Tres de cada cuatro Gestoras señalan a los Planes de Pensiones mixtos como la opción más demandada en la campaña de final de año a la hora de elegir un producto para la jubilación, frente al 83% del año anterior, según la VII Encuesta sobre Planes de Pensiones elaborada por el Observatorio Inverco. Por otro lado, el 12% de las entidades apunta a los planes Garantizados y el 8% se decanta por los Planes con objetivo de rentabilidad no Garantizado.
Retos y propuestas para el futuro de los planes de pensionesObservatorio-Inverco
Gestoras y comercializadores deben trabajar para aumentar el conocimiento sobre cómo funcionan estos productos y sobre las ventajas que poseen. En este sentido, la última encuesta a Gestoras de Planes realizada por el Observatorio Inverco pone de manifiesto algunos de los retos que se marcan las entidades y algunas propuestas válidas para incentivar la inversión en este producto de cara a los próximos años:
Conocer bien las características de los vehículos que canalizan el ahorro para la jubilación y adoptar la mejor estrategia resultan dos hitos fundamentales para sacar el mayor partido a nuestras inversiones.
Moderado optimismo en el desarrollo de los planes de pensionesObservatorio-Inverco
La mayoría de Gestoras creen que la fiscalidad de las aportaciones es el atributo mejor valorado por parte de los partícipes, por delante de otros aspectos como la rentabilidad, la seguridad y la transparencia. En sentido contrario, son las propias Gestoras las que señalan, fruto de su experiencia en el trato diario con clientes, que la fiscalidad en las prestaciones es el atributo peor valorado, y por lo tanto necesaria su mejora.
¿Por qué debe respetarse el ahorro de los trabajadores para sus pensiones?FUSADES
Hasta 1998, en El Salvador funcionaba un sistema de pensiones basado en un régimen financiero de reparto, denominado Sistema Público de Pensiones (SPP), en el cual los beneficios que recibían los afiliados eran generosos al compararlos con los aportes que habían realizado y existía un manejo deficiente de las inversiones de estos fondos. Por tales razones, en 1996 la Asamblea Legislativa, por medio del Decreto 927 “Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones” creó un nuevo sistema, en el cual las pensiones se financian con el ahorro que se acumula en las cuentas individuales de ahorro para pensiones que pertenecen a los afiliados, y es administrado por las administradoras de fondos de pensiones (AFP).
Para muchos peruanos, la cuenta individual que mantenemos en nuestro fondo de pensiones representa o representará en el futuro (depende de cuánto tiempo llevemos aportando) uno de los principales componentes de nuestro ahorro. Las decisiones que tomemos hoy respecto a este fondo tienen impacto a largo plazo y es nuestra responsabilidad exigir información para mantenernos constantemente informados
Retos y propuestas para el futuro de los planes de pensionesObservatorio-Inverco
Gestoras y comercializadores deben trabajar para aumentar el conocimiento sobre cómo funcionan estos productos y sobre las ventajas que poseen. En este sentido, la última encuesta a Gestoras de Planes realizada por el Observatorio Inverco pone de manifiesto algunos de los retos que se marcan las entidades y algunas propuestas válidas para incentivar la inversión en este producto de cara a los próximos años:
Conocer bien las características de los vehículos que canalizan el ahorro para la jubilación y adoptar la mejor estrategia resultan dos hitos fundamentales para sacar el mayor partido a nuestras inversiones.
Moderado optimismo en el desarrollo de los planes de pensionesObservatorio-Inverco
La mayoría de Gestoras creen que la fiscalidad de las aportaciones es el atributo mejor valorado por parte de los partícipes, por delante de otros aspectos como la rentabilidad, la seguridad y la transparencia. En sentido contrario, son las propias Gestoras las que señalan, fruto de su experiencia en el trato diario con clientes, que la fiscalidad en las prestaciones es el atributo peor valorado, y por lo tanto necesaria su mejora.
¿Por qué debe respetarse el ahorro de los trabajadores para sus pensiones?FUSADES
Hasta 1998, en El Salvador funcionaba un sistema de pensiones basado en un régimen financiero de reparto, denominado Sistema Público de Pensiones (SPP), en el cual los beneficios que recibían los afiliados eran generosos al compararlos con los aportes que habían realizado y existía un manejo deficiente de las inversiones de estos fondos. Por tales razones, en 1996 la Asamblea Legislativa, por medio del Decreto 927 “Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones” creó un nuevo sistema, en el cual las pensiones se financian con el ahorro que se acumula en las cuentas individuales de ahorro para pensiones que pertenecen a los afiliados, y es administrado por las administradoras de fondos de pensiones (AFP).
