458154093-Economia-Finanzas-Personal.pdf

Cuide su dinero y
mejore su economía
FINANZAS PERSONALES
Gustavo Manuel Vergara Alonso
Abram Brailovsky Alperowitz
Alberto Ortíz Espinoza
Revisor Técnico:
Ignacio Catalán
McGRAW-HILL
MÉXICO • BUENOS AIRES • CARACAS • GUATEMALA • LISBOA • MADRID • NUEVA YORK
PANAMÁ • SAN JUAN • SANTAFÉ DE BOGOTÁ • SANTIAGO • SAO PAULO
AUCKLAND • HAMBURGO • LONDRES • MILÁN • MONTREAL
NUEVA DELHI • PARÍS • SAN FRANCISCO • SINGAPUR
ST. LOUIS • SIDNEY • TOKIO • TORONTO

NOTA LEGAL
La intención de esta publicación es la de ofrecer la opinión de los autores respecto al tema de la
misma y se vende en el entendido de que el editor o autores no están prestando con ello ningún
servicio legal, contable, fiscal ni de ninguna otra manera profesional. Si el lector requiere servicio legal
u otra ayuda de carácter experto, deberá procurarse los servicios de algún profesionista competente.
De una manera especifica los autores y el editor declinan cualquier responsabilidad personal, pérdidas
o riesgo incurrido como consecuencia del uso y la aplicación, ya sea en forma directa o indirecta, de
cualquier sugerencia o información contenida en este libro.
Gerente de producto: Iliana Gómez Marín
Supervisor editorial: Carmen Paníagua Gómez
Supervisor de producción: Margarito Flores Rosas
Supervisor de diseño de portadas: Dolores Parrales
Diseño de portada: J. Bernardo Rosado Solís
CUIDE SU DINERO Y MEJORE SU ECONOMÍA
Finanzas personales
Prohibida la reproducción total o parcial de esta obra,
por cualquier medio, sin autorización escrita del editor.
DERECHOS RESERVADOS © 1997, respecto a la primera edición por
McGRAW-HILL INTERAMERICANA EDITORES, S.A. de C.V.
Cedro No. 512, Col. Atlampa,
06450 México, D.F.
Miembro de la Cámara Nacional de la Industria Editorial Mexicana,
Reg. Núm. 736
ISBN 970-10-1147-3
1234567890 L.I.-97
Impreso en México
Esta obra se terminó de
imprimir en Marzo de 1997 en
Litográfica Ingramex
Centeno Núm. 162-1
Col. Granjas Esmeralda
Delegación Iztapalapa
C.P. 09810 México, D.F.
Se tiraron 6,000 ejemplares
9086543217
Printed in México

Dedicatorias personales
Reza una frase popular, que el hombre, para trascender, debe tener un hijo,
sembrar un árbol y escribir un libro.
Dicha frase inspiró este libro, que sólo fue posible realizar por la compren-
sión de mi esposa Patricia y mis hijos Manuel y María del Carmen, cuya
compañía tuve que escatimar en aras de este fin trascendental. A la memo-
ria de mi madre Esperanza,† por su apoyo, sacrificio y comprensión.
Gustavo M. Vergara Alonso
A mi familia, con el firme propósito de motivarlos a la búsqueda del logro de
sus objetivos de vida, por medio de la tenacidad, compromiso y disciplina,
valores que en mi caso son heredados. El alto costo de esta obra, fue las
horas que no compartí con ustedes, sus aventuras y desventuras, pero la
vida nos pone retos a cambio de hacer realidad nuestros sueños.
Alberto Ortíz Espinoza
Dedico esta obra a mi esposa Elizabeth, a mi hija Dafne, a mis hermanos
Harry, Kent y William y a mis padres, por su paciencia y porque ellos supie-
ron comprender la intensidad de esta aventura. A mis amistades y parientes
también les dedico este libro, porque fueron ellos los que aportaron las ideas
valiosas que debían ser escritas.
Abram Brailovsky Alperowitz

Agradecimientos
Queremos agradecer la participación de todas las amistades y profesionis-
tas que aportaron sus ideas para elaborar este libro, con ello pretendemos
no excluir a nadie, sin embargo merecen especial reconocimiento los si-
guientes:
Al C.P. y M.B.A. Luis Humberto Gómez Vargas, por habernos permitido re-
producir su artículo intitulado "Fundamentos en la planeación financiera de
las finanzas personales", que fue el pilar del Sexto Capítulo: "Prevenga Con-
tingencias".
A Carlos Velázquez Mayoral, brillante columnista del diario "El Economista",
por su especial colaboración al aportar un estilo original y coloquial al libro.
A Javier Ortíz por sus aportaciones en la elaboración de gráficos, pero prin-
cipalmente por su constante entusiasmo y dedicación en apoyar la obra en
todo momento.
A la Dirección de la Escuela de Administración de la Universidad ISEC y a
los alumnos de Finanzas Personales, quienes durante tantos años han per-
mitido mantener vigente el tema, complementándolo con sus comentarios,
investigaciones y principalmente su aplicación práctica.
A los licenciados Manuel Molina Bello y José Luis Cagigas Ferrer, por su
profesionalismo en la revisión del Sexto Capítulo, en los aspectos relaciona-
dos con seguros y planes de retiro.
A los licenciados Héctor Guillermo Rubio, Gustavo Urbina y Miguel Peñaloza,
por la revisión del Cuarto y Quinto Capítulos, en específico, sobre los pro-
ductos tanto de Inversión como de Crédito existentes en el mercado.
vii

viii AGRADECIMIENTOS
A los licenciados Juan Carlos López, Hugo Rosales Tlache y Carlos Ortega
Vergara, por la creatividad que nos aportaron en la generación de gráficas y
aspectos de diseño en el Cuarto y Quinto Capítulos.
A la C.P. Claudia Campos de Díaz y al C.P Héctor Castro, ambos ejecutivos
del prestigiado despacho de auditoría González Vilchis/Price Waterhouse, y
al C.P Alejandro Torres Juárez, por su exhaustiva revisión de los aspectos
fiscales del Octavo Capítulo.
A la señorita Patricia Sánchez Reyes, por su entusiasmo vertido en la meca-
nografía y estilo de esta obra.
Nota de reconocimiento
La información que el lector encontrará en el capítulo 6, se obtuvo de diversas
lecturas de libros, folletería y programas públicos de diversas compañías de
seguros, por lo cual queremos dar nuestro reconocimiento y agradecer a este
sector tan pujante de nuestra sociedad, que se ha preocupado por divulgar un
tema que cada día cobra mayor relevancia.

Contenido
1 Descubra las finanzas personales ............................................... 1
1.1 El caso del buen Arturo........................................................... 1
1.2 Las finanzas personales le ayudan ......................................... 2
1.3 ¿Puede contestar las siguientes preguntas?........................... 4
1.4 Qué son y qué no son las finanzas personales....................... 5
1.5 El momento económico actual ............................................... 8
1.5.1 La riqueza que produce el país o el famoso PIB ......... 9
1.5.2 El cáncer económico o la inflación ............................. 10
1.5.3 Enfrente las secuelas de la crisis................................. 12
2 Planifique su vida........................................................................... 18
2.1 Marco general ......................................................................... 18
2.2 Balance personal .................................................................... 21
2.3 Presupuesto familiar ............................................................... 25
3 Administre el efectivo .................................................................... 31
3.1 ¿Qué es la cuenta de cheques? ............................................. 31
3.2 Algunas modalidades del cheque........................................... 33
3.3 Principio básico del manejo del efectivo................................. 34
3.4 ¡Todo lo que usted siempre quiso preguntar sobre la
chequera y no se atrevió!........................................................ 35
3.5 ¿Sabe cómo seleccionar la chequera que más
le conviene? ............................................................................ 38
3.5.1 Cuenta de cheques como cuenta eje ......................... 38
3.5.2 Cuenta de cheques sin intereses ................................ 40
3.5.3 Cuenta de cheques con intereses ............................... 40
3.6 Su chequera y algunas implicaciones fiscales........................ 43
3.7 Algunas novedades................................................................. 44
3.8 Utilice su PC para llevar sus finanzas personales.................... 46
ix

x CONTENIDO
4 Invierta sobrantes ........................................................................... 49
4.1 Introducción ............................................................................ 49
4.2 La punta de la madeja.............................................................. 52
4.2.1 Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento
(PRLV).......................................................................... 52
4.2.2 Certificado de depósito bancario (CEDE) .................... 59
4.2.3 Certificado de la Tesorería de la Federación
(CETE) .......................................................................... 60
4.2.4 Mesa de dinero............................................................. 62
4.2.5 Sociedades de inversión .............................................. 66
4.2.6 UDI's. Un instrumento que le defiende de
la inflación..................................................................... 75
4.2.7 Cobertura peso/dólar ................................................... 80
4.3 ¿Cómo diseñar mi portafolio de inversiones?.......................... 86
4.3.1 ¿Qué es un portafolio de inversiones? ......................... 87
4.3.2 Siete criterios ................................................................ 88
4.3.3 ¿Cómo evalúo cada instrumento? ............................... 90
4.4 La gran carrera......................................................................... 92
4.4.1 El caso de José Altatasa.............................................. 92
4.4.2 La importancia de darle seguimiento a la
gran carrera.................................................................. 92
5 El dinero faltante ¿dónde lo obtengo? .......................................... 98
5.1 Introducción ............................................................................. 98
5.2 Dinero de plástico.................................................................... 104
5.2.1 Una historia de tantas................................................... 104
5.2.2 Generalidades de tarjeta de crédito............................. 106
5.2.3 Nuestros derechos y obligaciones ............................... 107
5.2.4 No todas son iguales .................................................... 109
5.2.5 Algunostips.................................................................. 112
5.2.6 La balanza de la verdad............................................... 114
5.3 Los inalcanzables préstamos personales ................................ 116
5.4 Los créditos ABCD................................................................... 118
5.4.1 Algunas características................................................. 118
5.4.2 Mi 'Jetta" ....................................................................... 120
5.5 La casita de sus sueños........................................................... 132
5.5.1 ¿Actualmente estos créditos están disponibles?.......... 133
5.5.2 ¿Soy elegible para obtener un crédito
hipotecario?.................................................................. 134
5.5.3 Las condiciones, ¿son adecuadas? ............................. 136

CONTENIDO xi
5.5.4 Flujos del esquema de pago con
refinanciamiento con intereses..................................... 139
5.6 ¡Para de hoy en ADE.. lante! ................................................... 143
5.6.1 Sólo para deudores de créditos hipotecarios............... 145
5.6.2 Esquema de pagos mínimos equivalentes
a rentas......................................................................... 146
5.7 Algunas novedades ................................................................. 147
5.7.1 CPP y CCP , ¿son lo mismo?....................................... 147
5.7.2 Las tasas de referencia ................................................ 148
5.7.3 Rompa con dogmatismos............................................ 149
6 Prevenga contingencias ................................................................ 152
6.1 Introducción............................................................................. 152
6.2 Enfoque general ...................................................................... 153
6.3 El ABC de los seguros............................................................. 159
6.3.1 ¿Qué es un seguro?..................................................... 159
6.3.2 Seguros básicos .......................................................... 160
6.3.3 ¿Sabe cuánto invierte en seguros
anualmente?................................................................. 160
6.3.4 No todas las aseguradoras son iguales........................ 162
6.3.5 Historia de una persona como usted y como yo.......... 162
6.4 Seguro de gastos médicos...................................................... 163
6.4.1 Los beneficios más comunes....................................... 163
6.4.2 Los aspectos que hay que tomar en cuenta................ 164
6.4.3 Sistemas de pago ........................................................ 166
6.4.4 Beneficio adicional y cobertura médica en
el extranjero.................................................................. 166
6.4.5 Cada aseguradora es diferente.................................... 167
6.5 Seguro de automóvil ............................................................... 168
6.5.1 Dos tipos de seguro de automóvil ............................... 169
6.5.2 Analice diferencias entre aseguradoras ....................... 174
6.6 Seguro de casa ....................................................................... 175
6.6.1 Lo que se asegura con mayor frecuencia.................... 176
6.6.2 Otros beneficios que se pueden contratar........ .......... 177
6.6.3 Coaseguro ................................................................... 178
6.6.4 Investigue opciones ..................................................... 178
6.7 Seguro de vida ........................................................................ 179
6.7.1 Cinco características.................................................... 179
6.7.2 Analice alternativas ...................................................... 182
6.8 Recomendaciones finales........................................................ 183
6.8.1 Seguro de grupo.......................................................... 183

