El documento presenta un análisis financiero de un proyecto de inversión social. Detalla los costos iniciales de estudio y adecuación de instalaciones por $6,047,249. La inversión inicial requerida es de $57,337,385, proveniente en un 50% de socios y en un 50% de un fondo emprender. Se proyecta una demanda potencial de 128 unidades con una demanda atendida del 33% al 39% en 5 años.

1. 31 DE MARZO DE 1947 - PEREIRA

2. ANÁLISIS FINANCIERO

3. INVERSIÓN SOCIAL PREOPERATIVOS ESTUDIO DEL PROYECTO CONCEPTO VALOR TOTAL DÍAS DE TRABAJO DURANTE ESTUDIO DEL PROYECTO 15 ADECUACIÓN INSTALACIONES 1.000.000 VALOR DE LA HORA 2.961 COSTOS LEGALES 1.052.700 ALMUERZOS Y REFRIGERIOS POR DÍA 5.500 PUBLICIDAD 2.000.000 HORAS PROMEDIO DE ENCUENTRO 3 IMPREVISTOS 500.000 TRANSPORTE, PAPELERÍA Y OTROS 200.000 INTEGRANTES 6 Subtotal 4.552.700 COSTO DEL ESTUDIO DEL PROYECTO 1.494.549 Estudio del Proyecto 1.494.549 TOTAL 6.047.249 COSTOS LEGALES REGISTROS NOTARIA 700.000 CÁMARA DE COMERCIO 350.000 INVERSIÓN INICIAL REGISTRO IND.Y CCIO. 2.700 CONCEPTO Cantidad Valor Unitario Valor Total DIAN - RUT 0 PROVISIÓN INICIAL (2 MESES) 1 28.040.136 28.040.136 TOTAL COSTO LEGAL 1.052.700 MUEBLES Y ENSERES 1 7.050.000 7.050.000 EQUIPO DE CÓMPUTO Y TELECOMUN. 1 13.200.000 13.200.000 PROVISIÓN POR 2 MES PROGRAMA CONTABLE 1 3.000.000 3.000.000 NÓMINA 23.240.136 ARRENDAMIENTO 3.000.000 SERVICIOS PÚBLICOS 1.800.000 TOTAL INVERSIÓN 51.290.136 TOTAL INVERSIÓN INICIAL 57.337.385 TOTAL PROVISIÓN 28.040.136 COSTOS LEGALES TARIFA INV IMA 0 SOCIOS VALOR CUOTA NÚMERO DE CUOTAS APORTE POR SOCIOS % PART. CAPITAL INVERSIÓN LEIDY YULIETH DUQUE CHICA $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17% 28.668.692 DIANA MARIA HERNANDEZ GIRALDO $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17% LINA MARIA OCAMPO ALVAREZ $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17% ALEJANDRO CORREA ROJAS $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17% JOSE ESTEBAN VERGARA WALLIS $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17% ALEXANDER DAVID VALENCIA $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17% SEIS SOCIOS 100%

4. RESUMEN EJECUTIVO RESUMEN EJECUTIVO DEL PROYECTO DEMANDA POTENCIAL 128 DEMANDA OBJETIVO 83 PRECIO DE VENTA $ 485.061 COSTOS Y GASTOS FIJOS POR MES $ 15.671.196 % DEMANDA ATENDIDA SEGÚN CAPACIDAD INSTALADA 1Año 2Año 3 Año 4 Año 5 Año 33% 38% 39% 39% 39% IMPUESTO RENTA 33,0% Anticipo de Impuestos (Empresas nuevas) 1er Año 2o Año 3er Año 4 Año 5 Año 25% 50% 75% 75% 75% INVERSIÓN INICIAL DEL PROYECTO $ 57.337.385 MÉTODO DE DEPRECIACIÓN LÍNEA RECTA VIDA DEL PROYECTO 5 Años LAS INVERSIONES PROVIENEN 50,00% Socios 50,00% Fondo Emprender CONDICIONES DEL PRÉSTAMO 1,35% Mes vencido INFLACIÓN ESPERADA AÑO 1 4,50% Anual VALOR DE SALVAMENTO ACTIVOS FIJOS 10% del valor inicial TASA DE OPORTUNIDAD DEL INVERSIONISTA 30,00%