Para muchos peruanos, la cuenta individual que mantenemos en nuestro fondo de pensiones representa o representará en el futuro (depende de cuánto tiempo llevemos aportando) uno de los principales componentes de nuestro ahorro. Las decisiones que tomemos hoy respecto a este fondo tienen impacto a largo plazo y es nuestra responsabilidad exigir información para mantenernos constantemente informados
"Yo no le deseo ningún mal (……..), yo le deseo que tenga larga vida y como él cree en las AFP y es propulsor de las AFP y estas tienen una tasa de mortalidad de 110 años, yo deseo que viva 110 años” …….
Predicción de Insolvencia empresarial - Sector Medios de Comunicación 2016Jimmy Tadić
Con la utilización de principios de Big Data y algoritmos de aprendizaje supervisado (las bases de la inteligencia artificial), Kapital Financial Services (KFS) ha desarrollado una herramienta de predicción de la insolvencia empresarial para los sectores de la economía colombiana.
Con la información de los estados financieros publicada por la Superintendencia de Sociedades anualmente, se realizó una regresión de las razones financieras que constituyen el modelo de predicción. Esto permitió comparar los resultados de la predicción de los años 2010, 2011, 2012 y 2013, con las empresas que efectivamente iniciaron procedimientos de insolvencia con la Superintendencia de Sociedades 1 y 2 años después.
Aquí se detalla el comportamiento del sector de medios de comunicación en Colombia.
Mejora tu pensión con ayuda de estos instrumentos de ahorro complementarioConLetraGrande
La expectativa de vida en Chile aumentó en los últimos años y se espera que en 2025 sea, en promedio, de 77 años para hombres y 83 para mujeres. Esto quiere decir que con lo mismos años de ahorros, tendrás que financiar más años de pensión, por lo que el 10% de ahorro obligatorio mensual de tu sueldo ya no es suficiente para tener una buena jubilación.
La única forma de tener ingresos similares a los que recibes hoy en día, es mediante diferentes herramientas que ayudarán a complementar el monto de tu pensión.
Propuesta de reforma de pensiones... ¿qué pasaría con los beneficios de los a...FUSADES
En febrero del año en curso el Órgano Ejecutivo sometió a
consideración de la Asamblea Legislativa una propuesta para
reformar el sistema de pensiones actual, mediante un proyecto de
Decreto Legislativo que contiene reformas a la Ley del Sistema de
Ahorro para Pensiones. La iniciativa pretende sustituir el sistema
de capitalización individual iniciado hace 18 años, que está
fundamentado en el ahorro que cada afiliado realiza durante su
vida laboral para pagar su pensión, por un sistema mixto, según el
cual se crearía un régimen público de reparto que sería un fondo
común, coexistiendo con el de ahorro individual que es privado.
Acorde con el texto propuesto, un porcentaje de los ahorros de
los fondos de pensiones se trasladaría al fondo común de forma
proporcional al salario (hasta por dos salarios mínimos del sector
comercio y servicios, equivalente a US$503.40).
La Oficina de Normalización Previsional (ONP) es un Organismo Público Técnico y Especializado del Sector de Economía y Finanzas, que tiene a su cargo la administración del Sistema Nacional de Pensiones (SNP) a que se refiere el Decreto Ley N° 19990, así como el Régimen de Seguridad Social para Trabajadores y Pensionistas Pesqueros, creado a través de la Ley N° 30003, entre otros regímenes de pensiones a cargo del Estado.
LAS APORTACIONES NETAS A PLANES DE PENSIONES AUMENTARÁN EN 2017 Observatorio-Inverco
El 73% de las Gestoras consultadas prevé que el volumen de aportaciones netas a Planes de Pensiones supere la cifra de 918 millones que registró el año pasado y el 23% cree que se mantendrá en niveles muy similares.
III Encuesta de Planes de Pensiones del Observatorio Inverco: 9 de cada 10 ge...Observatorio-Inverco
- Los planes garantizados (88%), serán los productos más demandados de cara a final de año, seguidos por los de renta fija (19%) y los mixtos (12%), según las entidades gestoras de fondos de pensiones.
- En 2012 se cumplen 25 años de la aprobación de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones, de la que un 67% de las gestoras hacen un balance positivo y destacan como mayor éxito el haber servido para concienciar a los españoles en el ahorro.
- El 100% de las entidades creen que la nueva normativa de transparencia del sistema público es positiva o muy positiva y que supondrá un aumento en la contratación de planes de pensiones en el medio plazo.