xii CONTENIDO
6.8.2 ¡Asegúrese hasta de su propia memoria!..................... 183
6.8.3 Decisión de toma de riesgo ......................................... 184
6.8.4 Los seguros es un asunto de capacidad
económica.................................................................... 185
7 Retiro ............................................................................................... 186
7.1 Introducción............................................................................. 186
7.2 Ahorrar para el futuro .............................................................. 188
7.3 Seguro de retiro......................................................................... 190
7.4 Seguro dotal ............................................................................ 192
7.5 Compare aseguradoras........................................................... 193
7.6 La gran revolución ................................................................... 194
7.6.1 Situación actual de la administración
de pensiones................................................................ 194
7.6.2 El esquema de transición del actual al nuevo
sistema pensionario ..................................................... 195
7.6.3 Siga la huella a su dinero o ¿cómo se traspasarán
las aportaciones?......................................................... 198
7.6.4 La pregunta más común: ¿cuál sistema
me conviene?............................................................... 198
7.6.5 Selección entre renta vitalicia y retiro
programado ................................................................. 199
7.6.6 Qué debemos hacer para asegurar nuestro
dinero ........................................................................... 199
7.7 Recomendaciones................................................................... 200
8 Lidiar con lo legal........................................................................... 202
8.1 Introducción............................................................................. 202
8.2 ¡No morir intestado!................................................................. 204
8.3 El matrimonio como un contrato............................................. 209
8.3.1 Régimen de sociedad conyugal................................... 209
8.3.2 Régimen de separación de bienes............................... 210
8.3.3 Régimen mixto............................................................. 210
8.3.4 Otros comentarios ....................................................... 211
8.4 Mis obligaciones fiscales......................................................... 211
8.4.1 Recomendaciones sobre el Impuesto sobre
la Renta (ISR)................................................................ 212
8.4.2 Epílogo del capítulo de impuestos............................... 220
8.5 Los infantes del fisco............................................................... 221
8.6 Últimas noticias del fisco ......................................................... 223

Prólogo
Un día, por accidente, me enteré que mi amiga María tenía todos sus aho-
rros, producto de una vida honesta dedicada al trabajo artístico, en una
cuenta maestra.
Estás perdiendo dinero, le dije; "es que ahí me pagan intereses", argumen-
tó. Pero son mínimos, le repliqué. No puedo ir al banco a asesorarme. ¿No
habrá un libro, que se ocupe de estas cosas? me preguntó. Te lo voy a
regalar, le prometí, pero no encontré en las librerías una obra de consulta
aplicable a la realidad mexicana.
María sabe de luces, de cámaras, de encuadres, de los problemas de la
industria del cine y sabe bailar danzón en un ladrillo, pero no sabe nada de
Finanzas. Y lo mismo ocurre con Marcela, mi dentista, con Eugenio, un des-
tacado escritor, con Ricardo, abogado, antiguo compañero de la facultad,
con mi vecina Estela, famosa psicoanalista y con Gerardo, profesor del Tec,
quienes siempre me llaman para preguntarme qué es eso de las UDIs, qué
hacer con un cheque que dice sólo para depósito en cuenta o ante quién
reclamar por su tarjeta de crédito que tiene cargos indebidos, o cuál fondo
de inversión es más seguro.
La vida se complica en este fin de siglo. Un mal consejo puede llevarnos a
perder lo poco que tenemos. Cuántos de los actuales deudores de la ban-
ca, perdieron sus bienes porque escucharon un ingenuo consejo de un ve-
cino, porque no midieron los riesgos de un crédito, porque no previeron su
futuro como pensionados, o porque no tuvieron cerca a alguien que les
dijera cómo evitar que sus ahorros perdieran valor con la inflación.
Las revistas especializadas traen siempre ensayos y reportajes sobre finan-
zas empresariales, para que los empresarios tomen mejores decisiones. Los
informes del gobierno dan cuenta cada año del estado que guardan las
finanzas públicas. Cada semana, un vocero de la Secretaría de Hacienda
nos habla de finanzas y economía. Los noticieros de radio y televisión tienen
xiii

xiv PRÓLOGO
secciones especiales que se ocupan de la bolsa, de la paridad del peso y
del PIB, pero a nadie se le ocurre darnos un consejo personal, orientarnos
y echar luz en la oscura maraña de instrumentos financieros que ofrece la
publicidad de los bancos.
El ciudadano común sabe, gracias a los noticieros, cuáles calles están con-
gestionadas por el tráfico y cómo amaneció la contaminación de la ciudad,
pero ningún locutor informa qué podemos hacer con los ingresos que perci-
bimos ese día.
El dinero no es la vida, es tan sólo vanidad, dice una canción mexicana,
pero el poeta clásico español responde que poderoso caballero es don Di-
nero. Si no es fácil conseguirlo más difícil es conservarlo. El dinero, al fin
moneda redonda, rueda y se aleja. Por eso tenemos que retenerlo y admi-
nistrar el que llegue a nuestras manos.
Pocas personas saben manejar adecuadamente una cuenta de cheques,
aunque la tengan; un mexicano con una tarjeta de crédito en la mano es un
peligro, dice un personaje de mi obra "Los Ejecutivos"; los seguros son
apuestas contra uno mismo, asegura un amigo: y por culpa del crédito hay
un distanciamiento entre la banca y sus usuarios.
¿Qué será eso de las finanzas personales? ¿Cómo aprender a planear nuestra
vida, a hacer nuestro balance personal y formular nuestro presupuesto de
gastos? A veces nos preguntamos cómo administrar nuestro efectivo y qué
hacer con los excedentes, cómo pedir prestado a los bancos sin convertir-
nos en sus esclavos ni en perseguidos de sus abogados; cómo prepararse
para el futuro cuando llegue el retiro; cómo hacer frente a ciertas obligacio-
nes legales, como las del fisco, las del contrato matrimonial y las de los
intestados.
Las respuestas a éstas y otras preguntas pueden encontrarse en las pági-
nas siguientes. Ahí habrá esto y mucho más.
Los autores saben lo que dicen porque han estado cerca del dinero, de su
administración y de importantes decisiones financieras en su larga trayecto-
ria profesional dentro del sistema bancario y financiero de este país.
Gustavo Vergara, joven y brillante ejecutivo, ha ocupado los más altos car-
gos directivos en varios grupos financieros, además de su labor académica
y sus actividades en la comunicación; Abram Brailovsky, destacado consul-
tor en materia financiera y planeación, ocupando diversos puestos de direc-

PRÓLOGO XV
ción en la banca y otras industrias, quien colabora actualmente en el sector
de las telecomunicaciones; Alberto Ortíz otro joven y destacado ejecutivo
con una amplia trayectoria en la banca, desempeñando puestos directivos
de alta responsabilidad, que ha sabido combinar con sus actividades do-
centes, de columnista y colaborador en la radio. Tres puntos de vista dife-
rentes y un solo libro verdadero.
Por eso, este volumen tiene siete virtudes. Es ameno, porque el humor cam-
pea en sus páginas. Claro, porque arroja luz sobre temas tan ásperos.
Didáctico, porque nos lleva de la mano hacia el autoaprendizaje. Sencillo,
aunque aborde temas complejos. Práctico, porque contiene sugerencias
útiles aplicables en la realidad actual. Completo, a pesar de su brevedad. Y
acertado como el consejo de un experto y de un amigo bienintencionado.
Este libro viene a llenar un vacío en los estantes de las librerías, en los anaque-
les de nuestras oficinas y en el librero de nuestra casa. Es para todos, para
el estudiante, para el empleado que está por retirarse, para el profesional
que ejerce una profesión libre, para el comerciante, para el ama de casa,
pensado para el periodista que debe estar informado, y hasta para los em-
pleados bancarios, ahora que tanto se ha descuidado la capacitación en los
bancos.
La obra aparece en nuestro país, precisamente cuando se vive la más terri-
ble de las crisis económicas, cuando las palabras desempleo, inflación, car-
tera vencida, embargos, asaltos, están en todas las conversaciones. Este
libro es como una conversación amable y cordial con un amigo que trabaja
en un banco.
Que adquiramos el sentido común para manejar nuestros escasos, grandes
o medianos recursos es el propósito de los autores de estas Finanzas Per-
sonales, libro de consulta necesario en estos tiempos de confusión y de
dudas.
Finanzas Personales, lectura provechosa, el libro que faltaba, para que no le
cuenten, para que no le digan...
Víctor Hugo Rascón Banda

1
Descubra las finanzas personales
El conocimiento acrecienta nuestro
poder en la misma manera que dis-
minuye nuestro orgullo.
Bernard
1.1 El caso del buen Arturo
Con un whisky en la mano, otros cuatro corriendo por su sangre y una lata y
media de angulas con galletitas en el estómago, Arturo estaba realmente
indignado, furioso, por la situación del país. En vez de crecimiento económi-
co, nos encontramos con desempleo e inflación.
La mañanita de fútbol había iniciado muy bien, entre risas y brindis con sus
dos amigos, pero conforme pasaron los minutos y su equipo se colocó abajo
en el marcador, cinco minutos después de que él había cerrado una apuesta de
mil pesos con Rubén, comenzó a ponerse de malas y, por lo tanto, irónico y
sarcástico.
Las bromas pesadas no se hicieron esperar, al principio se defendió como
pudo, pero más adelante, la diferencia ya no era de un gol sino de tres y
todo se perfilaba para que las Águilas perdieran.
Llegó el pitazo final del partido, de todas maneras, fue celebrado por un es-
truendoso aplauso de todos salvo Arturo, quien muy digno sacó de un cajón
su chequera e hizo un cheque al portador, porque eso sí, consideraba de
mala suerte no cumplir con una deuda de juego, que como todos sabemos,
es una deuda de honor.
Las bromas prosiguieron, mientras él recordaba que aquella cantidad re-
presentaba la mitad de la mensualidad de su carro o el pago mínimo de
una de sus cuatro tarjetas de crédito que, como era natural, siempre tenía
saturadas.
1

2 FINANZAS PERSONALES
Arturo acostumbraba vivir de prestado, a comer y beber como un magnate
sin hacer el esfuerzo para obtener el dinero necesario, a tapar agujeros desta-
pando otros, casi a vivir tan azarosamente como los revolucionarios de an-
taño, aunque con permanente acceso a cuanto lujo se le ponía enfrente.
Al buen Arturo le molestaba la forma de actuar del gobierno, sin embargo,
no había tomado conciencia de que él, como tantas y tantas personas no
tenía ni siquiera la más remota idea del estado que guardaban sus propias
finanzas.
Arturo no sabía cuánto dinero traía en la cartera, ni guardaba siquiera una
aproximada idea de cuánto dinero le quedaba en su chequera.
Arturo tampoco conocía el monto de las deudas de sus tarjetas de crédito,
su regla era pagar el mínimo, vivir ahora y preocuparse después, aunque la
neurosis lo estuviera haciendo pedazos.
Él, como tantas otras personas, funcionaba o mejor dicho medio funcionaba
a partir de gastarse el dinero por adelantado, el de pedir dinero hasta que un
día el destino lo alcanzara y en vez de galletas con angulas tuviera que co-
mer galletas de animalitos.
Si todo esto era muy cierto, también lo era que, en el fondo, el buen Arturo
ya no quería queso, como dicen por ahí, sino salir de la ratonera.
1.2 Las finanzas personales le ayudan
Las finanzas personales también sirven en esos casos, uno de los métodos
más eficaces para incrementar el nivel de vida sin que se aumente el sueldo
es, precisamente, administrar bien nuestro dinero.
Si todas las empresas ofrecieran a sus empleados algunos conocimientos
sobre finanzas personales, no se verían obligadas a enfrentar siempre el pro-
blema de su nivel de vida bajo la perspectiva de los incrementos salariales.
Ésta no es una idea "reaccionaria" como dicen por ahí y para probarlo basta
hacer memoria, dar un repaso a todos nuestros familiares y amigos hasta en-
contrar el que se sabe administrar bien.
No sabemos cuál es su caso, pero existe hasta el extremo de que en una
familia de gente muy brillante, la hermana que gana menos es la que vive en

