La mayoría de las gestoras de fondos de inversión prevén que el patrimonio gestionado crezca más de un 10% en 2015 y que las suscripciones netas superen los 20.000 millones de euros. Se espera que los fondos mixtos, globales y de renta variable atraigan la mayor parte de las inversiones. Además, tres de cada cuatro gestoras prevén registrar entre 1 y 5 nuevos fondos durante el año, principalmente de categorías mixtas e internacionales. La mayoría de las gestoras también considera que la inversión directa en
La inversión en Fondos aumentó más de 15.000 millones de euros en 2016Observatorio-Inverco
Los Fondos de Inversión se consolidan como activo financiero de referencia para el ahorrador nacional, incrementando en 2016 su volumen de activos, y el número de cuentas de partícipes (574.000 más), por encima del 7%.
La inversión en Fondos aumentó más de 15.000 millones de euros en 2016Observatorio-Inverco
Los Fondos de Inversión se consolidan como activo financiero de referencia para el ahorrador nacional, incrementando en 2016 su volumen de activos, y el número de cuentas de partícipes (574.000 más), por encima del 7%.
Conoce, aprende y opina acerca de cómo realizar una buena inversión obteniendo la mayor rentabilidad mediante la participación en el mercado accionario de Colombia.
Bolsa de Valores de Colombia S.A. (BVC) es una compañía de capital privado listada en el mercado público de valores colombiano desde 2007. BVC es administradora local de los sistemas de negociación y registro de renta fija, de negociación en renta variable y de negociación en derivados. Tiene participación accionaria en otras compañías de la industria bursátil, tales como Agora360, Cámara de Riesgo Central de Contraparte, Derivex e Integrados FX. En 2009 operó un monto total de USD $ 1,041 billones a través de sus plataformas.
Se reducen los depósitos a plazo en AlicanteSofia Square
Noticia aparecida en el periódico Información de Alicante del 7 de enero de 2016 en el que el periodista David Navarro analiza la fuga de depósitos por su baja remuneración, hacia otros productos financieros como los fondos de inversión.
En esta cuarta edición de la encuesta han participado entidades gestoras que representan el 90% del patrimonio total invertido en fondos. El sondeo refleja la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector para 2014, reforma fiscal, situación de la industria, creación de nuevos productos y perfil del partícipe.
OCHO DE CADA DIEZ GESTORAS DE FONDOS PREVÉN QUE EL PATRIMONIO GESTIONADO CONT...Observatorio-Inverco
El 82% de las Gestoras de Fondos cree que en 2016 continuará creciendo el patrimonio en Fondos de Inversión, de acuerdo con la VI Encuesta de Fondos de Inversión realizada por el Observatorio INVERCO.
DOS TERCIOS DE LAS GESTORAS SITÚAN EL CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO EN FONDOS EN...Observatorio-Inverco
Todas las Gestoras creen que el patrimonio invertido en Fondos seguirá creciendo a lo largo de 2017, según la VII Encuesta de Fondos de Inversión realizada por el Observatorio INVERCO.
III encuesta fondos de inversión del Observatorio Inverco. 5 DE CADA 10 GESTO...Observatorio-Inverco
5 de cada 10 gestoras de fondos de inversión estiman que los activos bajo gestión del sector crecerán por encima del 5%, mientras que 4 de cada 10 señalan que el crecimiento será de entre 2 y 5%.
El 89% de las gestoras prevén que se registren suscripciones netas durante 2013, objetivo de rentabilidad no garantizado y mixtos globales.
El 66% de las gestoras prevén registrar nuevos fondos de inversión.
Casi la totalidad de las gestoras consideran que la recomendación del Banco de España de limitar la rentabilidad de los depósitos es positiva o muy positiva para la comercialización de los fondos de inversión.
9 de cada 10 gestoras opinan que la regulación de las cuentas ómnibus para comercializar IIC españolas en España es muy necesaria o conveniente.
Respecto al principal competidor de los fondos de inversión en 2013, las gestoras señalan a los depósitos seguidos de la inversión directa (bolsa, renta fija), los seguros, los planes de pensiones y los inmuebles.
El 90% de las gestoras creen que si los inversores conocieran en detalle el mecanismo de traspasos y el diferimiento fiscal habría más demanda de los fondos de inversión.
8 de cada 10 gestoras afirman que el aumento de impuestos ha supuesto un impacto negativo en el ahorro de las familias.
