor final o bien la obtención de materias primas.
 Fusión en Conglomerado, que busca la diversificación de las inversiones. En
este tipo de fusión las empresas son diferentes en cuanto al giro de negocios
se refiere.
4. AUMENTO DE FONDOS PARA INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO:
Renovarse o morir, es un axioma muy conocido en el mundo de los negocios, por lo que
la empresa que no sea capaz de sacrificar parte de las utilidades a favor de la
investigación y desarrollo, estará condenada al fracaso total, debido a que los
competidores nacionales e internacionales estarán en mejores posiciones para enfrentar
a los mercados.
5. PROGRESO ACELERADO DE LAS COMUNICACIONES Y EL
TRANSPORTE:
Esto más que un problema es una oportunidad si se sabe reconocerla; dicho en otras
palabras, el mercado de la empresa puede ser mayor si se saben aprovechar las
oportunidades en el momento preciso a través de la organización correcta de los
recursos humanos, naturales, financieros y materiales de los que disponemos porque de
no ser así es muy posible que un competidor lo haga más rápidamente.

4. 4
6. INCREMENTO Y DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA DE LA
PRODUCCIÓN:
Hay que tomar en cuenta la mano de obra que ofrezca calidad y analizar a profundidad
a los consumidores por medio de sus gustos, preferencias y deseos para conocer con
exactitud lo que se les puede ofrecer si se quiere que la empresa tenga fortalezas que le
ayuden a enfrentar a sus competidores inmediatos, es decir, realizar estudios de
mercado periódicamente.
Habiendo evaluado la situación económica que se presenta a nivel mundial y los
cambios que ésta ha experimentado en un muy corto plazo, se debe mencionar que el
financiero actual para actuar con el profesionalismo que su cargo le exige debe
responder a tres preguntas fundamentales para su tarea:
 ¿De dónde viene el dinero?
 ¿A dónde va el dinero?
 ¿El dinero fue a donde se había destinado?
En el primer caso, se refiere al financiamiento interno y externo y en el segundo al
destino de los recursos de la empresa, para lo cual el ad-ministrador financiero debe
conocer los distintos períodos de auge y crisis de su empresa en el ciclo económico por
medio de las actividades de:
 Operación y Administración.
 Financiamiento.
 Inversión.
2. CONOCER EL ESTADO EN QUE SE ENCUENTRA LA EMPRESA POR
MEDIO DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA CON LA QUE SE CUENTA:
Antes de decidir el tipo de financiamiento que conviene, es necesario conocer los
métodos más comunes de valuación a las organizaciones económicas a través de la
información financiera con la que se cuenta. Toda organización económica requiere
preparar, a través de personal especializado en la materia, cuatro estados financieros
básicos para que se presente información financiera general completa y adecuada para
que los usuarios externos (gobierno, potenciales inversionistas, etc.) y usuarios internos
(contadores, administradores, propietarios, etc.) puedan apoyarse y encauzar sus
decisiones hacia el cumplimiento de objetivos económico-financieros conociendo de
antemano, la salud financiera que guarda una compañía
.
 Balance general o Estado de situación financiera: Este estado financiero se
conoce como estático, puesto que se refiere por un período de tiempo en
específico. Aquí se presentan el activo, el pasivo y el capital de los propietarios.
 Estado de resultados o Estado de pérdidas y ganancias: A diferencia del
balance general, este estado se denomina dinámico puesto que menciona el
resumen de los resultados de la operación de una empresa durante un período
dado que generalmente es de un año a través de plasmar los ingresos
obtenidos y los gastos en los cuales se incurrió.
 Estado de flujos de efectivo: Se muestra el origen de los recursos monetarios y
la aplicación de éstos en las actividades de las empresas. Es dinámico.
 Estado de variaciones en el capital contable: En este estado se dan a conocer
las variaciones que tuvieron los accionistas en su participación dentro de la
empresa y es dinámico.
1. BALANCE GENERAL:
El Balance general es el estado financiero por excelencia. Se le conoce también como
estado de situación financiera y es estático porque muestra la salud financiera de la
entidad a una fecha determinada; dicho en otras palabras, es un resumen contable que
muestra a detalle: las propiedades y derechos (activo), las obligaciones (pasivo) y la
cuantía del capital de un negocio. Para la constitución del estado financiero se hace uso
de tres renglones: Activo, Pasivo y Capital.
2.1.1. EL ACTIVO:
Se divide en tres sub-clasificaciones:
 Activo circulante.
 Activo fijo o Inmuebles, planta y equipo.
 Cargos diferidos.