- La totalidad de los encuestados consideran que los planes de pensiones como complemento de cara a la jubilación no están suficientemente incentivados y apuestan por medidas como mejorar la fiscalidad en el momento de la prestación o establecer un sistema cuasi obligatorio de planes de pensiones en las empresas.
Hay tres aspectos fundamentales que debemos tener en cuenta a la hora de medir ese grado de conocimiento: las ventajas del producto desde el punto de vista fiscal, el conocimiento sobre la seguridad que ofrece y los detalles sobre la gestión y la información disponible para el partícipe.
PwC Hacienda - Consenso fiscal primer semestre 2014 - Nota de prensaPwC España
Los expertos en materia tributaria –catedráticos y responsables de fiscalidad de compañías nacionales e internacionales y directivos de asociaciones profesionales- apuestan por una reforma fiscal que mejore la seguridad jurídica, simplifique nuestro sistema tributario y rebaje la presión fiscal de empresas y particulares.
En esta cuarta edición de la encuesta han participado entidades gestoras que representan el 90% del patrimonio total invertido en fondos. El sondeo refleja la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector para 2014, reforma fiscal, situación de la industria, creación de nuevos productos y perfil del partícipe.
"Yo no le deseo ningún mal (……..), yo le deseo que tenga larga vida y como él cree en las AFP y es propulsor de las AFP y estas tienen una tasa de mortalidad de 110 años, yo deseo que viva 110 años” …….
Predicción de Insolvencia empresarial - Sector Medios de Comunicación 2016Jimmy Tadić
Con la utilización de principios de Big Data y algoritmos de aprendizaje supervisado (las bases de la inteligencia artificial), Kapital Financial Services (KFS) ha desarrollado una herramienta de predicción de la insolvencia empresarial para los sectores de la economía colombiana.
Con la información de los estados financieros publicada por la Superintendencia de Sociedades anualmente, se realizó una regresión de las razones financieras que constituyen el modelo de predicción. Esto permitió comparar los resultados de la predicción de los años 2010, 2011, 2012 y 2013, con las empresas que efectivamente iniciaron procedimientos de insolvencia con la Superintendencia de Sociedades 1 y 2 años después.
Aquí se detalla el comportamiento del sector de medios de comunicación en Colombia.
Mejora tu pensión con ayuda de estos instrumentos de ahorro complementarioConLetraGrande
La expectativa de vida en Chile aumentó en los últimos años y se espera que en 2025 sea, en promedio, de 77 años para hombres y 83 para mujeres. Esto quiere decir que con lo mismos años de ahorros, tendrás que financiar más años de pensión, por lo que el 10% de ahorro obligatorio mensual de tu sueldo ya no es suficiente para tener una buena jubilación.
La única forma de tener ingresos similares a los que recibes hoy en día, es mediante diferentes herramientas que ayudarán a complementar el monto de tu pensión.
Propuesta de reforma de pensiones... ¿qué pasaría con los beneficios de los a...FUSADES
En febrero del año en curso el Órgano Ejecutivo sometió a
consideración de la Asamblea Legislativa una propuesta para
reformar el sistema de pensiones actual, mediante un proyecto de
Decreto Legislativo que contiene reformas a la Ley del Sistema de
Ahorro para Pensiones. La iniciativa pretende sustituir el sistema
de capitalización individual iniciado hace 18 años, que está
fundamentado en el ahorro que cada afiliado realiza durante su
vida laboral para pagar su pensión, por un sistema mixto, según el
cual se crearía un régimen público de reparto que sería un fondo
común, coexistiendo con el de ahorro individual que es privado.
Acorde con el texto propuesto, un porcentaje de los ahorros de
los fondos de pensiones se trasladaría al fondo común de forma
proporcional al salario (hasta por dos salarios mínimos del sector
comercio y servicios, equivalente a US$503.40).
La Oficina de Normalización Previsional (ONP) es un Organismo Público Técnico y Especializado del Sector de Economía y Finanzas, que tiene a su cargo la administración del Sistema Nacional de Pensiones (SNP) a que se refiere el Decreto Ley N° 19990, así como el Régimen de Seguridad Social para Trabajadores y Pensionistas Pesqueros, creado a través de la Ley N° 30003, entre otros regímenes de pensiones a cargo del Estado.
LAS APORTACIONES NETAS A PLANES DE PENSIONES AUMENTARÁN EN 2017 Observatorio-Inverco
El 73% de las Gestoras consultadas prevé que el volumen de aportaciones netas a Planes de Pensiones supere la cifra de 918 millones que registró el año pasado y el 23% cree que se mantendrá en niveles muy similares.
