Este documento presenta los estados financieros de una empresa para los años 2012 y 2011, incluyendo el balance general y el estado de pérdidas y ganancias. Calcula varios índices de solvencia como el índice de deuda, el índice de deuda sobre patrimonio y el índice de cobertura de intereses. El último índice muestra que en 2012 la empresa tuvo una solvencia de más de 3 veces su utilidad para cubrir los intereses de sus obligaciones financieras.
EOI · 14/05/2014 · http://a.eoi.es/5u0o
Workshop sobre Finanzas: Mejora competitiva e innovación en la gestión.
El objetivo de este taller es ofrecer al participante las claves para conocer las distintas formulas de financiación existentes, analizar como las están utilizando en la actualidad y ayudarles a planificar su utilización en el futuro de manera correcta en función de sus necesidades.
Se profundizará especialmente en la gestión innovadora del circulante, como herramienta competitiva de la empresa.
El cash flow operativo y el cash flow de negocio: ¿Qué es el cash flow operativo? ¿Qué es el cash flow de negocio? ¿Cuál es la relación entre el cash flow operativo y el cash flow de negocio? ¿Cuándo coinciden? ¿Cuándo el cash flow operativo es mayor que el cash flow de negocio? ¿Cuándo es inferior?
El cash flow de los accionistas: ¿Qué es el cash flow de los accionistas? ¿Qué relación hay entre el cash flow de los accionistas y el cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas coincide con el cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas es inferior al cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas es superior al cash flow de negocio?
Aplicación o financiación del cash flow de negocio: Si el cash flow de negocio es positivo, ¿para qué puede utilizarse? Si el cash flow de negocio es negativo, ¿cómo se puede financiar este déficit de cash flow de negocio?
La variación de caja: ¿Cómo analizar la variación de caja de un ejercicio a otro?
El free cash flow: ¿Qué es el free cash flow? ¿Qué relación hay entre el free cash flow y el cash flow de las acciones?
Se incluyen múltiples ejercicios y preguntas de autoevaluación.
CURRÍCULUM VITAE
Inocencio Meléndez Julio
Licenciado en Derecho
Licenciado en Administración de Empresas
PhD en Derecho Patrimonial y Contratación Contemporánea.
MSc. en Derecho de los Contratos Administrativos, Civiles, Comerciales y Financieros.
MSc. en Administración, con énfasis en Gestión y Estructuración de Contratos de Obra Pública, de Concesiones de Infraestructura del Transporte, Concesiones Viales y Servicios Públicos. Diploma de Estudios Avanzados D.E.A en Responsabilidad Contractual, Extracontractual Civil y del Estado con Suficiencia Investigadora en Derecho Civil- Contratos y Daños
Especialista en Derecho Administrativo Económico
Especialista en Derecho Público, Ciencias y Sociología Políticas
Especialista en Gobierno y Control Distritos Ciudades Capitales
Especialista en Derecho Procesal
La vida conforme al Espíritu de Dios. Los Frutos del Espíritu Santo: “ Lo que el espíritu produce es amor, alegría, paz, paciencia, amabilidad, bondad, fidelidad, humildad, oración, salud, servicio a los demás y dominio propio. Contra tales cosas no hay ley.”
Carta de San Pablo a los Gálatas, Capítulo 5, Versículo 22.
I. PERFIL Y COMPETENCIA PROFESIONAL
Consultor- Asesor en Gestión, estructuración legal, técnica y financiera de Proyectos Estratégicos Corporativos en Contratos de Obra Pública, Contratos de Concesiones Viales, Infraestructura de Transporte, y asuntos del Derecho Constitucional, Administrativo, Civil, Comercial, Responsabilidad Contractual, Extracontractual Civil y del Estado, Derecho de Daños, y Derecho Patrimonial.
Concesiones de Servicios Públicos de energía eléctrica, gas natural, combustible y comprimido, Hidrocarburos, refinería, telecomunicaciones, telefonía fija, básica conmutada, celulares, larga distancia nacional internacional, internet, trunking, televisión, canales y espacios, televisión comunitaria, nacional regional y satelital; Aseo, saneamiento básico, acueducto, aguas, alcantarillado y cloacas; tratamiento de residuos sólidos.
Concesiones de infraestructura del transporte terrestre de carga y pasajeros, terminales de transporte terrestre, concesiones de aeropuerto, concesiones de transporte férreo, concesiones de transporte marítimo y fluvial, licencias administrativas.
Estructuración de la matriz de riesgos contractuales en negocios civiles, comerciales, financieros, riesgos en los contratos administrativos de obras públicas y concesiones viales y de servicios públicos.
Asesoría y consultoría jurídica en reclamaciones económicas derivadas de los contratos, indemnizaciones patrimoniales del derecho de daños, responsabilidad contractual extracontractual, civil y del Estado, Asesorías en Derecho Patrimonial y reparación integral de daños resarcibles; Derecho Civil, Derecho Comercial, Derecho de Sociedades, Regulación, Derecho del Consumidor, y reclamaciones de siniestralidad en el Derecho de Seguros; Asesorí
6. INTERPRETACIÓN DEL ÍNDICE
• Por cada peso que la empresa tiene invertido
en el activo, 0.77 pesos han sido financiados
por acreedores (se puede evidenciar en el
balance, pues del total de los pasivos
corrientes, las obligaciones financieras ocupan
mas del 77%).
• El 77.3% de los activos, pertenece a los
acreedores.
8. PATRIMONIO 2012 2011
capital autorizado año 2012 4.332.816$ 2.854.816$
superavit de capital 214.934.426$ 37.741.515$
superavit de valorizacion 27.827.455$ 38.320.220$
reservas 31.007.456$ 31.007.456$
resulatado ejercicio 44.158.199$ (1.899.928)$
resulatados ejercio anterior (1.889.928)$ -$
revalorizacion del patrimonio 33.732.080$ 34.267.432$
TOTAL PATRIMONIO 354.102.504$ 142.291.511$
9. FÓRMULA: ÍNDICE DE
DEUDA/PATRIMONIO
INTERPRETACIÓN DEL ÍNDICE: La empresa tiene
comprometido su patrimonio en mas de 3 veces, lo cual
es negativo, pues con una posición de deuda alta se corre
el riesgo de quedarse sin efectivo bajo condiciones
adversas.
10. INTERPRETACIÓN DEL ÍNDICE
• Desde el punto de vista de los acreedores, no
genera una buena alternativa, pues la
situación de endeudamiento global de la
empresa no es propicia, dada su baja
capacidad de obtención de fondos en caso de
emergencia.
15. INTERPRETACIÓN DEL ÍNDICE
• Para el año 2012, la empresa Carvajal
empaques, tuvo una solvencia de más de 3
veces su utilidad, para cubrir los intereses
derivados de sus obligaciones financieras.