El activo circulante representa todos aquellos bienes y propiedades de los que la
empresa puede obtener rápidamente liquidez, o sea, todo aquello que es de fácil venta
u obtención y que puede ser convertido rápidamente en efectivo. Las principales
cuentas que se mencionan en esta clasificación son:
 Bancos
 Almacén de mercancías
 Clientes
 Documentos por cobrar (máximo a un año de plazo)
 Deudores diversos.
En lo que respecta al Activo fijo o Inmuebles, planta y equipo son las propiedades de la
empresa que no son para venta sino para el mantenimiento de la operación de la
empresa. Las cuentas primordiales de esta clasificación son:
 Mobiliario y equipo de reparto:
En este tipo de cuentas existe la depreciación que de acuerdo con las NIF's
(Normas de Información Financiera) es un procedimiento de contabilidad que
tiene como fin distribuir sistemática y razonablemente el costo de los activos
fijos tangibles, menos su valor de desecho si es que lo tienen entre la vida útil
estimada de la unidad.
 La depreciación se muestra en el balance a través de cuentas
complementarias de activo con un valor que se resta a la cuenta de origen.
Ejemplo: si se tiene mobiliario y equipo de reparto y la cuenta depreciación de

5. 5
mobiliario y equipo de reparto, el valor de esta última se resta a la primera
cuenta para mostrar correctamente la información financiera.
 La última parte del activo es la correspondiente a los cargos diferidos. Esta
clasificación representa las erogaciones (gastos) que fueron hechas por la
empresa por adelantado y que periódicamente representan un beneficio
obtenido. Ejemplo: seguros; este tipo de gastos generalmente van de este lado
del activo hasta que son devengados ya que en ese instante pasan a ser parte
de resultados
2.1.2. EL PASIVO:
Esta cuenta se divide en:
 Pasivo a corto plazo y
 Pasivo fijo
A) PASIVO A CORTO PLAZO:
Básicamente se refiere a la cantidad de deuda programada para ser liquidada dentro de
un año como máximo. Dentro de este concepto se puede encontrar:
 Cuentas por pagar a proveedores: En varios casos, las empresas echan mano
de la confianza de sus proveedores para financiarse. Esto consiste en que los
proveedores proporcionan todo aquello que es necesario para la producción
y/o la operación de la empresa y esta última se compromete a liquidar por
medio de los recursos obtenidos a través de las ventas.
 Crédito comercial bancario: Este rubro suele localizarse bajo los nombres de:
Documentos por pagar y no garantizados, en la partida de acreedores y/o
proveedores. Una de las funciones más relevantes de las instituciones
bancarias consiste en dinamizar la economía del país donde se encuentran a
través del fomento al ahorro y la financiación (crédito). Al ahorro le pagan una
tasa de interés pasiva y a los sujetos objetos del crédito, se les cobra una tasa
de interés activa; por tanto, la diferencia entre la tasa de interés activa y la
pasiva corresponde a un muy buen porcentaje de las utilidades que tienen las
instituciones bancarias en México y otros países.
 Actividad económica de la empresa: Es de suma importancia que la empresa
en cuestión se dedique a actividades económicas rentables (que rinda los
dividendos planeados) puesto que los bancos no prestan a aquellos que quizá
por condiciones de su mercado, no están en condiciones de pagar.
 Análisis financiero a través de los estados financieros y documentos de
planeación: La empresa candidata al crédito bancario debe cumplir con ciertos
estándares de salud financiera, o sea, liquidez, rentabilidad, etc. Y es a través
de los Presupuestos de flujo de efectivo (cash flow), el presupuesto de capital,
el Balance general, el Estado de resultados, etc., donde existe la base técnica
adecuada para emitir una opinión del estado financiero que guarda la empresa.
 Características de los accionistas o solicitantes (Registro histórico): Aquellos
que son sujetos de crédito deberán tener una reputación intachable en el
mundo de los negocios, puesto que aquellos que han sufrido reveses de
carácter financiero o dificultades con sus socios representan un riesgo
potencial para la recuperación del crédito.
 Destino del crédito y fomento de la actividad económica principal: Es muy
importante para el banco, conocer en la medida de lo posible en qué se gastará
el dinero ya que podría existir morosidad. A manera de ejemplo, recordemos
que el Banco rural prestaba a algunos campesinos, justificando estos últimos,
que el dinero iba ser utilizado para facilitar su actividad a través de la compra
de tractores y/o animales de arado u otras cosas, cuando en realidad el dinero
lo utilizaban en festejos de cualquier tipo lo cual los imposibilitó de pagar y a la
vez poder crecer como agricultores puesto que hubo casos de algunos que
acumulaban numerosos préstamos sin ser capaces de liquidarlos.
