La teoría del flujo de riqueza considera como renta gravada el total de la riqueza que fluye hacia el contribuyente por operaciones con terceros en un periodo determinado, independientemente de si el ingreso es periódico, transitorio o accidental. Abarca ganancias de capital, ingresos eventuales e ingresos a título gratuito como donaciones o herencias.

1. TEORÍA DEL FLUJO RIQUEZA

2. TEORÍA DEL FLUJO RIQUEZA
1.2. Teoría del flujo de riqueza
Según Roque García Mullín: menciona, La renta producto se caracteriza
por ser un enriquecimiento proveniente de terceros, pero con condiciones
muy especiales".
Otro criterio tributario más amplio que el antes analizado, considera
renta a la totalidad de esos enriquecimientos provenientes de terceros, o
sea al total del flujo de riqueza que desde los terceros fluye hacia el
contribuyente, en un periodo dado.
Este criterio engloba todas las rentas categorizables como renta producto.
Pero al no exigir que provenga de una fuente productora durable ni
importar su periodicidad, abarca más ingresos.

3. En este sentido, en esta teoría de renta se considera como tal el total de la riqueza que
fluye hacia el contribuyente por operaciones con terceros en un periodo determinado. El
ingreso puede ser periódico, transitorio o accidental.
Por lo tanto, no es indispensable que se mantenga la fuente productora. En ese sentido,
se consideran como renta otros conceptos tales como:
• Ganancias de capital.
• Ingresos eventuales (producción totalmente independiente a la voluntad del que
obtiene la renta).
• Ingresos a título gratuito (donaciones, legados o herencias).
De lo anterior, se observa que en este criterio se considera renta gravada, entre otras, a
las que responden al criterio de renta producto, es decir, ingresos que provienen de una
fuente durable y susceptible de generar ingresos periódicos; así como a las ganancias
consideradas dentro del criterio de flujo de riqueza, vale decir, el ingreso que perciben
los contribuyentes por operaciones con terceros.

4. 1.2.1. INGRESOS Y OPERACIONES CON
TERCEROS
La Ley del Impuesto a la Renta, de acuerdo con la teoría del flujo de riqueza, grava los ingresos que
provienen de terceros, establecidos estos por la propia norma legal aludida.
En tal sentido, el artículo 3 de la Ley del Impuesto a la Renta establece cuáles son los ingresos
provenientes de terceros que se encuentran gravados con el Impuesto a la Renta, cualquiera sea su
denominación, especie o forma de pago; así se señala como tales a los siguientes:
• Las indemnizaciones en favor de empresas por seguros de su personal.
• Las indemnizaciones que no impliquen la reparación de un daño.
• La diferencia entre el valor actualizado de las primas o cuotas pagadas por los asegurados y las
sumas que los aseguradores entreguen a aquellos al cumplirse el plazo estipulado en los contratos
dotales del seguro de vida y los beneficios o participaciones en seguros sobre la vida que obtengan
los asegurados.

5. • Las indemnizaciones destinadas a reponer, total o parcialmente, un bien del activo de la
empresa, en la parte en que excedan del costo computable de ese bien, salvo que se cumplan
las condiciones para alcanzar la inafectación total de esos
• importes que disponga el Reglamento del Impuesto a la Renta.
• Cualquier ganancia o ingreso derivado de operaciones con terceros.
• El resultado por exposición a la inflación determinado conforme a la legislación
• vigente.
Es preciso señalar que las indemnizaciones en favor de empresas por seguros de su personal,
así como las indemnizaciones que no impliquen la reparación de un daño-nos referimos al lucro
cesante. se encuentran gravadas con el Impuesto a la Renta

6. Debemos precisar que, en el caso de las indemnizaciones que son destinadas a reponer, total o
parcialmente, un bien del activo de la empresa (daño emergente), no se computa como ganancia el monto
de la indemnización que, excediendo el costo computable del bien, cumpla con lo siguiente:
• El exceso del costo computable sea destinado a la reposición total o parcial de dicho bien.
• La adquisición del referido bien se contrate dentro de los seis meses siguientes a la fecha en que se
perciba el monto indemnizatorio.
• El bien se reponga en un plazo que no deberá exceder de dieciocho (18) meses contados a partir de la
referida percepción.
Los ingresos provenientes de terceros se encuentran afectos al Impuesto a la Renta, aun cuando no
provengan de una actividad habitual. Ello responde a que uno de los ingresos considerados como renta
gravada para la teoría del flujo de riqueza, es aquella que proviene de ingresos eventuales o accidentales,
por lo que no se requiere que esa actividad sea habitual.