III Encuesta de Planes de Pensiones del Observatorio Inverco: 9 de cada 10 ge...Observatorio-Inverco
- Los planes garantizados (88%), serán los productos más demandados de cara a final de año, seguidos por los de renta fija (19%) y los mixtos (12%), según las entidades gestoras de fondos de pensiones.
- En 2012 se cumplen 25 años de la aprobación de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones, de la que un 67% de las gestoras hacen un balance positivo y destacan como mayor éxito el haber servido para concienciar a los españoles en el ahorro.
- El 100% de las entidades creen que la nueva normativa de transparencia del sistema público es positiva o muy positiva y que supondrá un aumento en la contratación de planes de pensiones en el medio plazo.
- La totalidad de los encuestados consideran que los planes de pensiones como complemento de cara a la jubilación no están suficientemente incentivados y apuestan por medidas como mejorar la fiscalidad en el momento de la prestación o establecer un sistema cuasi obligatorio de planes de pensiones en las empresas.
Hay tres aspectos fundamentales que debemos tener en cuenta a la hora de medir ese grado de conocimiento: las ventajas del producto desde el punto de vista fiscal, el conocimiento sobre la seguridad que ofrece y los detalles sobre la gestión y la información disponible para el partícipe.
PwC Hacienda - Consenso fiscal primer semestre 2014 - Nota de prensaPwC España
Los expertos en materia tributaria –catedráticos y responsables de fiscalidad de compañías nacionales e internacionales y directivos de asociaciones profesionales- apuestan por una reforma fiscal que mejore la seguridad jurídica, simplifique nuestro sistema tributario y rebaje la presión fiscal de empresas y particulares.
En esta cuarta edición de la encuesta han participado entidades gestoras que representan el 90% del patrimonio total invertido en fondos. El sondeo refleja la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector para 2014, reforma fiscal, situación de la industria, creación de nuevos productos y perfil del partícipe.
La gestión retributiva constituye en la actualidad una de las funciones con mayor valor estratégico dentro de los departamentos de recursos humanos.
En el entorno actual y tras la publicación de la reforma Tributaria por la que se modifica la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, muchas compañías, tanto cotizadas como no cotizadas, están revisando sus sistemas retributivos con el objetivo de identificar oportunidades de optimización fiscal del paquete de compensación.
Estas alternativas incluyen tanto los denominados planes de retribución flexible para empleados, como esquemas de incentivos en acciones y fórmulas alternativas a los planes de pensiones. Adicionalmente, en el caso de empleados con responsabilidades internacionales, la normativa española permite la aplicación de determinadas ventajas fiscales.
Este seminario pretende profundizar sobre cada una de las implicaciones fiscales que conlleva cada elemento del paquete retributivo.
http://www.apd.es/Inicio/Actividad.aspx?i=S150101
OCHO DE CADA DIEZ GESTORAS DE FONDOS PREVÉN QUE EL PATRIMONIO GESTIONADO CONT...Observatorio-Inverco
El 82% de las Gestoras de Fondos cree que en 2016 continuará creciendo el patrimonio en Fondos de Inversión, de acuerdo con la VI Encuesta de Fondos de Inversión realizada por el Observatorio INVERCO.
09/09/2019 - Este folleto presenta los principales mensajes del estudio de la OECD sobre el sistema de pensiones del Peru. El estudio evalúa el sistema de pensiones del Perú en su totalidad, analizando la provisión de pensiones tanto públicas como privadas, pensiones de reparto financiadas con contribuciones corrientes (PAYG) y pensiones de capitalización individual. http://www.oecd.org/pensions/oecd-review-pension-systems-peru.htm
La gestión retributiva constituye en la actualidad una de las funciones con mayor valor estratégico dentro
de los departamentos de recursos humanos.
En el entorno actual, y tras la publicación del Proyecto de Ley por la que se modifica la Ley del Impuesto
sobre la Renta de las Personas Físicas, muchas compañías, tanto cotizadas como no cotizadas, están
revisando sus sistemas retributivos con el objetivo de identificar oportunidades de optimización fiscal del
paquete de compensación.
Estas alternativas incluyen tanto los denominados planes de retribución flexible para empleados, como
esquemas de incentivos en acciones y fórmulas alternativas a los planes de pensiones. Adicionalmente, en
el caso de empleados con responsabilidades internacionales, la normativa española permite la aplicación
de determinadas ventajas fiscales.
