El documento describe los conceptos de competencia perfecta y monopolio. Bajo competencia perfecta, hay muchos compradores y vendedores, el producto es homogéneo, y no hay barreras de entrada o salida del mercado. Esto resulta en que las empresas toman el precio del mercado como dado y buscan maximizar sus ganancias a corto plazo. Un monopolio es un mercado dominado por una sola empresa, la cual puede influir el precio al variar la producción.