DESCUBRA LAS FINANZAS PERSONALES 3
la casa más bonita, la que siempre ve para adelante, la que está mejor
consigo misma.
Ella es fanática de hacer combinaciones originales de colores con los que
pinta su casa en una ciudad media del interior de la república, no puede
comprar muebles nuevos, pero siempre está en busca de un nuevo
adorno: un cojín, un tapete, unas cortinas hechas en casa.
Una de sus características es que sabe lo que quiere, conoce el mérito del
ahorro y tiene paciencia, por lo que simple y sencillamente va cumpliendo
con sus metas poco a poco y las va consiguiendo.
Cada quien tiene su forma de matar, pulgas —dice el refrán— y si alguien
tiene el empeño, el entusiasmo, el talento para ganar siempre más y más
dinero, para impedir que el destino lo alcance. ¡Enhorabuena!, pero son la
excepción.
Aprender a administrarse es otro camino para vivir adecuadamente, sin
mantenerse frustrado porque no se obtuvo el tan anhelado aumento de
sueldo.
"Poner la casa en orden" implica un grado de disciplina y de rigor con
uno mismo, que muchas veces sobrepasa a nuestras fuerzas.
Pero en fin, quien esté decidido a hacerlo, a probar que de verdad da resul-
tado, puede empezar por la siguiente sugerencia, en caso de que viva en
pareja:
Elegir como centro de las finanzas personales
al que tenga mejores aptitudes para ello.
¿Cuántas parejas no conoce en que la mujer controla el dinero aunque el
hombre lo gane?
Este asunto ha cambiado muchísimo con las generaciones, porque cada
día son más y más las mujeres que son tan aptas o más aptas que el hom-
bre para llevar dinero a la casa.
El reto consiste en elegir —sin importar quién lo gane— al más apto para
las finanzas personales y actuar en consecuencia. Ahora bien, si una
persona vive sola y es muy desordenada o gasta demasiado en relación
con lo que gana, no le queda otro camino que intentar un nuevo estilo de
vida, un cam-

bio radical de costumbres sin olvidar que "el hombre es un animal de cos-
tumbres", lo que significa que no va a ser nada fácil.
Otra sugerencia muy importante para controlar los ingresos y los egresos,
es tener acceso permanente a toda la información disponible, hacerse lec-
tor permanente de las secciones financieras y de negocios de los periódi-
cos, escuchar o ver con atención los programas relativos al tema, leer pu-
blicaciones especializadas.
1.3 ¿Puede contestar las siguientes preguntas?
¿Ha oído hablar de las finanzas personales? Si usted ya las conoce, ¿siente
que las ha aplicado o que le gustaría conocerlas mejor, para incrementar su
riqueza y tener una vida más estable?
¿Sabe de verdad cómo obtener el máximo provecho de su dinero?
¿Alguna vez ha sentido la necesidad de planear su vida, tanto desde el pun-
to de vista patrimonial como familiar y espiritual?
Ante una época de crisis como la que estamos viviendo, ¿se siente capaz de
estructurar un presupuesto personal y familiar que le permita vivir el presente
y prever el futuro?
¿Le alcanza el tiempo para llevar a cabo sus planes?
Si tiene un dinero excedente, ¿conoce los distintos instrumentos de in-
versión que existen en los bancos, casas de bolsa y otras instituciones fi-
nancieras? y ¿siente la suficiente confianza y capacidad para elegir dónde
invertir?
¿Se considera con la capacidad para armar un paquete de inversiones,
suficientemente diversificado que le permita crecer al menor riesgo posible?
¿Sabe dónde invertir, cuáles instrumentos ofrecen más rendimientos, cuá-
les menor riesgo, cuáles le convienen a largo plazo y en cuáles vale la pena
arriesgar un poco?
¿Sabe solicitar un crédito, ya sea para auto, muebles o hipotecario, de tal
suerte que no se sienta presionado económicamente al pagar su mensua-
lidad?

¿Está preparado para hacer frente a los problemas imprevistos o bien, para
hacer suya la oportunidad de realizar un buen negocio?
Si un agente de seguros le ofrece un plan de protección, ¿tiene la capaci-
dad de reconocer si es bueno o malo?
¿Sabe lidiar con los aspectos legales cotidianos que implica hacer su testa-
mento?
Si por lo menos una de sus respuestas es negativa, tenemos algo que en-
señarle; pero si son más de dos, entonces estamos seguros de que esta
lectura le será muy provechosa, porque estamos convencidos de que el
concepto de "finanzas personales" cada vez se vuelve más importante en
nuestra vida cotidiana. Los recursos son escasos y lo que queremos es
obtener lo mejor de ellos.
El objetivo del presente libro fue escribir un cuerpo integrado de ideas que
fuera aplicable totalmente a México, ya que hasta ahora sólo habíamos en-
contrado artículos aislados, así como lecturas en otros idiomas o traduccio-
nes de libros extranjeros, cuya aplicación en México distaba mucho de la
realidad.
Esperamos que esta lectura pueda auxiliarlo cuando tenga que enfrentar
decisiones financieras personales.
1.4 Qué son y qué no son las finanzas personales
Sabiduría es conocer lo que debe
hacerse, habilidad saber cómo ha-
cerse, virtud hacerlo.
Starr
El término finanzas se utiliza para hacer referencia a la obtención y aplica-
ción del dinero por parte de un gobierno, una empresa privada o bien de
una persona. Este libro se concentra en las tan olvidadas personas físicas,
dejando a un lado las glamorosas finanzas empresariales y corporativas.
En el México de hoy, el número de publicaciones de índole financiera se
incrementa día con día, a pesar de ello, parece ser que las finanzas perso-
nales han sido marginadas. Todo el mundo se solaza en los grandes temas

macroeconómicos o bien, con los sofisticados estudios financieros de las
empresas.
Ocasionalmente cae en nuestras manos algún artículo periodístico sobre
finanzas personales, pero, dada nuestra actual situación económica, se hace
indispensable contar con planteamientos sistematizados y sobre todo, muy
accesibles, que le faciliten la entrada al mundo de las finanzas a personas
sin preparación especializada.
Cabe comentar que en países con un alto nivel de vida, como Estados Uni-
dos, las publicaciones sobre el tema abundan, sin embargo, en nuestro país
son escasas. Se han editado algunas traducciones poco aplicables a nues-
tro medio, que ni siquiera se han mexicanizado.
Por ello, es necesaria la difusión masiva de las finanzas personales, apoya-
das en más publicaciones y discusiones, que permitan desarrollar gente
con mejor preparación financiera.
Querámoslo o no, el dinero es el único medio generalizado que nos permi-
te el pago o intercambio de todos los bienes y servicios que utilizamos.
Por eso, simplemente es imposible sustraerse al manejo del mismo. A pesar
de ello, no todos saben administrar de manera eficiente sus recursos fi-
nancieros.
Pongamos el caso del estereotipo del júnior, un joven con amplios bienes
provenientes de sus padres, con gastos excesivos y muchas veces innece-
sarios y, además, sin necesidad de trabajar para mantener a alguien... él
cuenta con amplias finanzas pero no con una administración financiera efi-
ciente. ¡Cuántas fortunas se habrán perdido por culpa de una inadecuada
administración!
Y ¿qué sucede con los que tenemos responsabilidad financiera personal,
porque dependemos de nosotros mismos o más aún, porque alguien más
depende de nuestros ingresos?
Deseamos ver crecer nuestro patrimonio y para ello debemos lograr la opti-
mización en nuestras finanzas.
Entonces, hay que llevar eficiencia a las finanzas personales pero, ¿cómo
hacerlo?
Es necesario seguir los siguientes pasos:

Primero Conocer la situación de las propias finanzas.
Segundo Conocer los aspectos básicos de las finanzas perso-
nales. ¡Conocer para saber cuándo aplicar!
Tercero No dejarse guiar por los viejos dichos populares.
Cuarto No esperar a cometer errores para aprender.
Quinto ¡Actuar!
Habrá quien sostenga: "No es necesario estudiar para obtener y aplicar re-
cursos con eficiencia, si yo siempre he utilizado mi lógica y las cosas no me
han salido de todo mal". Tal parecería que este hecho constituye el ideal de
las finanzas en México, pero no es así, debemos romper con el pasado, hoy
en día se deben generar y utilizar eficientemente los recursos por medio de
una metodología y de una disciplina planeada.
Es justo reconocer que hay personas que, aun sin contar con capacitación
financiera, actúan espontáneamente como verdaderos expertos en finan-
zas, pero considerando que nosotros no formamos parte de este privilegia-
do grupo, se hace inevitable recurrir a una preparación financiera comple-
mentaria.
Que no nos asuste el término preparación: no es necesario recurrir a libros
voluminosos, difíciles de entender. La lectura del capítulo adecuado puede
ser suficiente.
Por otro lado, es injusto que usted se pase la vida entera dedicado a conser-
var e incrementar la riqueza de otros, mientras descuida su propia situación.
No se pretende que disminuya su productividad en el trabajo, sino que le dé
a cada cosa su exacta dimensión. Se trata de asignar el tiempo y la atención
justos a cada asunto de nuestra vida.
A partir de hoy, utilice las finanzas personales como medio para lograr un
mejor nivel de vida y una ruta más directa hacia metas verdaderamente im-
portantes. No hay que dejarse llevar por las circunstancias.

1.5 El momento económico actual
No hay adversidad que pueda derri-
bar a quien la prosperidad no ha po-
dido engañar.
San Gregorio
Desde el momento en que nacemos formamos parte de una sociedad, de
un país y, por consiguiente, somos participantes activos de su economía. Y
por eso se requieren ciertos conocimientos básicos que nos ayuden a inter-
pretar los principales indicadores que la describen.
Recordemos que la economía puede definirse como la ciencia de la admi-
nistración de los recursos escasos, o como ciencia que trata de la produc-
ción, la repartición y el consumo de las riquezas; por lo que el conocimiento

DESCUBRA US FINANZAS PERSONALES 9
de sus distintas variables nos puede ayudar a comprender el presente y
orientar nuestro actuar futuro.
1.5.1 La riqueza que produce el país o el famoso PIB
El gran indicador económico que describe la magnitud de una economía
es el Producto Interno Bruto (PIB), que el connotado economista Paul
A. Samuelson define como "el total de los ingresos recibidos por los fac-
tores de la producción (trabajo-salario, capital-interés, tierra-renta y be-
neficios), y que representan los costos de producción de los servicios y
bienes finales elaborados por un país en un lapso determinado, general-
mente un año".
Dicho en otras palabras, el factor trabajo genera salarios para los trabajado-
res, el uso del capital se deriva en recursos invertibles a una determinada
tasa de interés, el uso de la tierra implica un costo que es la renta y todo esto
genera un beneficio económico.
Se insiste en el término "bienes y servicios finales" para evitar la doble con-
tabilización, ejemplificando:
Una persona física se enfrenta a constantes recuentos en su vida, tales como:
¿Cuánto gané? ¿Qué bienes adquirí? ¿A cuánto ascienden mis ahorros? Y
por supuesto, los bienes que incorporó a sus activos los contabilizará
integralmente y no por partes. Sería absurdo que usted dijera: compré un
chasis, cinco llantas, un volante, dos fanales y una alarma; lo lógico es que
dijera: compré un automóvil.
Pues lo mismo sucede en la economía. Para analizar su evolución, los ex-
pertos contabilizan todos los bienes y servicios finales que se produjeron,
con el objeto de evitar sumas dobles que sólo provocarían confusiones.
El PIB medido en el país, nos indica el valor de la producción económica
en su conjunto y en cierta medida nos da una idea del nivel de bienestar de
la población, aunque en este sentido habría que ser cautos, puesto que
siempre existe una distribución del ingreso no del todo equitativa; sin em-
bargo, en términos generales nos da una idea de la magnitud y tendencia
de la economía del país.
Ahora bien, ¿cómo ha crecido el PIB en los últimos diez años?

