Este documento describe los tres tipos de inversión necesarios para iniciar un proyecto: inversión fija, inversión diferida y capital de trabajo. La inversión fija incluye equipos, instalaciones y edificios. La inversión diferida incluye estudios, capacitación y marketing. El capital de trabajo cubre gastos operativos como sueldos, servicios y suministros. Se provee un ejemplo numérico que suma $204,300 para las tres inversiones iniciales de una pequeña empresa de alimentos. Los estudiantes deben elaborar los presupuest

1. Estudio Financiero 2.1. Presupuestos de inversión
UNIDAD II. PRESUPUESTOS DE INVERSIÓN EN UN Inversión diferida.
PROYECTO
Objetivo de la unidad: El alumno elaborará los presupuestos de En ocasiones también se le conoce como inversión fija indirecta, son
inversión y el cronograma de inversiones a través de la clasificación de de naturaleza duradera, intangibles y se usan en el proyecto. Algunos
los conceptos de inversión para determinar el monto de los recursos componentes son:
necesarios para iniciar el proyecto.
• Investigaciones y estudios previos de ingeniería.
Tema 1. Los presupuestos de inversión • Estudios de factibilidad del mercado, técnica o de evaluación.
• Gastos de organización de la empresa.
I.1 Objetivo de aprendizaje: SER: Reconocer el concepto, • Ingeniería y supervisión
clasificación e importancia del presupuesto para el estudio financiero. • Honorarios de contratistas
Identificar el concepto, clasificación (tiempo, área) y partidas de un
presupuesto de inversión (inversiones fijas, inversiones diferidas y Inversión en capital de trabajo
capital de trabajo). HACER: Elaborar los presupuestos de inversión
para el proyecto en hoja de cálculo. Determinar el monto de la Comúnmente definido como la diferencia entre la diferencia entre el
inversión inicial del proyecto. activo circulante y el pasivo circulante, está representado por el capital
adicional necesario para hacer funcionar una empresa.
Los tres tipos de inversión que se analizarán son:
a) Fija A continuación se muestra un ejemplo hipotético para formar una
b) Diferida empresa, la cual requiere una inversión inicial.
c) Capital de trabajo
Inversión fija.
Comparten las características que no son objeto de transacciones
corrientes, son tangibles, se usan a lo largo de la vida útl del proyecto y
algunas de ellas se deprecian al paso del tiempo. Algunos de sus
componentes son:
• Valor de la compra de los equipos del proceso
• Instalación de equipos del proceso y gastos en la construcción
de los elementos usados para dicho fin.
• Instrumentación y control
• Tuberías, instalaciones eléctricas, aislamientos.
• Edificios e instalaciones
• Urbanización del terreno
Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7 1

2. Estudio Financiero 2.1. Presupuestos de inversión
Inversión fija Inversión diferida
A continuación se da una lista de elementos que forman parte de una Para la PyME de nuestro ejemplo disponemos de las siguientes
inversión fija, en el caso de un negocio PyME. cantidades para la inversión diferida.
Costo Costo Concepto P. Unitario Total
Concepto Cantidad
unitario Total
Registro marca 1 $2,700
Horno, parrilla, quemador.
Acero inoxidable. 1 $35,000 $35,000 Capacitación proceso productivo y equipo 5 $10,000
Mesas de acero inoxidable 3 $6,000 $18,000 Anuncios publicitarios en locales NA $15,000
Materiales de acero inoxidable 2 $10,000 $20,000 Acondicionamiento del local NA $20,000
Licuadoras industriales 2 $10,000 $20,000 Instalación del equipo de gas estacionario NA $19,600
Ollas de acero 4 $2,500 $10,000 Total Inversión Diferida $67,300
Cucharones de acero
inoxidable 4 $500 $2,000
Tanque de gas estacionario 1 $9,700 $9,700 Inversión total inicial
TOTAL $114,700
Es la suma de las tres inversiones anteriores, en el ejemplo de este
tema será.
Inversión en capital de trabajo
Inversión Monto
Para que el negocio opere de forma normal, se requieren los siguientes
elementos. Inversión Fija $114,700
Capital de Trabajo $22,300
Costo Costo Costo Inversión Diferida $67,300
Concepto Cantidad
unitario Total Total anual
TOTAL $204,300
Luz 1 NA $1,000 $12,000
Teléfono 1 NA $1,000 $12,000
Internet 1 NA $500 $6,000
Gasolina NA NA $3,000 $36,000
Sueldo de los empleados $0
Asistente de cocina 3 $3,000 $9,000 $108,000
Gerente de publicidad y
ventas 1 $4,800 $4,800 $57,600
Contador 1 $3,000 $3,000 $36,000
TOTAL $22,300 $267,600
Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7 2

3. Estudio Financiero 2.1. Presupuestos de inversión
Actividad 2.1. Inversión inicial. Determine junto con su equipo de
trabajo, la inversión inicial requerida de su proyecto tal como se indicó
en el presente tema, se deben detallar los elementos de inversión:
Inversión:
• Fija
• Diferida
• Capital de trabajo
Así como los componentes de cada una de éstas inversiones y el monto
correspondiente.
Entrega tus resultados en forma de PRÁCTICA DE EJERCICIOS,
siguiendo las rúbricas indicadas en la dirección:
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Enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes
direcciones: marcelrzm@hotmail.com;
marcelusoacademico@hotmail.com; marcelrzm@yahoo.com.mx y
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Colocar en ASUNTO: “Práctica 2.1. Inversión inicial”.
Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7 3