1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
LA APLICACIÓN DE ESTRATEGIAS EN LA DIRECCIÓN DE LA UNIDAD FINANCIERA
EN LA INSTITUCIÓN MICREDIT, EN LA CIUDAD DE TRUJILLO, EN EL AÑO 2013
ALUMNOS:
AGREDA GARCIA, MARITINA
CARDENAS PRADO, JENNIFER
FLORES LLAP, DANIEL
PUGLISEVISH DIAZ, CRISTHIAN
TORRESA SALDAÑA. FIORELLA
VARAS ELMEREGILDO, SERGIO
SEVILLANO MELGAREJO, JORGE
ASESOR:
HIDALGO LAMA, JENRY

2. TRUJILLO – PERU
2013
ÍNDICE
I. DATOS GENERALES.
1.1.Información del Sector
1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.
1.1.1.1 Misión de la empresa
1.1.1.2 Visión de la empresa
1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa
1.1.2. Entorno
1.1.2.1. Principales competidores.
1.1.2.2. Principales Proveedores.
1.1.2.3. Mercado
1.1.2.4. Clientes
1.1.2.5. Entorno económico (índices estadísticos).
1.2.Descripción General de la Empresa.
1.2.1. Breve descripción general de la Empresa.
1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama).
1.3.Proceso Productivo
1.3.1. Principales productos o servicios. (Índices de Producción).
1.3.2. Materia prima que utiliza, (Índices de consumo).
1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa.
II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
- Marco Referencial
o Marco Teórico.
o Antecedentes.
o Justificación
Enunciado del problema a investigar.
Objetivos: General / Específicos.
Hipótesis
Resultados y Análisis.
Conclusiones.
Recomendaciones

3. Referencias Bibliográficas.
Anexos:
I. DATOS GENERALES
1.1. INFORMACIÓN DEL SECTOR
1.1.1. REFERENCIAS GENERALES DONDE SE
DESENVUELVE LA EMPRESA.
1.1.1.1. Misión de la empresa
Brindar servicios crediticios integrales, orientados
a satisfacer las necesidades de nuestros clientes,
con un equipo humano comprometido,
contribuyendo al desarrollo socio - económico del
norte del Perú.
1.1.1.2. Visión de la empresa
Ser la Empresa reconocida del norte del Perú,
por sus servicios crediticios innovadores y
diferenciados, diseñados a la medida de las
necesidades de nuestros clientes.
1.1.1.3. Análisis FODA de la empresa
A) FOTALEZAS
 Calidad total de productos.
 Visión, misión, objetivos y metas bien definidos.
 Buen Servicio al cliente .
 Creación y funcionamiento de la filial Banco
microempresas, especializada en microfinanza.
 Tecnología para calificar a clientes en línea.
 Permite integrar ahorro, crédito y pago.
B) DEBILIDADES
 Ausencia de controles de calidad.

4.  Falta de capacitación y desarrollo del personal.
 Requiere una gran campaña publicitaria de
marketing distinta, agresiva e innovadora.
C) OPORTUNIDADES
 Nuevos mercados.
 Mercado en crecimiento.
 Ofrecer microcréditos a personas más pobres o
de la tercera edad desprovisto de instrumentos
financieros atractivos y personalizados para este
nicho.
D) AMENAZAS
 Ingresos de nuevos competidores al sector.
 Resistencia del usuario o cliente al cambio
y uso de productos nuevos.
 Excesivo endeudamiento de los clientes, que en
algún momento podrían quedar en posición de
no pago.
 Restricciones legales que no permiten bajar las
tasas de interés más allá de la banda dispuesta
por el B.C.CH.
1.1.2. ENTORNO
1.1.2.1. PRINCIPALES COMPETIDORES.
- Edificar: Entidad financiera que apoya a los
empresarios de la microempresa otorgando
préstamos para capital de trabajo, equipar los
negocio, comprar o mejorar locales, construir,
ampliar.
- Caja Trujillo: Empresa colaboradora con el
crecimiento microempresarial desde hace más de 28