 Experiencia de la empresa en el ramo: Es cierto que las empresas pequeñas
son las que mayormente necesitan financiación, sin embargo, es importante
que tengan cierta experiencia en la actividad a la que se dedican para poder
resolver adecuadamente las variables no recurrentes en el entorno externo; por
ejemplo, una baja intempestiva en las ventas puede ser resuelta a través de
correctos y agresivos planes de publicidad y promoción, aunque los bancos
muchas veces caen en el error de no prestar por la exigencia de muchos
requisitos lo cual dificulta la expansión económica de las empresas de reciente
creación y de la economía nacional, esto sucede mucho en México y otros
países.
 Préstamos garantizados: Es de todas conocidas, la dificultad que existe para la
obtención de un crédito bancario por lo cual muchas empresas optan por
obtener crédito a través de sus cuentas por cobrar o sobre sus inventarios
como colaterales.
B) PASIVO FIJO:
El pasivo fijo se refiere a mediano y largo plazo, al igual que en el caso anterior, la
clasificación depende del tipo de empresa. Dentro de esta clasificación pueden darse
préstamos a plazo, contratos de venta condicionados, etc. En caso de que la empresa
decida emitir acciones, obligaciones y certificados de depósitos, los valores
generalmente ingresan al mercado de valores que se divide en:
 Mercado de dinero: Aquel relacionado con valores a corto plazo (plazo máximo
1 año).
 Mercado de capital: Referente a valores a largo plazo y fondos de capital neto
(mayores a un año).
 Pasivo diferido: La contraparte de los cargos diferidos. Ocurre cuando la
empresa tiene ingresos por anticipado o también llamados ingresos diferidos y
se compromete a proporcionar bienes y/o prestar servicios y pasan a
resultados con el paso del tiempo. Es decir, a medida que la empresa va
cumpliendo con sus obligaciones por los ingresos que recibió por anticipado,
estos ingresos pasan a formar parte de la utilidad o pérdida cuando se van
devengando

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Arrendamiento puro (Puré Leasing) Arrendamiento financiero (Financial
Leasing)
1.- Generalmente no existe opción al
término de la vigencia del contrato, pero
en caso de haberla, el bien tendrá que ser
vendido a valor de mercado.
1.- De acuerdo con la Asociación Mexicana de
Sociedades Financieras de Arrendamiento,
Crédito y Factoraje A.C., existen varias
opciones al término del contrato:
• Transferir la propiedad del bien, mediante un
pago inferior al valor del mercado, al momento
de realizar la operación.
• Prorrogar el contrato estableciendo pagos
inferiores al que se fijó durante el plazo inicial
del contrato.
• Obtener parte del precio por la enajenación a
un tercero del bien objeto del contrato.
• Que se establezca un plazo forzoso que sea
igual o superior al mínimo para deducir la
inversión en los términos de las disposiciones
fiscales, o cuando el plazo sea mayor, se
permite a quien recibe el bien, que al término
del plazo ejerza cualquiera de las opciones
anteriormente señaladas.
• Que la contraprestación sea equivalente o
superior al valor del bien, al momento de
otorgar su uso o goce.
• Que se establezca una tasa de interés
aplicable para determinar los pagos y el
contrato se celebre por escrito.
• Que se consigne en el contrato tanto el valor
del bien arrendado, así como el monto que
corresponde al pago de intereses.
2.- Durante la vigencia del con trato, el
arrendador mantiene la propiedad del
activo y se compromete a mantenerlo en
condiciones óptimas para beneficio del
arrendatario
2.- Para el arrendatario, no es 100% deducible
para efectos fiscales por cuestión de los
intereses pagados.
3.- El costo de mantenimiento del activo
debe estar incluido en el importe de los
pagos que efectuará el arrendatario al
arrendador.
4.- Tiene la ventaja de ser 100%
deducible para efectos fiscales (ISR y
IETU).
5.- Es la opción más conveniente para los
negocios que tengan poco efectivo
Cuadro N°1: Tipos de arrendamiento
Es importante mencionar que una forma muy conocida, dentro del concepto de pasivo a
mediano y largo plazo, es el arrendamiento (leasing en inglés). Mediante la firma de un
contrato de arrendamiento, el arrendador cede el uso o goce temporal de algo que le
pertenezca condicionado a que un arrendatario le pague un precio fijado en periodicidad
y monto establecido previamente por las dos partes.
