Bernard Madoff operaba un esquema Ponzi fraudulento a través de su compañía BMIS desde la década de 1960. Admitió en 2008 que las ganancias que reportaba eran falsas y que la compañía estaba insolvente. Fue arrestado y condenado a 150 años de prisión por fraude por más de $68 mil millones. Su estafa afectó a bancos, fondos de inversión y personas que perdieron dinero invertido.

1. ÉTICA PARA LOS NEGOCIOS
ELABORADO POR : GRECIA PALAVICINI

2. • Nació un 29 de Abril de 1938 en Nueva
York.
• Ex estudiante de la carrera de Derecho en
la Universidad de Yeshiva.
• En 1960, funda a su compañía
(BMIS),Bernard Madoff Investment
Securities LLC con un capital de $5000.00
• Fue miembro activo de la National
Asocciation of Securities Dealers (NASD)
• En 1990 , fue nombrado Presidente del
Consejo de Administración del Índice
NASDAQ de EEUU. B. MADOFF

3. • A fines del 2008 con una crisis
económica y financiera a nivel mundial ,
estallo una de las más grandes estafas
de la historia. El propietario de (BMIS),
Bernard Madoff fue capturado por el FBI
al descubriese que la mayoría de sus
«sustanciales rentabilidades» y el dinero
puesto por los inversionistas en su
exitosa compañía operaba bajo un
sistema fraudulento, el «Sistema Ponzi».

4. • Durante 1920 estalla un fraude similar en EEUU, el cual
procede de Carlos Ponzi , un inmigrante italiano. Ponzi
captaba inversionistas ofreciéndoles beneficios del 100% en
tres meses. El negocio iba creciendo, y así Ponzi ofrecía ya
un retorno del 50% en una inversión de 45 días. Las personas
beneficiadas comentaban su satisfacción lo cual generaba
que esta pirámide se extendiera aún más. En pocos tiempo
había obtenido grandes fondos por lo que depositó el dinero
en el Hanover Trust Bank of Boston .
• Meses después, el sistema empezó a caer debido a que el
Boston Post publicará dudas acerca del sistema que
empleaba Ponzi, fue así que el Estado intervino deteniendo
todas las nuevas captaciones de dinero. Los inversionistas
molestos y preocupados reclamaron su dinero, el cual Ponzi
les devolvió, causando un aumento de confianza y de apoyo.
• En Agosto de 1920, se declaró a Ponzi en bancarrota,
haciéndolo confesar su participación en una estafa parecida
en 1908 en Canadá.

5. • El esquema Ponzi es una operación fraudulenta de inversión que
implica el pago de intereses a los inversores de su propio dinero
invertido o del dinero de nuevos inversores.
• Esta estafa consiste en un proceso en el que las ganancias que
obtienen los primeros inversionistas son generadas gracias al dinero
aportado por ellos mismos o por otros nuevos inversores. El sistema
sólo funciona si crece la cantidad de nuevas víctimas.

6. • Debido al auge económico presente entre 2002 –
2006 en EEUU, Madoff captaba grandes inversiones
con lo cual su pirámide iba creciendo sin embargo las
el riesgo y las pérdidas aumentando.
• En 2006, al inicio de la crisis, diversos bancos
quebraron, ocasionando que los inversionistas
retiraran su dinero de bancos y fondos de inversión.
• La desconfianza creada en las finanzas hacía más
difícil atraer nuevos clientes para que invirtieran su
dinero, la firma de Madoff se vio afectada al recibir
pedidos por parte de los inversionistas de la
devolución total de su capital.
• La condición fundamental para que la pirámide de
Madoff fallaría: Si no entran clientes nuevos, no hay
con qué pagar a los clientes antiguos.

7. • El analista financiero Harry Markopolos denunció
a la SEC, que era matemáticamente y legalmente
insostenible que Madoff logrará las exuberantes
ganancias que lograba.
• Madoff fue investigado en 1992 por la SEC sin
descubrir nada ilegal.
• En 1999 varias empresas denunciaron a la firma
de Madoff, pero tampoco esta vez se hizo nada
contra ésta. Como tampoco sirvieron de mucho
los reportajes que se publicaron en los años 2000
y 2001 en contra de los métodos del gestor.

8. • Madoff decía usar una estrategia de inversión
conocida como «split strike» conversión, que
consiste en comprar acciones de grandes
compañías y opciones de compra y venta de esos
mismos títulos. De este modo es posible ganar
dinero tanto en mercados en alza como en
mercados a la baja, ofrecía rentabilidades
garantizadas entre el 8% y el 12%.
• El producto atractivo unido a la reputación de la
que gozaba Madoff hizo que el humo que Madoff
vendía fuese corriendo de boca en boca entre los
grandes millonarios y entre la gran banca de
inversión.
• Diversos inversores pedían su dinero para
protegerse de la crisis y afrontarla, otros dejaron de
invertir sus fondos a través de Madoff o sus
asociados.

9. • Fue denunciado por sus dos hijos tras
confesarles que sus sistema operaba bajo un
esquema Ponzi gigante, informándoles que el
negocio era insolvente desde varios años atrás y
que las pérdidas bordeaban los $50 millones de
dólares.
• El 11 de diciembre del 2008, la Fiscalía de Nueva
York y el FBI detuvieron a Bernard Madoff,
acusado por haber creado un enorme fraude.
Madoff fue arrestado y reconoció que estaba
arruinado e insolvente por lo que esperaba ir a la
cárcel.
• El 29 de junio de 2009 Madoff fue condenado a
una sentencia de 150 años de prisión, acusado
principalmente por mantener durante años un
fraudulento sistema de inversiones calculado en
más de $68.000 millones de dólares en pérdidas.

10. Tres categorías se vieron afectados:
• Bancos y aseguradoras.
• Banca privada y fondos.
• Fundaciones y personas naturales.
• Unas categorías a otras se vieron contagiadas por la estafa, principalmente en los
bancos al invertir el dinero de sus clientes en sociedades con grandes patrimonios.

11. • http://www.clmeconomia.jccm.es/pdfclm/prosper_lamothe_14.pdf
• http://www.abc.es/20081215/economia-economia/economia-finanzas-cnmv-analiza-
200812151155.html
• http://www.compradivisas.com/estafa-madoff-fraude-piramidal/
• http://www.periodismoindependiente.es/economia/la-estafa-piramidal-de-madoff-y-el-
esquema-ponzi/
• http://madoffyesquemaponzi.blogspot.com/2012/09/la-estafa-de-bernad-madoff-y-el-
esquema.html
• http://www.finanzzas.com/%C2%BFquien-es-y-que-hizo-bernard-madoff
• http://analisisglobal.wordpress.com/2009/01/21/el-caso-madoff-%C2%BFquien-era-
%C2%BFcomo-maquino-su-estafa-%C2%BFpor-que-nadie-lo-detecto/