Este documento presenta los resultados de un estudio de mercado sobre el sector de electricidad, gas y agua en Chile entre 2005 y 2012. Analiza las tendencias en el número de empresas, segmentos de empresas, ingresos e ingresos por segmento, y empleo durante ese período. Los gráficos muestran que hubo un aumento constante en el número de empresas y empleados, con las empresas micro y pequeñas dominando el panorama. Los ingresos totales y por segmento también aumentaron consistentemente durante este período.

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miércoles, 11 de febrero de 15 | Slide 142
Electricity - Gas - Water Market
Chile, 2015
Cristián A. Moya Villarroel,
Founder – Managing Director

2. !2.791!! !2.813!!
!2.888!!
!2.962!!
!3.033!! !3.080!!
!3.167!!
!3.434!!
!,!!
!500!!
!1.000!!
!1.500!!
!2.000!!
!2.500!!
!3.000!!
!3.500!!
!4.000!!
2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!
Market Study – Chile
Evolution from 2005 to 2012 by number of companies
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

3. !346!! !346!! !377!! !375!!
!427!! !425!!
!478!!
!556!!
!1.834!! !1.836!! !1.836!! !1.867!! !1.879!! !1.894!! !1.868!!
!1.952!!
!414!! !423!! !452!! !471!! !476!! !488!! !513!!
!581!!
!71!! !78!! !87!! !105!! !103!! !109!! !117!! !143!!
!126!! !130!! !136!! !144!! !148!! !164!! !191!! !202!!
!-!!
!500!!
!1.000!!
!1.500!!
!2.000!!
!2.500!!
2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!
Otras! Micro! Pequeña! Mediana! Grande!
Market Study – Chile
Evolution from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

4. 0,32%& 0,32%& 0,32%& 0,33%& 0,33%& 0,33%& 0,33%&
0,35%&
0,00%&
0,05%&
0,10%&
0,15%&
0,20%&
0,25%&
0,30%&
0,35%&
0,40%&
2005& 2006& 2007& 2008& 2009& 2010& 2011& 2012&
Market Study – Chile
Participation from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

5. 0%#
0,8%#
2,7%# 2,6%#
2,4%#
1,5%#
2,8%#
8,4%#
0%#
1%#
2%#
3%#
4%#
5%#
6%#
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9%#
2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#
Market Study – Chile
Growth from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

6. 0%#
0,8%#
3,5%#
6,1%#
8,7%#
10,4%#
13,5%#
23,0%#
0%#
5%#
10%#
15%#
20%#
25%#
2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#
Market Study – Chile
Accumulated growth from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

7. 12,4%& 12,3%& 13,1%& 12,7%& 14,1%& 13,8%& 15,1%& 16,2%&
65,7%& 65,3%& 63,6%& 63,0%& 62,0%& 61,5%& 59,0%& 56,8%&
14,8%& 15,0%& 15,7%& 15,9%& 15,7%& 15,8%& 16,2%& 16,9%&
2,5%& 2,8%& 3,0%& 3,5%& 3,4%& 3,5%& 3,7%& 4,2%&
4,5%& 4,6%& 4,7%& 4,9%& 4,9%& 5,3%& 6,0%& 5,9%&
0,0%&
10,0%&
20,0%&
30,0%&
40,0%&
50,0%&
60,0%&
70,0%&
80,0%&
90,0%&
100,0%&
2005& 2006& 2007& 2008& 2009& 2010& 2011& 2012&
Otras& Micro& Pequeña& Mediana& Grande&
Market Study – Chile
Participation from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

8. !628.273.762!!
!803.213.630!!
!905.770.266!!
!947.468.092!!
!842.407.132!!
!962.528.523!!
!1.096.021.285!!
!1.018.583.838!!
!-!!
!200.000.000!!
!400.000.000!!
!600.000.000!!
!800.000.000!!
!1.000.000.000!!
!1.200.000.000!!
2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!
Market Study – Chile
Income evolution from 2005 to 2012
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