Según los informes anuales de 1994 y 1995 del Banco de México, el compor-
tamiento del PIB ha sido como sigue:
Variaciones porcentuales
respecto al año
Año anterior (%)
1985
1986 -3.7
1987 1.8
1988 1.2
1989 3.3
1990 4.4
1991 3.6
1992 2.8
1993 0.6
1994 3.5
1995 -6.9
Como puede observarse en el cuadro anterior, la caída estimada en la eco-
nomía mexicana es la peor que hemos vivido en los últimos diez años y, a
decir de no pocos estudiosos de la materia, una de las bajas más pronun-
ciadas en el presente siglo.
A pesar de ello, la perspectiva económica para el próximo año es alentadora
como se puede observar en el siguiente cuadro:
Perspectivas de la economía mexicana
CONCEPTO
PIB
ESTIMACIÓN CIERRE 1996
3.0
PRESUPUESTO 1997
4.0
1.5.2 El cáncer económico o la inflación
¡La inflación es una enfermedad que corroe las economías de países en
desarrollo como México! ¿Por qué? Sus causas y efectos son altamente
complejos y es una enfermedad que nos ha acompañado con diferentes
intensidades en la última década.

DESCUBRALASFINANZASPERSONALES 11
Inflación
Año anual (%)
1986 63.7
1987 105.7
1988 159.2
1989 51.7
1990 19.7
1991 29.9
1992 18.8
1993 11.9
1994 8.0
1995 52.0
Por otra parte, frenarla o reducirla no es tarea fácil, ya que en ocasiones im-
plica un alto costo político-social, por ejemplo detener el incremento de suel-
dos o provocar bajas temporales en la actividad económica, o bien porque
algunas otras causas son factores externos fuera del control del gobierno,
como en el caso de la importación de artículos cada vez más caros en el
extranjero.
Por lo anterior, es necesario adaptarnos a las condiciones imperantes, apren-
der a vivir con la inflación, entender este fenómeno en su exacta dimensión,
a fin de intentar minimizar sus consecuencias en el ámbito de las finanzas
personales. Sólo así, lograremos salir adelante en estas épocas, caracteri-
zadas por su inestabilidad.
¿Qué debemos entender por inflación?
Por la misma naturaleza de este fenómeno económico, más que una defini-
ción de carácter tradicional, se requiere delimitar y enumerar las principales
causas y consecuencias del mismo.
La causa esencial de la inflación es la existencia de una mayor cantidad de
medio circulante* en relación a los bienes y servicios que son producidos.
Es decir, existe un desequilibrio entre el PlB y el medio circulante, en otras
* Dinero que como su nombre lo indica se encuentra circulando en la economía como medio
de pago de bienes y servicios.

palabras "la inflación es el incremento de dinero en circulación sin soporte
de bienes y servicios".
Son muchas las razones por las cuales un gobierno emite más dinero del
que estrictamente debería; sin embargo resalta el hecho de que gasta más
de lo que recibe, es decir, se cubren presupuestos deficitarios con dinero
sin garantía, sin respaldo de producción de bienes o servicios.
Pero lo realmente preocupante es que el desequilibrio señalado conlleva
una alza generalizada y constante en los precios, lo que a su vez ocasiona
pérdida del poder adquisitivo del dinero, es decir que cada vez se compra
menos con una misma unidad de dinero.
¿Cómo medir esa alza generalizada en los precios?
El índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), es una medida obteni-
da por el Banco de México de productos y servicios de primera necesidad,
comparándolos contra el día, mes y año anterior, mediante cotizaciones en
todas las grandes ciudades de la República Mexicana.
El incremento de precios durante 1995 fue de 52% en números redondos, si
consideramos que el aumento salarial fue de 15% en el mismo periodo,
tenemos una pérdida real del poder adquisitivo.
Las empresas especializadas en determinar estimaciones de los factores de
nuestra economía y el gobierno federal, pronostican una reducción impor-
tante en el índice de inflación como se observa a continuación:
Perspectivas de la economía mexicana
CONCEPTO
INFLACIÓN
ESTIMACIÓN CIERRE 1996
26%
PRESUPUESTO 1997
15%
1.5.3 Enfrente las secuelas de la crisis
No obstante que para 1996 ya se pronostica un crecimiento o desarrollo
positivo y que la inflación rondará entre el 25 y 30%, es un hecho que en
1995 se vivió una crisis y como tal, tenemos que enfrentar la situación.

¿Cómo enfrentarla?
En el entorno  Evitando rumores
En lo personal  Una actitud distinta
Con la banca  Negociar, negociar
Evitar los rumores
La mente colectiva y la especulación.
Dice David N. Dreman* que un guía muy apropiado para nuestro deambular
por la historia psicológica de la especulación, sería un francés que responde
al nombre de Gustave Le Bon, quien en 1895 publicó La muchedumbre, libro
muy interesante que guarda lecciones todavía aplicables a nuestra época.
De acuerdo con Le Bon, un grupo de personas se convierte en multitud
cuando "los sentimientos y las ideas de todas las personas al congregarse
toman una sola dirección y su personalidad consciente se desvanece en
una mente colectiva, sin lugar a dudas transitoria, pero con características
claramente definidas. La reunión entonces se ha convertido en una
magnitud psicológica".
¿ Y cuáles son las características de tal multitud psicológica ?
Le Bon responde:".. .Cualesquiera que sean los individuos que la compo-
nen; o sin importar qué tan parecido o dispar sea su modo de vida, sus
ocupaciones, su carácter o su inteligencia, el hecho es que se han transfor-
mado en una multitud que los hace poseedores de una especie de mente
colectiva que los induce a sentir, pensar y actuar de una manera por com-
pleto diferente de aquella que cada individuo sentiría, pensaría y actuaría si
estuviera solo.
La parte individual que forma la multitud adquiere solamente por considera-
ciones numéricas, un sentimiento invencible de poder que le permite
responder a instintos que de haber estado él solo, hubiera mantenido
restringidos".
* La Bolsa, José A. Pérez Stuart y Fernando Pescador, Edit. Diana 1981.

Una vez entendido el concepto de mente colectiva, comprenderemos el
por- qué de los efectos negativos de los rumores, por lo que, advertimos:
Si todos decimos al mismo tiempo que nos va a ir mal, finalmente así será.
Poco podremos hacer por la macroeconomía, pero al menos la crisis
se puede enfrentar con relativo optimismo.
En lo Personal
Doña Maruca, aristócrata de abolengo, radicada en la colonia Santa María
la Ribera, era una de esas señoras "copetudas", que no se perdía un evento
social y, por tanto, siempre tenía que estar vestida a la moda.
En sus años mozos esto era muy fácil, allá por las décadas de 1930 y 1940
podía contar con un sueldo que le alcanzaba para todo, ya que los precios
casi no variaban. El fenómeno inflacionario era prácticamente desconocido.
Pero, ¿qué pasó en las décadas de 1980 y 1990? A doña Maruca ya lo que
menos le preocupaba era dónde conseguía su vestido de moda. De ser una
asidua cliente de tiendas de renombre, ahora se había convertido en una ca-
zadora de ofertas.
Y ¿qué decir de la comida? Se quejaba doña Maruca —la semana pasada
gasté $500.00 en mi super y en esta semana ni con $550.00 me alcanzó
para comprar lo mismo ¡no es justo!, ¿verdad?
¡La inflación ha sido nuestra compañera en los últimos 20 años! Y aun-
que todos los gobiernos del mundo, y no es la excepción México, se esfuer-
zan por combatirla, la verdad es que nosotros, los "humildes ciudadanos",
debemos afrontarla día con día.
Por ello, incluimos en este libro un conjunto de estrategias que nos pueden
ser útiles para sobrellevar este mal de la sociedad moderna.
Las siete estrategias para vivir, no obstante la inflación I.
Gaste en relación con su capacidad de obtener dinero
 Procure equilibrar sus posibilidades reales de obtener dinero (suel-
dos, intereses por inversiones, honorarios por trabajos extra, etcé-

tera), con sus opciones de consumo, si necesita excederse, soli-
cite préstamos sólo hasta una cantidad tal, que usted pueda pa-
gar las mensualidades con su producción de dinero.
 En pocas palabras, ajuste su gasto a las posibilidades de su sala-
rio y otros ingresos, y sólo utilice el crédito para adquirir cosas
importantes como su casa o su auto, cuidando que la amortiza-
ción* mensual no exceda sus posibilidades de pago.
 Vuelva a lo básico. Suprima lo innecesario. Revise exhaustiva-
mente sus gastos y corte aquellos que no son relevantes. En es-
tas épocas es conveniente cambiar hábitos de consumo o patro-
nes de gasto. Toda la familia debe disciplinarse.
II. Aprenda a presupuestar sus finanzas personales
en un escenario discontinuo e inexacto
 En épocas de inflación todo sube y es difícil presupuestar. En el
capítulo 2 encontrará una metodología, sin embargo, le recomen-
damos que para vivir tranquilo, se fije un horizonte de seis me-
ses, y presupueste lo que requiere considerando un incremento
mensual del, digamos, 3%; si lo alcanza a cubrir con sus ingre-
sos, ¡adelante!, si no, ¡ajústese!
 Haga comparaciones de precios continuamente y efectúe la sus-
titución de productos por otros más baratos que tengan una cali-
dad similar. Por ejemplo, en vez de un vino de Rioja, podemos
degustar un buen Hidalgo.
 En la adquisición de bienes más caros, siempre tenga más de tres
cotizaciones y en las adquisiciones a crédito, como son la casa o
el automóvil, considere la mensualidad que pagaría con una tasa
20 puntos más arriba que la actual, si le alcanza, estará previendo
el "peor de los mundos", por lo tanto, podrá vivir tranquilo.
 Endéudese sólo si su liquidez le permite enfrentar los pagos. Re-
cuerde que en México, muchos créditos se contratan a tasa va-
riable, entonces, debe considerar también que sus pagos men-
suales variarán.
* Es el monto mensual que se paga hasta cubrir una deuda.

III. El manejo financiero debe ser más conservador
 Cuide su liquidez* para aprovechar oportunidades.
 Recuerde que hay épocas de "vacas gordas y de vacas flacas".
Siempre ahorre y prevea cuando sea posible.
IV. Proteja su liquidez invirtiendo a distintos plazos
 En épocas de inflación, las tasas de interés que pagan los ban-
cos, tienden a subir constantemente, por lo que le conviene rea-
lizar sus inversiones a corto plazo, de siete hasta un máximo de
28 días.
 Si verdaderamente está convencido de que las tasas bajarán, bus-
que en los bancos y casas de bolsa algún tipo de inversión de
mediano plazo (3 a 6 meses), que ofrezca una tasa alta. Se sen-
tirá bien cuando vea que las tasas del mercado empiezan a bajar
y su inversión le está pagando más.
 Cuide sus plazos en relación a la liquidez que requiere para afron-
tar sus gastos diarios, semanales, mensuales, trimestrales, se-
mestrales y anuales, para "no ahorcarse".
V. Conozca cuánto vale su patrimonio y calcúlelo periódicamente
para motivarse
 Mantenga actualizado el valor de su patrimonio. Esto le permitirá
conocer en qué debe reforzar y, asimismo, le permitirá en cual-
quier momento, apoyar alguna solicitud de:
 Crédito ya sea por emergencia o para un fin determinado.
 Seguro contra robo o daño de contenidos de su casa.
VI. Eleve la productividad de sus ingresos
 Aprenda a comprar, aprovechando ofertas.
*
Es la mayor o menor facilidad que tienen los bienes para convertirse en efectivo.

 Utilice el concepto de economías de escala. De acuerdo con su
patrón de vida, detecte aquellos productos que consume conti-
nuamente y que no son perecederos. Se sorprenderá al descu-
brir que existen por lo menos 30 artículos de consumo diario en
los cuales puede hacer ahorros importantes, aprovechando al
"México Moderno" de las tiendas y clubes de descuento.
 Valore y cuide su trabajo. Actualmente todo requiere más esfuer-
zo. Es momento de tratar de ser mejores en lo que hacemos.
 Manténgase alerta para eventuales oportunidades de ingresos.
Siempre en la crisis hay mucha movilidad empresarial, empresas
que mueren y nacen. Hay espacios o nichos que se liberan o
bien, que surgen.
Recuerde aquella famosa frase: ¡Empléate a ti mismo!
VIl. Establezca controles estrictos para manejar sus finanzas
personales
 A lo largo de este libro, le estaremos planteando diversas formas
en que puede controlar sus ingresos y egresos. Sin embargo,
queremos enfatizar que en una economía inflacionaria, no se tra-
ta de establecer muchos controles, sino elegir dos o tres y respe-
tarlos estrictamente.
Con la banca
Aparte de ¡negociar, negociar y negociar!, recomendamos leer el capítulo
5, donde se tratarán diversos aspectos relativos a los financiamientos per-
sonales.

