Bernard Madoff operó un esquema Ponzi fraudulento por décadas a través de su compañía de inversión. Prometía altas tasas de retorno a sus clientes utilizando un método de inversión falso, mientras en realidad usaba el dinero de nuevos inversionistas para pagar a los antiguos. El esquema colapsó durante la crisis financiera de 2008 cuando muchos clientes retiraron sus fondos, revelando pérdidas de hasta $65 mil millones. Madoff finalmente admitió su culpabilidad y fue sentenciado a 150 años de prisión.

1. Caso: Madoff y el Esquema Ponzi
Hechos importantes
Elaborado por: MÓNICA LISSETTE AYBAR
LINDLEY
INTENGRANTES:
MONICA AYBAR
KAREM FRANCO
GIULIANA SANCHEZ
DANIELA MALDONADO

2. Hechos importantes del caso Madoff:
 Bernard L. Madoff, ex presidente de Nasdaq
(bolsa de valores electrónica y automatizada
más grande de EEUU), considerado el gestor
favorito de los ricos de Florida y
Manhattan, y dueño de una compañía
Bernard Madoxx Investment Securities
LLC, que decide formar en 1960 .

3.  La compañía de Madoff se dedicaba al asesoramiento e intermediación
bursatil, utilizando una estrategia de inversión denominada como “split
strike”, que consistía en comprar acciones de grandes compañías, y opciones de
compra y venta de esos mismos títulos. De esta manera, Madoff ofrecía
rentabilidades garantizadas entre 8% y 12% independientemente de lo que pase
en la bolsa de valores.

4.  Bernard Madoff tenia su compañía dividida en
dos :
- Bernard Madoff Investment Securities, que
hacía las funciones de corredor de bolsa y de
creador de mercado.
- Investment Advisory, donde se produjo la gran
estafa, en la cual, en lugar de utilizar la
mencionada técnica de inversión, lo que hacía
realmente era ir levantando su pirámide
financiera.

5.  Se trabajo el proyecto bajo el esquema Ponzi, ideado en los años 20 por el
estafador italiano Carlos Ponzi. Este esquema consistía en un sistema
piramidal con el cual las personas invertían dinero y conforme mas personas
iban entrando al negocio, se les iba pagando con los fondos a los
inversionistas, de tal modo que mientras mas personas ingresaban mayores
eran las ganancias.

6. Estafa y burla a los organismos reguladores
 En la compañía de Madoff se utilizaban dos
tipos de libros contables. En uno de ellos,
mantenía la información falsa que mostraba a
los inversionistas, de tal forma que estos solo
veían grandes ganancias. En el otro libro se
registraban las perdidas reales. De esta
manera, era así como se lograba ocultar la
información estafando no solo a los clientes
sino también a los organismos reguladores.

7. Se intenta descubrir la gran estafa.
 En el año 1992, La Security and Exchange Commission (SEC), luego de haber
recibido varias denuncias, intervino a la compañía pero sin encontrar ningún
aparente procedimiento ilegal.
 En el 2001, surgieron reportajes contra sus métodos; sin embargo, cuando
las autoridades le preguntaban acerca de la información que manejaban,
ellos respondían que no podía entregarla porque formaba parte de su
“secreto profesional”, escondiendo de esta forma el fraude.

8. El colapso de Madoff
 En el 2008, se inició la crisis económica en los Estados Unidos, con el colapso del
sistema financiero en la compañía de Madoff, debido a que no podía conseguir
nuevos clientes que inviertan su dinero en esa época. Asimismo, los inversionistas
decidieron retirar sus fondos debido al temor de futuras perdidas.
 Debido a que los fondos no ingresaban y muchos de sus clientes se habían
retirado, Madoff no tenia como sostener la base de la pirámide, llegando al
extremo de no poder devolverle el dinero a sus inversores.

9. El final del fraude
 Después de verse perdido ante la situación actual de su negocio, Madoff
decide comunicarle a sus hijos acerca del fraude que estaba realizando y
son ellos mismos quienes deciden denunciarlo ante las autoridades y
están proceden a su detención el 29 de junio del 2009.

11. El 23 de Diciembre, la policía encontró
muerto, con indicios de suicidio, al
financista Therry Magon de la
Villehuchet, de 65 años, uno de los
principales comercializadores de fondos
que gestionaba Madoff y cuyo dinero se
abría perdido completamente, siendo una
de las principales víctimas de esta estafa.

12. Grupos de afectados en el caso Madoff
Fundaciones
Bancos
Banca Privada Aseguradoras
Fondos Personas naturales

13. Principales empresas afectadas por el esquema Ponzi de la empresa de Madoff

14. Fraude en cifras a los principales bancos

15. BIBLIOGRAFIA UTILIZADA
• Madoff y el Esquema Ponzi (http://www.slideshare.net/noltekevin/la-
estafa-de-madoff-y-el-esquema-ponzi-1)
• Wikipedia – Esquema Ponzi
(http://es.wikipedia.org/wiki/Esquema_Ponzi)
• Análisis Global – El caso Madoff
(http://analisisglobal.wordpress.com/2009/01/21/el-caso-madoff-
%C2%BFquien-era-%C2%BFcomo-maquino-su-estafa-%C2%BFpor-que-
nadie-lo-detecto/)
• Principales bancos y entidades financieras afectadas por el fraude
Madoff (http://www.elnuevodiario.com.ni/economia/35255)