Este seminario pretende profundizar sobre cada una de las implicaciones fiscales que conlleva cada
elemento del paquete retributivo.
http://www.apd.es/Inicio/Actividad.aspx?i=S140136
Similar a LOS PLANES DE PENSIONES MIXTOS SERÁN LOS MÁS DEMANDADOS A FINAL DE AÑO (20)
La dificultad para obtener rentabilidad en los tradicionales depósitos bancarios ha hecho que el ahorrador se incline por alternativas con gestión profesional que el inversor percibe y valora, como los Fondos. Las gestoras cuentan con equipos de gestores profesionales especialistas en diferentes activos y/o mercados financieros: renta fija, renta variable, divisas…así como en la construcción eficiente de carteras combinando activos de diferente naturaleza (Asset Allocation).
El ahorro acumulado por los españoles en planes de pensiones individuales se situó a cierre de junio de 2017 en los 71.804 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 7 por ciento en tasas interanuales. Si echamos la vista algo más atrás, el patrimonio medio invertido en este instrumento en España se ha incrementado un 38,2 por ciento, hasta situarse por encima de los 9.000 euros. Aún queda mucho por hacer en España, pero no cabe duda de que progresamos, aunque lentamente.
Casi 6 de cada 10 euros ahorrados en Planes de Pensiones se canalizan a travé...Observatorio-Inverco
El patrimonio medio invertido en Planes de Pensiones Individuales en España aumentó un 4,5% en 2016 y supera ya los 9.000 euros, lo que supone un incremento del 38,2% en los cuatro últimos años (6.520€ en 2012). Navarra (14.491€), País Vasco (13.108€), Madrid (11.630€) y Aragón (11.444€) son las comunidades autónomas donde el patrimonio medio de los partícipes en Planes de Pensiones Individuales es más elevado, según los datos recogidos por el Observatorio Inverco a cierre de 2016
De este modo, el ahorro acumulado por los españoles en Planes de Pensiones se situó a cierre de 2016 en 70.493 millones de euros, un 3,6% más que al año anterior. Madrid, Cataluña, Andalucía y la Comunidad Valenciana concentran el 63% del ahorro en Planes de Pensiones, representando el 58% de la población, según los datos recogidos a diciembre de 2016.
Los planes de pensiones son la solución de inversión o ahorro idónea para ello. Normalmente se han utilizado por sus ventajas fiscales, porque reducen la base imponible actual, incorporando el reembolso a la base imponible futura.
Hay que ponerse en marcha y buscar soluciones para alcanzar todos nuestros objetivos. Y ahí es dónde emergen los fondos de inversión que quizás sean las soluciones de ahorro/inversión más eficientes por muchas y variadas razones: son productos que están altamente regulados, invierten en todo tipo de activos desde cantidades muy pequeñas, ofrecen liquidez inmediata en la mayoría de los casos, y con un detalle que ocasiones pasa injustamente desapercibida:
La inversión en Fondos aumentó más de 15.000 millones de euros en 2016Observatorio-Inverco
Los Fondos de Inversión se consolidan como activo financiero de referencia para el ahorrador nacional, incrementando en 2016 su volumen de activos, y el número de cuentas de partícipes (574.000 más), por encima del 7%.
MIFID es la directiva europea que desde 2007 armoniza la regulación sobre los mercados de valores, los instrumentos financieros que allí se negocian, la organización y relación con los clientes de las entidades financieras que prestan servicios de inversión y la protección al inversor
La sencilla teoría de “compra cuando baje y vende cuando suba” no se cumple cuando no se gestiona el patrimonio de forma profesional, sino más bien lo contrario. Por ello, es importante tanto en el momento de la inversión como posteriormente respetar ciertas directrices.
DOS TERCIOS DE LAS GESTORAS SITÚAN EL CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO EN FONDOS EN...Observatorio-Inverco
Todas las Gestoras creen que el patrimonio invertido en Fondos seguirá creciendo a lo largo de 2017, según la VII Encuesta de Fondos de Inversión realizada por el Observatorio INVERCO.
Cualquier plan de jubilación debería de constar de tres pilares básicos: el sistema público de pensiones, el sistema de empleo y un sistema individual. Son tres pilares que existen en la mayoría de los países de nuestro entorno pero la realidad en España es que en la conciencia de los ciudadanos solo existe el primero, el plan de pensiones público que, como ya estamos constatando desde hace tiempo, tiene serios desafíos por delante.