7. • b) Daño emergente y lucro cesante
• La Ley del Impuesto a la Renta ni su Reglamento definen el daño emergente ni el lucro
cesante. En tal sentido, tales conceptos deben ser tomados de las normas civiles
correspondientes a los derechos patrimoniales, específicamente, a lesiones sobre derechos
patrimoniales.
• Al respecto, se debe tener en cuenta que el Tribunal Fiscal en la RTF N° 2116-5-2006, de
fecha 25 de abril del 2006, señala que las normas tributarias no contemplan definiciones
especiales sobre daño emergente o lucro cesante que las aparten de su carácter civil, siendo
por tanto conceptos coincidentes, a diferencia de lo que ocurre en otros institutos a los que se
les concede definiciones diferentes en virtud de la autonomía propia del Derecho Tributario.

8. c) Daño emergente (damnum emergens)
Al empobrecimiento del patrimonio, la pérdida o detrimento patrimonial efectivamente sufridos; comúnmente se señala el ejemplo del accidente de tránsito en el que
la persona que utilizaba el vehículo como instrumento de trabajo sufre daño emergente consistente en el valor del vehículo siniestrado.
Al respecto, es preciso señalar el siguiente oficio:
Oficio N° 057-98-SUNAT
Indemnizaciones que no implican la reparación de un daño
En relación al Impuesto a la Renta cabe señalarse que conforme al artículo 2 del Decreto Legislativo N° 774 -Ley del Impuesto a la Renta- están afectas a este
tributo las indemnizaciones que no impliquen la reparación de un daño, en consecuencia, si el monto que corresponde al adquirente o usuario no responde a este
concepto, dicho ingreso se encontrará gravado con el citado impuesto.
d) Lucro cesante (lucrum cessans)
Puede ser definido como la no obtención de ventajas económicas esperadas, esto es, la no obtención de ganancias previstas. Así, se puede entender como lucro
cesante la renta o ganancia dejada de percibir como consecuencia del suceso que produce el daño. Regresando al ejemplo que se utilizó para definir el daño
emergente, podemos señalar que el lucro cesante estará constituido por el dinero que dejará de percibir el usuario del vehículo quien lo utilizaba como medio de
transporte.
Al respecto, nos remitimos al siguiente informe:
Informe N° 37-2007-SUNAT
• Interés moratorio
Se puede afirmar que el interés moratorio es una indemnización percibida por lucro cesante, toda vez que repone un ingreso futuro que fue frustrado por el pago
extem- poráneo de la valorización de la obra.
En consecuencia, el interés moratorio generado por el pago extemporáneo efectuado por el Estado de las valorizaciones de obra, se encuentra afecto al Impuesto a la
Renta.

9. • e) Operación con terceros
Como señalamos, el último párrafo del artículo 3 de la Ley del Impuesto a la Renta señala
que son ingresos provenientes de terceros, entre otros, cualquier ganancia o ingreso
derivado de operaciones con terceros.
Al respecto, el inciso g) del artículo 1 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta
señala que, respecto del último párrafo del artículo 3 de la Ley del Impuesto a la Renta,
debe entenderse por ganancia o ingreso derivado de operaciones con terceros a aquel
ingre- so que cumpla, de manera concurrente, con las siguientes condiciones:

10. • Que el ingreso se obtenga por el devenir de la actividad de la empresa en sus relaciones con otros
particulares (entre los particulares no se comprende el Estado si actúa por imperio de la ley).
• Que los intervinientes participen en igualdad de condiciones (no existe subordinación).
• Que los intervinientes consientan el nacimiento de las obligaciones (el nacimiento de la obligación surge
de la propia voluntad de las partes y no de una norma jurídica).
Agrega, el referido inciso g), en consecuencia, que constituye ganancia o ingreso para una empresa:
• La proveniente de actividades accidentales.
• Los ingresos eventuales.
• Los ingresos provenientes de transferencias a título gratuito que realice un particular a su favor.
Debemos precisar que el último párrafo del citado inciso señala que, el término "empresa" comprende a
toda persona o entidad perceptora de rentas de tercera categoría y a las personas o entidades no
domiciliadas que realicen actividad empresarial.
En tal sentido, no se encuentra gravado con el Impuesto a la Renta el ingreso eventual que perciba una
persona natural que no genera actividad empresarial, ya que esta no se encuentra comprendida en el
concepto "empresa", por lo tanto, no se origina un ingreso derivado de operaciones con terceros, conforme
con los términos del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
• A continuación, se presenta un cuadro que recoge el criterio del flujo de riqueza:

