Administracion de activos y pasivos

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ADMINISTRACION DE
ACTIVOS Y PASIVOS
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Finanzas de empresa

2. INTRODUCCION:
La generación de efectivo es uno de los
principales objetivos de los negocios. La
mayoría de sus actividades van encaminadas a
provocar de una manera directa o indirecta, un
flujo adecuado de dinero que permita, entre
otras cosas, financiar la operación, invertir para
sostener el crecimiento de la empresa, pagar,
en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en
general, a retribuir a los dueños un rendimiento
satisfactorio.

3. ESTRUCTURA FINANCIERA Y EL
COSTO DE CAPITAL La estructura financiera de la
empresa es la composición del
capital o recursos financieros
que la empresa ha captado u
originado. Estos recursos son
los que en el balance de
situación aparecen bajo la
denominación genérica de
pasivo que recoge, por lo tanto,
las deudas y obligaciones de la
empresa, clasificándolas según
su procedencia y plazo.

4. FORMAS DE
FINANCIACION
1) La autofinanciación
2) La ampliación de capitales propios
3) La obtención de recursos casi
propios o a largo plazo constituidos
por obligaciones convertibles en
acciones.
4) La obtención de recursos ajenos
mediante créditos a largo, medio y
corto plazo.
5) La emisión de obligaciones, bonos y
demás títulos valores reembolsables.
6) El crédito inter-empresarial (pago
aplazado a proveedores y
acreedores)
7) Subvenciones

5. LA PLANEACION
FINANCIERA
La planeación financiera determina la cantidad de
recursos financieros necesarios para que la empresa
pueda desarrollar sus planes de operación y
expansión.
Cuando la administración toma una decisión sobre
la cual debe ser su estructura financiera, es decir,
deberá seleccionar diferentes fuentes de
financiamiento para obtener los recursos necesarios
para la inversión.

6. Costo de capital
El costo del capital es la tasa de rendimiento interno que una
empresa deberá pagar a los inversionistas para incitarles a
arriesgar su dinero en la compra de los títulos emitidos por ella
(acciones ordinarias, acciones preferentes, obligaciones,
préstamos, etc.)
La importancia del costo del capital
1. La maximización del valor de la empresa que
todo buen directivo deberá perseguir E
implicar la minimización del costo de los
factores, incluido el del capital financiero.
2.El análisis de los proyectos de inversión requiere
conocer cuál es el coste del capital de la empresa
con objeto de cumplir las inversiones adecuadas.

7. ADMINISTRACION DE
ACTIVO FIJO
Son Bienes de propiedad de la
empresa dedicados a la producción de
los productos o servicios ofrecidos.
Adquiridos en un considerable tiempo
y sin el propósito de venderlos.
Los activos fijos se denominan como
los “activos que producen utilidades”
ya que generalmente son estos los que
dan base a la capacidad de la empresa
para generar utilidades.

8. ACTIVOS CORRIENTES O
CIRCULANTE
Es aquel que comprende los grupos de disponibles
realizables y existencia, es decir, el conjunto de los
elementos de activo que están en continua relación o
cambio, consta de los renglones de inversión a corto
plazo, cuenta por cobrar y efectivo.

9. IMPORTANCIA
 Los activos corrientes son de principal importancia en cualquier
negocio porque es el medio para obtener mercancía y servicios .se
requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con activos,
debido a que estos pueden ser mal invertidos.
El control contable:
se considera como un medio de
evitar el fraude y el robo. Un buen
sistema de control interno también
ayudara a alcanzar los otros
objetivos del manejo eficiente del
efectivo,
AREAS
El presupuesto de
efectivo:
muchos negocios preparan
presupuesto de efectivo detallado que
incluyen proyecciones de los ingresos
y gastos mensuales de efectivo de
cada departamento dentro de la
organización.

10. EL EFECTIVO EN LAS
OPERACIONES DE LA EMPRESA
FLUJO DE EFECTIVO:
Las transparencias de dinero entre las cuentas bancarias y los
equivalentes no aparecen en un estado de flujo de efectivo, porque
estas transacciones no cambian el valor del efectivo que se tiene.
MANEJO DEL EFECTIVO
Este término se refiere a la plantación, control y contabilización de las
transacciones y de los saldos de efectivo. Debido a que el efectivo se
mueve tan fácilmente entre las cuentas bancarias y otros activos
financieros.

11. • Las cuentas por
cobrar son al igual
que cualquier activo
recursos
económicos
propiedad de una
empresa que le
genera un beneficio
en el futuro, forma
parte del activo
circulante.
LAS CUENTAS Y EL EFECTIVO
POR COBRAR
Debe comprender partidas tales como:
 Documentos por cobrar
 Préstamos a funcionarios o empleados
 Anticipos a vendedores
 Anticipos a agentes o a compañías afiliadas
 Transferencias de mercaderías a sucursales

12. CAPITAL DE TRABAJO
es la inversión que una empresa realiza en
activos a corto plazo. También conocido
como fondo de maniobra, se define como la
cifra resultante de la diferencia entre los
activos circulantes y los pasivos circulantes.

