El documento define la inflación como el incremento generalizado de los precios de bienes y servicios con respecto a la moneda durante un período de tiempo. Explica que la inflación puede ser causada por la creación excesiva de dinero por parte de las autoridades para financiar déficits públicos. También describe cómo se mide la tasa de inflación y cómo esta reduce el poder adquisitivo de las personas. Finalmente, introduce la deflación como la bajada generalizada y prolongada de los precios, que puede tener consecuencias negativas como la reducción de empleos.