3. Razón Social (Nombre de la Empresa)
BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
al www , Por la gestión terminada el 31 yyy
(Expresado en …..)
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CIRCULANTE O CORRIENTE PASIVO CIRCULANTE ó CORRIENTE
DISPONIBLE 100CUENTAS POR PAGAR 300
CXC, CREDITOS O EXIGIBLE 200DOCUMENTOS POR PAGAR 400
INVENTARIO 300OTRAS OBLIGACIONES CORTO PLAZO 200
Total Activo Circulante 600 Total Pasivo Corriente 900
ACTIVO NO CIRCULANTE ó NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO FIJO 400OBLIGACIONES BANCARIAS 400
BIENES DE USO 500OBLIGACIONES DE LARGO PLAZO 600
OBRAS EN CONSTRUCCIÓN 600 Total Pasivo Corriente 1000
INTANGIBLES 700TOTAL PASIVO 1900
ACTIVO DIFERIDO 800PATRIMONIO O CAPITAL CONTABLE
OTROS ACTIVOS 900CAPITAL 2000
Total Activo No Corrientes 3900UTILIDADES DE LA GESTIÓN 600
Total Patrimonio 2600
TOTAL ACTIVO 4500 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4500
4. Balance General
Alerta en los siguientes temas:
• Valor en libros / Valor de Mercado
• Inventario( Materia Prima, Productos en Proceso, Productos
terminados, insumos)
• Otros activos circulantes. Inv. corto plazo
• Registro de Depreciación
• Gastos acumulados (Pasivo circulante)
5. Análisis del Balance General
Aspectos a tomar en cuenta:
• Liquidez.- Facilidad y rapidez de convertir los Activos en efectivo
• Deuda y Capital.- Como esta compuesta
• Valor y Costos.- Crear valor superior al costo, eficiencia administrativa
dependiendo del rubro del negocio (KT, liquidez,
valor de la empresa, cuantas por pagar).
Valor en libro = Costo
Valor de Mercado = Precio real
6. Determina el porcentaje de
cada cuenta respecto del
total.
Análisis Vertical
del Balance
General
7. Permite verificar
la variación absoluta y la
variación relativa entre dos
periodos.
Análisis Horizontal
del Balance
General
Razón Social (Nombre de la Empresa)
BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
al www , Por la gestión terminada el 31 yyy
(Expresado en Bolivianos)
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CIRCULANTE 2019 2020 VAR % PASIVO CIRCULANTE 2019 2020
V
A
R %
DISPONIBLE 100 110 10 10CUENTAS POR PAGAR 300 200
CXC 200 190 -10 -5%DOCUMENTOS POR PAGAR 400 200
INVENTARIO 300 315 15 5%OTRAS OBLI. CORTO PLAZO 200 100
Total Act. Circulante 600 615 15 2,5% Total Pasivo Corriente 900 500
ACTIVO NO CIRCULANTE PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO FIJO 400 1000 OBLIGACIONES BANCARIAS 400 900
BIENES DE USO 500 700 OBLIG. DE LARGO PLAZO 600 650
OBRAS EN CONSTR. 600 0 Total Pasivo Corriente 1000 1550
INTANGIBLES 700 780 TOTAL PASIVO 1900 2050
ACTIVO DIFERIDO 800 700
PATRIMONIO O CAPITAL
CONTABLE
OTROS ACTIVOS 900 910 CAPITAL 2000 2000
Total Act. Fijo 3900 4090 UTILIDADES DE LA GESTIÓN 600 655
Total Patrimonio 2600 2655
TOTAL ACTIVO 4500 4705 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4500 4705
8. Estado de Resultados
Utilidad =
Ingresos
–
Egresos
RAZÓN SOCIAL O NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS o ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Al …..fecha o del .. Al
(Expresado en Bolivianos)
INGRESOS Monto
INGRESOS ORDINARIOS (Ventas)
INGRESOS NO ORDINARIOS
Total Ingresos +
GASTOS
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN O DISTRIBUCIÓN
GASTOS FINANCIEROS
OTRAS PÉRDIDAS
Total Gastos -
UTILIDAD DE LA GESTIÓN o PÉRDIDAS Y
GANANCIAS (antes de Impuestos)
Impuesto a las Utilidades (25% en Bolivia)
Utilidad Neta
9. Estado de Resultados
• Muestra el resultado después de las operaciones de una
empresa por un período determinado, el desempeño de la
misma.
• Refleja todos los ingresos de ese período, todos los gastos , y
muestra la utilidad o pérdida resultante.
10. Ingresos y Gastos
INGRESOS
• Todos los incrementos de beneficios de una empresa,
evaluados durante un período.
• Pueden ser ingresos derivados directamente de las
operaciones de la empresa o ingresos no operacionales.
EGRESOS
• Todos los gastos que ayudaron a realizar la actividad de la
empresa.
• También todos los gastos no relacionados directamente con
la actividad principal. Y las pérdidas sucedidas durante el
período evaluado
11. UAII (EBIT)
•Utilidad antes de
Impuestos e Intereses
•Earnings before interest
and taxes
•Importante para realizar
el análisis de la empresa
no tomar en cuenta el
interés por
financiamiento
RAZÓN SOCIAL O NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS o ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Al …..fecha o del .. Al
(Expresado en Bolivianos)
Monto
INGRESOS ORDINARIOS (Ventas) +
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA -
Margen Operativo, resultado operación bruto
INGRESOS NO ORDINARIOS +
GASTOS DE OPERACIÓN -
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN -
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN O DISTRIBUCIÓN -
OTRAS PÉRDIDAS -
Utilidad Antes de Impuestos e Intereses
GASTOS FINANCIEROS
Resultado Actividades de Financiamiento
UTILIDAD DE LA GESTIÓN o PÉRDIDAS Y
GANANCIAS (antes de Impuestos)
Impuesto a las Utilidades (25% en Bolivia) -
Utilidad Neta
12. Utilidad por Acción, UPA
(Earnings Per Share, EPS)
• Se calcula sobre la Utilidad Neta. Es decir, después de
pagar todos los intereses e impuesto.
