Este documento trata sobre el flujo de efectivo. Explica que el flujo de efectivo muestra las variaciones en el efectivo de una empresa en un período determinado y su importancia para la administración. Detalla los tres tipos de actividades que afectan el flujo de efectivo (operativas, de inversión y de financiamiento), los objetivos del estado de flujo de efectivo, y los principios básicos para la administración del efectivo.

1. República Bolivariana de Venezuela
Ministerio del Poder Popular para la Educación
Instituto Universitario de Tecnología
“Antonio José de Sucre”
Extensión – Barquisimeto
FLUJO DE EFECTIVO
INTEGRANTE:
Arelys Zerpa C.I V-22.275.191
MATERIA:
Contabilidad III
DOCENTE:
Víctor Castillo
Administración y Ciencias Comerciales
Escuela 71, Saia 1
Barquisimeto, Marzo Del 2018

2. INDICE
Pag.
INTRODUCCIÓN……………………………………………………………………. 1
FLUJO DE EFECTIVO…………………..………………………………………..… 2
IMPORTANCIA….…………………………………………………………………… 2
OBJETIVOS……………………………………………………………………….... 2,3
TIPOS DE ACTIVIDADES………………………………………………………. 3,4,5
CONTROL INTERNO……………………………………………………………… 5,6
METODOLOGÍA……………………………………………………………………. 6,7
ESTRUCTURA………………………………………………………………………..8
PRINCIPIOS BASICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO…..8,9,10
BASES PARA EL FLUJO DE EFECTIVO………………………………………. 10
VARIACIONES……………………………………………………………………10,11
CONCLUSION………………………………………………………………………12
BIBLIOGRAFIA………………………………………………………………………13

3. INTRODUCCIÓN
El estado de flujo de efectivo es el estado financiero básico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Estos estados tienen unos objetivos muy importantes que
proporcionan información apropiada a la gerencia, facilita información financiera
a los administradores, y muestra la relación que existe entre la utilidad neta y los
cambios en los saldos de efectivo; entre otros.
La administración del flujo de efectivo es de principal importancia en cualquier
negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios, mientras que
el administrador es el responsable del control interno del flujo de efectivo. Los
flujos de efectivo cuenta con varios tipos de flujo de efectivo como lo son las
actividades operativas, las de inversión y las de financiación; y a su vez existen
cuatro principios básicos para la administración del flujo de efectivo y también
la metodología que se aplica para elaborar el estado de flujo de efectivo.
A continuación se desarrollaran de forma más detalladas todos los puntos
referentes a los estados de flujo de efectivo, tomando como fuente todo el
material de apoyo necesario para llevar a cabo este trabajo.
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4. FLUJO DE EFECTIVO
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, es la variación de
entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos
líquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la
liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.
Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado
Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de
efectivo en un cierto espacio de tiempo.
Generalmente Es un estado financiero básico que informa sobre las variaciones
y movimientos de efectivo y sus equivalentes en un período determinado. Según
la NIF-B2, el estado de flujo de efectivo es una etapa que muestra las fuentes y
aplicaciones del efectivo de la entidad durante un periodo, las cuales se clasifican
en actividades de operación, inversión y de financiamiento.
IMPORTANCIA
La importancia del flujo de efectivo, radica no sólo en el hecho de dar a
conocer el impacto de las operaciones de la entidad en su efectivo, sino
también señalar el origen de los flujos de efectivo generados y el destino de los
flujos aplicados.
Por ejemplo: En una entidad pudo haber incremento de manera importante
durante el periodo en su saldo de efectivo, sin embargo, no es lo mismo que
dichos flujos favorables provengan de actividades de operación a que
provengan de un financiamiento con costo.
OBJETIVOS
Su objetivo primordial es suministrar a los usuarios de los estados
financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para
generar efectivo y el equivalente a éste, así como sus necesidades de liquidez,
las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
Pero se pueden considerar otros varios fundamentales:
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5. • Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que
ayuden a las operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado
el efectivo disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones con terceros y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista
un excedente de efectivo disponible.
TIPOS DE ACTIVIDADES
a) Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una
empresa, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de
inversión o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones
relacionadas con la adquisición, venta y entrega de bienes para venta, así como
el suministro de servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos
procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar,
entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación incluyen los
desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores,
los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por
diversos gastos.
