El documento describe el esquema Ponzi llevado a cabo por Bernard Madoff, el mayor fraude financiero de la historia. Madoff fundó una firma de inversión en 1960 y ofrecía altas rentabilidades constantes que resultaron ser demasiado buenas para ser verdad. En realidad, estaba operando un esquema Ponzi, usando el dinero de nuevos inversionistas para pagar a los anteriores. La estafa colapsó en 2008 debido a la crisis financiera, y Madoff fue sentenciado a 150 años de prisión. El fraude afectó a bancos, fond
3. Esquema Ponzi o también llamado
“esquema cédula”, “esquema
burbuja” o “esquema pirámide”.
Este término hace referencia a una
forma de fraude. Fue acuñado por
una estafa llevada a cabo por Carlos
Ponzi, un inmigrante italiano que se
estableció en Boston en el año 1920,
del cual posteriormente se sabría
que era un delincuente especializado
en estafas.
Antecedentes – Esquema Ponzi
4. Lo que hacía Ponzi, era utilizar el dinero
de un nuevo inversionista para pagarle al
inversionista más antiguo, es decir
tomaba el dinero invertido por una
persona para pagarle a otra, formando
una estructura piramidal donde la base
estaría conformada por los nuevos
inversionistas, mientras en los lugares
más altos se encontrarían las personas
que entraron al sistema primero y
quienes recibían más rápido su dinero.
De esta manera su “negocio” seguiría
siendo rentable y seguiría creciendo
mientras existan nuevas víctimas
interesadas en invertir ó antiguas
víctimas interesadas en aportar más.
Funcionamiento del
Esquema
5. Promesa de altos beneficios a corto plazo
Obtención de beneficios financieros que
no están bien documentados
Dirigido a un público con poco
conocimiento financiero
Se relaciona con un único promotor o
una única empresa
Falta de una auditoría de confianza
Características del Esquema
6. Bernard L. Madoff, ex-presidente de
Nasdaq y uno de los inversores más
activos de los últimos 50 años y
considerado el gestor favorito de los ricos
de Florida y Manhattan.
En diciembre de 2008 el banquero fue
detenido por fraude , esta estafa alcanzó
los 50.000 millones de dólares, lo que lo
convirtió en el mayor fraude de la historia
y posteriormente sentenciado a 150 años
de prisión.
Bernand L. Madoff
7. Fundó en 1960 con el nombre de Madoff
Investment Securities, firma de inversores
y que servía para captar las inversiones de
personas adineradas.
Madoff invertía ese capital en acciones de
grandes compañías y opciones de compra
de esos títulos. Ofrecía altas rentabilidades
-entre 10-12%-, que nunca se veían
afectadas por los vaivenes de los mercados,
algo muy inusual
La realidad es que invertía sólo una
pequeña parte de esos fondos y la mayor se
utilizaba para pagar a los antiguos clientes.
La Estafa
8. Hedge funds, es decir, fondos de
inversión libre que se caracterizan por
una laxa regulación, capacidad para
aplicar estrategias arriesgadas y la
búsqueda de altas rentabilidades en
cualquier situación de mercado.
Teóricamente, los fondos de inversión
libre están limitados a grandes
inversores, ya que requieren un
patrimonio mínimo muy elevado
Rentabilidad-'hedge funds'
9. La pirámide se derrumbó debido a
la crisis financiera, la cual provocó
que entraran cada vez menos
clientes y Madoff tenía que hacer
frente a los pagos de los inversores
que querían recuperar su capital, un
dinero que ya se había evaporado en
el pago a otros que se fueron antes.
Madoff se declara culpable ante sus
hijos, y ellos son los que lo
denuncian frente a las autoridades
Caída de la Pirámide
10. Un juez de Nueva York decretó el
ingreso inmediato en prisión de
Bernard Madoff, después de que el
financiero se declarara culpable de
los delitos de estafa y lavado de
dinero que se le imputan y que
conllevan una pena máxima de 150
años de cárcel
Sentencia a Bernard Madoff
11. Los afectados se agruparon en tres categorías:
1) Bancos y aseguradoras
Acces International
Banco Santander
BBVA
BNP
HSBC
Principales victimas
12. Natixis
Man Group
Societe Generale
Unicredit
Banco Nomura
2) Banca privada y fondos
13. Avram y Carol
Goldberg
Irwin Kellner
Robert Jaffe y familia
Frank Lauternberg
Stephen A. Fine
3) Fundaciones y personas físicas