En esta tercera edición de la encuesta realizada por el Observatorio INVERCO han participado entidades gestoras de fondos de inversión que representan el 75% del patrimonio total invertido en fondos. El sondeo refleja la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector para 2013, perspectivas de inversión, situación de la industria, creación de nuevos productos y perfil del partícipe.
DOS DE CADA TRES PARTÍCIPES CONOCEN LAS VENTAJAS FISCALES DE LOS FONDOS DE IN...Observatorio-Inverco
Dos de cada tres partícipes en Fondos saben que el tratamiento fiscal de este producto les permite traspasar su dinero a otro Fondo sin coste fiscal, y el 75% conoce también que no debe pagar impuestos hasta que decida el reembolso de su inversión, según los resultados de la tercera edición del estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores”, presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query.
AUMENTA EL CONOCIMIENTO DE LOS PARTÍCIPES: 6 DE CADA 10 SABEN QUE PUEDEN TRAS...Observatorio-Inverco
La gran mayoría de los partícipes, 9 de cada 10, saben en qué categoría de fondo invierten más patrimonio y 8 de cada 10 (76%) suelen revisar la información periódica que reciben, no obstante la cantidad de inversores que se leen en detalle el folleto antes de la compra aún es baja, solo 3 de cada 10 (33%), según los resultados de la segunda edición del estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores”, presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query.
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Se reducen los depósitos a plazo en AlicanteSofia Square
Noticia aparecida en el periódico Información de Alicante del 7 de enero de 2016 en el que el periodista David Navarro analiza la fuga de depósitos por su baja remuneración, hacia otros productos financieros como los fondos de inversión.
En esta cuarta edición de la encuesta han participado entidades gestoras que representan el 90% del patrimonio total invertido en fondos. El sondeo refleja la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector para 2014, reforma fiscal, situación de la industria, creación de nuevos productos y perfil del partícipe.
OCHO DE CADA DIEZ GESTORAS DE FONDOS PREVÉN QUE EL PATRIMONIO GESTIONADO CONT...Observatorio-Inverco
El 82% de las Gestoras de Fondos cree que en 2016 continuará creciendo el patrimonio en Fondos de Inversión, de acuerdo con la VI Encuesta de Fondos de Inversión realizada por el Observatorio INVERCO.
DOS TERCIOS DE LAS GESTORAS SITÚAN EL CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO EN FONDOS EN...Observatorio-Inverco
Todas las Gestoras creen que el patrimonio invertido en Fondos seguirá creciendo a lo largo de 2017, según la VII Encuesta de Fondos de Inversión realizada por el Observatorio INVERCO.
III encuesta fondos de inversión del Observatorio Inverco. 5 DE CADA 10 GESTO...Observatorio-Inverco
5 de cada 10 gestoras de fondos de inversión estiman que los activos bajo gestión del sector crecerán por encima del 5%, mientras que 4 de cada 10 señalan que el crecimiento será de entre 2 y 5%.
El 89% de las gestoras prevén que se registren suscripciones netas durante 2013, objetivo de rentabilidad no garantizado y mixtos globales.
El 66% de las gestoras prevén registrar nuevos fondos de inversión.
Casi la totalidad de las gestoras consideran que la recomendación del Banco de España de limitar la rentabilidad de los depósitos es positiva o muy positiva para la comercialización de los fondos de inversión.
9 de cada 10 gestoras opinan que la regulación de las cuentas ómnibus para comercializar IIC españolas en España es muy necesaria o conveniente.
Respecto al principal competidor de los fondos de inversión en 2013, las gestoras señalan a los depósitos seguidos de la inversión directa (bolsa, renta fija), los seguros, los planes de pensiones y los inmuebles.
El 90% de las gestoras creen que si los inversores conocieran en detalle el mecanismo de traspasos y el diferimiento fiscal habría más demanda de los fondos de inversión.
8 de cada 10 gestoras afirman que el aumento de impuestos ha supuesto un impacto negativo en el ahorro de las familias.
En esta tercera edición de la encuesta realizada por el Observatorio INVERCO han participado entidades gestoras de fondos de inversión que representan el 75% del patrimonio total invertido en fondos. El sondeo refleja la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector para 2013, perspectivas de inversión, situación de la industria, creación de nuevos productos y perfil del partícipe.