5. años, logrando consolidarse como una institución
orientada al apoyo crediticio a las PYME.
- Caja Nuestra Gente: Empresa dedicada Construir
Oportunidades para las familias de escasos
recursos, mejorando sus ingresos y calidad de vida,
Facilitar el desarrollo productivo, a través del acceso
a servicios financieros alcanzables y sostenibles.
1.1.2.2. PRINCIPALES PROVEEDORES.
Imprenta Leo Graphyc S.A.C.: Imprenta
trujillada que viene laborando desde hace más de 10
años. La Compañía está trabajando en Publicidad,
Diseñador gráfico, Publicación de revistas, Negocio
General, Impresión, Servicio de secretariado,
Fotocopiadora, Artes y Oficios, Equipo industrial,
Servicios industriales, Educación actividades de
negocios.
Gráfica de Europa: Gráfica de Europa S.R.L.
ubicada en Trujillo, desde hace 10 años, dedicada a
actividades de impresión y deservicios conexas.
Imprenta San José: Empresa trujillana dedicada
a la impresión comercial, Revistas y boleterías.
Imprenta Editora Gráfica Real:Con más de 28
años de experiencia somos productores y
comercializadores de productos gráficos, contamos con
sofisticada maquinaria y personal idóneo, garantizando
un servicio acorde con la magnitud de vuestras
exigencias.
1.1.2.3. MERCADO POTENCIAL

6. 1.1.2.4. CLIENTES
- Empresa C, D y E
1.1.2.5. ENTORNO ECONÓMICO
1.2. DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA EMPRESA
1.2.1. BREVE DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA EMPRESA
Fundación: 10 de Julio del 2007.
Inicio de actividades: 29 de Agosto del 2007
Accionistas: COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO, ABACO
CORPORACIÓN.
Ubicación actual: Av. Húsares de Junín N° 1301 Urb. La
Arboleda.
Servicios: Préstamos a personas naturales y microempresarios.

7. 1.2.2. ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA (ORGANIGRAMA)
1.3. PROCESO PRODUCTIVO
1.3.1. PRINCIPALES PRODUCTOS Y SERVICIOS (ÍNDICES DE
PRODUCCIÓN)
Micredi Crecer
Micredi Diario
Micredi Agro

8. Micredi Pecuario
Micredi Emprendedor
MiCasa Mejorada
Micredi Personal
1.3.2. MATERIA PRIMA QUE SE UTILIZA (ÍNDICES DE
CONSUMO)
Actualmente Micredit cuenta con el siguiente personal:
- 6 Analistas
- 1 Administrador
- 1 Recuperador
- 1 personal para Atención al cliente
- 1 personal para Caja
1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la empresa

9. II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
2.1. MARCO REFERENCIAL
2.1.1. Marco teórico
El concepto de estrategia es originario del campo
militar, pero aparece en el campo de la economía y las
finanzas con la creación de la teoría de juegos de las
manos de Von Neumann y Morgenstern (1944). En
ambos casos es básica la idea de "competición, de
actuación frente al adversario para lograr unos objetivos
determinados".
Por ejemplo, Alfred Chandler Jr. (2000) precisa que
"estrategia es determinar los objetivos y las metas
fundamentales a largo plazo, adoptar políticas
correspondientes y asegurar los recursos necesarios
para llegar a esas metas".
Asimismo Menguzzatto y Renau (1995) aportan la idea
de que ésta "explicita los objetivos generales de la
empresa y los cursos de acción fundamentales, de
acuerdo con los medios actuales y potenciales de la
empresa, a fin de lograr la inserción de ésta en el medio
socio económico".
Con todos estos patrones similares en las definiciones o
criterios acerca de estrategia se puede elaborar un

10. concepto más integrado, amplio y aplicado a lo que se
quiere lograr en este trabajo, entonces se define la
estrategia como: Un plan, programa, guía; esquema o
modelo de decisión diseñado a largo plazo donde se
recogen: objetivos, políticas, procedimientos, propósitos
y reglas que permiten trazar: cursos de acciones,
análisis y tareas específicas en las que se utilizan los
recursos necesarios para lograr obtener el éxito, llegar
a las metas propuestas, minimizar los riesgos e
insertarse en el medio socio económico.
2.1.2. Antecedentes
Revisada la bibliografía pertinente, se encontraron los
siguientes antecedentes:
El entusiasmo por las microfinancieras ha sido
alimentado por el supuesto implícito de que el
otorgamiento de crédito a personas necesitadas para
fines empresariales ayuda a mejorar el crecimiento
económico de una región o país. En general, se
reconoce ampliamente de forma teórica y econométrica
que el sector financiero contribuye a mejorar el
crecimiento económico de un país retrasado (Levine,
1997). Mediante el uso de modelos de crecimiento
endógenos, diversas teorías financieras han podido
relacionar el impacto de la movilización del ahorro y el
crédito de los intermediarios financieros con la tasa de
crecimiento económico. Por ejemplo, R. King y R.
Levine (1993) mide el grado y la eficiencia del
desarrollo financiero de 1960 a 1990 en 80 países. Los
autores encontraron que sus medidas del crédito
otorgado al sector privado, la participación de pasivos
líquidos en el producto interno bruto, el crédito total

