El documento resume la importancia estratégica del mercado del litio. Actualmente Chile produce el 40% del litio mundial y cuenta con más del 50% de las reservas mundiales. El mercado del litio es oligopólico, con cuatro grandes productores controlando la mayor parte del mercado. Se espera un aumento de la demanda de litio en los próximos años debido al crecimiento de las baterías de iones de litio.

1. XV Seminario Técnico Cytec 2012
05 de octubre, 2012
Importancia Estratégica
del Mercado del Litio
Gonzalo Vera | Gerente Desarrollo de Negocios

2. GEM es una empresa de ingeniería industrial cuyo foco es apoyar a la
industria minera en temas de gestión y economía minera

3. En 2012 GEM entró en
Programa Proveedores de Clase Mundial
Problema Desafiante:
“Planificación minera estratégica bajo incertidumbre para
operaciones a cielo abierto”
DIRECCION CLUSTER
G.G. Asuntos Corporativos y Sustentabilidad

4. GEM ha producido dos reportes estratégicos
del Mercado del Litio

5. GEM Li-Iom R
Lithium Industrial Organization Model

6. Nuestros Clientes
6

8. Reservas de Litio en el Mundo
2011 (e)
28.9 millones de toneladas CLE1
> 84%
Fuentes: Evans (2008), Yaksic y Tilton (2009), Reportes Técnicos de compañías NI-43-101 y GEM (1) CLE= Carbonato de Litio Equivalente

9. Triángulo del Litio

10. Producción de Litio en el Mundo
Participación por país 2011 (e)
135 mil toneladas CLE1
Fuentes: Cochilco, Reportes de empresas, GEM (1) CLE= Carbonato de Litio Equivalente

11. Alta Concentración de la Industria del Litio
Participación de mercado de 4 Productores Mayores (Talison, SQM, Chemetall, FMC)
100%
90%
Participación mercado (%)
80% LITIO
70%
60%
50%
40%
30%
20% Metales base, petróleo
10% hierro, metales livianos
0%
1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011
Gran Poder de Mercado, Altas Ganancias, Control de Precios
Estructura de Mercado Oligopólica

12. Proyectos Futuros
Escenarios de demanda baja, media y alta
Empresa Proyecto Capacidad (‘000 tons) Año
Chemetall Salar de Atacama & Silver Peak 36.4 (2012-20), 48 (2015-20) 2015
FMC Salar de Hombre Muerto 25.8 2012
Galaxy Resources Mt. Cattlin 17 (2013–20) 2011 ramp-up
Bajo
Limited Cauchari and Olaroz Fase I 20 (2016-20) 2014 ramp-uo
Medio
Lithium One Salar de Vida 20 2015
Li3 Energy Inc. Salar de Maricunga 30 2016
Alto
SQM Salar de Atacama 45.3 2012
Talison Greenbushes 110 (2014-20) 2012 ramp-up
Western Lithium Kings Valley Fase I 27.7 (2017-20) 2017-2020
Lithium Americas Cauchari & Olaroz Fase II 20 (2016-20) 2014 ramp-up
Orocobre Salar de Olaroz 10,5 2013
Rodinia Lithium Salar de Diablillos 10 2016
The Sentinent Grp Salar del Rincón 1.5 (2012-13), 10 (2014-20) 2014
10 Nuevas Empresas para 2020
Escenarios de demanda baja, media y alta
Fuente: GEM

13. Fuentes de Litio
Total estimado de Recursos Mundiales
86% 14%
Salmueras Continentales, Minerales en pegmatitas y arcillas
geotermales y petrolíferas (hectorita)
Fuente: Gobierno de Chile |Ministerio de Minería, GEM

14. Proceso de producción de Litio a partir de salmueras
Planta SQM en el Salar de Atacama
99,5% Li
0,22% Li 6% Li
El carbonato de litio puede ser la materia prima para la producción de
hidróxido de litio o bien de cloruro de litio de alta pureza que se emplea
en la obtención de litio metálico
Fuente: SQM

15. Litio en Chile
Cronología
• Libre concesibilidad Litio no es
Litio es concesible • Excepciones por ley concesible
Ley Orgánica
Código Decreto Constitución Código CEOL
Constitucional sobre
Minería Ley Minería
Concesiones Mineras
(1932) (1979) (1980) (1983) (2012)
(1982)
• Litio reservado al Estado Litio no es concesible
• Litio de interés nacional
• CCHEN aprueba explotar • Exploración/explotación
• 100.000 Tons Li metálico
• 20 años
• Excepción de áreas
concesiones antes 1979
• 7% royalty
Fuente: Gobierno de Chile |Ministerio de Minería, GEM