DOS DE CADA TRES PARTÍCIPES CONOCEN LAS VENTAJAS FISCALES DE LOS FONDOS DE IN...Observatorio-Inverco
Dos de cada tres partícipes en Fondos saben que el tratamiento fiscal de este producto les permite traspasar su dinero a otro Fondo sin coste fiscal, y el 75% conoce también que no debe pagar impuestos hasta que decida el reembolso de su inversión, según los resultados de la tercera edición del estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores”, presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query.
AUMENTA EL CONOCIMIENTO DE LOS PARTÍCIPES: 6 DE CADA 10 SABEN QUE PUEDEN TRAS...Observatorio-Inverco
La gran mayoría de los partícipes, 9 de cada 10, saben en qué categoría de fondo invierten más patrimonio y 8 de cada 10 (76%) suelen revisar la información periódica que reciben, no obstante la cantidad de inversores que se leen en detalle el folleto antes de la compra aún es baja, solo 3 de cada 10 (33%), según los resultados de la segunda edición del estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores”, presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query.
Hay tres aspectos fundamentales que debemos tener en cuenta a la hora de medir ese grado de conocimiento: las ventajas del producto desde el punto de vista fiscal, el conocimiento sobre la seguridad que ofrece y los detalles sobre la gestión y la información disponible para el partícipe.
Solo 4 de cada 10 partícipes catalanes saben que pueden cambiar de fondo de i...Observatorio-Inverco
La mayoría de los partícipes catalanes saben que los fondos
son productos fiscalmente atractivos; 6 de cada 10 conocen la posibilidad de posponer el pago
de impuestos hasta que reembolse su inversión; sin embargo, tan solo 4 de cada 10 saben
que pueden traspasar o cambiar su inversión de un fondo a otro sin tributar, según se
concluye en el estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus
gestores” presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query.
Informe sobre partícipes de fondos de inversión (datos de la C. Valenciana)Observatorio-Inverco
De acuerdo con la encuesta realizada por el Observatorio Inverco entre partícipes
de fondos de inversión, el 60% de los partícipes valencianos sabe que pueden
posponer el pago de impuestos hasta que reembolse su inversión, pero tan sólo 5
de cada 10 conocen que pueden traspasar o cambiar su inversión de un fondo a
otro sin tributar.
El 70% de los partícipes valencianos saben que la gestión del fondo está limitada
por el folleto descriptivo del mismo; por encima de la media a nivel nacional
(60%).
Sólo 2 de cada 10 partícipes valencianos afirman leer en detalle el folleto
descriptivo en el que se especifican las características y la política de inversión
del fondo, ligeramente por debajo de los datos obtenidos a nivel nacional (3 de
cada 10 partícipes). Sin embargo, el 64% asegura revisar la información periódica
que recibe de este producto, casi diez puntos por encima de la media española
(55%), aunque no siempre le resulta comprensible.
LAS APORTACIONES NETAS A PLANES DE PENSIONES AUMENTARÁN EN 2017 Observatorio-Inverco
El 73% de las Gestoras consultadas prevé que el volumen de aportaciones netas a Planes de Pensiones supere la cifra de 918 millones que registró el año pasado y el 23% cree que se mantendrá en niveles muy similares.
La Unión Europea estudia desde 2009 la posibilidad de que las microempresas queden exentas de la obligación de depositar sus cuentas anuales en el Registro Mercantil.
Este estudio recoge la opinión de los directivos españoles vinculados a la gestión financiera sobre la posible aplicación de esta medida.
La Unión Europea estudia desde 2009 la posibilidad de que las microempresas queden exentas de la obligación de depositar sus cuentas anuales en el Registro Mercantil.
un primer estudio para conocer la opinión de los directivos españoles vinculados a la gestión financiera sobre la posible aplicación de esta medida.
La tercera edición del estudio sobre Perspectivas del Mercado de Transacciones en España indaga, como hacían las anteriores, en la situación del mercado de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés), pero hace especial hincapié en una visión prospectiva del mismo e intenta anticipar su comportamiento para el
conjunto de 2015 y sucesivos ejercicios.