La digitalización financiera, la regulación MIFID II y el entorno geopolítico y económico global son los retos a los que se enfrenta la industria en 2017
Ha sido un buen año considerando el volumen de activos de los Fondos de Inversión. A finales de noviembre se han situado en los 230.000 millones de euros, acumulando un crecimiento superior a los 10.000 millones. Estamos hablando de un patrimonio bajo gestión no visto desde hace casi 10 años. Además, los flujos netos se mueven en niveles máximos en el último semestre, tras un principio de año marcado por la fuerte volatilidad.
El patrimonio medio en Planes de Pensiones individuales aumentó un 5,7% en 20...Observatorio-Inverco
El patrimonio medio de los españoles en Planes Individuales se situó en 2015 en 8.635 euros, un 5,7% más que en 2014, donde se alcanzaron los 8.169 euros, según los datos recogidos por el Observatorio Inverco. Navarra sigue destacando como la región con la cifra más alta en patrimonio medio por partícipe en Planes de Pensiones, con 13.889 euros, seguida de País Vasco, Madrid y Aragón, con 12.827, 11.055 y 10.903 euros, respectivamente. El ahorro medio aumentó en la mayoría de las comunidades autónomas, destacando Cataluña (19%) y País Vasco (13,2%).
MiFID II ya tiene fecha definitiva para su entrada en vigor. Después de un año y medio de retraso de las normas de desarrollo, entre otras razones, por la complicada operativa que tendrán que poner en marcha las entidades, el 3 de enero de 2018 está previsto que entre en vigor esta nueva normativa comunitaria, entre cuyos objetivos destacan la protección del inversor, mediante la mejora en la transparencia, y una mayor eficiencia de los mercados. Se trata sin duda del gran reto al que se enfrenta la industria de inversión colectiva en los dos próximos años.
DOS DE CADA TRES PARTÍCIPES CONOCEN LAS VENTAJAS FISCALES DE LOS FONDOS DE IN...Observatorio-Inverco
Dos de cada tres partícipes en Fondos saben que el tratamiento fiscal de este producto les permite traspasar su dinero a otro Fondo sin coste fiscal, y el 75% conoce también que no debe pagar impuestos hasta que decida el reembolso de su inversión, según los resultados de la tercera edición del estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores”, presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query.
En España, el patrimonio y los partícipes se concentran de forma mayoritaria en fondos mixtos y globales (41% y 34,2%, respectivamente). Esta es además la categoría con mayor inversión en casi todas las CC.AA
Los Bancos Centrales han conseguido muchos de sus objetivos, entre otros impulsar el crecimiento económico, eso sí, de forma moderada, y, sobre todo, hacer crecer el valor de los activos financieros, en éste caso de forma desmesurada. Para ello han implementado planes de relajación monetaria que han permitido abundantes niveles de liquidez en el sistema.
Un plan de pensiones, por su propia naturaleza, es un producto óptimo para realizar inversiones a largo plazo tanto por su objetivo temporal como por otras características básicas y ventajas que ofrece a los ahorradores.
Ndp encuesta sobre la valoración en distribución de fondos de inversión 04.05...Observatorio-Inverco
Para adquirir un Fondo de Inversión, el cliente español prefiere el contacto personal a Internet, una tendencia que se incrementa a medida que aumenta la edad del partícipe y disminuye el tamaño de la localidad de residencia.
“La teoría de la producción sostiene que en un proceso productivo que se caracteriza por tener factores fijos (corto plazo), al aumentar el uso del factor variable, a partir de cierta tasa de producción
EL MERCADO LABORAL EN EL SEMESTRE EUROPEO. COMPARATIVA.ManfredNolte
Hoy repasaremos a uña de caballo otro reciente documento de la Comisión (SWD-2024) que lleva por título ‘Análisis de países sobre la convergencia social en línea con las características del Marco de Convergencia Social (SCF)’.
Conceptos básicos del gasto de gobierno en Bolivia
LOS PLANES DE PENSIONES MIXTOS SERÁN LOS MÁS DEMANDADOS A FINAL DE AÑO
1. 1
VII ENCUESTA DE PLANES DE PENSIONES DEL OBSERVATORIO INVERCO
LOS PLANES DE PENSIONES MIXTOS SERÁN LOS MÁS DEMANDADOS
A FINAL DE AÑO
Tres de cada cuatro Gestoras señalan a los Planes de Pensiones mixtos como la
opción más demandada a final de año.
