Este documento describe los métodos de análisis financiero vertical y horizontal. El análisis vertical determina la participación relativa de cada rubro dentro de los estados financieros de una fecha determinada. El análisis horizontal compara estados financieros entre periodos para identificar cambios en las cuentas a través del tiempo. El objetivo es que los estudiantes aprendan a calcular y analizar la composición de cuentas clave y estimar su variación entre periodos.

1. ANÁLISIS VERTICAL
ANÁLISIS HORIZONTAL
GESTION FINANCIERA
DOCENTE:Ec. Carlos MartinezMurillo
Magister en Finanzas y Economía Empresarial
UNIVERSIDAD AGRARIA DEL ECUADOR
FACULTADDE ECONOMÍA AGRÍCOLA-CARRERADE ECONOMÍA

2. • Identificar los métodos
empleados para el análisis
financiero estático y dinámico.
• Estimar la composición de las
cuentas, así como su variación
entre periodos.
OBJETIVOS DE
LA CLASE.
RESULTADOS DE
APRENDIZAJE
• El estudiante podrá calcular y
analizar la composición de las
cuentas principales dentro de los
estados financieros.
• El estudiante podrá estimar la
variación de las cuentas de un
periodo a otro.

3. ANÁLISIS FINANCIERO. MÉTODOS.
ANÁLISISVERTICAL
• Consiste en determinar la participación relativa de cada
rubro sobre una categoría común.
• Es estático ya que corresponde a una fecha o periodo
determinado y se realiza únicamente para el análisis de
cada una de las partidas que componen al estado
financiero.

4. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
• Estructura del activo según tipo de empresa
• Concentración de la inversión en activos de operación.
• Concentración en propiedades, plantas y equipos (PPE)
• Estructura de la financiación
• Estructura del patrimonio
• Concentración de la deuda en cuentas comerciales
ANÁLISISVERTICAL
ANÁLISIS FINANCIERO. MÉTODOS.

5. ESTADO DE RESULTADOS
• Participación de los Costos y Gastos con respecto a las ventas
Participación de la Utilidad Bruta con respecto a las ventas
• Participación de la Utilidad Operacional con respecto a las ventas, según
tipo de empresa.
• Participación de la Utilidad Neta con respecto a las ventas
ANÁLISISVERTICAL
ANÁLISIS FINANCIERO. MÉTODOS.

6. ANÁLISIS HORIZONTAL
•Consiste en comparar estados financieros
homogéneos en dos o mas periodos consecutivos.
•Es dinámico por que permite apreciar los cambios
financieros presentados en aumentos o
disminuciones entre periodos.
ANÁLISIS FINANCIERO. MÉTODOS.

7. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
• Cambios importantes en los Activos de la empresa
• Causas de la variación en los Inventarios
• Cambios en las PPE.
• Cambios importantes en la financiación
• Cambios en los Pasivos Financieros
• Cambios en la Financiación Comercial
• Cambios en el Patrimonio
ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS FINANCIERO. MÉTODOS.

8. ESTADO DE RESULTADOS
• Variaciones en lasVentas
• Variaciones deVolumen
• Variación en los Gastos Financieros
• Variaciones de los Costos y Gastos de Operación
• Variaciones en los márgenes de Utilidad
ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS FINANCIERO. MÉTODOS.

9. Gracias
cmartinez@uagraria.edu.ec