El documento describe las diferentes opciones de financiación disponibles para startups en diferentes etapas, desde la semilla hasta la consolidación. Explica herramientas como el Business Model Canvas y planes de negocio que son útiles para la búsqueda de financiación inicial. Luego detalla varias fuentes públicas y privadas de financiación para cada etapa, incluyendo préstamos, subvenciones e inversiones de capital riesgo. Finalmente, ofrece recomendaciones sobre cómo prepararse para solicitar financiación privada de manera efectiva.

1. Financiar una startup es posible
25 de Abril del 2013
Productivity StartApps

2. Sobre mi
• David Mora Gandarillas
• Entrepreneurship Program Manager
• La Salle Technova Barcelona
• @davidmorigan

3. 1. Punto de partida
2. Financiación y fases
3. Semilla
4. Crecimiento
5. Consolidación
6. (I+D)
7. Financiación Privada
Índice

4. PUNTO DE PARTIDA
¿Cuándo y para qué hay que pedir financiación?

5. Etapas

6. •Business Model Canvas
•Resumen ejecutivo
•Plan de negocio
•Plan financiero
PUNTO DE PARTIDA
Herramientas básicas

7. PUNTO DE PARTIDA
• Desarrollo del Resumen Ejecutivo
• Objetivo muy claro:
CONSEGUIR ESA FINANCIACIÓN
• Justificar en detalle lo que busca el lector
• Demostrar que sabemos de qué hablamos
Plan de Negocio

8. PRIVADA PÚBLICA
•FFPP
•FFFs
•Préstamos
•Crowdfunding
•Business Angels
•Capital Semilla
•Capital Riesgo
•Mercado de capitales
•Premios
•Préstamos
•Subvenciones
•Incentivos fiscales
•Premios
Bootstrap
FINANCIACIÓN
Privada y Pública van de la mano

9. FINANCIACIÓN
Premios

10. FINANCIACIÓN
Crowdfunding

11. Administración Pública

12. FINANCIACIÓN
Regional
Nacional
Europeo-
Internacional
Recta de financiación

13. • Pasan a ser participaciones
PRÉSTAMO PARTICIPATIVO CONVERTIBLE
• Intereses según el resultado de la
empresa
• Menor exigibilidad
• Cuenta como fondos propios
• Sin avales
FINANCIACIÓN
Tipos de Financiación

14. 1. ENISA: JE, Emprendedores
2. CDTI: Neotec, PID
3. ICF: Cofinanciación BA, i+i, Avales
Semilla

15. Jóvenes Emprendedores
25.000€ - 75.000€
Plazo amortización: 4 años
1 año de carencia
15% - 35.000€
20% - 35.000€ - 65.000€
30% - 65.000€ - 75.000€
Interés fijo: EUR+2,5%
Interés variable: <4,5%
Antigüedad MAX: 2 años
SEMILLA
ENISA (Préstamos participativos)

16. SEMILLA
Emprendedores
25.000€ a 300.000€
50% capital de los socios
Plazo amortización: 6 años
Carencia MAX 2 años
Interés fijo: EUR+2%
Interés variable: <8%
Antigüedad MAX: 2 años
Exige facturación
ENISA (Préstamos participativos)

17. Neotec
• Presupuesto mínimo 175.000€
• Préstamo: <250.000€ (70% pres. total)
• Aportación socios 30% aprox 107k€
• Plazo amortización: 15 años (7)
• Antigüedad MAX: 4 años
• Interés fijo: EUR+0,1%
• Cláusula para inversores
• Elevado factor de innovación
• Anticipo del 40%, 50%, 60%
SEMILLA
Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial

18. PID (Individual o en cooperación)
Presupuesto mínimo 175.000€
Tramo Préstamo: ≤75% presupuesto
Plazo amortización: 10 años (3)
Interés fijo: EUR+0,1%
Desembolso: 25% inicio + hitos
Tramo Subvención: 15-33%
Duración 12- 36 meses
SEMILLA
Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial

19. Cofinanciación Business Angels
De 50k a 200k€
Junto a un Business Angel
Plazo amortización: 5 años (2)
Interés fijo EUR+5,5%
Interés variable según TIR
Fijo + variable <15%
SEMILLA
Institut Català de Finances
Info 2012