11. CUADRO FLUJO-RIQUEZA
Constituye renta gravada
cualquier ganancia o ingreso
derivado de operaciones con
terceros:
• Obtenidas en relaciones con
particulares. Partes en igualdad
de condiciones. •Partes
consienten del nacimiento de
obligaciones.
Producto de:
• Actividades accidentales.
• Ingresos eventuales.
• Transferencias a título
gratuito.

12. APLICACIÓN
PRÁCTICA

13. • 1. Renta generada en la actividad empresarial
El Sr. José Rivera desea poner una bodega en el garaje de su casa, por lo que decide comprar
una máquina registradora, mercadería, estantería, etc.; a fin de empezar su negocio lo antes
posible. Él mismo administrará dicha tienda. ¿La ganancia que obtenga el Sr. Rivera por las
ventas que efectué estará dentro del ámbito de aplicación de la Ley del Impuesto a la Renta?
¿Es una renta proveniente del capital y trabajo?
Solución:
Podemos asegurar que las ganancias que obtenga el Sr. Rivera por las ventas que realice en su
bodega provienen de la explotación del capi- tal propio (negocio unipersonal) y de su trabajo
personal como administrador, por lo mismo, sí estará dentro del ámbito de aplicación del
Impuesto a la Renta.

14. • 2. Drawback
Perú Export S.A. es una empresa que fabrica artesanías para la exportación, y con el de producir estas, la
empresa importa pinturas indelebles procedentes de China. Por cada importación cancela el respectivo ad
valórem (impuesto arancelario).
Solución:
Se sabe que, para este tipo de productos exportados, el Estado peruano otorga a los exportadores un
beneficio denominado restitución de derechos arancelarios, por el cual entrega dinero al exportador en un
importe que asciende al 8% del valor FOB de la ex- portación.
Esta transacción origina definitivamente un ingreso, el cual no se encuentra dentro del ámbito de
aplicación del Impuesto a la Renta, ya que el artículo 3 del TUO de la LIR señala que se encuentran
gravados los ingresos provenientes de operaciones con terceros, entre los que no está el Estado. Tal ha sido
el criterio establecido por el Tribunal Fiscal en la Resolución No 03205-4-2005.

15. • 3. Renta proveniente del trabajo personal prestado de manera independiente
El Sr. Erick Gonzales, abogado de profesión, es contratado para representar a la Srta. Do-
lores Vicente en el proceso judicial que sigue contra la empresa pesquera Delfín S.A.C. por
incumplimiento de contrato; pactando por concepto de horarios profesionales la suma de
S/. 10,000. ¿El importe que cobrará el Sr. Gonzales se considerará renta gravada?
Solución:
El monto que perciba el Sr. Gonzales por concepto de honorarios, al ser un ingreso que
proviene del trabajo que realiza de manera personal en ejercicio de su profesión, sí estará
gravado con el Impuesto a la Renta de acuerdo con el artículo 1 de la LIR, considerándose
como renta de cuarta categoría.

16. • 4. Renta generada mediante el pago de regalías
El Sr. Enrique Farro escribe un libro de cuentos infantiles y firma un contrato con una editorial
para que lo distribuya y comercialice. A cambio le pagarán por un año S/. 10,000 mensuales por
los derechos de autor. ¿Esta contraprestación estará gravada con el Impuesto a la Renta?
Solución:
Toda contraprestación en efectivo o en especie originada por el uso de los derechos de autor es
considerada regalía y sí estará gravada con el Impuesto a la Renta, puesto que devienen del
trabajo personal e intelectual de una persona que cede el uso de su creación a otra. Sin
embargo, en tanto se mantenga vigente la Ley N° 29165 las regalías por derechos de autor se
encontrarán exoneradas del Impuesto a la Renta hasta el 31/12/2013.