La dificultad para obtener rentabilidad en los tradicionales depósitos bancarios ha hecho que el ahorrador se incline por alternativas con gestión profesional que el inversor percibe y valora, como los Fondos. Las gestoras cuentan con equipos de gestores profesionales especialistas en diferentes activos y/o mercados financieros: renta fija, renta variable, divisas…así como en la construcción eficiente de carteras combinando activos de diferente naturaleza (Asset Allocation).
Moderado optimismo en el desarrollo de los planes de pensionesObservatorio-Inverco
La mayoría de Gestoras creen que la fiscalidad de las aportaciones es el atributo mejor valorado por parte de los partícipes, por delante de otros aspectos como la rentabilidad, la seguridad y la transparencia. En sentido contrario, son las propias Gestoras las que señalan, fruto de su experiencia en el trato diario con clientes, que la fiscalidad en las prestaciones es el atributo peor valorado, y por lo tanto necesaria su mejora.
El ahorro acumulado por los españoles en planes de pensiones individuales se situó a cierre de junio de 2017 en los 71.804 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 7 por ciento en tasas interanuales. Si echamos la vista algo más atrás, el patrimonio medio invertido en este instrumento en España se ha incrementado un 38,2 por ciento, hasta situarse por encima de los 9.000 euros. Aún queda mucho por hacer en España, pero no cabe duda de que progresamos, aunque lentamente.
Casi 6 de cada 10 euros ahorrados en Planes de Pensiones se canalizan a travé...Observatorio-Inverco
El patrimonio medio invertido en Planes de Pensiones Individuales en España aumentó un 4,5% en 2016 y supera ya los 9.000 euros, lo que supone un incremento del 38,2% en los cuatro últimos años (6.520€ en 2012). Navarra (14.491€), País Vasco (13.108€), Madrid (11.630€) y Aragón (11.444€) son las comunidades autónomas donde el patrimonio medio de los partícipes en Planes de Pensiones Individuales es más elevado, según los datos recogidos por el Observatorio Inverco a cierre de 2016
De este modo, el ahorro acumulado por los españoles en Planes de Pensiones se situó a cierre de 2016 en 70.493 millones de euros, un 3,6% más que al año anterior. Madrid, Cataluña, Andalucía y la Comunidad Valenciana concentran el 63% del ahorro en Planes de Pensiones, representando el 58% de la población, según los datos recogidos a diciembre de 2016.
Los planes de pensiones son la solución de inversión o ahorro idónea para ello. Normalmente se han utilizado por sus ventajas fiscales, porque reducen la base imponible actual, incorporando el reembolso a la base imponible futura.
Hay que ponerse en marcha y buscar soluciones para alcanzar todos nuestros objetivos. Y ahí es dónde emergen los fondos de inversión que quizás sean las soluciones de ahorro/inversión más eficientes por muchas y variadas razones: son productos que están altamente regulados, invierten en todo tipo de activos desde cantidades muy pequeñas, ofrecen liquidez inmediata en la mayoría de los casos, y con un detalle que ocasiones pasa injustamente desapercibida:
MIFID es la directiva europea que desde 2007 armoniza la regulación sobre los mercados de valores, los instrumentos financieros que allí se negocian, la organización y relación con los clientes de las entidades financieras que prestan servicios de inversión y la protección al inversor
La sencilla teoría de “compra cuando baje y vende cuando suba” no se cumple cuando no se gestiona el patrimonio de forma profesional, sino más bien lo contrario. Por ello, es importante tanto en el momento de la inversión como posteriormente respetar ciertas directrices.
Cualquier plan de jubilación debería de constar de tres pilares básicos: el sistema público de pensiones, el sistema de empleo y un sistema individual. Son tres pilares que existen en la mayoría de los países de nuestro entorno pero la realidad en España es que en la conciencia de los ciudadanos solo existe el primero, el plan de pensiones público que, como ya estamos constatando desde hace tiempo, tiene serios desafíos por delante.
La digitalización financiera, la regulación MIFID II y el entorno geopolítico y económico global son los retos a los que se enfrenta la industria en 2017
Ha sido un buen año considerando el volumen de activos de los Fondos de Inversión. A finales de noviembre se han situado en los 230.000 millones de euros, acumulando un crecimiento superior a los 10.000 millones. Estamos hablando de un patrimonio bajo gestión no visto desde hace casi 10 años. Además, los flujos netos se mueven en niveles máximos en el último semestre, tras un principio de año marcado por la fuerte volatilidad.
