1. Caso Madoff y
el Método Ponzi
Integrantes:
• Viviana Torres Kari
• Cristofeer Vega Ramirez
• Leslie
Elaborado por: Cristofeer Vega Ramirez

2. Bernard Lawrence
Madoff
Nació el 29 de abril de 1983 en al
ciudad de New York, EE.UU. Se
encuentra casado con Ruth Madoff
Alpern y tiene dos hijos .
En el año de 1960 con tan solo 5,000
dolares decide fundar su propia
empresa que llevaria su nombre
“Madoff Investment Securities LLC”

3. Fue miembro activo de la National
Association of Securities Dealers (NASD) la
cual es una organizacion autoreguladora en
las industria de activos financieros
norteamericanos.
Con el tiempo y el prestigio que habia
obtenido fue nombrado presidente de la
National Association of Securities Dealers
Automated Quotation(NASDAQ) asociación
apoyada por su compañia.

4. La Estafa de Madoff
Su empresa se encontraba conformada
en dos partes:
El Bernard Madoxx
Investment Securities LLC:
Se encargaba de realizar las funciones
de corredor de bolsas(broker), y creador
de mercado en acciones
norteamericanas (market maker).

5. La otra parte:
Investment Advisory:
Esta se encargaba
exclusivamente de realizar la
estafa. Alli realizaba las
inversiones para hedge funds
para el grupo Banco Santander. El
objetivo era generar retornos
positivos. Es decir brindarles
beneficios de 8% a 12% sin
importar lo que pasara en la
bolsa de valores.

6. Resultados:
La estafa se calculo en un monton de
alrededor de 50.000 millones de
dolares.
La estafa duro unos 40 años. El 29 de
junio del 2009 fue condenado a 150
años de carcel por el juez Denny Chin.
No solo estafo a grandes entidades
financieras e inversionistas, sino
tambien ha grandes fundaciones y
organizaciones caritativas.

7. También…
Esta estafa se baso en el método Ponzi, el
cual poseía una estructura piramidal.
Madoff utilizo dos libros contables. El
primero era aquel que enseña a sus
inversionistas en donde mantenía la
información falsa sobre las inversiones y el
segundo libro era aquel en donde se
encontraban las cuentas reales de la
empresa que estaban llenas de perdidas
sustanciales.

8. ¿Cómo encubrió su
estafa?
Sustento la rentabilidad que
obtendría mediante la utilización de
la estrategia ´´split strike´´
conversión, el cual consistía en la
compra de acciones de grandes
compañías y opciones de compra y
la venta de esos títulos. Este método
ya era conocido en el mundo
financiero lo cual trajo confianza a
los inversionistas. Además de
generar mayor confianza por la
buena reputación que poseia
Madoff.

9. ¿Qué es el método Ponzi?
• Sistema que promete un
retorno con altos beneficios
para los inversionistas.
• Los beneficios de los primeros
inversionistas son obtenidos de
la inversión de los nuevos
inversionistas.
• Este método es considerado
obsoleto, pues para su
funcionamiento se requiere de
nuevos inversionistas
constantemente.

10. Características del método
Ponzi • Promesa de un retorno con
beneficios altos.
• Dirigido a personas con
conocimiento bajo en
finanzas.
• Relacionado con una sola
empresa y promotor.
• No presencia de una
auditoria confiable.
• La empresa no se encuentra
regulada por una entidad.
• Los beneficios obtenidos no
se encuentran bien
sustentados.

11. ¿Por qué no derrumbo la pirámide?
Debido a la crisis financiera y
económica que estaba pasando el
mundo, los inversionistas reclamaban
su dinero. Además, era mas difícil
atraer nuevos clientes para que
invirtieran en el mercado financiero
debido a al situación, ya sea a través de
Madoff u otra entidad. Es por esto, que
la pirámide se fue desmoronando pues
el principal sustento de este sistema
era el obtener nuevos clientes para que
invirtieran.

12. Bibliografía:
• http://analisisglobal.wordpress.com/2009/01/21/el-caso-madoff-%C2%BFquien-
era-%C2%BFcomo-maquino-su-estafa-%C2%BFpor-que-nadie-lo-detecto/
• http://www.elmundo.es/mundodinero/2009/05/26/economia/1243359325.html
• http://www.biography.com/people/bernard-madoff-466366
• http://www.ideal.es/granada/20081215/economia/metodo-ponzi-20081215.html
• http://www.lanacion.com.ar/1081240-el-esquema-ponzi-un-viejo-fraude-
piramidal
• http://www.etoro.es/educacion/esquema-ponzi-fundamentos.aspx