Casi la mitad de las gestoras (48%) cree que el volumen de aportaciones netas en
2016 se elevará, con respecto a los 910 millones de euros que alcanzó el año anterior,
por el aumento de la preocupación ante los cambios recientes en las pensiones
públicas
El 85% de las Gestoras considera que se ha reducido el rescate de los Planes de
Pensiones por desempleo, frente al 83% del año pasado, al 54% registrado en 2014 y
al 26% de 2013.
Desestacionalizar las aportaciones, incentivar la fiscalidad, establecer un sistema
cuasi obligatorio de aportaciones de empresas a planes de empleo, enviar la
información sobre la pensión estimada de los futuros pensionistas y desarrollar
herramientas que ofrezcan al partícipe mayor información sobre su pensión futura
son los principales retos y propuestas de la industria en los próximos años.
Para incentivar los Planes como complemento para la jubilación, las Gestoras
proponen mejorar la fiscalidad en la prestación, una ampliación de los límites en las
aportaciones y la puesta en funcionamiento de un sistema cuasi obligatorio de Planes
en las empresas (al estilo del modelo inglés).
La mayoría de las Gestoras (71%) considera que el efecto de los recientes cambios
normativos ha sido positivo (reducción tipos marginales, liquidez total a los 10 años).
Madrid, 17 de noviembre de 2016.- Tres de cada cuatro Gestoras señalan a los Planes de
Pensiones mixtos como la opción más demandada en la campaña de final de año a la hora de
elegir un producto para la jubilación, frente al 83% del año anterior, según la VII Encuesta sobre
Planes de Pensiones elaborada por el Observatorio Inverco. Por otro lado, el 12% de las entidades
apunta a los planes Garantizados y el 8% se decanta por los Planes con objetivo de rentabilidad no
Garantizado.
2. 2
Desestacionalizar las aportaciones, incentivar la fiscalidad, establecer un sistema cuasi obligatorio
de aportaciones de empresas a planes de empleo, enviar la información sobre la pensión estimada
de los futuros pensionistas y desarrollar herramientas que ofrezcan al partícipe mayor información
sobre su pensión futura son los principales retos y propuestas de la industria en los próximos años.
En esta séptima edición de la encuesta han participado entidades gestoras que representan el
91% del patrimonio total invertido en planes de pensiones. Este sondeo refleja la percepción de
las gestoras de Planes de Pensiones en relación con distintos aspectos: el producto en sí, la
comercialización en este final de año, el perfil del partícipe y su situación en el contexto actual.
Casi la mitad de las Gestoras consultadas (48%) cree que el volumen de aportaciones netas
se elevará en 2016, por encima de los 910 millones de euros que alcanzó el año anterior, mientras
que el 43% cree que se mantendrá en torno a esa cifra y solo una de cada diez prevé que el
volumen disminuya. ¿Qué motivos apuntan las Gestoras para justificar esas perspectivas
optimistas? En primer lugar, el incremento de la preocupación ante los cambios recientes en las
pensiones públicas, seguido de las rentabilidades positivas en el largo plazo que ofrecen estos
productos y, en tercer lugar, la reducción reciente en las comisiones aplicadas.
Por otro lado, el 55% de las Gestoras señala que se ha producido un incremento en las
aportaciones a Planes de Pensiones durante los últimos doce meses (septiembre 2015-
septiembre 2016), frente al 73% del año anterior. Un 15% sitúa ese incremento de las aportaciones
por encima del 6%, frente al 29% de la anterior encuesta.
En lo que respecta al rescate de los Planes de Pensiones por desempleo, la evolución sigue
siendo positiva: el 85% de las Gestoras considera que han disminuido en el último año, frente al
83% de 2015, el 54% registrado en 2014 y el 26% de 2013.
Continúa la reducción del rescate de Planes de Pensiones por desempleo
3. 3
Retos y propuestas para la industria
Las conclusiones de la VII Encuesta sobre Planes de Pensiones del Observatorio Inverco ponen de
manifiesto algunos de los retos que se marca la industria así como propuestas para incentivar la
inversión en este producto de cara a los próximos años.
1. Desestacionalizar las aportaciones
El 47% de las Gestoras consultadas señala que sus partícipes en Planes de Pensiones ya
realiza más de un 20% de las aportaciones fuera del último trimestre del año, lo que supone
una tendencia positiva. Para incentivar las aportaciones periódicas, las entidades apuntan a la
realización de campañas comerciales sobre sus ventajas, por delante de la utilización de
simuladores del cálculo de la pensión.
Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio Inverco, explica que “es un tema didáctico en el
que desde la industria tenemos que incrementar esfuerzos para explicar al partícipe que las
aportaciones periódicas le permiten realizar un esfuerzo periódico menor y, desde el punto de vista
de la rentabilidad, aprovechar las oscilaciones del mercado”.