16. 40% de la producción mundial de Litio en Chile
25%
16%

17. Concesión: 950 mil tons CLE1 (1993)
Plazo de explotación: 2030
Explotado a la fecha: 376 mil tons CLE
Canon de arriendo anual: US$ 15,000
Concesión: 1 millón tons CLE1 (1983)
Plazo de explotación: renovable c/5 años
Explotado a la fecha: 360 mil tons CLE
Canon de arriendo anual: 0
(1) CLE= Carbonato de Litio Equivalente

18. Salares con Potencial de Explotación en Chile
Chile cuenta con más de 50
Área Altitud Contenido
Nombre
salares o cuencas cerradas (Km2) (msnm) Li (mg/l)
Atacama 3,000 2,300 1,500
Maricunga 145 3,760 800
Pedernales 335 3,370 400
La Isla 152 3,950 800
Punta Negra 250 2,945 350
Aguas Calientes (Centro) 134 4,200 200
Pajonales 104 3,537 300
Quisquiro o de Loyoques 80 4,150 550
Aguilar 71 3,320 300
Codelco cuenta con Tara 48 4,400 500
pertenencias mineras Las Parinas 40 3,987 400
importantes en litio en el Pujsa 18 4,500 550
Salar de Maricunga y Salar Aguas Calientes I (Norte) 15 4,280 250
Capur 27 3,950 250
de Pedernales Aguas Calientes IV 19,5 3,665 200
Fuente: Cochilco (2011)

19. Principales consumidores de Carbonato de Litio
Consumo aparente: 58.500 CLE - 2010
Corea creció a tasas del 18,7% anual en 2001-2010
CE7
Fuentes: UN comtrade, GEM

20. Reservas de Litio para 500 años
Reservas de Cobre para 150 años
En 2011, Chile exportó US$43.599
millones en cobre y sólo US$204
millones de litio

21. Precio del Carbonato de Litio
Análisis histórico 1960 - 2011 (e)
Salar de Atacama
Sobrecapacidad Li6 Industria Aluminio
Inicio SCL Baterías de Litio
Inicio Silver Peak
Aumento de cerámica y vidrio
Inicio SQM
Aumento precio Litio 10% reduciría demanda 0.5 - 2%
Demanda inelástica
Fuentes: GEM

22. Principales Aplicaciones del Litio
Carbonato
de Litio
Baterías Li-Ion Vidrio Cemento Aluminio
Hidróxido
de Litio
Baterias Li-ion Grasas Absorcion CO2 Minería
Litio
Metálico
Baterias Li primario Farmacéutico Aleaciones
Butil Litio
Elastómeros Farmacéutico Agroquímicos
Litio
Especial
Electrónica Farmacéutico Agroquímicos

23. El litio ha sido considerado como un material fundamental
para el desarrollo de futuros reactores de fusión nuclear

24. Consumo de Litio 2020
Proyección escenario medio
250.000
26% Otros 1
200.000
8% Grasas
150.000
18%
CLE (tons)
Cerámicas y vidrios
100.000
22% Baterías (otros usos)
50.000
25%
Baterías (autos)
0
TCAC: 7,8% (1): aire acondicionado, colada continua,
Fuentes: GEM farmacéutico, gomas, polímeros, aluminio, especiales

25. 11 millones de nuevos autos al año
con batería Li-ion en 2020

26. 1,6 billones de nuevos smartphones
al año en 2020

27. Elevada capacidad energética, resistencia a
la descarga y ausencia de efecto memoria

28. Costo del Litio en Baterias Li-ion <% 1
Costo Batería 12 kWh = US$ 8,760

29. Competitividad de Chile
Participación en Mercado Mundial
60%
Participación en Mercado Mundial (%)
Extender concesiones +
50% proyecto de 30 tons CLE
40%
30%
20% No extender concesiones
ni nuevos proyectos
10%
0%
2001 2006 2011 2016
Chile puede caer al 3er lugar en 2018
Fuente: GEM

31. No todo lo que brilla es… LITIO