Se consideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser
la fuente fundamental de recursos líquidos, es un indicador de la medida en que
estas actividades generan fondos para:
• Mantener la capacidad de operación del ente
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6. • Reembolsar préstamos
• Distribuir utilidades
• Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansión del
ente.
Todo ello permite pronosticar los flujos futuros de tales actividades. Las entradas
y salidas de efectivo provenientes de las operaciones son el factor de validación
definitiva de la rentabilidad.
b) Actividades de Inversión
Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las
actividades de inversión de una empresa incluyen transacciones relacionadas
con préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la adquisición y venta de
inversiones (tanto circulantes como no circulantes), así como la adquisición y
venta de propiedad, planta y equipo.
Las entradas de efectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos de
los pagos del principal de préstamos hechos a deudores (es decir, cobro de
pagarés), de la venta de los préstamos (el descuento de pagarés por cobrar), de
las ventas de inversiones en otras empresas (por ejemplo, acciones y bonos), y
de las ventas de propiedad, planta y equipo.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversión incluyen pagos de dinero
por préstamos hechos a deudores, para la compra de una cartera de crédito,
para la realización de inversiones, y para adquisiciones de propiedad, planta y
equipo.
La forma en que una compañía clasifica ciertas partidas depende de
la naturaleza de sus operaciones.
c) Actividades de Financiación
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del
capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa.
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7. Las actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones
relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de
proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversión, así como
la obtención de dinero y otros recursos de acreedores y el pago de las cantidades
tomadas en préstamo.
Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los
ingresos de dinero que se derivan de la emisión de acciones comunes y
preferentes, de bonos, hipotecas, de pagarés y de otras formas de préstamos de
corto y largo plazo.
Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de
dividendos, la compra de valores de capital de la compañía y de pago de las
cantidades que se deben.
CONTROL INTERNO
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier
empresa, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere
una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este
rubro puede ser rápidamente invertido. La administración del efectivo
generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el
control interno de contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de
planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para
propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados.
La administración es responsable del control interno es decir de la y protección
de todos los activos de la empresa.
Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los
siguientes:
– Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
– Promover la contabilización adecuada de los datos.
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8. – Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa
– Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la
oportunidad que ocurran errores o fraudes. Algunas medidas del control interno
del efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para prevenir los
fraudes y establecer un método adecuado para presentar el efectivo en los
registros de contabilidad.
METODOLOGÍA
Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de
operación en el estado de flujo de efectivo:
Método directo
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al
estado de resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar
información de los movimientos relacionados con:
1. Cobranza en efectivo a los clientes
2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y
rendimientos sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
En este método se dividen las actividades de operación por categorías
principales de cobros y pagos en términos brutos. En esencia, el método
indirecto organiza las operaciones de la empresa y las clasifica en categorías
semejantes a lo que sería un estado de cuenta bancaria, por ejemplo en las
actividades de operación detalla el efectivo que se recibe de los clientes, una
entrada de efectivo y enlista las salidas de efectivo como podrían ser el pago de
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9. la renta de las instalaciones como número negativo (restándolo) y así obtener el
monto neto como diferencial entre entradas y salidas de dinero.
Método indirecto
Si se elige el método indirecto para la elaboración del flujo de efectivo se prepara
una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de
operación, la cual debe informar de manera separada todas las partidas
conciliatorias. En este caso se toma como punto inicial o base la utilidad.
Entre las partidas mencionadas están:
1. Depreciación y amortización
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias
3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de
operación.
4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios,
cuentas por pagar, pasivos, entre otras.
5. Depreciación, amortización y agotamiento.
6. Provisiones para protección de activos.
7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.
Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que
incluye en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo
tangible como pueden ser las depreciaciones.
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10. ESTRUCTURA
Es importante señalar que, como estado financiero básico, el estado de
flujo de efectivo entró en vigor en 2008, según lo establecido en la Norma de
Información Financiera NIF B-2, y su objetivo es presentar a los usuarios
interesados las entradas y salidas de efectivo originadas por las actividades de
operación, inversión y financiamiento.