• Utilidad por Acción = Utilidad Neta
Número de Acciones en circulación
14. Análisis Horizontal
del EERR
• Determinar
el aumento y
disminución
de ingresos y
gastos entre
dos periodos
RAZÓN SOCIAL O NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS o ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
al 30 de Junio de 2020, al 30 de Junio 2021
(Expresado en Bolivianos)
Junio 2021 Junio 2020 Var. %
INGRESOS ORDINARIOS (Ventas) 100,000 75,000 25,000 33.33
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA 55,000 41,250 13,750 33.33
Margen Operativo 45,000 33,750 11,250 33.33
INGRESOS NO ORDINARIOS 500 200 300 150
GASTOS DE OPERACIÓN 8,000 6,000 20,00 33.33
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 4,000 4,000
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN 20,000 19,000
OTRAS PÉRDIDAS 1,000 500
UAII 11,500 4,050
GASTOS FINANCIEROS 3,500 3,500
Utilidad Antes de Impuestos UAI 8,000 550
Impuesto Ut. 25% 2,000 138
Utilidad Neta 6,000 412
15. Estado de Flujo de Efectivo
• Este estado financiero proporciona al usuario la información
de la capacidad de la empresa para crear flujo de dinero y
equivalentes, para cubrir las necesidades de la empresa.
• En finanzas nos interesa la capacidad de la empresas de
generar flujo de efectivo.
• Existen dos métodos:
1. Método directo
2. Método indirecto.
16. Calculo de Flujo de
Efectivo
Método Directo
• El Método Directo
presenta los movimientos
del efectivo ordenados
según las categorías
principales de pagos y
cobros
• Intereses en Flujo de
efectivo contable / Flujo
de efectivo financiero
RAZÓN SOCIAL O NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Al …..fecha
(Expresado en Bolivianos)
Actividades de Operación Monto
Cobranzas en efectivo +
Todos los Pagos de las actividades operacionales -
Total Actividades de Operación
Actividades de Inversión
Venta de Activos Fijos o generación de ingresos por proyectos +
Compras de Activos Fijos o costos de proyectos -
Total Actividades de Inversión
Actividades de Financiamiento
Ingresos por Financiamiento +
Pagos de Capital e intereses de financiamiento -
Total Actividades de Financiamiento
Total de Flujo de Efectivo
17. Calculo de Flujo de Efectivo - Método Indirecto
•Presenta los movimientos del efectivo ajustando la utilidad
o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no
requirieron efectivo, los que no tuvieron desembolso.
RAZÓN SOCIAL O NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Al …..fecha
(Expresado en Bolivianos)
Utilidad de la Gestión (Del Estado de Resultados) +
Ingresos en efectivo que son diferidos -
Ingesos que no ingresaron en efectivo Ej. CxC -
Gastos que no tuvieron desembolso. Ej. Depreciación, CXP +
Gastos que son diferidos +
Total de Flujo de Efectivo
18. Ejemplos de EEFF y BG
• https://www.bbv.com.bo/estados-financieros-por-emisor
19. Estado de Cambios en el Patrimonio
• Este estado muestra las modificaciones ocurridas en el
ejercicio de todas las cuentas del patrimonio.
• Generalmente se lo realiza en forma horizontal para mejor
comprensión.
• En finanzas nos interesan especialmente las decisiones de
reinversión de utilidades, distribución de dividendos y
nuevos aportes
20. RAZÓN SOCIAL O NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Al …..fecha
(Expresado en Bolivianos)
Detalle Capital Social Ajuste Global
Utilidades
Acumuladas
Utilidad del
Ejercicio
Total Patrimonio
Saldo anterior 90,000 12,500 25,400 14,600 142,500
Aporte Adicional 10,000 10,000
Distribución Utilidades
-12,200
-12,200
Ajustes
Utilidad de la Gestión 25,800 25,800
Utilidad de la Gestión 100,000 12,500 13,200 40,400 166,100
21. COOKIE SRL
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de enero 2020 al 30 de Junio de 2021
(Expresado en Bolivianos)
Dic 2020 Junio 2021 Var. %
INGRESOS ORDINARIOS (Ventas) 60,000 28,000 (32,000) (53,33)
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA 32,000 15,100 (16,900) (52,81)
Margen Operativo 28,000 12,900 (15,100) (53,93)
INGRESOS NO ORDINARIOS 100 100 0 100
GASTOS DE OPERACIÓN 6,000 2,800 (3,200) (53,33)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 8,500 4,000 (4,500) (52,94)
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN 7,000 4,100 (2,900) (41,43)
OTRAS PÉRDIDAS 500 100 (400) (80)
UAII 5,900 1,800 (4,100) (69,49)
GASTOS FINANCIEROS 1,500 700 (800) (53,33)
Utilidad Antes de Impuestos UAI 4,400 1,100 (3,300) (75,00)
Impuesto Ut. 25% 1,100 275 (825) (75,00)
Utilidad Neta 3,300 825 (2,475) (75,00)