Por cuestiones de costos, muchas veces las empresas se encuentran interesadas en
hacer uso de cierto activo (ejemplo: maquinaria especializada) pero
desafortunadamente no cuentan con el efectivo necesario por lo que una solución
apropiada en muchos de los casos es el arrendamiento puro o financiero. Las
características más representativas de los diferentes tipos de arrendamiento se
enuncian en el Cuadro N°1
2. ESTADO DE RESULTADOS:
El estado de resultados muestra la utilidad de la operación (utilidad neta) que ha tenido
la empresa luego de un período de actividad económica.
Primero hay que obtener las ventas netas, o sea, lo que realmente se vendió luego de
descontar las rebajas y devoluciones sobre ventas. Posteriormente a las ventas netas
hay que restar el costo de ventas (la adquisición de materia prima, materiales o
productos terminados listos para su comercialización y el resultado obtenido es la
utilidad o pérdida bruta).
A continuación se debe considerar que en el proceso de producción y/o
comercialización intervienen recursos humanos, materiales, financieros y la
Participación de los Trabajadores sobre la Utilidad (gastos de venta y gastos de
administración) que representan una erogación para las empresas. De acuerdo con la
Norma de información financiera B-3, la suma de esos gastos se descuenta de la
utilidad bruta para obtener la utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad.
Al restar los impuestos causados se obtiene: la utilidad antes de operaciones
discontinuadas. De acuerdo con la NIF B-3, la operación discontinua hace referencia a
aquellos segmentos de negocio de los cuales la empresa se ha retirado por así convenir
a sus intereses y cuando no exista cantidad en este rubro se podrá llegar a la utilidad
neta de forma directa.
El estado de resultados muestra el camino desde el balance inicial (cómo comenzó el
negocio) hasta el balance final (la situación actual del negocio).
3. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:
Este estado financiero, es de suma importancia para las empresas, ya que representa la
capacidad que tienen las organizaciones para la generación de efectivo y por ende, si
pueden ser sujetas de crédito.
A partir de dos balances consecutivos y el estado de resultados del período (último
ejercicio), se procederá a la conformación del estado de flujos de efectivo:

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2.3.1.OBSERVACIONES:
 Para la formulación de este estado financiero siempre se debe comenzar a
partir de utilidad antes de impuestos a la utilidad y posteriormente sumar y/o
restar las actividades de operación, inversión y financiamiento. Esto es, con el
fin de facilitar la conciliación de dicha utilidad con el incremento del efectivo de
los periodos.
 En el balance del período 1 no se muestra el resultado del ejercicio ya que al
llevarse a cabo las operaciones del periodo 2, dicho elemento pasa a formar
parte de las utilidades acumuladas.
2.3.2.INSTRUCCIONES PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTIVO:
 Identificar las diferencias en los balances generales de un período a otro, o
sea, restar el período 2 del 1 de cada uno de los elementos que integran los
balances generales.
 Identificar las actividades de operación, financiamiento e inversión.
 Las actividades de operación se relacionan con la principal fuente de
recursos de las empresas (ejemplo: clientes, proveedores e inventarios).
 Las actividades de financiamiento son todas aquellas maneras en que las
empresas consiguen recursos financieros (ejemplo: documentos por pagar,
emisión de capital).
 Las actividades de inversión se refieren al efectivo asignado para la obtención
futura de ingresos (ejemplo: adquisición de activo fijo o maquinaria).
 Las actividades virtuales no representan ni incrementos ni desembolsos
reales de efectivo (ejemplo: depreciación y pérdida o ganancia en la venta de
activos fijos).
 En la contabilidad de base acumulativa, los ingresos se acumulan en el período
en que se ganan sin importar si se recibió el efectivo. Por ello, pueden existir
distorsiones a la utilidad antes de impuestos a la utilidad, por todas aquellas
operaciones que no se han devengado. De esta forma deben reconocerse
todas aquellas partidas que no representaron incrementos ni desembolsos
reales de efectivo (virtuales: depreciación) y las que se encuentran asociadas a
actividades de inversión (ejemplo: ganancias y pérdidas por venta de activos
fijos) y financiamiento (ejemplo: intereses por préstamos).
3. PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es una herramienta de análisis financiero que indica el momento
exacto donde los ingresos totales son iguales a los costos totales. Se utiliza para tomar
decisiones de índole netamente financiero, sin embargo, si el principal propósito de las
empresas es la obtención de lucro (utilidad); el que la organización económica se
encuentre en punto de equilibrio sólo será aceptable en situaciones determinadas como
en la constitución de la empresa o en el caso de una reestructuración financiera. Para la
completa comprensión de dicha herramienta es necesario especificar algunos
conceptos:
De acuerdo con las Normas de Información Financiera (NIF'S), cuando se analiza el
concepto de costo, éste se explica como un término genérico que abarca los conceptos
de activo, gasto y pérdida. No obstante, los costos que generan ingresos se asocian a
los activos y los costos que ya perdieron su potencialidad para la generación de
ingresos se asocian a los gastos y las pérdidas; dicho en otras palabras, se denomina
costo a todo lo que generó ingresos más de una vez y los gastos pueden generar
ingresos solamente una vez; a diferencia de las pérdidas que jamás ayudaron a la
obtención de ingresos.
Otro punto de vista, indica que los costos son aquellos recursos monetarios
relacionados estrechamente con el producto y los gastos no.
Existen diferentes tipos de costos:
Costo Fijo: Se denomina aquel costo que no tiene modificación alguna en su monto por
el volumen de producción pero sí en cuanto al costo unitario en el período.
Costo Variable: Es aquel costo que tiene variación en relación con el volumen pero el
costo variable unitario no se modifica.
Costo Marginal: El costo que existe al producir una unidad extra de un producto o la
prestación de un servicio.
1. OBTENCIÓN DE LA FÓRMULA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:
El punto de equilibrio está representado por el momento en el cual no se obtienen
utilidades pero tampoco pérdidas. Se representa por la siguiente igualdad (Gráfico N° 1)
A partir de ella, es factible obtener por deducción la fórmula del punto de equilibrio de
forma matemática teniendo como objetivo despejar la cantidad vendida en la cual los
ingresos por ventas sean iguales a los costos erogados.
Los ingresos se obtienen al multiplicar el precio de venta por la cantidad que fue
vendida.
INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES
INGRESOS = (Precio de Venta x Cantidad Vendida)
COSTOS TOTALES = Costos fijos + (Costo variable por unidad x Cantidad Vendida)

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Los costos fijos permanecerán sin cambio durante un período de actividades; sin
embargo, el costo variable se obtiene al multiplicar el costo variable de cada unidad por
la cantidad producida. Por lo que se deduce:
Para graficar el punto de equilibrio, es necesario considerar en el eje de las "X" al
volumen de ventas y en el eje de las "Y" se gráfica el monto de los ingresos obtenidos
por las ventas. Los conceptos que deben incluirse en la gráfica son los siguientes:
 Costo total (suma de los costos fijos y de los costos variables).
 Ventas (precio unitario por el valor de cada unidad vendida).
A partir de los rubros anteriormente especificados, se identificarán los campos que
corresponden a la pérdida y a la utilidad. En el momento en que la línea del costo total y
la línea de las ventas se intersecan, se obtiene el punto de equilibrio. Debe hacerse
hincapié en la importancia de que la línea de ventas siempre sea más alta que la línea
del costo total porque únicamente así la empresa estará en condiciones de que exista
utilidad en un momento determinado.
Es importante mencionar que el punto de equilibrio como herramienta de análisis se
establece para determinar metas de ventas, porcentajes de reducción de costos y
reingenierías financieras pero como ya se dijo no representa signo alguno de salud
financiera por la ausencia de utilidad.
2. PUNTO DE EQUILIBRIO CON UTILIDAD NECESARIA PARA CUBRIR
OBJETIVOS FINANCIEROS:
Es el momento financiero en el cual la empresa obtiene la utilidad necesaria para cubrir
cuando menos la pérdida del poder adquisitivo del capital invertido y, en consecuencia,
cumplir con sus políticas financieras.
3. PUNTO DE EQUILIBRIO CON PORCENTAJE DE UTILIDAD NECESARIA
PARA CUBRIR SUS OBJETIVOS FINANCIEROS:
Es el instante financiero donde se espera obtener un porcentaje de utilidad planeada
sobre las ventas netas. La fórmula a utilizar es:
(Precio de venta por cantidad vendida) - Costos fijos + (Costos Variables por cantidad vendida)
(Precio de venta por cantidad vendida) - (Costos Variables por Cantidad vendida) = Costos fijos
Cantidad vendida (Precio de venta - Costos variables) = Costos fijos
Costos fijos / (Precio de venta - Costos variables) = Cantidad vendida en equilibrio.
Gráfico N°1: Punto de equilibrio
PE= Costos fijos + Utilidad necesaria
1-Costos variables por unidad
Precio de venta
Punto de equilibrio = Costos fijos
1 – [Costo variable unitario] - % utilidad sobre ventas
Precio de venta