2. Incentivar las mejoras en la fiscalidad
Donde hay unanimidad absoluta (100%) es en el hecho de que el ahorro en Planes de Pensiones,
como complemento para la jubilación, no está lo suficientemente incentivado en España, al menos
en comparación con el resto de países de su entorno. ¿Qué propuestas sugieren las Gestoras para
corregirlo? En primer lugar, una mejora de la fiscalidad en la prestación, seguido de una ampliación
de los limites en la aportaciones y de la adopción de un sistema cuasi obligatorio de Planes en las
empresas (al estilo del modelo inglés).
Precisamente, las Gestoras de Planes creen que la fiscalidad en las aportaciones, es la
característica que más valora el partícipe sobre este producto de ahorro, seguida de la rentabilidad,
puesto que los Planes de Pensiones mantienen rendimientos positivos en el largo plazo, y la
seguridad. En el otro lado, la iliquidez se sitúa como el aspecto más negativo para los partícipes,
aunque ha mejorado sustancialmente, ya que ahora las aportaciones con más de 10 años de
antigüedad son líquidas sin ninguna restricción.
3. Establecimiento de un sistema cuasi obligatorio de aportaciones de empresas
a planes de empleo
Uno de los ámbitos en los que la industria quiere avanzar es en el de la promoción de los planes de
empresas que, en la actualidad, solo tienen un 11% de los trabajadores. Las Gestoras proponen la
puesta en marcha de un sistema cuasi obligatorio de aportaciones de empresas y el subsidio del
4. 4
Estado a las empresas por aportaciones a Planes. Entre otras soluciones que aportan destaca la
separación del límite individual del de empleo, como ocurre en otros países y la posibilidad de que
sean las empresas las que realicen las aportaciones a planes individuales.
4. Envío de la información sobre pensión estimada
Para tres de cada cuatro Gestoras, las reformas de 2011 y 2013 en el régimen del sistema público
de pensiones no lograron aumentar la conciencia del ahorro a largo plazo, porque no se conocen
sus efectos en la pensiones del futuro. Para la inmensa mayoría de entidades (95%), la clave reside
en enviar la información sobre la pensión estimada de los futuros pensionistas.
5. Desarrollo de herramientas que ofrezcan al partícipe mayor información sobre
su pensión futura
Las Gestoras de Planes también se marcan como objetivo poner en marcha más herramientas y
mecanismos que ofrezcan mayor información al partícipe y que fomenten el ahorro a largo plazo.
En este sentido, dos tercios de las Gestoras (65%) cuentan con algún tipo de herramienta para
realizar simulaciones del capital acumulado en el momento de la jubilación y casi la mitad (45%)
también tiene alguna herramienta para hacer simulaciones de la pensión pública estimada. Además,
la mitad de las gestoras que no cuenta con ningún tipo de mecanismo de este tipo tiene pensado
implementarlo en el corto plazo. Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio Inverco, señala
que “es fundamental que desarrollemos herramientas útiles para que el ahorrador conozca el capital
acumulado en el momento de la jubilación y la rentabilidad en el largo plazo”.
Comentarios sobre las recientes reformas realizadas
La mayoría de las Gestoras (71%) considera que los efectos de los recientes cambios normativos
han sido positivos (reducción tipos marginales, liquidez a los 10 años). Sin embargo, las entidades
apuntan a otros cambios negativos, como, al régimen transitorio aprobado en las aportaciones
anteriores a 2007 para reducir el 40% en prestaciones en forma de capital y la elevada fiscalidad en
las prestaciones.
Ocho de cada diez gestoras consideran que las movilizaciones son una herramienta útil para
rentabilizar mejor la inversión en Planes de Pensiones. Actualmente, la mayoría de gestoras (48%)
señala que más del 10% de sus clientes realiza movilizaciones.
El perfil del partícipe en Planes de Pensiones en España que dibujan las Gestoras es el de un
hombre, de entre 45 y 54 años, que invierte más de 6.000 euros en este instrumento y que lo
contrata a través de la red de oficinas; delante de la web y la banca telefónica.
Nota al editor:
Sobre el Observatorio Inverco www.observatorioinverco.es
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene como
objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos productos
como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos (planes
de pensiones y fondos de inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a una mejor comprensión
del funcionamiento de los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los inversores para, de este modo,
facilitar su toma de decisión.
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Laura Díaz Bettarel laura.diaz@evercom.es / Rodrigo Prieto rodrigo.prieto@evercom.es