Las actividades que conforman la estructura de dicho estado financiero son:
Actividades de operación: Son aquellas actividades de la operación relacionadas
con el desarrollo del objeto social de la empresa o entidad, es decir, con la
producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de sus servicios.
Actividades de inversión: Son las que hacen referencia a las inversiones de la
empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos,
valores, etc.
Actividades de financiación: Son aquellas que hacen referencia a la adquisición
de recursos para la empresa, que van desde las fuentes externas de
financiamiento hasta los propios socios de la empresa o entidad.
Tal como se observa, la estructura de este estado financiero pretende detectar
a la brevedad posible el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa o
entidad, así como programar todo lo que se debe pagar; no le corresponde juzgar
las compras, sino determinar la jerarquía de los pagos pendientes.
PRINCIPIOS BASICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO
Existen cuatro principios básicos de la administración del efectivo cuya
aplicación práctica conduce a la administración correcta del flujo de efectivo en
una empresa. Estos principios están orientados a lograr un equilibrio entre los
flujos positivos (entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de
tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para
lograr el máximo beneficio.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos
a las erogaciones de dinero.
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11. PRIMER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben incrementar las
entradas de efectivo”
Ejemplo:
-Incrementar el volumen de ventas.
-Incrementar el precio de ventas.
-Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución)
-Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben acelerar las
entradas de efectivo”
Ejemplo:
-Incrementar las ventas al contado
-Pedir anticipos a clientes
-Reducir plazos de crédito.
TERCER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas
de dinero”
Ejemplo:
-Negociar mejores condiciones (reducción de precios con los proveedores)
-Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
-Hacer bien las cosas desde la primera vez (Disminuir los costos de no tener
calidad)
CUARTO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben demorar las salidas
de dinero”
Ejemplo:
-Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
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12. -Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se
van a necesitar.
BASES PARA PREPARAR EL FLUJO DE EFECTIVO
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un balance comparativo)
referidos al inicio y al fin del período al que corresponde el Estado de Flujo de
Efectivo. Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período. Notas
complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las
variaciones resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos
y disminuciones en cada una de las partidas del Balance de Situación
culminando con el incremento o disminución neta en efectivo.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o
destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en traducir
la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, al flujo de efectivo,
separando las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción
o desembolso del efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una
de las demás partidas comprendidas en el Balance General para determinar el
flujo de efectivo proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a
la inversión, tomando en cuenta que los movimientos contables que sólo
presenten traspasos y no impliquen movimiento de fondos se deben compensar
para efectos de la preparación de este estado.
VARIACIONES
Determinados marcos normativos han establecido variaciones
simplificadoras respecto del formato estándar, con información de muy escasa
relevancia. Sin embargo, en la mayoría de los países se va tendiendo modelos
similares al establecido en las normas internacionales. La diferencia radica
fundamentalmente de la definición de "fondos".
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13. En el caso del Estado de Flujo de Efectivo, la definición de fondos se restringe al
efectivo y sus equivalentes. En otros casos, los fondos pueden abarcar otros
activos de corto plazo e incluso ampliarse a la totalidad de activos y pasivos de
corto plazo.
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14. CONCLUSION
En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen
los beneficios que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, es por ello que
no le dan la importancia que merece y al momento de tomar decisiones
únicamente utilizan el balance de situación general y el estado de resultados, lo
cual no está mal, pero serían decisiones más acertadas si se tomaran en cuenta
los cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se está practicado por
la muchas de empresas.
La falta de aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas
puede crear desventajas, restando competitividad con relación a otras empresas
que sí lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza
la utilización del efectivo, cuánto ingresa y cuánto se utiliza y evaluar qué tipo de
actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la empresa.
El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya
que muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes
actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que
concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de flujos de efectivo forma
parte de los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para
cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada país.
Este estado provee información importante para los administradores del negocio
y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en
un momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la
toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas
y comerciales.
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15. BIBLIOGRAFIA
https://www.gestiopolis.com/estado-de-flujos-de-efectivo/
http://blog.corponet.com.mx/metodos-para-elaborar-el-estado-de-flujo-de-efectivo
http://www.soyconta.mx/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-su-importancia-para-las-
empresas/
https://www.gestiopolis.com/cuales-son-los-principios-de-la-administracion-del-efectivo/
https://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_flujo_de_efectivo
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