13. • Explicar el concepto de
capital de trabajo.
• Explicar los efectos de
reducir o alargar la cobranza
en el ciclo de caja.
• Explicar los efectos de modificar
la rotación de inventarios en el
ciclo de caja,
• Explicar los efectos de modificar
las políticas de pago a
proveedores en el ciclo de caja.
• Calcular la rotación de caja,
• Determinar el saldo óptimo de
efectivo,
• Definir los principales
conceptos del flujo de efectivo
• Explicar los tipos de
inventarios,
• Determinar el lote de compra
más económico,
• Determinar el número óptimo
de pedidos,
• Indicar la importancia del
crédito y la cobranza,
OBJETIVOS

14. ADMINISTRACION DEL
EFECTIVO
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PROCEDIMIENTOS.
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Generalmente las empresas generan y aplican
el efectivo a través de las cobranzas o pagos
realizados a sus trabajadores, proveedores,
SUNAT, municipalidades, ESSALUD, etc.
Los cheques que se deben depositar tan pronto como sea posible
Los pagos se deben demorar tanto como sea posible sin incurrir en gastos
financieros
Control eficiente de los desembolsos en efectivo, etc.

15. Year
¿QUE SE ENTIENDE POR FONDOS?
El Termino Fondo se utiliza Generalmente Como:
a) Caja de dinero en efectivo
b) Recursos financieros tales, es decir, todos los recursos que
obtienen la empresa de los propietarios y acreedores.
c) Capital de trabajo es decir la diferencia del activo corriente, menos
el pasivo corriente y que también se conoce como capital de
trabajo Neto.

16. ¿QUE ES EL DINERO?
El dinero es cualquier medio de intercambio generalmente
aceptado. Su función principal consiste en actuar como medio
de pago. Si no existiera el dinero, la gente tendría que
intercambiar bienes y servicios a través del trueque. Este es un
proceso engorroso entre dos personas, en el que una de ellas
debe necesitar precisamente lo que la otra posee.

17. ADMINISTRACION DE
CUENTAS POR COBRAR
Son todos los lineamientos técnicos que utilizan el
gerente financiero de una empresa con la finalidad de
otorgar facilidades de pago a un determinado cliente.
Son los activos que posee la empresa, como
consecuencia de haber otorgado créditos a
sus clientes, con respecto a su presentación
en el estado de situación financiera, se debe
tener en cuenta el reglamento para la
preparación de información financiera.

18. ADMINISTRACION DE
INVENTARIOS
La administración de un inventario es un punto
determinante en el manejo estratégico de toda
organización, tanto de prestación de servicios
como de producción de bienes.

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20%
10%
25%
ADMINISTRACION DE
PASIVOS
Las deudas de una empresa son una fuente de financiamiento que le permiten
adquirir bienes de capital, inventarios, pago de nóminas, entre otros. Sin embargo,
este financiamiento se debe analizar cuidadosamente, ya que compromete los
recursos de la empresa a corto y largo plazo, según sea el caso.

20. FUENTES
 Proveedores (crédito comercial)
 Banca
 Crédito hipotecario
 Crédito refaccionario
 Emisión de obligaciones
 Factoraje financiero
 Almacenes generales de depósito
 Préstamos personales

21. PASIVO CIRCULANTE
Este grupo está formado por
todas las deudas y obligaciones
cuyo vencimiento se ubique en
un plazo menor de un año; tales
deudas y obligaciones tienen
como característica principal que
se encuentran en constante
movimiento o rotación.

22. CUENTAS POR PAGAR A
PROVEEDORES
Generalmente representan una
cantidad importante dentro del pasivo
de las empresas y su comportamiento
está ligado a las compras que la
empresa efectúa, ya que por lo regular
las obligaciones están distribuidas
entre muchos proveedores,
complicando su cálculo individual para
establecer el monto correspondiente a
este financiamiento.

23. PASIVO FIJO O
CONSOLIDADO
Este concepto representa la participación más importante que el
financiamiento externo tiene sobre la empresa. El presupuesto a
largo plazo casi siempre no presenta problemas en su
estimación, debido a que su monto es estable y en particular es
estudiado, analizado, y planeado, tomando en consideración la
estructura financiera que se requiere para cumplir con los
objetivos de liquidez, solvencia financiera y productividad

24. PASIVO DIFERIDO
Las cantidades cobradas por anticipado se
deben considerar un pasivo, porque generan la
obligación de proporcionar un servicio
equivalente a la cantidad que se ha cobrado.
Los servicios cobrados por anticipado tienen
como característica que su valor disminuye con
el transcurso del tiempo o conforme se vayan
proporcionando dichos servicios

25. PASIVOS CORRIENTES
Los pasivos corrientes representan una fuente importante y
generalmente económica de financiamiento para la empresa. El
nivel de financiamiento a corto plazo (pasivos corrientes) que
emplea una empresa afecta su rentabilidad y riesgo.

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