Este documento proporciona una introducción al crédito documentario internacional. Explica que es un medio de pago condicionado en el que un banco emisor se compromete a pagar a un beneficiario según las instrucciones de un ordenante. Describe las partes involucradas, los procesos operativos, las ventajas para compradores y vendedores, y diferentes tipos de cartas de crédito.

1. 1 EL CRÉDITO DOCUMENTARIO INTERNACIONAL Ing. Patricio ESTRADA H. MSc Loja, Abril 27 de 2010

2. 2 Crédito Documentario “Todo convenio en virtud del cual una entidad financiera emisora Obrando a petición y de conformidad con las instrucciones de un cliente denominado Ordenante se obliga a hacer un pago a un tercero denominado Beneficiario a través de un banco corresponsal situado en el país del beneficiario".

3. 3 LAS OBLIGACIONES CONDICIONADAS DE PAGO Obligación condicionada de pago que asume un banco (Emisor) por escrito (condicionada) a favor del beneficiario siguiendo las instrucciones del ordenante. “Crédito Documentario” “Bancos tratan con documentos y no con las mercancías, servicios o prestaciones con las que los documentos puedan estar relacionados”. Art. 5 Brochure 600

4. 4 Para que sirve un Crédito Documentario Un medio de pago más. No se reserva exclusivamente al pago de mercancías. Para el pago de servicios Cualquier otra contraprestación.

5. 5 Ventajas para las partes contratantes Consigue conciliar los intereses del comprador y del vendedor en un contrato de compraventa. El comprador Quiere tener la seguridad de que no pagará al vendedor hasta tener la certeza documental de que éste ha cumplido puntualmente sus obligaciones. El vendedor Quiere tener la seguridad de que recibirá la totalidad del importe (plazo convenido).

6. 6 Partes Crédito Documentario Tiene cuatro partes que son: 1. ORDENANTE(Comprador, importador). 2. BANCO EMISOR (Que al emitir el crédito adquiere el compromiso de pagar al beneficiario) 3. BANCO AVISADOR/CONFIRMADOR (El banco corresponsal). 4. BENEFICIARIO (Vendedor, exportador)

7. 7 La Carta de Crédito Promesa documentaria por medio de la cual un banco paga a un beneficiario designado EL VENDEDOR Una cantidad en nombre del importador. Ciertas condiciones se cumplan.

8. 8 LA CARTA DE CRÉDITO Instrumento expedido por un banco. Representación - clientes. Emitir L/C. Bondad y buen nombre. A cambio del comprador. Puede ser bueno.

9. 9 VENTAJAS DE LA CARTA DE CRÉDITO Para el exportador Seguridad del cobro Contar con dos deudores IMPORTADOR - BANCO. Para el importador Sólo paga lo comprometido. Brinda una suerte de financiación.

10. 10 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 1. El Comprador y el Vendedor concluyen un contrato de compraventa. Estipulando el pago mediante un Crédito Documentario

11. 11 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 2. El Comprador ORDENANTE Da instrucciones a su banco BANCO EMISOR para que emita un crédito a favor del vendedor BENEFICIARIO.

12. 12 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 3. El Banco Emisor (emite o abre el crédito y solicita a otro banco (AVISADOR) Generalmente situado en el país del Vendedor que notifique o confirme el crédito.

13. 13 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 4. El banco avisador o confirmador BANCO NOTIFICADOR O CONFIRMADOR Informa al vendedor de la emisión del crédito a su favor.

14. 14 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 5. Tan pronto como el vendedor tiene conocimiento del crédito y considera que puede cumplir sus términos y condiciones procede a la expedición de las mercancías.

15. 15 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 6. A continuación, el Vendedor presenta los documentos requeridos al banco en el cual está el crédito disponible, banco que será el emisor, el confirmador, o el designado (confirmador).

16. 16 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 7. El banco comprueba si los documentos se ajustan a los requisitos del crédito. Si es así, el banco pagará, (a la vista o a plazos) aceptará o negociará según los términos del crédito.

17. 17 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 8. Si el banco designado no fuere el banco emisor, enviará a éste los documentos

18. 18 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 9. El banco emisor verifica los documentos y si son conformes con los requisitos del crédito: Bien reembolsa de la manera convenida al banco designado o confirmador que ha efectuado el pago. Bien efectúa el pago al banco designado o confirmador, que pagará a su vencimiento, bien por pago diferido, bien por haber aceptado o bien por haber negociado.