11. otorgado por los bancos privados y por las instituciones
no financieras afectan positivamente la tasa de
crecimiento económico (King y Levine,1997). En
síntesis, se ha encontrado evidencia de que el sector
financiero puede beneficiar en conjunto a toda la
economía.
En particular, el estudio de las microfinancieras dentro
de la teoría económica es muy reciente (Hassan, 2002)
y está enmarcado en la teoría de los contratos. En
general, existen tres tipos de contratos (Morduch,
1999): préstamo grupal, incentivos dinámicos y repago
regular. El contrato más popular es el crédito grupal
(Prescott, 1997) y se entiende como el préstamo de una
institución financiera a una persona que forma parte de
un grupo de vecinos (constituido voluntariamente) y en
donde todas son responsables de pagar los préstamos
individuales: si una persona es deudora morosa,
entonces el resto del grupo tiene la obligación de pagar
su parte a la institución. La mayoría de estudios se han
centrado en el préstamo grupal (Morduch, 1999), sobre
todo por sus beneficios potenciales para el prestamista
y los prestatarios. M. Ghatak y T. Guinnane
demuestran con un modelo matemático que el
préstamo grupal ayuda a disminuir o eliminar los
problemas de asimetrías de información y de riesgo
moral que surgen en el contrato tradicional de crédito
(Ghatak y. Guinnane, 1999). Al igual que el préstamo
grupal, este tipo de contrato ayuda a mitigar los
problemas de asimetrías de información. B. Armendariz
de Aghion y J. Murdoch construyen un modelo analítico
en donde la obligación monetaria del prestatario es una

12. función de la sanción social de quedarse sin ningún
préstamo futuro y de los rendimientos del proyecto:
entre mayor sea el peso de la sanción social, mayor
será la obligación que sentirá el individuo de repagar su
deuda (Armendáriz de Aghion y Morduch, 2000). Por
último, el contrato con repagos regulares se refiere a
que el prestatario debe comenzar a reembolsar el
préstamo inmediatamente después de adquirirlo y
realizar pagos frecuentes. B. Armendariz de Aghion y J.
Murdoch extienden su modelo para mostrar tres
ventajas del contrato en cuestión (en otro artículo, J.
Murdoch también ilustra algunas ventajas, véase
(Morduch, 1999): (a) aquellos individuos indisciplinados
salen del sistema rápidamente; (b) dan señales rápidas
a los prestamistas sobre los riesgos de los prestatarios;
y (c) permite a la institución financiera apropiarse del
efectivo obtenido de los proyectos antes de que sea
utilizado para el consumo u otros fines. Los
fundamentos teóricos antes descritos apuntan hacia los
beneficios de las microfinancieras tanto para las
instituciones involucradas como para la gente pobre
que adquiere los créditos. Sin embargo, una fuerte
crítica actual es que en la práctica muchos de esos
beneficios pronosticados no se cumplen
(Morduch,1999) y (Wright, 1999).
2.1.3. Justificación
Un proyecto se puede justificar por su:
Conveniencia:

13. La investigación ayuda a una mejor evaluación del
mercado y de los mecanismos con los que se
desarrollan dentro del ámbito financiero; esto contribuye
al logro de una mayor información referente a los
usuarios dentro de la localidad y en un ámbito
específico. Una estrategia de financiamiento, ayuda a
alcanzar el objetivo de reducir los costos de
financiamiento y colaborar a la gestión global de la
corporación Micro Financiera MICREDI del
departamento de La Libertad.
Relevancia social:
Esto nos ayuda a atender y cubrir mejor las necesidades
tanto sociales como empresariales, conocer las
necesidades que requiere y carece el usuario dentro de
nuestro mercado; para así generar confianza y
sostenibilidad duradera dentro del tiempo de servicio de la
Financiera MICREDI.
El desarrollo y aplicación de estas estrategias se realiza
explotando las ventajas competitivas de la organización
para poder sobresalir y ofrecer un mejor servicio de
calidad y sostenibilidad que la competencia.
Implicaciones prácticas:
Esto generara una estabilidad en la economía de la
sociedad del departamente de La Libertad generando un
movimiento de dinero dentro del mercado tanto en el ámbito
de personas naturales con actividad comercial o para
sociedades.