9. !1.092.277!! !1.115.014!! !1.126.184!!
!1.134.412!! !1.144.820!! !1.180.663!! !1.181.444!! !1.242.043!!!3.201.166!! !3.218.765!! !3.464.529!! !3.543.268!! !3.417.583!! !3.627.021!! !1.815.895!! !4.429.398!!
!2.017.686!! !2.434.282!! !-!! !5.322.836!! !5.315.653!! !3.563.962!! !5.816.393!! !6.985.846!!
!621.962.633!!
!796.445.568!!
!901.179.553!!
!937.467.576!!
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!1.005.926.552!!
!-!!
!200.000.000!!
!400.000.000!!
!600.000.000!!
!800.000.000!!
!1.000.000.000!!
!1.200.000.000!!
2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!
Otras! Micro! Pequeña! Mediana! Grande!
Market Study – Chile
Income evolution from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

10. 5,41%&
6,14%&
6,42%&
5,90%& 5,89%&
6,11%& 6,03%&
5,68%&
0,00%&
1,00%&
2,00%&
3,00%&
4,00%&
5,00%&
6,00%&
7,00%&
8,00%&
2005& 2006& 2007& 2008& 2009& 2010& 2011& 2012&
Market Study – Chile
Participation from 2005 to 2012 by companies segment
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11. Market Study – Chile
Income growth from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.
0%#
27,8%#
12,8%#
4,6%#
+11,1%#
14,3%# 13,9%#
+7,1%#
+15%#
+10%#
+5%#
0%#
5%#
10%#
15%#
20%#
25%#
30%#
2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#

12. 0%#
27,8%#
44,2%#
50,8%#
34,1%#
53,2%#
74,4%#
62,1%#
0%#
10%#
20%#
30%#
40%#
50%#
60%#
70%#
80%#
2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#
Market Study – Chile
Accumulated growth from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

13. 99,0%% 99,2%% 99,5%% 98,9%% 98,8%% 99,1%% 99,2%% 98,8%%
0,0%%
10,0%%
20,0%%
30,0%%
40,0%%
50,0%%
60,0%%
70,0%%
80,0%%
90,0%%
100,0%%
2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011% 2012%
Micro% Pequeña% Mediana% Grande%
Market Study – Chile
Income participation from 2005 to 2012 by companies segment
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14. Market Study – Chile
Employees evolution from 2005 to 2012
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!48.808!! !47.531!!
!51.687!!
!54.202!!
!57.253!!
!58.967!!
!63.471!!
!67.146!!
!-!!
!10.000!!
!20.000!!
!30.000!!
!40.000!!
!50.000!!
!60.000!!
!70.000!!
!80.000!!
2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!

15. !592!! !594!! !682!! !689!! !887!! !779!! !680!! !718!!
!2.032!! !2.005!! !2.290!! !2.514!! !2.532!! !2.624!! !2.604!! !2.681!!!2.350!! !2.421!! !2.383!! !2.695!! !3.060!! !2.799!! !2.998!! !3.480!!
!2.192!! !1.803!! !2.278!! !2.447!! !2.364!! !2.227!! !2.440!! !3.389!!
!41.642!!
!40.708!!
!44.054!!
!45.857!!
!48.410!!
!50.538!!
!54.749!!
!56.878!!
!-!!
!10.000!!
!20.000!!
!30.000!!
!40.000!!
!50.000!!
!60.000!!
2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!
Otras! Micro! Pequeña! Mediana! Grande!
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Employees evolution from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

16. 0,82%&
0,73%& 0,73%& 0,73%&
0,81%&
0,78%& 0,77%& 0,78%&
0,00%&
0,10%&
0,20%&
0,30%&
0,40%&
0,50%&
0,60%&
0,70%&
0,80%&
0,90%&
1,00%&
2005& 2006& 2007& 2008& 2009& 2010& 2011& 2012&
Market Study – Chile
Employees participation from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