20. SEMILLA
Línea i+i Circulante Hasta 600k€. 3 años. EUR+5%. Avales ICF
Línea Inversió (Ac.Fijos) 80% proyecto desde 500k. Plazo 5-15.
EUR+diferencial a negociar. Avales por
valorar
Línea i+i Entre 50k y 4M. 2-7 años. EUR+5%. Aval 50% ICF 50% según
entidad financiera
Línea Avales ICF y
Avalis
Hasta 5M. Dif. modalidades préstamo. 3-5 años. Interés a
negociar.
Directas
Mediación
Institut Català de Finances
Info 2012

21. 1. ENISA: Competitividad, Tecnología
2. CDTI: Neotec2
3. ICF: Inversió, i+i y Avales
Crecimiento

22. Competitividad / Tecnología
75.000 -1,5M €
Plazo amortización: <9 años / (<7)
Carencia: 7 años / 5 años
Interés fijo: EUR+2%
Interés variable: <8%
Facturación y fondos propios
Sin aval
CRECIMIENTO
ENISA (Préstamos participativos)

23. CRECIMIENTO
Línea Inversió (Ac.Fijos) 80% proyecto desde 500k. Plazo 5-15.
EUR+diferencial a negociar. Avales por
valorar
Línea i+i Entre 50k y 4M. 2-7 años. EUR+5%. Aval
50% ICF 50% según entidad financiera
Línea Avales
ICF y Avalis
Hasta 5M. Dif. modalidades préstamo. 3-
5 años. Interés a negociar.
Directas
Mediación
Info 2012
Institut Català de Finances

24. 1. ENISA: MAB, Fusiones y adquisiciones
2. ICF: Capitalización
Consolidación

25. MAB / Fusiones y adquisiciones
300.000 -1,5M €
Plazo amortización: 9 años (7)
Interés: EUR + diferencial a estudiar
Sin aval
CONSOLIDACIÓN
ENISA (Préstamos participativos)

26. Capitalización
Desde 100k€ hasta 25% capital
Plazo amortización: 8 años (2)
Interés: EUR + dif
Avales según el proyecto
Empresa con recursos propios
positivos
CONSOLIDACIÓN
Institut Català de Finances

27. I+D
INNCORPORA
Préstamo+subvención
Licenciados/Diplomados
Hasta el 70%
salario+formación
TORRES QUEVEDO
Subvención
Doctores
Hasta el 70% salario
Regional y Nacional RRHH

28. I+D
AVANZA (TIC)
Desde 300k€
Préstamo + Subvención
Hasta el 70%
Interés: 9,5%
Proyectos colaborativos
Mín. 3 empresas
Regional y Nacional I+D

29. 7º PROGRAMA MARCO (Futuro H2020)
De 3-10M€
Subvención proyectos I+D en cooperación <75%
Mín. 3 países distintos (CE)
I+D
EUROSTARS
De 1-3M€
Subvención Innovación empresarial cooperación <60-80%
Mín. 2 países distintos (CE)
Con subcontratación a Centro Investigación
Europeo

30. Pública + privada
A mejores Fondos Propios, mejores
condiciones
Tantea con tiempo las posibles necesidades
futuras
Recomendaciones

31. Antes de pedir financiación privada
¿Cómo hay que hacerlo?

32. Financiación Privada
•Business Angels - 50k€ hasta 250k€
- Smart money
•Venture Capital - 300k€ hasta 3M€
•Capital Riesgo – 1.000M€
- Grandes corporaciones

33. Financiación Privada
Caixa Capital Risc
50.000€
Préstamo convertible
2 años

34. Elevator Pitch
1. Necesidad real del mercado
2. Tu solución a esta necesidad
3. Modelo de negocio
4. Aspecto diferencial
5. Competencia
6. Equipo
7. Proyecciones financieras
8. Estado actual, hitos hasta el momento
9. Propuesta clara al inversor

35. Esquema de inversión

36. Contacto
Muchas gracias
David Mora Gandarillas
@davidmorigan
668 83 70 82
932 90 24 73
dmora@technovabarcelona.org
http://es.linkedin.com/in/davidmorigan/
Jn 12,44-50.