14. Valor teórico:
En la recolección de información a través de la investigación
permite llenar los vacíos acerca de qué es lo que requieren
los usuarios en general., la obtención de nuevos
conocimientos ayuda a una mejor toma de decisiones
dentro de la unidad de negocio y un mayor desempeño de
los directivos de la empresa a través de las estrategias y
recursos y competencias de la organización.
Esto avala las diferentes teorías que abarcan una dirección
estratégica, el uso de competencias nucleares y la
sostenibilidad de un producto financiero que perdure en el
mercado económico y sea de difícil imitación.
El comportamiento o la relación de las variables esta afecta
a los cambios del macro entorno que nos rodea tanto como
político, social y económico.
Esto nos dará un mayor alcance de la información, un
enfoque preciso y detallado de los movimientos y
actividades que realiza la financiera MICREDI, tratando de
satisfacer a todas las partes interesadas de una manera
óptima con un enfoque claro del desarrollo de las
actividades y un control del rendimiento de la unidad de
negocio Financiera.
Utilidad metodológica:
Se puede crear un nuevo instrumento de recolección de datos,
añadiendo valor a la unidad financiera a través de las
expectativas de los usuarios y el desarrollo de la matriz.

15. Su relación se va reflejar en las variables económicas actuales
del país y las problemáticas que se afrontan, como la estabilidad
económica, social y política.
2.2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿En qué medida contribuyen las estrategias en la dirección de la unidad
financiera de Micredi, en la ciudad de Trujillo?
2.3. OBJETIVOS.
2.3.1. Objetivos General
Determinar en qué medida contribuyen la aplicación de estrategias en la
dirección de la unidad financiera Micredi, en la ciudad de Trujillo.
2.3.2. Objetivos Específico
a) Comparar la aplicación de estrategias en la
dirección actual en la unidad financiera de
la empresa Micredit en la ciudad de Trujillo la
Libertad en el año 2012 con la de otros años
(2011 y 2012)
b) Analizar en qué grado afecta la aplicación de
estrategias en la dirección de la unidad
financiera de la institución Micredit, en la
ciudad de Trujillo, en el año 2013.
2.4. HIPÓTESIS.

16. La aplicación de estrategias contribuirá de manera positiva en la dirección
de la unidad financiera de Micredit, en la ciudad de Trujillo, La Libertad, en
el año 2013.
2.5. RESULTADOS Y ANÁLISIS
En los últimos años se ha incrementado el interés por el estudio de
las microfinanzas en línea con el creciente desarrollo que ha
experimentado la actividad en distintas partes del mundo. Ello ha
dado lugar al nacimiento de toda una estrategia al tema desde las
distintas ópticas que este comprende, entre las cuales se encuentra
el enfoque de dirección de la unidad financiera. Esta investigación se
centra en el análisis dela institución microfinanciera(IMF) así como en
las distintas estrategias que se sugieren para las microfinanzas.
Una estrategia financiera será útil cuando:
 Se elabora una planeación estratégica en la
organización, así como la planificación de acciones y la
elaboración de un presupuesto.
 Se quiera mostrar a los inversionistas, proveedores,
financiadores o clientes que se está buscando una
sostenibilidad e independencia financiera.
 Se pretenda responder a los financiadores y
proveedores cuál es la estrategia financiera para que
sepan cómo se prevén las proyecciones futuras de la
empresa.
 Se quiera asegurar la supervivencia de la organización
a largo plazo.

17. En la actualidad casi todas las empresas reconocen
que la estrategia es una herramienta fundamental en el
proceso directivo ya que ésta es la que prevé el futuro
en el que se desempeñarán las mismas, los dirigentes
deben ser capaces de proyectarse y simular un futuro
ficticio con situaciones extremas para buscar las
mejores alternativas para sobrevivir y crecer en ese
medio y esto es lo que hace que las estrategias y el
proceso directivo estén tan estrechamente relacionados
porque desde un presente se toman decisiones para
llegar con ventajas a un futuro incierto.
La estrategia financiera demuestra también, además
que está entre las funciones del gerente o especialista
financiero, que existe un vínculo estrecho de ésta con el
proceso directivo ya que esta sirve como guía para la
toma de decisiones y para la evaluación de los
resultados que se deben alcanzar en la empresa, y ella,
la estrategia financiera, es propiamente una decisión
tomada.
2.6. CONCLUSIONES
Por medio de la investigación realizada determinamos
que las estrategias de dirección en la empresa mi
MICREDIT no responden de manera eficiente a las
necesidades ya que los trabajadores poseen un nivel
intermedio de participación en las realización de sus
tareas lo cual genera que los gerentes tiendan a
enfocarse mas en asuntos no tan relevantes.
Por causa de una mala dirección en el análisis crediticio
la empresa MIcredi con lleva a que aumente
considerablemente los recursos ajenos ocasionando un
aumento de incertidumbre con respecto al riesgo
previsto.