2
Planifique su vida
El futuro no pertenece a quienes sa-
ben esperar, sino a quienes saben
prepararse.
Mañero
2.1 Marco general
Don Eduardo le decía a su hijo Carlos que en toda su vida no recordaba
una época como la actual, tan cambiante, mencionándole el refrán "la única
constante es el cambio" y ciertamente tenía razón, ya que a diario estamos
expuestos a mucha información que nos presenta un sinnúmero de varia-
bles económicas, sólo para explicar por qué estamos mal, pero no nos ex-
plican cómo solucionarlo.
Esta plática estaba llevándose a cabo en la casa paterna, una vez que había
concluido la cena de fin de año, época que particularmente estimula la re-
flexión y nos impulsa a tratar (aunque sea sólo durante los primeros días del
año siguiente) a ser más organizados, más deportistas, a dejar de fumar y,
en fin, a tratar de ser mejores.
Ambos estaban en etapas de vida diametralmente opuestas, ya que don
Eduardo, gracias a su disciplina en el trabajo y en el ahorro, gozaba de una
vejez sin complicaciones, y en cambio Carlos estaba recién casado, con los
lógicos problemas económicos, por lo que bebía cada una de las palabras
de su padre, buscando encontrar soluciones concretas como si fueran re-
cetas de cocina.
Hijo —le decía don Eduardo—, para arreglar cualquier problema, lo primero
que debes hacer es planear antes de actuar. Por planear debes entender el
responder a las siguientes preguntas:
18

PLANIFIQUE SU VIDA 19
• ¿Qué va a hacerse?
• ¿Qué curso concreto de acción debe seguirse?
En ocasiones suelen confundirse los términos de previsión y planeación;
sin embargo, la previsión responde a preguntas muy diferentes a las ante-
riores, como son:
• ¿Qué puedo hacer?
• ¿Qué alternativas hay para considerar?
Una de las grandes diferencias entre nuestra cultura y la estadounidense, es
que ellos planifican antes de actuar.
A don Eduardo, sin tener una carrera, la universidad de la vida le ha-
bía permitido poner en práctica los conceptos que comentaba a su hijo,
asimismo le explicó que existen cuatro reglas básicas para una adecuada
planeación:
Los planes deben ser precisos:
Establecer de una manera concreta lo que queremos hacer, esto es: ¡Fuera
ideas vagas, para no perder el tiempo!
Los planes deben ser flexibles:
Poder hacer cambios, si surgen imprevistos, esto quiere decir: ¡Fuera cami-
sas de fuerza!
Los planes deben ser factibles:
No podemos pensar en que vamos a lograr algo sólo con desearlo, debe-
mos tomar en cuenta nuestra realidad: ¡No siempre querer, es poder!
Finalmente, los planes implican un compromiso:
¡Una vez definido un plan, debes comprometerte!
Por lo anterior, si queremos hacer bien las cosas requerimos planear, es
decir, si queremos optimizar el manejo de nuestros recursos financieros
personales necesitamos...

Para acabar pronto, —le comentó a su hijo— te voy a resumir en dos puntos
las bondades de la planeación personal:
Primero. Es importante no caminar sin rumbo fijo, pues de no hacerlo así,
las circunstancias serán las que decidan y no tú. El ejemplo más concreto
es como el barco, que sale sin puerto de destino, sin rumbo fijo; en un mar
de circunstancias; ¿puedes adivinar dónde va a llegar?
Segundo. Debes establecer tu propio plan de vida, porque de otra manera,
siempre estarás a merced del devenir cotidiano, sólo tomarás lo que te llega
y en esa actitud pasiva nunca crecerás. Para ayudarte, enseguida te descri-
biré la forma en que puedes hacer tu plan:
Lo primero que te debes plantear en la vida es tu misión, que consiste en
aquello que quieres ser, aquello que quieres alcanzar y que le dará sentido
a tu vida. Una vez que has definido esa misión, deberás establecer tus
objetivos a largo plazo, lo cual te permitirá dar sentido a tus actividades
cotidianas.
Cada objetivo estará formado por distintas metas a corto plazo, lo cual no es
otra cosa que compromisos que tú vas a establecer para lograr tus objetivos,
y estos compromisos deberán tener una fecha límite para su realización.
Enseguida debes de pensar como realizarlas aprovechando tus propias
habilidades, conocimientos y relaciones; es decir, establecerás las estrate-
gias que más se adecúen a la consecución de estas metas. Éstas se plas-
marán en tantos programas como sean necesarios para cumplir con tus
metas. Obviamente, todo cuesta, por lo que deberás diseñar el presupuesto
que te permita optimizar tus recursos.
Finalmente, tu plan debe ser realista, por lo que debes aprovechar las opor-
tunidades y esquivar las amenazas que se presentan en el entorno, lo cual

lograrás mediante el análisis de hechos que te permitan aprovechar las pri-
meras y esquivar las segundas. También debes considerar tus propias forta-
lezas y procurar atenuar tus debilidades, capacitándote o asociándote con
personas que te pueden auxiliar.
Lo descrito por Eduardo se puede visualizar en el siguiente:
ESQUEMA DE PLANEACIÓN
2.2 Balance personal
En su propio lugar todo está bien,
todo es bueno, todo es grande.
Lamartine
Una manera de señalar a alguien sumamente metódico y poco creativo,
sería decirle: eres tan cuadrado como un contador.

La voz popular concibe a los contadores como individuos oscuros, si-
niestros, capaces de entrar en estado hipnótico cuando una cuenta no
les cuadra. De hecho, algunos contadores con los que hemos tratado tie-
nen la culpa de esta generalización. Sólo hay que recordar aquellos com-
probantes de gasto que no pasaron por la omisión de un detalle insignifi-
cante y su discurso casi metafísico acerca de nuestra última declaración y,
por supuesto, su expresión de "yo no fui" a la llegada del doloroso pago de
impuestos.
Y al revés. Pensemos en aquellos altos funcionarios contables: unos al fren-
te de la realidad fiscal de las empresas; otros dedicados a la protección de
gigantescos patrimonios; otros más, concentrados en cuidar que no pague-
mos ni un centavo más de impuestos; y muchos otros más, contadores
actualizados, muy creativos y realmente aplicados a su profesión.
Un artículo denominado "La contabilidad al alcance de todos", publi-
cado por el Heraldo de México en abril de 1978, Donaciano Serna Leal
señalaba:
Con la contabilidad ocurre lo mismo que con la educación o el derecho. Sin
ser expertos en ellos, todos los seres humanos tenemos que utilizarlos.
Todo hombre es, por necesidad, contador y administrador. Como también es
médico, poeta, educador, esteta y moralista.
En otras épocas, en las que no había reforma educativa, ni se empleaba un
enredado lenguaje pedagógico con pretensiones científicas, se impartían ele-
mentos de contabilidad a los niños que cursaban los últimos años de la pri-
maria en lo que hoy es secundaria. En los libros de pedagogía de las escue-
las francesas de mediados del siglo XIX, y en los textos para la primaria mexi-
cana de las primeras 4 décadas de este siglo (de F. T. D. y del maestro José E.
Rozan) aparecían nociones de teneduría de libros, referencias al libro mayor
(con sus rayados respectivos) y al libro de cuentas corrientes, etc. Este aso-
marse de los alumnos a una nueva disciplina, este conocimiento elemental
que de ella tenían, les era muy útil en la vida. Pocos chicos de hoy, que cur-
san la primaria, saben qué es la contabilidad.
¿Cómo podemos subsanar esta laguna?
Una manera sencilla podría ser a través de un "inventario de las finanzas
personales" o "balance personal", en el cual con cierta periodicidad, por lo

menos una vez al año, listáramos todos los bienes de nuestra propiedad, es
decir la totalidad de nuestros activos importantes; inmediatamente, haría-
mos lo propio con las obligaciones ante terceros, o pasivos; y finalmente la
diferencia resultante entre los activos y pasivos sería nuestro patrimonio neto,
también comúnmente denominado capital neto. Para beneficio de nuestros
lectores se presenta a continuación un formato de balance personal; mismo
que puede ser usado como guía para su propio inventario.
* Puede dividirse cada tipo de pasivo en corto y largo plazo.
Ahora bien, ¿cuáles son algunas de las ventajas que se pueden obtener de la
formulación de nuestro inventario personal?

1. Es indiscutible que nuestras decisiones diarias serán matizadas por
el conocimiento que se tenga de cual es nuestra situación financiera
actual. ¿Debemos ser conservadores o más bien agresivos?
2. El ser humano no tiene memoria absoluta de todo en cualquier momen-
to. Regularmente cuando realizamos este tipo de ejercicios, se recuer-
dan muchos asuntos dispersos, sobre los que hay que poner atención,
administración y decisiones.
3. El patrimonio neto representa el término más cercano al valor de nues-
tra riqueza personal y, por ende, es conveniente analizar su evolución
en términos reales. ¿Vale la pena el esfuerzo diario? ¿Debo cambiar de
dirección?
Recordemos la frase de Sancho Panza en el Quijote que dice: "oficio
que no da de comer a su dueño no vale dos habas".
4. Toda buena administración y las virtudes que ésta conlleva, implica jus-
tamente poner orden, como paso inicial ya que un buen plan financiero
debe comenzar con la elaboración del balance personal.
5. La práctica regular de este tipo de ejercicios nos llevará a una serie de
virtudes como son la previsión, exactitud, ahorro, visión administrativa y
responsabilidad.
6. Recuerde usted que hay toda una disciplina administrativa denominada
"Análisis e interpretación de estados financieros". Sin pretender que la
conozca, conviene señalar que a través del análisis comparativo (un
año contra el anterior) de los estados financieros corporativos o de una
empresa, se determina un sinnúmero de estrategias a seguir. Le invita
mos a realizar su estado financiero personal y estamos seguros, sin
temor a equivocarnos, de que sacará conclusiones provechosas.
Una de las finalidades es tener un control claro de los números, sin conver-
tirse en un "cuenta chiles".
Así la cosa cambia y mucho. Ya no nos referimos a aquel oscuro individuo
que devuelve cualquier documento por la falta de un detalle diminuto; esta-
mos hablando de la práctica de una actividad que sólo nos traerá provecho.
Entonces la propuesta es:
¡Saque al contador que lleva dentro!

2.3 Presupuesto familiar
Administrar su casa, en eso consiste
la verdadera ciudadanía.
Joubert
El sistema de los presupuestos personales es pan de todos los días en los
países sajones, pero en México, simple y sencillamente, no se practica, o
mejor dicho, muy pocos lo practican y, desafortunadamente, quienes lo ha-
cen son por lo general personas que se dedican a la administración, a las
finanzas o a la contabilidad.
Existen varios sistemas de presupuestos personales, nosotros analizamos
varios y consideramos que uno de los más completos y que se adapta me-
jor a México, es el que plantea la autora estadounidense Sylvia Porter, en su
libro New Money Book for the 80's, (Editorial Doubleday & Company, Inc.,
1979), cuya lectura recomendamos, si usted lee inglés. Por lo que a conti-
nuación las ideas expresadas corresponden a conceptos tomados de la
autora, todo ello adaptado a México y entremezclado con ideas propias.
Y para lograr estos efectos, qué mejor que un esquema sencillo para controlar
el ingreso familiar que usted puede aplicar en la vida diaria, y que consta de
los cuatro formatos que aparecen intercalados en los siguientes párrafos.
El primer formato. Ingreso familiar.
El primer paso consiste en determinar con exactitud el monto total del ingre-
so familiar:
Fornato 1. INGRESO FAMILIAR
CONCEPTO I II III IV V VI VIl VIII IX X XI XII
Sueldo esposo
Sueldo esposa
Honorarios
Comisiones
Intereses
Rentas
Pensiones
Trabajos extra
Ventas de varios
Otros, etc.

