Este documento presenta información sobre la planificación de la jubilación en España. Resalta que el envejecimiento de la población pondrá presión sobre el sistema público de pensiones y que será necesario potenciar los sistemas privados de ahorro. Recomienda diversificar las fuentes de ingresos para la jubilación entre la pensión pública y planes de pensiones privados, y que la planificación financiera personalizada es importante para mantener el nivel de vida tras la jubilación.

1. PLANIFICAR LA JUBILACION
Ponerse en manos de especialistas

3. ¿Como ahorramos para la jubilacion?
15%
59%
53%
38%
20%
38%
73%
España
Francia
Italia
R.Unido
Holanda
Dinamarca
Alemania
23%
Suecia
Fuente Inverco. Activos Financieros de las Familias 2014
Europeas Elaboración propia.
40%
del ahorro destinado
a ahorro previsión
15 %

4. Tasa de sustitucion de pension publica
sobre el ultimo salario
España 74%
Media OCDE 40,6%
Pensión percibida en proporción al último salario
En España, la Tasa de Sustitución (74%), es de las más altas de los países OCDE. Las
condiciones socio-económicas no permiten mantener estos niveles de cobertura pública. Se
prevé que esta tasa vaya reduciéndose progresivamente.
Será necesario potenciar los sistemas privados de ahorro para preservar un determinado nivel
de vida tras la jubilación.
Media OCDE
40,6%
España
73,9%

5. INGRESOS
El deterioro de las cuentas de la Seg. Social
GASTOS

6. -13
Fondo de Reserva de las Pensiones
(miles de millones de Euros)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
2000
a
2006
36
46
57 60
64 67
53
63
42
34
El deterioro de las cuentas de la Seg. Social
24
2016

7. Jubilarse en 2016
Pensión mínima
Pensión máxima
636,10 €/mes
2.567,28 €/mes
Edad
65 años y 4 meses
Años de cotización (100% base reguladora)
35 años y 4 meses
Periodo de cotizaciones usados para el cálculo
19 últimos años

8. Recomendaciones de los Organismos Internacionales
 Los planes privados son un componente de ingreso muy importante para la jubilación
 Diversificar las fuentes para financiar la jubilación
 Conveniencia de informar adecuadamente a los ciudadanos sobre sus derechos estimados de
futura pensión
 La gente joven necesita creer en una estabilidad a largo plazo del sistema… para poder respaldar
el contrato generacional
 La diversificación… entre prestación definida y contribución definida permite la mitigación del
riesgo
 Los planes de pensiones son un complemento muy importante para las pensiones públicas, dado
el importante descenso de la tasa de sustitución en próximos años
 Los riesgos para la sostenibilidad de la deuda son muy importantes, dado los retos a largo plazo
derivados del envejecimiento
 Si no se aplican reformas estructurales, el envejecimiento tendrá consecuencias adversas para
la sostenibilidad de las finanzas públicas
OCDE: “Pensions Outlook 2016” y “Pensions at a Glance 2016”
BCE: “Informe Anual 2015”
Fuente: Sistema de Pensiones Seguridad Social y Sistemas complementarios: Medidas para impulsar los Planes de Pensiones. (Fundación Inverco).

9. Recomendaciones de los Organismos Internacionales
 Existen varias iniciativas para aumentar las futuras pensiones :
- Traslado de derechos del sistema público hacia el segundo y tercer pilar
- Fomentar el ahorro privado
- Concienciar sobre el descenso de la tasa de sustitución a lo largo del tiempo
COMISIÓN EUROPEA : “Informe sobre envejecimiento”
PARLAMENTO EUROPEO: “Resolución del 2015 y 2013”
 Recomienda un enfoque basado en varios pilares :
- Pensión pública universal de reparto
- Pensión complementaria, profesional y de capitalización
- Pensión individual del tercer pilar, basada en planes privados
Fuente: Sistema de Pensiones Seguridad Social y Sistemas complementarios: Medidas para impulsar los Planes de Pensiones. (Fundación Inverco).

10. Información y Formación a los Ciudadanos
Países que envían información sobre la pensión estimada
INSUFICIENTE INFORMACIÓN DE LA PENSION PÚBLICA
Unión Europea No Unión Europea
ALEMANIA
AUSTRIA
CROACIA
FINLANDIA
FRANCIA
IRLANDA
ITALIA
PORTUGAL
REINO UNIDO
SUECIA
ESPAÑA











CANADÁ
CHILE
ESTADOS UNIDOS
JAPÓN




Fuente: Sistema de Pensiones Seguridad Social y Sistemas complementarios: Medidas para impulsar los Planes de Pensiones. (Fundación Inverco).

11. Foto Situación Actual
Envejecimiento de la población ejercerá presión en el sistema público de pensiones
La población de más de 65 años superará los 16 millones en 2065
La esperanza de vida aumenta cada día en 5 horas (2 meses y medio por año). En 2014 era de 80 años para
los hombres y 86 para las mujeres, y en 2064 será de 91 y 95, respectivamente
La tasa de sustitución del sistema de reparto en España es la más alta, junto con Austria, de toda la OCDE
(82,1% frente al 41,3%) de media
Muchos países ya han modificado los parámetros de cálculo de las pensiones. En España, recientemente, en
2011 y en 2013
En España los Planes de Pensiones han tenido un escaso desarrollo:
• por la elevada tasa de sustitución del sistema de reparto
• por la reducida información sobre la cuantía de la pensión estimada
• por la rígida regulación jurídica, especialmente para Pymes, y la insuficiencia de incentivos
• por la excesiva concentración en el ahorro inmobiliario
Deben aprobarse nuevas reformas para lograr la sostenibilidad del sistema de pensiones y configurar un
sistema mixto con un pilar fuerte de capitalización, especialmente en el ámbito de las empresas
Fuente: Sistema de Pensiones Seguridad Social y Sistemas complementarios: Medidas para impulsar los Planes de Pensiones. (Fundación Inverco).

