2. Mis posibilidades de inversión en RENTA FIJA
Última actualización: enero de 2013
La charla no constituye asesoría, recomendación u opinión acerca de inversiones y los ejemplos plasmados son de uso académico exclusivamente, no reflejan
situaciones actuales o potenciales.

3. Helm Comisionista de Bolsa
José Germán Cristancho Herrera

4. LA VIDA FINANCIERA
Generalidades
Financieras
Generalidades Finanzas Personales
Económicas
Inversión
Ahorro
Vida
Financiera
Seguros Negocio Fiduciario
Pensiones y
Financiamiento
Cesantías

5. Programa
EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS
El primer programa de educación financiera
independiente, impulsado con el apoyo de más de 70
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Queremos contribuir a que los Consumidores
Financieros tomen buenas decisiones financieras,
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Programa Educación
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6. Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión

7. Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión

8. ¿Qué es la renta fija?
+
ACUERDO
Ahorrador o Emisor
Inversionista

9. ¿Qué es la renta fija?
Los puntos esenciales de acuerdo entre quien presta los recursos (acreedor,
ahorrador o inversionista) y quien los recibe (deudor o emisor) son:
Plazo o Tipo de Periodicidad Amortización
Vencimiento
. interés del interés del capital
A C U E R D O

10. Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión

11. Tipos de Inversión
CDT Bonos
Certificado de Depósito a Títulos que representan
Término es emitido por la deuda de una empresa
una entidad financiera, emisora con quienes le
que paga intereses sobre prestan recursos. Es
el depósito de dinero una alternativa de
realizado por el ahorrador financiamiento distinta al
a un plazo determinado. crédito bancario
Fondos fijos Otros
Reunión de recursos de
varias personas con el Existen otros tipos de
propósito de invertir en inversión en renta fija
opciones de renta fija y como Titularización y
obtener una rentabilidad Papeles Comerciales.
que se distribuye entre
quienes invirtieron.

12. Tipos de Inversión CDT
 Se realiza por un plazo o término de tiempo determinado que debe ser como mínimo de
30 días.
 Es redimible o reembolsable sólo en los plazos y términos pactados al momento de
constituirlo.
Puede ser negociado o endosado.
Cada entidad financiera fija un monto o valor mínimo para su apertura.
La tasa de interés que se paga depende del plazo pactado y del monto del CDT.
Por lo general, los intereses o rendimientos financieros se pagan al vencimiento del título
valor junto con el capital.
 Puede ser renovado de forma automática.
 Sus rendimientos están sujetos a retención en la fuente a una tarifa del 7% (10% sobre el
70% del pago o abono en cuenta por concepto de rendimientos financieros).
Lo puedo adquirir directamente en la entidad financiera (banco, corporación, etc.) o a
través de una comisionista de bolsa autorizada

13. Tipos de Inversión BONOS
Existen de deuda pública (TES - garantizados por el gobierno nacional) y de
deuda privada (deuda de compañías particulares).
Cuando invertimos en un bono para mantenerlo hasta su vencimiento, la
rentabilidad nominal equivale a los intereses a que se comprometió a pagar el
emisor. Si lo compramos en mercado secundario la rentabilidad es la tasa de
compra (TIR)
130,00 130
Emisión Primaria Mercado Secundario
TIR = 30,0% TIR = 56,8%
30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30 30 30 30 30
01-sep-10
01-sep-11
01-sep-12
01-sep-13
01-sep-14
01-sep-15
01-sep-16
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01-sep-10
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01-sep-12
01-sep-13
01-sep-14
01-sep-15
01-sep-16
01-sep-17
(70)
(100,00) (100)
Es importante tener presente que existe una relación inversa entre el precio y la tasa del bono
La forma usual de invertir en ellos es participando a través de una comisionista en una
emisión primaria o comprándolos en el mercado secundario