Conviene aclarar que todos los conceptos señalados en este formato, y en
los sucesivos, son de carácter meramente enunciativo. Cada quien deberá
adaptarlos de acuerdo con su realidad.
El segundo formato. Gastos fijos.
Inmediatamente después hay que reconocer el monto de los gastos fijos,
los que no tienen remedio, los que se tienen que cumplir rigurosamente, so
riesgo de enfrentar grandes problemas:
Formato 2. GASTOS FIJOS
CONCEPTO I II III IV V VI VIl VIII IX X XI XII
Alimentación en casa
Ropa esencial
Renta o hipoteca
Gasolina/transporte
Teléfono
Luz, gas y agua
Deudas bancarias
Colegiaturas
Seguros básicos
Gastos médicos mayores
Lo que se va a ahorrar: -
Ahorro contingencias -
Ahorro retiro
Otros
Tota! mensual
En este segundo formato de gastos fijos, cobran relevancia tres términos:
1) Contingencias
2) Ahorro
3) Retiro
1) Contingencias
Como más adelante se analizará, en el capítulo 6, el problema de planea-
ción personal surge por "acontecimientos no deseados" que pueden rom-
per la continuidad del flujo de ingresos del individuo.
El peso de la limitación anterior es causa suficiente para que evitemos el
enfoque convencional del presupuesto familiar. Entonces... ¿cómo debe
tratarse la planeación financiera personal? Un buen enfoque es el desarrolla-

do por John Bowyer y conocido como "la principal prioridad son las con-
tingencias".
Los ingresos que deban ser gastados en la creación de provisiones adecua-
das para las contingencias reciben atención número uno, es decir "la princi-
pal prioridad". Dichos ingresos destinados a proteger contra contingencias
serán los mínimos posibles, pero los necesarios para calificar a las provisio-
nes como apropiadas. El resto del ingreso puede ser gastado por el indivi-
duo como él quiera, lográndose así el disfrute máximo del monetario gene-
rado y la atención debida a las contingencias.
Fuentes de ingresos en contingencias
Ha quedado asentado el gran perjuicio que los factores contingentes pue-
den traer por sí mismos: la interrupción del flujo de ingresos del individuo.
La acción en defensa no debe hacerse esperar: provisiones que aseguren
ingresos cuando las contingencias se presenten. Las fuentes de ingre-
sos en tales casos son básicamente dos:
Lo relativo al punto de seguros es tratado en el capítulo 6 y a continuación
se mencionan algunas ideas en relación al ahorro.
2) Ahorro
Silvia Porter, considera el ahorro como un gasto, idea que le ha ganado
prestigio entre quienes se dedican a estudiar el dinero en relación con las per-
sonas. Y es que en los países sajones, el no ahorrar es un error. Hay historias
como la de Renato Leduc, quien narró en sus memorias que las prostitutas
en París consideran el ahorro sagrado y que pueden dejar de comprarse
una prenda o hasta limitar su alimentación, antes que renunciar al ahorro.
Del ahorro, hay que recordar, depende una vejez sin angustias, viajes futu-
ros, una casa más cómoda y todo aquello que vuelve la vida tan confortable.

Los indígenas mexicanos poseen sistemas comunitarios y de autoconsumo
tan avanzados, que les han permitido mantenerse unidos con ingresos ver-
daderamente paupérrimos.
Sus valores no giran en torno de cuánto tiene una persona y existe un com-
promiso de trabajar para todos, de entregar lo que sobra, de regalar el tra-
bajo a quien lo necesita.
Cuando una mujer enviuda, cuando una persona queda inválida, cuando
uno de sus compañeros envejece, los demás lo mantienen: trabajan la tierra
en su lugar, cosechan por ellos, reparan su casa, hasta preparan los alimen-
tos que se comerán.
Parte de esta tradición se incorporó al ritmo de vida familiar: los hijos saben
que tienen el compromiso de darles a sus padres por lo que ellos, a su vez,
les entregaron en el pasado.
Los parientes se "echan la mano", contribuyen a aligerar la carga en mo-
mentos pesados, es algo natural, una práctica de todos los días.
Algo que pareciera tan obvio y común, no lo sería si usted viviera, por ejem-
plo en Nueva York, donde el individualismo alcanza niveles inimaginables.
El hecho es que México va evolucionando hacia las costumbres de países
como Estados Unidos, donde en ocasiones, el individualismo se antepone a
los aspectos comunitarios familiares.
Es evidente que los sistemas de pensiones existentes en México fueron in-
suficientes, por lo que en los últimos años los jóvenes han tenido que contri-
buir en mayor medida a apoyar a sus padres, quienes supusieron que el
problema de la vejez estaría resuelto con su pensión.
Ése es apenas un primer aviso de lo que nos depara el futuro: sin que se eli-
minen los grandes y reconocidos valores familiares, una actitud racional, sen-
sata, inteligente es ahorrar para llevar una vida no sólo digna sino realmente
cómoda en la recta final, que debe ser la de la consolidación de una vida.
3) Retiro
Es tan relevante este punto, que será tratado de una manera detallada en el
capítulo 7.

El tercer formato. Disponible para gasto diario.
Una vez restados los gastos fijos al ingreso familiar, queda un excedente
que consiste, ni más ni menos, que en el dinero disponible para el gasto
diario.
Formato 3. DISPONIBLE PARA GASTO DIARIO
CONCEPTO
Del primer cuadro
sus…
I II III IV V VI VIl VIII IX X XI XII
Ingreso mensual
Del segundo
cuadro eI….
Total de gastos
inevitables
Disponible para gasto
diario variable
El cuarto formato. Gasto diario variable.
Observen ustedes que la diferencia entre los dos primeros formatos nos
dejó un remanente, al cual debemos sujetar nuestros gastos variables como
lo muestra el cuadro siguiente.
Formato 4. GASTO DIARIO
CONCEPTO I II III IV V VI VIl VIIl IX X XI XII
Gastos diarios
Para un mes
Salida* a comer
Ropa de temporada
Viajes
Recreación/vacaciones
Regalos
Mantenimiento casa
Mantenimiento autos
Gastos médico menores
Seguros secundarios
Otros, etc.
Menos total disponible
Sobrantes o faltantes
Con ese dinero se puede jugar, establecer prioridades y darse gustos, con
la seguridad de que no habrá problemas o sentimientos de culpa, salvo que
surjan los faltantes.

Entonces sólo quedan dos caminos: revisar con cuidado el monto de los
gastos fijos, para determinar si existen algunos recortables o, de plano, bus-
car incrementar la productividad, para obtener más dinero.
En este esquema no se toma en cuenta la posibilidad de adquirir crédito. Al
respecto, cabe apuntar que el crédito no es una cuestión de la que sea nece-
sario correr como del diablo mismo, tampoco es una costumbre de personas
con problemas económicos que no tienen otro camino más que postergar
un problema que, salvo que obtengan un buen trabajo o se saquen la lotería,
en algún momento los alcanzará.
El crédito para los individuos es uno de los mayores beneficios de esta eta-
pa de la historia humana, siempre y cuando se sigan una serie de reglas
para su utilización.
Los secretos de usar bien el crédito son tantos, que en los capítulos relati-
vos se ofrecerán algunos planteamientos que, como todo en esta vida, no
son ni pretenden ser la verdad absoluta.
Una vez elaborado su presupuesto, sígalo semanalmente y haga los ajustes
relativos, observará que la constancia hace al maestro.

3
Administre el efectivo
No hay nadie más preocupado por
el dinero que los ricos, si se excep-
túa a los pobres.
Jardiel Poncela
3.1 ¿Qué es la cuenta de cheques?
Cada vez se va utilizando menos el dinero en efectivo, prácticamente en
todos los comercios y servicios nos aceptan cheques o tarjetas plásticas,
por lo que a continuación nos acercaremos al mundo de la cuenta de
cheques.
¿Y qué es una cuenta de cheques?
¡Fácil! diría nuestro amigo que trabaja en un banco, es una cuenta de depó-
sito bancario a la vista, cuyas disposiciones se efectúan por medio de
la expedición de cheques a cargo de los saldos que el cliente tenga a su fa-
vor, ¡uff!
Esta definición parece sacada de los manuales de capacitación de cual-
quier institución de crédito, por lo que, dicho de otra manera, es un me-
dio de depósito, y pago que en un principio no generaba intereses y que
era el requisito para que los bancos nos permitieran el acceso a otros
productos.
A manera de ejemplo, conviene listar una serie de ventajas que nos ofrece el
uso de la chequera, como son:
 La utilizamos para evitar el uso de dinero en efectivo. Indudablemente el
dinero está mejor protegido en el banco que en la casa.
31

 Facilita el manejo del dinero cuando llega a ser una cantidad
considerable, por ejemplo traer consigo más de mil pesos, si nos roban la
chequera se pueden reportar los cheques e invalidarlos, si nos roban el
efectivo, éste no tiene recuperación.
 Asimismo permite el transportar grandes cantidades de dinero.
 Como se verá más adelante, existen chequeras que generan intere-
ses sobre los saldos promedio, evitando con ello tener nuestro dinero
ocioso.
 La elaboración de un cheque en sí mismo, permite evitar errores en
los importes pagados, ya que en este sistema debe registrarse tanto la
cantidad en número como en letra, por otra parte este sistema permite
identificar en forma precisa a quien le pagamos, ya que se basa en tres
elementos:
Librado: Será un banco, quien es el obligado a pa-
gar el cheque.
Librador: Titular de la cuenta, quien gira el cheque
a favor de un beneficiario.
Beneficiario: Es la persona a la que se le expide el che-
que; en caso de ser "nominativo", será a
nombre de una persona o empresa especí-
fica, o bien puede ser "al portador", cuando
no rebase los $11 000.00.
 En sí, la cuenta de cheques constituye un conjunto de registros
que facilita comprobaciones, aclaraciones y análisis de nuestros
patrones de entradas y salidas de efectivo.
 El buen manejo de una chequera es la mejor carta de presentación
para servicios adicionales con los bancos, por ejemplo préstamos
personales, tarjeta de crédito, créditos hipotecarios, etcétera
 Por último algunas modalidades en cuanto a tipos de cheques, brindan
ventajas adicionales.

ADMINISTRE EL EFECTIVO 33
3.2 Algunas modalidades del cheque
El rico tiene muchos consuelos.
Platón
A. Clasificación por su manejo
INDIVIDUAL Un titular exclusivamente.
MANCOMUNADA
A nombre de dos o más titulares, para poder disponer
de los recursos depositados deberán firmar por lo me-
nos dos de las personas registradas.
Y/O
Si se establece a nombre de dos titulares para efec-
tuar retiros, bastará con cualquiera de las dos firmas
registradas ante el banco.
B. Aseguran su saldo
CHEQUE DE CAJA
A cargo del banco. El cual se asegura previa-
mente que haya fondos para cubrirlo.
CHEQUE CERTIFICADO
El banco estampa un sello así como la firma de
dos funcionarios del mismo banco, para garan-
tizar que será liquidado a su presentación.
C. Aseguran que no se pueden cobrar en efectivo
CHEQUE PARA
ABONO EN CUENTA
El librador anota en un cheque ordinario "para
abono en cuenta", con lo cual ya no se puede
pagar en efectivo, sino sólo depositarse en otra
cuenta de cheques.
CHEQUE CRUZADO
Es un mecanismo de protección para que en caso
de extravío no pueda ser cobrado en efectivo, sino
sólo depositado en una cuenta bancada, mediante
dos líneas paralelas en la parte frontal del cheque,
inclusive en medio de ambas rayas puede
anotarse el nombre de un banco específico.