17. 0%#
$2,6%#
8,7%#
4,9%#
5,6%#
3,0%#
7,6%#
5,8%#
$4%#
$2%#
0%#
2%#
4%#
6%#
8%#
10%#
2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#
Market Study – Chile
Employees growth from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

18. 0%#
$2,6%#
5,9%#
11,1%#
17,3%#
20,8%#
30,0%#
37,6%#
$5%#
0%#
5%#
10%#
15%#
20%#
25%#
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35%#
40%#
2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#
Market Study – Chile
Accumulated growth from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

19. 1,2%% 1,2%% 1,3%% 1,3%% 1,5%% 1,3%% 1,1%% 1,1%%
4,2%% 4,2%% 4,4%% 4,6%% 4,4%% 4,4%% 4,1%% 4,0%%
4,8%% 5,1%% 4,6%% 5,0%% 5,3%% 4,7%% 4,7%% 5,2%%
4,5%% 3,8%% 4,4%% 4,5%% 4,1%% 3,8%% 3,8%% 5,0%%
85,3%% 85,6%% 85,2%% 84,6%% 84,6%% 85,7%% 86,3%% 84,7%%
0,0%%
10,0%%
20,0%%
30,0%%
40,0%%
50,0%%
60,0%%
70,0%%
80,0%%
90,0%%
100,0%%
2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011% 2012%
Otras% Micro% Pequeña% Mediana% Grande%
Market Study – Chile
Employees participation from 2005 to 2012 by companies segment
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FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información de Servicio de Impuestos Internos.

20. Energy Market – Chile
Power Systems
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AYSÉN&
0%&
MAGALL
ANES&
1%&
SIC&
73%&
SING&
26%&
Térmico&
(MW)&
65%&
Hidráulic
o&(MW)&
34%&
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(MW)&
1%&
AYSÉN&
0%&
MAGALL
ANES&
1%&
SIC&
59%&
SING&
40%&
SIC&
100%&
Potencia Instalada Tipo Generación Térmica Hidráulica
17.438MW 17.438MW 11.370MW 5.870MW
FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información del Ministerio de Energía, Sistemas Interconectado Central y Sistema Interconectado del Norte Grande.

21. Energy Market – Chile
Power Systems
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miércoles, 11 de febrero de 15 | Slide 162
SING%
26%%
SIC%
74%%
AYSÉN%
0%%
MAGALL
ANES%
0%%
Térmico%
(GWh)%
66%%
Hidráulic
o%(GWh)%
33%%
Eólico%
(GWh)%
1%%
Carbón,%%
3.525%%
Petróleo
,%%2.749%%
Gas%,%%
4.969%%
Otros,%%
128%%
Pasada,%%
2.145%%
Embalse,%%
3.725%%
Eólico,%%
198%% Carbón%
20%%
Petróleo%
16%%
Gas%%
29%%
Otros%
1%%
Pasada%
12%%
Embalse%
21%%
Eólico%
1%%
Generación Bruta Tipo Generación Base Instalada - Consumo de Combustible
62.438GWh 62.438GWh 17.438MW 17.438MW
FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información del Ministerio de Energía, Sistemas Interconectado Central y Sistema Interconectado del Norte Grande.

22. Energy Market – Chile
Power Systems
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miércoles, 11 de febrero de 15 | Slide 163
Regula
dos*
(GWh)*
55%*
Industr
iales*
(GWh)*
45%*
Generaci
ón*
46%*
Transmis
ión*
22%*
Clientes*
Libres*
32%*
Generaci
ón*
28%*
Transmis
ión*
10%*
Clientes*
Libres*
62%*
SIC*
78%*
SING*
22%*
58.428GWh 162 47 209
Ventas Clientes Empresas SIC Empresas SING Total Empresas
FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a información del Ministerio de Energía, Sistemas Interconectado Central y Sistema Interconectado del Norte Grande.

23. Energy Market – Chile
Power Systems
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miércoles, 11 de febrero de 15 | Slide 164

24. ★!
★!
★!★!
★!
★!
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★!
Tetra Global Intelligence
I n n o v a t i o n T e c h n o l o g i e s