14. Tipos de Inversión
FONDOS FIJOS
Carteras colectivas: reúne los recursos de varios inversionistas en un gran
portafolio, el cual puede ser administrado por las sociedades fiduciarias, las
sociedades administradoras de inversión y las sociedades comisionistas de
bolsa. Para acceder a una cartera colectiva debemos acudir a alguno de
estos intermediarios, vincularnos como clientes de ellos y aportar un monto
mínimo, según las características de riesgo y de tiempo de permanencia de la
cartera.
Fondos de pensiones voluntarios: a través de fiduciarias, fondos de los aportes
Puede invertir en esta clase de fondos
son portafolios constituidos con
de varios inversionistas y administrados por sociedades fiduciarias, sociedades
pensiones o comisionistas de bolsa
administradoras de fondos de pensiones y de cesantías y entidades
aseguradoras de vida.
Puede invertir en esta clase de fondos a través de fiduciarias, fondos de
pensiones o comisionistas de bolsa

15. Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión

16. Tipos de tasas en renta fija
Variable
Fija Indexada
Flotante
IPC
Independiente de
lo que ocurra
siempre paga el IBR
mismo porcentaje
sobre el capital.
DTF

17. Contenido
• ¿Qué es la Renta Fija?
• Tipos de Inversión
• Tipos de Tasas
• Riesgos de Inversión

18. Riesgos de inversión
1
Crédito
Los riesgos asociados a una inversión 5 2
Mercado
en renta fija se podrían ordenar de Legal
acuerdo a su importancia de la
siguiente forma:
4 3
Operativo Liquidez

19. INFORMACIÓN DE CONTACTO
TEMA TELÉFONO CORREO ELECTRÓNICO
Quejas 6071010 ext. 1311 quejas@amvcolombia.org.co
Denuncias 6071010 ext. 1331 denuncias@amvcolombia.org.co
Educación al
6071010 ext. 1512 educacionfinanciera@amvcolombia.org.co
Inversionista
Certificación 6071010 ext. 1552 certificacionamv@amvcolombia.org.co

20. Helm Comisionista de Bolsa
José Germán Cristancho Herrera

21. ASEGURADORAS CORPORACIONES FINANCIERAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE
Compañía de Seguros Bolívar Corficolombiana INVERSIÓN
Riesgos Profesionales Colmena Jp Morgan Seguridad S.A.I.
Seguros Colpatria
Seguros Comerciales Bolívar SOCIEDADES FIDUCIARIAS SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA
Seguros de Vida Colpatria Acción Fiduciaria Acciones de Colombia
Skandia Seguros de Vida BBVA Fiduciaria Acciones y Valores
Cititrust Alianza Valores
ASOCIACIONES GREMIALES Fiducafé Asesores en Valores
Asobancaria Fiduciaria Occidente Asesorías e Inversiones
Asobolsa Fiduciaria Agraria BBVA Valores
Asofiduciarias Fiduciaria Central Bolsa y Renta
Asofondos Fiduciaria Colmena Casa de Bolsa
Fedeleasing Fiduciaria Corficolombiana Citivalores
Fiduciaria Davivienda Compañía Profesionales de Bolsa
BANCOS Fiduciaria Bogotá Corredores Asociados
Banco Agrario Fiduciaria Fiducor Correval
Banco Colpatria Fiduciaria Skandia Davivalores
Banco Davivienda Fiduciaria Popular Global Securities
Banco de Occidente Fiducoldex Helm SCB
Banco GNB Sudameris FiduPais Corpbanca Investment Valores
Banco Corpbanca Colombia Fiduprevisora Serfinco
Bancolombia Helm Fiduciaria Servivalores
BCSC Corpbanca Investment Trust Skandia Valores
Citibank Ultrabursátiles
Helm Bank FONDOS DE PENSIONES Valores Bancolombia
Colfondos
CAPITALIZADORAS ING TITULARIZADORA
Capitalizadora Bolívar Protección Titularizadora Colombiana
Capitalizadora Colmena Skandia
Capitalizadora Colpatria BBVA Horizonte
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
Finamerica

22. Gracias
La opinión expuesta en esta presentación no compromete al Autorregulador del Mercado de Valores ni a las entidades participantes de Educación Financiera para Todos. Para uso
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