D. Otras modalidades
CHEQUE NOMINATIVO A nombre de una persona o empresa específica.
CHEQUE DE VENTANILLA
El titular de la cuenta lo solicita en la sucursal
que le corresponda, cuando olvidó su chequera.
CHEQUE DE VIAJERO
Se adquieren en los bancos para evitar viajar con
efectivo.
E. Cheques endosados
Son transferidos de una persona a otra, a través del endoso, esto significa que
mediante nuestra firma transferimos la propiedad del documento. Cabe subra-
yar que sólo los cheques que sean nominativos se podrán endosar y esto se
realiza firmándolos en la parte posterior del documento.
Cabe mencionar que el que paga no esta obligado a cerciorarse, de la auten-
ticidad de los endosos, ni tiene la facultad de exigir que ésta se compruebe,
pero sí debe verificar la identidad de la persona a la que esté endosado y que
presente el título como último tenedor, así como hacer seguimiento de la con-
tinuidad de los endosos.
3.3 Principio básico del manejo del efectivo
Cada quien sabe lo que carga en su
morral.
Anónimo
Es evidente que el principio básico del manejo de efectivo, es que todos los
movimientos se hagan a través de la chequera; esto quiere decir que todo lo
que recibamos debe de depositarse y que todos los pagos deben efectuar-
se a través de la expedición de cheques.
¿Y qué pasa con aquellos pagos que por su cuantía pequeña no se debe o
no conviene pagar con cheque? Para ello existe el fondo fijo de caja.
Dicho fondo se constituye con una dotación inicial de efectivo, supongamos
$200.00 y cualquier gasto menor que se realice en la casa, por ejemplo

papelería y útiles escolares durante la semana, se hará tomando dinero de
dicho fondo.
Al final de la primera semana se suman todos los gastos efectuados y se ex-
pide un cheque por dicho monto para reembolsarlos, de tal forma que se
vuelven a tener los originales $200.00.
Como puede observarse siempre se tendrán $200.00, aun durante la sema-
na, pero como una suma de efectivo y comprobantes de gastos. Si usted
observa que requiere reembolsar el fondo antes de que concluya la sema-
na, es momento de pensar en incrementar el monto de nuestro "fondo fijo
de caja".
Habrá gente que con sobrada razón nos observe que en muchos estableci-
mientos es más fácil pagar con tarjeta plástica que con cheque. Coincidi-
mos, lo único que recomendamos es pagar la tarjeta con chequera para
preservar el ciclo de control, ya que en sí la tarjeta de crédito es otro medio
que permite verificar nuestros gastos.
3.4 ¡Todo lo que usted siempre quiso preguntar sobre
la chequera y no se atrevió!
El miedo siempre viene de la igno-
rancia.
Emerson
¿Cuántas veces ha firmado ese famoso pedazo de papel llamado "cheque"
sin saber sus consecuencias?
Mucha gente supone conocer este instrumento de pago, por lo que lo invita-
mos a tratar de contestar las siguientes preguntas y para evitarle la tenta-
ción de leer la respuesta antes de tiempo, invertimos intencionalmente los
textos de cada respuesta.
1. Si presento al banco un cheque antes del día indicado como fecha de
expedición, ¿puedo cobrarlo?

2. ¿Puedo emitir un cheque al portador por $12 000.00?
3. ¿La muerte del librador, autoriza al librado (banco) para dejar de pagar
un cheque?
4. ¿Existe algún plazo legal para presentar los cheques para su pago?
5. ¿Qué hago en caso de recibir un cheque sin fondos o devuelto por otra
causa?

6. ¿Qué puedo hacer para detener el pago de un cheque que perdí?
7. Al elaborar un cheque anoté un monto diferente al que escribí con letra,
¿Qué sucederá?
8. ¿Qué puedo hacer si me pagan con un cheque "no negociable y para
abono en cuenta" y no tengo cuenta de cheques?
9. ¿Puedo darle a otra persona un cheque a mi favor?

10. Si una persona tiene una deuda conmigo y me paga con un cheque que
es devuelto por insuficiencia de fondos, ¿qué pasa con la deuda?
12. ¿Cheques con borraduras, enmendaduras, deteriorados o mutilados se
pueden cobrar?
3.5 ¿Sabe cómo seleccionar la chequera que más le conviene?
La solución de una duda es el cono-
cimiento de la verdad.
Aristóteles
El concepto de chequera ha ido evolucionando de una manera muy intere-
sante. En un principio era sólo un medio de depósito y pago que operaba a
la vista. Era un instrumento que no pagaba intereses.
Hoy en día el concepto es mucho más amplio.
3.5.1 Cuenta de cheques como cuenta eje
Existen cuentas de cheques diseñadas para servir como eje para el pago de
servicios o para canalizar los recursos del cliente hacia otro instrumento
11. Si recibo un cheque sin fondos y lo endoso, ¿tengo responsabilidad?

bancario, por ejemplo hacia una inversión para pagar la tarjeta de crédito, el
préstamo del automóvil, etcétera.
Por la sofisticación de los sistemas informáticos, cada vez el concepto de
chequera se acerca al sueño dorado de los banqueros que consiste en te-
ner una sola cuenta maestra, a través de la cual se pueda dar seguimiento a
la historia financiera del cliente y así poder servirle mejor.
Muestra de servicios asociados a cuenta de cheques eje
Pago automático de
créditos
Pago de servicios
vía chequera
Banco
Cobro y
depósito
"on line"* a
nivel
nacional
Socieda-
des de
inversión
Merca-
do de
dinero
Pagaré con
rendimiento
líquido al
vencimiento
(PRLV)
Tele
fono
Luz
Tarjeta
de
crédito
Tarjeta
de
débito
Crédito
hipote-
cario
Crédito
ABCD
(Auto
muebles,
etc.)
BANAMEX SÍ Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí
BANCOMER SÍ Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí
SERFIN SÍ Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí
INVERMÉXICO NO Sí Sí Sí Sí Sí Sí NO Sí Sí
ATLÁNTICO NO Sí Sí Sí Sí Sí Sí NO Sí Sí
BITAL Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí
BBV Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí Sí
CONFIA NO Sí Sí Sí Sí Sí Sí NO Sí Sí
BANCRECER NO Sí Sí Sí Sí Sí Sí NO Sí Sí
BANORTE NO Sí Sí Sí Sí Sí Sí NO Sí Sí
Fecha: Noviembre de 1996
* "On line" o "En linea", se refiere a que no obstante que su chequera sea abierta en la ciudad de México, usted puede cobrar un
cheque en cualquier parte de la República Mexicana en donde haya sucursal del banco.
En efecto, hay bancos, unos más y otros menos avanzados, que utilizan la
cuenta de cheques como eje de otros servicios. Por ejemplo, en algunos
casos usted puede solicitar por teléfono transferencias de sus inversiones a
su chequera o viceversa. O bien, puede autorizar al banco a que le paguen
los recibos de teléfono y luz directamente, y que se lo reflejen en su estado
de cuenta.
También puede ordenar el pago de su tarjeta de crédito con el cargo total o el
porcentaje que usted indique, con lo cual se evitará la constante angustia de
pensar que se le pase la fecha de sus vencimientos. Otra de las operaciones
clásicas es el pago de su crédito hipotecario o de automóvil con cargo a su

cuenta. Dependiendo de su actividad, le recomendamos que analice el tipo
de pagos, depósitos y servicios bancarios o bursátiles que realiza, y con ba-
se en ello, defina el tipo de cuenta de cheques que requiere, con objeto de
negociarla con su ejecutivo de cuenta. Ahorre tiempo y dinero, y gane más.
3.5.2 Cuenta de cheques sin intereses
La gran diferencia de esta cuenta respecto a la que paga intereses, es que,
en general, se reducen considerablemente las tarifas de comisiones y otros
cargos, debido a que no se pagan intereses al cliente sobre su saldo prome-
dio, en algunos bancos es la clásica "cuenta eje". Sin embargo, debemos
mencionar que los usuarios de esta cuenta, lo que buscan es optimizar los
rendimientos de sus recursos invertidos en otros instrumentos que otorgan
mayor tasa de interés. Su filosofía es decirle al banco: "no me pagues intere-
ses pero no me cobres comisiones". Si usted piensa así, lo único que le debe
preocupar es mantener el saldo mínimo para cubrir sus pagos, servicios,
créditos, etcétera, a fin de buscar las mejores inversiones para los recursos
que le quedan.
3.5.3. Cuenta de cheques con intereses
Nombre del
instrumento
Cuenta de cheques con intereses.
Descripción del
instrumento
Cuenta de depósito bancario a la vista, que paga
intereses sobre el saldo promedio mensual del
cliente.
Liquidez total Es a la vista.
Característica
de la tasa fija
durante el mes
No negociable. Cada banco fija su tasa y ésta varía
de acuerdo al monto del saldo promedio (a mayor
monto más tasa). En general paga sobre el prome-
dio del mes, aunque algunos bancos la pagan dia-
riamente.
Seguridad Protege el efectivo de robos o pérdidas.
Accesibilidad Ventanilla bancaria.
(continúa)

3.5.3. Cuenta de cheques con intereses (continuación)
Inversión mínima Cada banco fija su mínimo de apertura.
Costos para
el cliente
Cada banco los fija. Entre otros, cuota de apertura,
por aniversario, por cheque expedido, manejo de
cuenta, devolución de cheque, estado de cuenta
parcial, etcétera.
La evolución de las cuentas de cheques en el país ha sido muy interesante
y por ello, vale la pena hacer dos comentarios:
Hasta 1989 las cuentas de cheques que la banca operaba no podían pagar
intereses sin embargo, lo hacían ¿cómo era posible? La respuesta eran las
cuentas maestras, que operaban al amparo de un fideicomiso, mediante el
cual el saldo diario del cliente era depositados en instrumentos de alta liqui-
dez, como los CETES (existían reglas de inversión que fijaba el Banco de
México). Al día siguiente, el cliente giraba cheques sobre su saldo y hasta el
fin de mes, el banco calculaba los intereses y se los depositaba en su cuenta
maestra.
En 1989, el Banco de México liberó las tasas de interés, y por lo tanto, la
banca ya podía pagar directamente intereses en sus cuentas de cheques.
Entonces para efectos internos de los bancos, desaparecieron las cuentas
maestras, aunque para el gran público inversionista se sigue manteniendo
el nombre de cuenta maestra, dada la penetración publicitaria que se ha-
bía logrado.
Hoy en día los bancos ofrecen el servicio de cuenta de cheques con intere-
ses, sin embargo, dada la competencia que se vive en el medio financiero,
cada banco procura diferenciar su chequera.
Aunque casi todos los bancos pagan una tasa mayor a mayores recursos,
cada una opera con rangos de inversión diferentes. Es posible que usted
encuentre un banco que ofrezca para un monto de $5 000.00, la misma tasa
que otro otorga a un monto mayor.

Muestra de cuentas de cheques con intereses en varios rangos
Tasas de interés anualizadas en %
Fecha 2 de diciembre de 1996
RANGO DE INVERSIÓN
BANCO 0
a
999
1000
a
1999
2000
a
4999
5000
a
9999
10000
a
29999
30000
a
99 999
100 000
a
299 999
300000
a
499999
500 000
a
999 999
1000000
a
24999 999
más
de
2500 000
BANAMEX 11.00 11.00 11.00 11.00 11.75 12.50 14.00 15.50 18.00 21.00 21.00
BANCOMER 5.25 5.25 5.25 7.35 9.45 10.50 10.50 10.50 10.50 10.50 10.50
SERFIN 8.00 8.00 8.00 9.00 10.00 11.00 11.00 12.00 12.00 12.00 12.00
BITAL 5.00 7.00 7.00 7.00 8.00 8.50 8.50 8.50 10.00 10.00 10.00
BBV 5.73 5.73 8.59 10.03 11.45 14.32 17.19 18.62 20.05 21.48 21.48
BANCRECER 13.55 13.55 13.55 14.30 14.80 15.87 17.30 18.30 18.30 18.30 18.30
ATLÁNTICO 6.00 6.00 9.00 9.00 9.50 9.50 9.50 9.50 9.50 10.00 10.00
Fuente: El Economista, 2 de diciembre de 1996.
Los bancos tienden a diferenciar sus cuentas de cheques ya sea por sus
comisiones, mínimos a mantener, etcétera, todo esto para hacerlas más atrac-
tivas. ¡La competencia llegó para quedarse entre los bancos y para muestra
un botón!
Muestra de cobro de servicios en cuentas de cheques
(cifras en pesos)
BANCO
Apertura
por
anualidad
Mínimo a
mantener
Comisión
por ma-
nejo de
cuenta
Comisión
por che-
que ex-
pedido
No.de
cheques
sin
comisión
Comisión
por
cheque
devuelto
Comisión
por estado
de cuenta
parcial
Comisión
por
sobregiro
Cheque
certificado
BANAMEX 75 750 20 2.00 1 225 20 350 30.00
BANCOMER S/C N.D. N.D. 0.75 1 400 10 400 5 al millar
SERFIN S/C 500 50 S/C N.D. 500 40 T.Líderx3 75.00
MEXICANO S/C 1000 100 1.00 N.D. 225 10xhoja T.Líderx4 2.6/millar
ATLÁNTICO S/C 3 000 100 PF1.50 S/C 434 5x hoja 200 S/C
BITAL S/C 100 S/C S/C S/C 450 S/C N.D. S/C
BBV S/C 2000 100 2.00 5 300 5xho)a 250 20.00
BANCRECE 50 5 000 150 1.00 5 500 10 500 20.00
BANORTE 100 5000 100 1.50 N.D. 200 S/C 200 23.00
S/C = Sin Costo. N.D. = No Disponible.
Fuente: Investigaciones propias en campo, 15 octubre 96.