18. Al mejorar las estrategias para la obtención de los
objetivos planificados de la empresa MICREDI ,
generaría una un mayor eficacia por parte de la
participación y responsabilidad de los trabajadores
incrementando su productividad.
A partir de los resultados obtenidos y tomando como
referencia la hipótesis específica queLa aplicación de
estrategias contribuirá de manera positiva en la
dirección de la unidad financiera de Micredi, en la
ciudad de Trujillo, La Libertad, en el año 2013. se puede
concluir con respecto a que los gerentes no estén
haciendo un buen uso de una buena planeación y
dirección con respecto a las estrategias de corto y largo
plazo, lo cual a generado un déficit financiero y que los
trabajadores no realicen satisfactoriamente sus tareas .
2.7. RECOMENDACIONES
 La investigación de estrategias realizada por el grupo nos permite evaluar,
las ventajas competitivas a través de las diferentes estrategias y factores
que se desarrollan dentro de la institución financiera.
 La evaluación de estrategias que se puede realizar dentro de la financiera
Micredit permite la optimización de recursos y poder desarrollar ventajas
competitivas evaluando periódicamente los diferentes mecanismos que se
desarrollan dentro del ámbito financiero.
 Las estrategias nos ayudan a entender y cubrir mejor las necesidades tanto
sociales como las de la financiera Micredit, y conocer las necesidades que
requiere y carece en el mercado financiero.
 El desarrollo de estrategias nos dará un mayor alcance de la información,
un enfoque preciso del macroentorno detallando los movimientos y
actividades que realiza la financiera Micredit, tratando de satisfacer las
necesidades de una manera óptima con un enfoque claro del desarrollo de
las actividades y un control del rendimiento de la financiera.

19. ANEXOS
ENCUESTA SOBRE LAS ESTRATEGIAS EN LA DIRECCIÒN FINANCIERA DE
MICREDIT UBICADA EN LA CIUDAD DE TRUJILLO
El presente cuestionario reúne un número de 10 preguntas que están orientadas
a recabar información relacionada al proyecto tesis titulada:LAS ESTRATEGIAS
EN LA DIRECCIÒN FINANCIERA DE MICREDIT UBICADA EN LA CIUDAD DE
TRUJILLO Se recomienda marcar con una equis (X) la respuesta correcta como
aprobación de sus reflexiones.
1: BAJO, 2: REGULAR, 3: MEDIO, 4: INTERMEDIO, 5: ALTO
1. ¿Qué nivel de conocimiento tiene acerca de dirección financiera?
Bajo
Regular

20. Medio
Intermedio
Alto
2. ¿Qué nivel de participación tiene en la toma de decisiones que involucran
los objetivos financieros?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
3. ¿Qué nivel de participación tiene en el planteamiento de los objetivos de la
empresa?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
4. ¿Qué relación existe entre la organización de las operaciones en la
empresa con el logro de los objetivos?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
5. ¿Qué nivel de capacidad de dirección tiene con sus colaboradores en la
realización de sus tareas?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
6. ¿En qué nivel la aplicación de un sistema de control interno en la empresa
ha contribuido en la eficiencia y efectividad de las operaciones?
Bajo
Regular
Medio

21. Intermedio
Alto
7. ¿Qué nivel de éxito ha conseguido su empresa al condicionarse de
recursos ajenos?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
8. ¿Qué nivel de estabilidad económica obtiene a través del análisis
financiero?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
9. ¿Qué nivel de comprensión obtiene a través de la aplicación de
herramientas financieras al logro de objetivos?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
10.¿Con qué frecuencia suele evaluar la aplicación de herramientas al logro de
objetivos?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
11.¿Qué nivel de compromiso tiene con la planeación de objetivos en la
empresa?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio

22. Alto
12.¿Qué nivel de limitaciones tiene en la asignación de recursos?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
13.¿Qué nivel de riesgo afronta por la falta de aplicación de estrategias
financieras?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
14.¿Con qué frecuencia se cumplen los objetivos a largo plazo en su
empresa?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto
15.¿Qué nivel de orientación obtiene al aplicar políticas en el cumplimiento de
las metas de la organización?
Bajo
Regular
Medio
Intermedio
Alto

23. BIBLIOGRAFIA