19. 19 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 10. En caso de que los documentos satisfagan los requisitos del crédito, el banco emisor los entrega al comprador, contra pago del importe debido o según otras condiciones acordadas.

20. 20 PROCESO OPERATIVO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO 11. El comprador remite los documentos al transportista, quien procederá a entregar las mercancías

21. 21 CLASIFICACIÓN DE LAS CARTAS DE CRÉDITO Más convenientes para el importador. Más convenientes para el exportador. Mutua conveniencia.

22. 22 Cartas de Crédito más convenientes para el Importador 1. A PLAZOUna L/C. es a plazos Paga después de 30, 60,90, 120 ó 180 días. Fecha de realización del negocio. Firma de las letras. Fecha de embarque de las mercancías.

23. 23 2. DE TERCEROS Entidad FINANCIERA GRANDE. Conocida y aceptada. Financieras corresponsales del exterior. Cliente de una entidad financiera pequeña y no aceptada.

24. 24 3. NOTIFICADA Entidad financiera corresponsal Informa al beneficiario. Apertura de la carta. No garantiza el pago.

25. 25 4. ROTATIVA o REVOLVING COMPRADOR - Oferta de mercaderías. Compras de gran volumen. Posibilidades crediticias y financieras. EL VENDEDOR - Embarques parciales (crédito rotativo). Tantos pagos embarques. Automático o controlado Acumulativo o no acumulativo.

26. 26 Cartas de Crédito más convenientes para el Exportador 1. A LA VISTACliente manifiesta: veo y pago. Recibe los documentos de transporte Facturas. Los certificados y demás documentos. Nacionalizar la mercancía. Paga el valor del crédito.

27. 27 2. BACK TO BACK Actúa como ordenante un vendedor No produce la mercadería. Intermediario Comprador ignore quién es el fabricante. Intermediario es el beneficiario. Abrir una segunda carta de crédito Basada en la primera.

28. 28 PUNTOS DISTINTOS

29. 29 3. CLÁUSULA ROJA Pagos anticipados antes de que la mercadería sea embarcada. El vendedor - confianza - comprador. Entidad financiera emisora exige al importador garantías por más del 100% de los anticipos.

30. 30 4. CLÁUSULA VERDE Persigue la misma finalidad. Es una forma de financiación. Anticipos se pagan al vendedor contra presentación de recibos. Recibos se hacen a favor de la entidad financiera notificadora o confirmante.

31. 31 5. CONFIRMADA Garantía de pago Entidad Financiera EMISORA. Entidad Financiera CORRESPONSAL. Banco ubicado en el país el exportador. Se compromete - Banco Emisor.

32. 32 6. NEGOCIABLE Letra de cambio aceptada Entidad Financiera Emisora. Entidad Financiera Confirmante. Negociarse con otras entidades financieras distintas de las mencionadas.

33. 33 7. NO NEGOCIABLE Letra de cambio respectiva. Puede ser negociada Entidad Financiera Emisora. Entidad Financiera Confirmante.

34. 34 8. TRANSFERIBLE Permite al beneficiario Ceder los derechos sobre la L/C. La transferencia Una sola una vez. Una o más personas.

35. 35 El Crédito TRANSFERIBLE Solución las necesidades intermediación. No sucede - Crédito Back to Back. Consiste en la cesión del derecho de utilización del crédito en favor de una tercera persona “Segundo Beneficiario”.

36. 36 TRANSFERIBLE El vendedor - La condición Crédito Documentario Transferible. Advirtiendo. Comprador - Intermediario. Organizador de producciones. “Fabricante sin fábrica”.

37. 37 Cartas de Crédito de mutua Conveniencia IRREVOCABLE No puede ser modificada. Declarada insubsistente. Consentimiento expreso. Todas las partes. Ningún cambio. Menor cuantía. Sin el permiso expreso de todas ellas.

38. 38 ACLARACIÓN Una carta de crédito - dos o más características. Por ejemplo: Irrevocable, confirmada, negociada, a la vista. No características contradictorias. No puede ser al mismo tiempo. A la Vista ya Plazos Revocable eIrrevocable.