12. PROPUESTAS
SECTOR
Traspaso progresivo
de contingencias no
asimiladas a jubilación
(viudedad, orfandad)
al presupuesto
Aportación de empresas
y trabajadores de dos
puntos porcentuales,
cada uno, de la base de
cotización, mediante un
sistema de adscripción
por defecto
Tránsito progresivo del
sistema de reparto a
un esquema de cuentas
nocionales (seguiría
siendo de reparto)
Fuente: Sistema de Pensiones Seguridad Social y Sistemas complementarios: Medidas para impulsar los Planes de Pensiones. (Fundación Inverco).

13. Ahorro Privado como solucion
Reforma del
Sistema
Estabilidad
del Sistema Menor
prestacion

14. Modelo de ahorro segun las
necesidades reales
Jubilación
Casa
Hijos
Imprevistos!
Periodo vital
que más
recursos
precisa en
la planificación
financiera de una
persona

15. IMPROVISACION PLANIFICACION
Rentabilidad prioritaria Proteger de la inflación
Gestión óptima de ingresos
y gastos familiares
Elección de producto prioritaria
respecto a sus finalidades
Paga más impuestos Paga menos impuestos
Sin protección frente a imprevistos Puede afrontar imprevistos
Percibirá una pensión modesta
Se garantiza un nivel de
vida adecuado al jubilarse
Decisiones de inversión conforme
evolución de los mercados
Se guía por las necesidades
y no por la emotividad
El valor de la planificacion

16. Como mantener
el nivel de vida
?
Preparandonos para el futuro
PLANIFICACION
Ponte en manos
de especialistas

17. Una solucion para cada persona
Tengo 35 años y
estoy en paro …
Tengo 60 años y no
me gusta el riesgo…
Tengo 45 años y soy
autónomo
No hay una solución única, cada situación
requiere un análisis personalizado
Pedro
RosaCarlos

18. Revisar nuestro objetivo y hacer seguimiento de las
inversiones. Pueden surgir desviaciones
Asesoramiento Personalizado
Diseñar un plan de ahorro a nuestra medida
Elegir el vehículo de ahorro más adecuado
a nuestras circunstancias
Cuantificar la necesidad de ahorrar
teniendo en cuenta la pensión pública
Un especialista te ayuda a …
€

19. Ejemplo mantenimiento nivel de vida
67 años
Jubilación
81 años
Esperanza vida
32
años
FASE DE AHORRO
14
años
FASE DE COBRO
Pensión Esperada 2048: 50.032 euros
GAP ingresos jubilación : 13.429 euros/anuales
35
años
40.000 €/año
salario
215 €/mes
1,5% incremento anual
1.120 €/mes
1,5% incremento anual
168.492 €
Necesidad de ahorro privado: 168.492 euros

20. Ejemplo mantenimiento nivel de vida
RENTABILIDAD
104.894 63.598168.492
RentabilidadAportacion
TOTAL AHORRO
necesario
32
años
14
años
35
años
32
años
FASE DE AHORRO
14
años
FASE DE COBRO
67 años
Jubilación
81 años
Esperanza vida
168.492 €
215 €/mes
1,5% incremento anual

21. Ejemplo mantenimiento nivel de vida
39.33565.559 63.598168.492
RentabilidadAportacion Fiscalidad
TOTAL AHORRO
necesario
32
años
14
años
35
años
32
años
FASE DE AHORRO
14
años
FASE DE COBRO
67 años
Jubilación
81 años
Esperanza vida
168.492 €
215 €/mes
1,5% incremento anual
FISCALIDAD
Ahorro fiscal
del 37,5% de la
aportación realizada

22. En el proceso de Ahorro
Asesoramos al cliente durante toda la fase de evolución del Plan de Pensiones
mediante completas herramientas de simulación.
Cuantificar la necesidad de ahorrar para la jubilación,
para mantener su nivel de vida teniendo en cuenta su
previsible pension pública
Diseño de Plan de Ahorro personalizado
Asesoramiento integral en Ibercaja

23. En el proceso de Ahorro
Asesoramos al cliente durante toda la fase de evolución del Plan de Pensiones
mediante completas herramientas de simulación.
Calculo del ahorro fiscal anual de las aportaciones
Determinar la aportación óptima a realizar
Asesoramiento integral en Ibercaja

24. En el proceso de Ahorro
Asesoramos al cliente durante toda la fase de evolución del Plan de Pensiones
mediante completas herramientas de simulación.
Momento y la forma más favorable de percibir el Plan
Resolvemos todas sus dudas al respecto
Simulaciones personalizadas opciones de rescate
Asesoramiento integral en Ibercaja

25. Calidad de gestion
2016
IBERCAJA PENSION
MEJOR GESTORA NACIONAL
DE PLANES DE PENSIONES 2015