5. PRESUPUESTO DE VENTAS PRESUPUESTO DE VENTAS POR AÑO 2010 2011 2012 2013 2014 UNIDADES A VENDER 499 584 600 600 600 PRECIO DE VENTA 485.061 506.889 527.164 548.251 567.439 INGRESOS ESTIMADOS 242.142.366 296.022.922 316.298.465 328.950.404 340.463.668 TABLA DE INFLACIÓN 2010 2011 2012 2013 2014 4,50% 4,50% 4,00% 4,00% 3,50%

6. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Y ANALISIS VERTICAL AÑO 1 Y 2 PERIODO ITEM 1 % 2 % 3 4 5 Demanda potencial (Unid) 128 128 128 128 128 Demanda atendida (Unid) 41 50 51 51 51 % demanda atendida 33,00% 38,00% 39,00% 39,00% 39% Ingresos brutos 242.142.366 296.022.922 316.298.465 328.950.404 340.463.668 Costo administrativo Costos Fijos Totales 188.054.352 77,66 196.516.798 66,39 204.377.470 212.552.568 219.991.908 EBITDA – MARGEN BRUTO 54.088.014 22,34 99.506.125 33,61 111.920.995 116.397.835 120.471.759 Depreciaciòn 3.645.000 1,51 3.645.000 1,23 3.645.000 3.645.000 3.645.000 Amortizaciòn 6.943.188 2,87 6.943.188 2,35 6.943.188 6.943.188 6.943.188 Valor de Salvamento 0 0 0 0,00 2.025.000 UAII – MARGEN OPERATIVO 43.499.825 17,96 88.917.936 30,04 101.332.807 105.809.647 109.883.571 Intereses 5.005.169 2,07 4.004.135 1,35 3.003.101 2.002.068 1.001.034 UAI 38.494.656 15,90 84.913.801 28,68 98.329.706 103.807.579 108.882.537 Tasa de Impuestos renta 33,00% 33,00% 33,00% 33,00% 33,00% Impuesto Causado 12.703.237 5,25 28.021.554 9,47 32.448.803 34.256.501 35.931.237 Utilidad Neta – MARGEN NETO 25.791.420 10,65 56.892.247 19,22 65.880.903 69.551.078 72.951.300

7. FLUJO DE CAJA FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO PERIODOS EN AÑOS ITEM 0 1 2 3 4 5 Utilidad Neta 25,791,420 56,892,247 65,880,903 69,551,078 72,951,300 Inversiones -57,337,385 Más Depreciación 3,645,000 3,645,000 3,645,000 3,645,000 3,645,000 Más Amortización 6,943,188 6,943,188 6,943,188 6,943,188 6,943,188 Valor en Libros 0 0 0 0 2,025,000 Flujo de Caja del Proyecto -57,337,385 36,379,608 67,480,435 76,469,091 80,139,266 85,564,488 Tasa de Oportunidad 30.00% VPN $74,220,239 TIR 91.84% FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA PERIODOS EN AÑOS ITEM 0 1 2 3 4 5 Utilidad Neta 25,791,420 56,892,247 65,880,903 69,551,078 72,951,300 Inversiones -28,668,692 Más Depreciación 3,645,000 3,645,000 3,645,000 3,645,000 3,645,000 Más Amortización 6,943,188 6,943,188 6,943,188 6,943,188 6,943,188 Valor en Libros 0 0 0 0 0 Flujo de Caja del Proyecto -28,668,692 36,379,608 67,480,435 76,469,091 80,139,266 83,539,488 Tasa de Oportunidad 30.00% VPN $95,853,547 TIR 170.19%