El patrimonio medio en Planes de Pensiones individuales aumentó un 5,7% en 20...Observatorio-Inverco
El patrimonio medio de los españoles en Planes Individuales se situó en 2015 en 8.635 euros, un 5,7% más que en 2014, donde se alcanzaron los 8.169 euros, según los datos recogidos por el Observatorio Inverco. Navarra sigue destacando como la región con la cifra más alta en patrimonio medio por partícipe en Planes de Pensiones, con 13.889 euros, seguida de País Vasco, Madrid y Aragón, con 12.827, 11.055 y 10.903 euros, respectivamente. El ahorro medio aumentó en la mayoría de las comunidades autónomas, destacando Cataluña (19%) y País Vasco (13,2%).
Conocer bien las características de los vehículos que canalizan el ahorro para la jubilación y adoptar la mejor estrategia resultan dos hitos fundamentales para sacar el mayor partido a nuestras inversiones.
Retos y propuestas para el futuro de los planes de pensionesObservatorio-Inverco
Gestoras y comercializadores deben trabajar para aumentar el conocimiento sobre cómo funcionan estos productos y sobre las ventajas que poseen. En este sentido, la última encuesta a Gestoras de Planes realizada por el Observatorio Inverco pone de manifiesto algunos de los retos que se marcan las entidades y algunas propuestas válidas para incentivar la inversión en este producto de cara a los próximos años:
LOS PLANES DE PENSIONES MIXTOS SERÁN LOS MÁS DEMANDADOS A FINAL DE AÑOObservatorio-Inverco
Tres de cada cuatro Gestoras señalan a los Planes de Pensiones mixtos como la opción más demandada en la campaña de final de año a la hora de elegir un producto para la jubilación, frente al 83% del año anterior, según la VII Encuesta sobre Planes de Pensiones elaborada por el Observatorio Inverco. Por otro lado, el 12% de las entidades apunta a los planes Garantizados y el 8% se decanta por los Planes con objetivo de rentabilidad no Garantizado.
MiFID II ya tiene fecha definitiva para su entrada en vigor. Después de un año y medio de retraso de las normas de desarrollo, entre otras razones, por la complicada operativa que tendrán que poner en marcha las entidades, el 3 de enero de 2018 está previsto que entre en vigor esta nueva normativa comunitaria, entre cuyos objetivos destacan la protección del inversor, mediante la mejora en la transparencia, y una mayor eficiencia de los mercados. Se trata sin duda del gran reto al que se enfrenta la industria de inversión colectiva en los dos próximos años.
En España, el patrimonio y los partícipes se concentran de forma mayoritaria en fondos mixtos y globales (41% y 34,2%, respectivamente). Esta es además la categoría con mayor inversión en casi todas las CC.AA
Los Bancos Centrales han conseguido muchos de sus objetivos, entre otros impulsar el crecimiento económico, eso sí, de forma moderada, y, sobre todo, hacer crecer el valor de los activos financieros, en éste caso de forma desmesurada. Para ello han implementado planes de relajación monetaria que han permitido abundantes niveles de liquidez en el sistema.
Un plan de pensiones, por su propia naturaleza, es un producto óptimo para realizar inversiones a largo plazo tanto por su objetivo temporal como por otras características básicas y ventajas que ofrece a los ahorradores.
Ndp encuesta sobre la valoración en distribución de fondos de inversión 04.05...Observatorio-Inverco
Para adquirir un Fondo de Inversión, el cliente español prefiere el contacto personal a Internet, una tendencia que se incrementa a medida que aumenta la edad del partícipe y disminuye el tamaño de la localidad de residencia.
“La teoría de la producción sostiene que en un proceso productivo que se caracteriza por tener factores fijos (corto plazo), al aumentar el uso del factor variable, a partir de cierta tasa de producción
EL MERCADO LABORAL EN EL SEMESTRE EUROPEO. COMPARATIVA.ManfredNolte
Hoy repasaremos a uña de caballo otro reciente documento de la Comisión (SWD-2024) que lleva por título ‘Análisis de países sobre la convergencia social en línea con las características del Marco de Convergencia Social (SCF)’.
CAPITALISMO, HISTORIA Y CARACTERÍSTICAS.remingtongar
El capitalismo se basa en los siguientes pilares: Propiedad privada, que permite a las personas poseer bienes tangibles, como tierras y viviendas, y activos intangibles, como acciones y bonos. Interés propio, por el cual las personas persiguen su propio bien, sin considerar las presiones sociopolíticas.