3.6 Su chequera y algunas implicaciones fiscales
A quien mucho se le hubiere dado
mucho se le reclamará.
San Mateo
No obstante que usted no tenga obligación de llevar un registro de sus ope-
raciones porque no percibe ingresos por honorarios, arrendamiento de
inmuebles o actividades empresariales, para efectos de la Ley del Impuesto
sobre la Renta (ISR), las autoridades fiscales pueden estimar "ingresos omi-
tidos" con base en la diferencia resultante de observar que lo gastado sea
superior a los ingresos.
De ahí la importancia de poder demostrar a las autoridades competentes
que la diferencia entre los depósitos de la chequera y los ingresos declara-
dos, corresponden a ingresos no gravables por efectos del impuesto sobre
la renta.
Nos atreveríamos a afirmar que junto con nuestros comprobantes fiscales
anuales, deberíamos conservar una conciliación entre nuestros ingresos
totales anuales y los ingresos gravables por la Ley del ISR. Asimismo, debe-
ríamos conservar pruebas y/o documentación sobre los ingresos que son
materia de tal conciliación.
¿Qué tipo de ingresos pueden provocar tales diferencias, o bien cuáles im-
plican algún tratamiento especial?
• Préstamos recibidos.
• Reembolsos de préstamos efectuados.
• Venta de bienes muebles.
• Venta de bienes inmuebles.
• Venta de acciones.
• Recuperación de depósitos constituidos.
Vinculada con los anteriores ingresos aparece la necesidad de practicar un
balance o inventario personal al término de cada año, tal como se mencionó
en un capítulo anterior, a efecto de demostrar con sus respectivos compro-
bantes, que ciertos ingresos tienen su origen en bienes previamente exis-
tentes al año del calendario fiscal en cuestión.

Otras implicaciones fiscales que debe tomar en cuenta son las siguientes:
Actualmente para que podamos abrir una cuenta de cheques nos requie-
ren el registro fiscal de contribuyentes (RFC), ya sea su clave o presentar la
cédula.
Si bien es cierto que los bancos guardan el "secreto bancario", si ciertas
autoridades en ciertas circunstancias, solicitan información por medio de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), los bancos están obliga-
dos a proporcionar datos acerca de nuestras cuentas.
Por todo lo anterior, recuerde las chequeras y sus impuestos son un asunto
muy serio.
3.7 Algunas novedades
Mientras más conozcamos el pasa-
do, mejor podremos interpretar el
presente y prever el futuro.
Séneca
Ahora nuestros cheques se tomarán "salvo buen cobro"
El Banco de México informó que a partir del 4 de enero de 1996, ningún
cheque proveniente de un banco distinto de aquel en el cual se pretenda
depositar se tomará "en firme", por lo tanto será cobrable a primera hora del
día hábil inmediato siguiente. En los cheques foráneos de otros bancos, se
aplicará al quinto día hábil siguiente.
Esto significa que se elimina la práctica de depositar cheques "en firme",
eliminando el riesgo de pagar cheques que no tenían fondos, lo que provo-
ca sobregiros y comisiones; esto también se aplica al depósito de pagarés
por compras que los comercios realizan a su cuenta de cheques.
No obstante, si deseamos cobrarlos el mismo día, deberemos acudir a las
sucursales del banco emisor, o bien podremos disfrutar de los recursos el
mismo día, depositándolos "en firme", en caso de que el banco le ofrezca
como cliente distinguido una línea específica de crédito para esto, con su
respectivo costo.

Por tal motivo es importante considerar que para el cumplimiento oportuno
de las obligaciones con cargo a cuenta de cheques (luz, teléfono, impues-
tos, agua y predial, tarjeta de crédito, IMSS y SAR), el pago se deberá llevar
a cabo por lo menos un día antes de la fecha límite. Esto no se aplica a
los cargos automáticos ya establecidos en la cuenta de cheques, ya que los
cargos se podrán efectuar inclusive en la fecha máxima de pago.
¿Qué es y para que sirve el SPEUA?
Es un Sistema de Pagos Electrónicos de Uso Ampliado, es un servicio admi-
nistrado por el Banco de México, mediante el cual se pueden agilizar las
transferencias de dinero que superen $100,000.00 de una cuenta de che-
ques de un banco a otra cuenta de cheques de otro banco el mismo día,
reduciendo riesgos por robo o pérdida de cheques o falta de fondos.
Este sistema electrónico de pagos es de cobertura nacional, opera desde
el 19
de septiembre de 1995 y permite efectuar las transferencias fecha-
valor el mismo día, es importante ahora que los cheques se toman salvo
buen cobro.
El procedimiento es muy simple ya que opera mediante órdenes de pago
giradas entre un banco emisor y uno receptor, previa solicitud e instrucción
que establezcamos con un banco.
Tarjeta de débito
¡El dinero también puede ser de plástico! Esto es una realidad a través de
las tarjetas denominadas de "débito", que es la extensión que se da a una
cuenta de cheques en lugar de papel.
Este medio de pago está empezando a tener mucho auge en México, por-
que podemos disponer de efectivo, además de las sucursales del banco
emisor, en más de 4 700 cajeros en la República Mexicana y 120-000 en el
extranjero, pues estos plásticos tienen validez internacional, ¡Sin cobro de
comisión, ya que es nuestro dinero!
También pueden liquidarse consumos en 4 500 establecimientos en nuestro
país y en más de 12 millones de comercios que ya están afiliados con VISA o
MASTERCARD. En el primer caso la tarjeta tendrá como marca de identidad
el nombre de ELECTRÓN y en el segundo caso, se identifica con el nombre
MAESTRO, ambas dan los mismos servicios con ligeras diferencias.

3.8 Utilice su PC para llevar sus finanzas personales
El progreso es el desarrollo gradual
del poder del hombre sobre la ma-
teria.
Turgot
¿Cómo acercarse a esas "máquinas diabólicas"?
Es evidente que las novedades no podrían estar completas si no hablára-
mos de lo que está ocurriendo en el mundo de la computación y específica-
mente de las aplicaciones que están surgiendo en el campo de las finanzas
personales.
Ahora todo es más sencillo. Hasta "un adulto" puede manejar una PC y ya
no se diga un niño, que ya superó esta etapa.
Acercarse a esas "máquinas diabólicas" ya no es un tabú sólo descifrable
por los iniciados. Los programadores han simplificado a tal grado el acceso
y uso de las computadoras, que cualquier persona, con un mínimo de capa-
citación, puede utilizarlas de inmediato.
Hoy en día, todos hemos oído hablar de Windows, de Microsoft, de Lotus,
de Internet y de tantos otros adelantos en el campo de la computación, que
ya se ha convertido en un lenguaje cotidiano. Ya no nos asusta ni nos es
extraño éste.
Era evidente que como las finanzas personales son un tema que nos atañe
a todos, merecían la atención de los creadores de software. En efecto, en la
última década han surgido infinidad de paquetes enfocados a este campo,
la mayor parte en nuestro vecino país del norte.
Sin embargo, dada su importancia, destacados profesionales mexicanos
han incursionado en este terreno, ya sea creando programas originales o
adaptando la paquetería existente en el extranjero a nuestra legislación y
modus operandi.
Entre los que pudimos analizar, seleccionamos dos. Uno original, conocido
por PATRI/MONEY, desarrollado por BBV-Probursa Casa de Bolsa y el otro,
un paquete diseñado en Estados Unidos, llamado QUICKEN que fue adap-
tado a la realidad mexicana.

Una breve semblanza del Quicken
En diciembre de 1995 se anunció oficialmente la versión en español del
programa de administración de finanzas personales, QUICKEN, de la em-
presa Intuity que es uno de los más vendidos en Estados Unidos. Será la
compañía mexicana Plus Sistemas de Cómputo, la que se encargará de su
distribución, para aquellos lectores a quienes les interese.
El programa es popular porque sus autores tuvieron el buen sentido de
escribir software fácil de utilizar y porque responde, entre otras, a las pre-
guntas básicas de los usuarios caseros.
¿De dónde provino el dinero?
¿A dónde fue destinado?
¿Cuánto me queda?
¿Qué puedo deducir de mis impuestos?
El programa fue diseñado para correr en Windows 95, en cualquier PC que
lo tenga instalado. QUICKEN llevará el control de sus cuentas de cheques,
de ahorros, de inversiones y de tarjetas de crédito, así como sus gastos,
tales como su hipoteca, alimentación, ropa y demás erogaciones.
Proporcionará resúmenes, reportes detallados y tablas de ingresos y egresos
por fecha, categoría, fuente de ingreso o beneficiario.
Según lo investigado, el programa tiene un buen nivel de adaptación a Méxi-
co. Ya incorpora funciones como el IVA y el ISR. Se puede usar para girar
cheques, empleando la impresora de la computadora y le ayuda a llevar su
contabilidad, en el caso de que sea un pequeño empresario o comerciante.
Breve reseña del PATRI/MONEY
Por su parte, PATRI/MONEY fue diseñado por Probursa Casa de Bolsa. Es un
sistema que le permite al inversionista llevar de una manera muy sencilla el
control de sus finanzas personales, a través de registros y control en una PC
que tenga unidad de disquete y sistema operativo DOS, versión 3.0 o mayor.
El sistema le permite a cualquier persona llevar un eficiente balance de su
situación. El agrupamiento de sus cuentas le permite responder a las si-
guientes preguntas:

¿Cuánto dinero y patrimonio tengo?
¿De dónde obtuve el dinero?
¿Dónde tengo mi dinero?
¿En qué lo gasté, lo estoy gastando y lo gastaré?
¿Cuánto debo y a quién?
¿Condiciones legales y financieras en que se encuentra mi patrimonio?
El programa agrupa información de los activos, pasivos y capital que
la persona posee, como si se tratara de un balance de una empresa aplicado
a su persona. Por ejemplo, en la parte del:
Activo, agrupa cuentas en bancos, inversiones en casas de bolsa,
cuentas por cobrar, automóviles y propiedades (como si fuera el activo
fijo), membresías en clubes (como si fuera un activo diferido).
Pasivo, agrupa cuentas por pagar, préstamos bancarios, tarjetas de
crédito e impuestos.
Capital, registra los incrementos o decrementos de su patrimonio,
con lo cual equilibra las dos partes del balance y le permite saber si
creció o retrocedió.
¿Se ha puesto a pensar en cuántos documentos oficiales requiere guardar,
para comprobaciones futuras, realización de trámites y otros? Pues bien,
PATRI/MONEY también le ayuda a organizar sus papeles importantes. El
paquete cuenta con una base de datos que usted mismo alimenta y que
entre otros, contempla 42 grupos de papeles, desde sus actas de nacimiento,
matrimonio, naturalización, etcétera (¿en qué cajón los guarda?), hasta los
contratos de teléfono, inversiones, títulos de crédito y de propiedades,
testamentos, etcétera.
Obviamente, a usted no le sirve de nada toda esta información si no tiene un
sistema ágil de recuperación. PATRI/MONEY tiene incorporado un sistema
de acceso , captura y recuperación muy sencillo, que con base en consulta
en pantalla, la máquina lo va guiando a través de preguntas o consultas de
directorios.

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