TRES DE CADA CUATRO GESTORAS DE FONDOS PREVÉN QUE EL PATRIMONIO GESTIONADO CREZCA MÁS DE UN 10% EN 2015
1. 1
V ENCUESTA DE FONDOS DE INVERSIÓN DEL OBSERVATORIO INVERCO
TRES DE CADA CUATRO GESTORAS DE FONDOS PREVÉN QUE EL
PATRIMONIO GESTIONADO CREZCA MÁS DE UN 10% EN 2015
La totalidad de las gestoras consultadas cree que la tendencia de crecimiento de
patrimonio iniciada este año continuará en 2015 y que los activos bajo gestión del
sector crecerán, al menos, por encima del 5%.
El 61% de los encuestados prevé que las suscripciones netas superen los 20.000
millones de euros en 2015. Los fondos mixtos, globales y de la renta variable
ganan el pulso a los fondos con objetivo de rentabilidad no garantizado y a los de
renta fija.
El 73% de las gestoras prevé registrar entre 1 y 5 nuevos fondos de inversión a lo
largo de 2015.
La mejora en la percepción económica sitúa la inversión directa en bolsa y en
renta fija y los inmuebles como los principales competidores de los fondos de
inversión.
El 11% de las gestoras utiliza cuentas ómnibus en la comercialización en España,
y cuatro de cada diez confían en incorporarlas próximamente para su
comercialización fuera de nuestro país.
Las gestoras señalan como prioritario el mercado iberoamericano, en especial
países como México y Chile, aunque también señalan Colombia o Perú.
Madrid, 9 de marzo de 2015. La totalidad de las gestoras de fondos de inversión cree que la
tendencia de crecimiento de patrimonio del sector continuará en 2015. El 78% eleva ese
crecimiento estimado por encima del 10%, de acuerdo con la V Encuesta de Fondos de
Inversión realizada por el Observatorio INVERCO. En esta quinta edición de la encuesta han
participado entidades gestoras que representan el 85% del patrimonio total invertido en fondos.
El sondeo refleja la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas
del sector para 2015, reforma fiscal, situación de la industria, creación de nuevos productos y
perfil del partícipe.
En cuanto a las suscripciones netas, 6 de cada 10 gestoras prevé que se sitúen por encima
de los 20.000 millones de euros, continuando así con la previsión optimista que las gestoras ya
mostraban en la encuesta de 2014. Estas suscripciones se concentrarán, según la opinión de los
encuestados, en fondos mixtos, globales, y en tercer lugar en renta variable internacional y
europea. Esto supone un cambio con respecto al año anterior, cuando los fondos con objetivo
de rentabilidad no garantizado y los de renta fija a corto plazo se posicionaban como los
preferidos.
2. 2
Tres de cada cuatro gestoras prevén registrar nuevos fondos de inversión, en consonancia
con los datos del año pasado. De estas gestoras, casi el 80% calcula que incorporará a su oferta
entre 1 y 5 fondos a lo largo de este año y el 14% eleva la cifra a más de 5. ¿En qué categorías
se registran más fondos? Las gestoras apuestan mayoritariamente por los fondos mixtos,
globales, y los fondos de renta variable internacional y europea. En 2014, dos de cada tres euros
en suscripciones se destinaron a fondos mixtos y de renta variable. La totalidad de las gestoras
consultadas cree que esta tendencia se mantendrá a lo largo de 2015.
Además, 5 de cada 10 gestoras de fondos de inversión consideran que estos vehículos suponen
un instrumento de ahorro a largo plazo (más de 5 años) y 9 de cada 10 que es un instrumento de
medio y largo plazo (más de 1 año).
FONDOS PERFILADOS
Más de la mitad de las gestoras tiene fondos de estas características registrados y el 24% tiene
más de un 10% del patrimonio invertido en este tipo de fondos. Un 35% de las gestoras que no
cuentan con fondos perfilados tiene previsto registrar y promocionar fondos perfilados a lo largo
de 2015.
REFORMA FISCAL
Con respecto al impacto que ha tenido la reforma fiscal que aprobó el Gobierno el año pasado,
casi la mitad de las encuestadas (el 48%) cree que sí ha sido positiva mientras que el resto no
tiene la misma percepción. No obstante, entre las gestoras que responden afirmativamente,
todas coinciden en señalar que se debería incentivar más el ahorro a medio y largo plazo.
Entre las medidas a tomar en el futuro, la mitad de los encuestados se decanta por bajar los
tipos de gravamen a las plusvalías realizadas en función de la antigüedad acumulada. Otras
medidas sugeridas son la de exonerar el pago de impuestos pasado un tiempo o las que abogan
por introducir una deducción fiscal por el importe ahorrado en cada año.
FONDOS DE INVERSIÓN: RENTABILIDAD Y SEGURIDAD
Durante los últimos meses, los fondos de inversión se han convertido en el producto financiero
de moda. Una tendencia positiva hacia estos vehículos de ahorro que se inició en 2013, y que se
consolidó en 2014, año en el que el patrimonio en estos productos se incrementó en 41.010
millones de euros.
Las razones principales que mencionan las entidades encuestadas son la reducción en la
remuneración de los depósitos, seguido de la mejora en la rentabilidad de los mercados y las
ventajas que ofrecen los fondos como producto.
3. 3
En cuanto a qué producto consideran las gestoras que será el principal competidor de los fondos
de inversión en 2015, hay cambios significativos con respecto al año anterior, sobre todo por la
menor rentabilidad de los depósitos y por la mejora de las perspectivas económicas. Según las
gestoras, la inversión directa en bolsa y en renta fija se sitúa en primer lugar, desbancado a los
depósitos, que se colocan como la última de las opciones consideradas como principal
competidor. En segunda posición, aparece la inversión en inmuebles, por delante de los planes
de pensiones.
Lo que se sigue valorando de año en año son los aspectos que tiene en cuenta el partícipe a la
hora de contratar un fondo de inversión: sigue prevaleciendo la rentabilidad, seguida de la
seguridad, la liquidez, la fiscalidad y la transparencia.
REGISTRO DE FONDOS EN EL EXTRANJERO Y CUENTAS ÓMNIBUS
A la pregunta sobre cuáles son las ventajas que gozan algunas jurisdicciones como Luxemburgo
con respecto a España, dos de cada tres gestoras (66%) apuntan al reconocimiento internacional
como plataforma de distribución, el 21% a las menores restricciones normativas y uno de cada
diez se decanta por las mayores facilidades de registro que existen en estos mercados.
La práctica totalidad de las gestoras que operan en España (89%) considera que debería
facilitarse el registro de fondos para ser comercializados en países fuera de la Unión Europea.
Las gestoras señalan como prioritario el mercado iberoamericano, en especial países como
México y Chile, aunque algunos también apuntan a Colombia y Perú como otros mercados a
explorar.
Durante 2013 se aprobó la regulación de las cuentas ómnibus, para la comercialización de IIC
españolas en el extranjero, y actualmente el 11% de las gestoras confirma que ya está
utilizando estas cuentas en España. ¿Cuál es la razón de que no se utilice de forma mayoritaria?
El 44% de los encuestados apunta a que los comercializadores aún no tienen adecuados los
procedimientos informáticos y cuatro de cada diez gestoras reconoce que no existe gran interés
por el momento. Por otra parte, el 41% de las gestoras prevé utilizar este mecanismo para la
comercialización de sus productos fuera de España en un futuro próximo.
PERFIL DEL INVERSOR
De acuerdo con las gestoras de fondos de inversión, el perfil medio del partícipe español es
hombre (entre el 50% y el 55% de los partícipes), de entre 46 a 55 años, con un volumen de
inversión entre los 20.000 y 30.000 euros, y con un tiempo promedio de permanencia en el
fondo entre 1 y 3 años.
Para contratar los productos, la gran mayoría de los inversores sigue acudiendo a la red de
oficinas bancarias. Según las gestoras, ocho de cada diez contrataciones se realizan mediante
esta vía, seguido cada vez más de cerca por la web y por la banca telefónica.
Nota al editor
Sobre el Observatorio Inverco
www.observatorioinverco.com
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene como
objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos productos
como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos
(Planes de Pensiones y Fondos de Inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a una mejor
comprensión del funcionamiento de los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los inversores
para, de este modo, facilitar su toma de decisión.
Para más información: Evercom
Rodrigo Prieto Garea rodrigo.prieto@evercom.es
Mage Abadía mage.abadia@evercom.es
91.577.92.72