Este documento presenta una introducción al plan de inversión y financiación, describiendo su propósito y componentes clave. Luego detalla el método para elaborar un plan de inversión, incluyendo el análisis de tasas internas de retorno, valor presente neto, relación costo-beneficio, entre otros. Finalmente, explica los tipos de planeación y presupuestos financieros, así como los objetivos e importancia de realizar una planificación financiera efectiva.

1. INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGIA
CORONEL AGUSTIN CODAZZI
BARINAS EDO BARINAS
Génesis Guedez
C.I. 27.259.455
Semestre: VI
Adm. De Empresa
Barinas, Febrero 2023

2. Introducción
El plan de inversión es un documento donde están plasmado un
proceso de análisis de uno o varios activos de consumo diferido, con el
objetivo de calcular el uso de fondos o la búsqueda especifica de
financiamiento para su adquisición, impactando en el desarrollo operativo de
la empresa en el tiempo.
Por lo general, el plan financiero debe analizar las necesidades de
liquidez, según el cronograma de ejecución de la gerencia administrativa,
ya que la gestión de los recursos debe ser eficiente.
Por lo tanto, el plan de inversión, debe estar acompañado de una
estructura financiera estable que ofrezca a los dueños o acreedores un
respaldo económico eficaz para poner realizar los proyectos.

3. Plan de inversión y financiación
El plan de inversión, consiste en realizar un análisis de la situación
económico-financiera de la empresa en el momento actual y en base a ello
ver cuáles son las posibilidades o necesidades de inversión y de
financiación que tiene la empresa para que posteriormente y en función del
resultado, actuar de una manera o de otra, es decir, llevar a cabo un tipo de
estrategia que sea eficiente a los intereses de la organización.
Por lo general para el diseño y elaboración del plan de inversiones se
requiere de una metodología de trabajo, que parte del plan estratégico,
seguido por un plan operativo (objetivos y metas), diseñado por la gerencia
de la organización.
A partir de estos elementos, se puede definir dónde quiere invertir la
empresa de cara al futuro.
En el caso de creación o fundación de una empresa nueva, el plan de
inversiones será fundamental para conseguir el despegue inicial de la
misma.
Método de elaboración del plan
Para crear un plan de inversión, es necesario tener en cuenta una
serie de factores, que deben aparecer en el propio plan, los cuales serán los
que valore la gerencia de la empresa a la hora de dar o no el visto bueno. A
continuación, resumimos las más importantes:
 Tasa Interna de Retorno (TIR): Es una tasa que indica si los flujos de
fondo están generando un valor actual igual al valor de la inversión.
Ejemplo, una empresa de aluminio hace una inversión de 10.000$ de la
que se esperan flujos de fondos proyectados por 3.000 $ durante 4 años,
la tasa será del 7,7%.
 Valor Presente Neto (VPN): Hace referencia al valor presente del
conjunto de flujos de fondos que derivan de una inversión,
descontados a la tasa de retorno requerida de la misma en el
momento de efectuar el desembolso de la inversión, menos esta
inversión inicial, valuada también a ese momento.

4.  Relación costo/beneficio: La relación costo beneficio surge del
cociente entre los flujos de fondos actualizados a la tasa de retorno
requerida y el valor actual de la inversión.
 Período de repago (PR): El periodo de repago se define como el
periodo de tiempo en el cual, los flujos de beneficios esperados
recuperan la inversión inicialmente efectuada.
 Amortizaciones: Todas estas inversiones, conllevan sus
amortizaciones, es decir, la depreciación de los elementos que
constan en el activo fijo (inmovilizado) de la empresa. Se amortiza los
bienes adquiridos porque con el tiempo pierden valor y hay que
reflejarlo en la contabilidad como parte del pasivo del balance y se
realiza de manera anual con un coeficiente de amortización lineal.
 Cuenta de resultados (Pérdidas y Ganancias): La cuenta de
resultados permitirá conocer a través de los ingresos y gastos, el
beneficio o pérdidas que se obtienen al año. Es un elemento esencial
en el plan económico-financiero.
Como ingresos y gastos, se entiende que es el incremento o
disminución del patrimonio o pasivo de la empresa, sin que vengan de las
aportaciones de socios.
Como cobros y pagos, son los movimientos reales de dinero en la
cuenta bancaria. El cobro es el dinero que llega a la cuenta bancaria de un
ingreso y el pago cuando sale el dinero de la cuenta en relación a un
ingreso.
 Balance de situación: Dentro del plan económico-financiero el
balance de situación es el inventario donde ordenan
convenientemente los elementos patrimoniales que tiene la empresa y
que conforman el activo y pasivo de la misma.
Tipos de planeación financiera
Este tipo de planeación se centra específicamente en el circulante de
la empresa, es decir, los activos y pasivos.
En tal sentido los activos más importantes a considerar son:
 Existencia o inventario.

5.  Títulos negociables.
 Cuentas por cobrar.
 Tesorería.
Mientras que los pasivos más relevantes para este tipo de planeación son:
 Préstamos bancarios a corto plazo
 Cuentas por pagar.
 Gastos por pagar.
 Documentos por pagar.
Por lo tanto, Se ocupa principalmente de las políticas de precios, gestión
del circulante y liquidez, para planificar actividades como: Presupuesto de
compras, Inversiones, Ventas.
El plan financiero a corto plazo es también conocido como administración
de capital de trabajo y sus principales insumos son el pronóstico de ventas
como las diferentes formas de información sobre las operaciones y finanzas
de la compañía.
Presupuesto financiero
Es un elemento dinámico que requiere actualizaciones permanentes,
debido a que algunas partidas requieren que las fechas se corran y otras
afectan el monto de las estimaciones transformando la estructura de dicho
presupuesto.
Por ello, el presupuesto financiero es la proyección de ingresos o
egresos de distintos orígenes en un período determinado, que pueden llegar
a modificar los resultados que son proyectados por la empresa y que una
vez instrumentados, dan lugar al producto final que es llamado “Presupuesto
Financiero Operativo”.
Períodos presupuestarios: El plazo presupuestario debe ser el año
operativo, permitiendo tener las condiciones del mercado y de cada cliente
en particular.
Hay dos tipos de periodos presupuestarios:
A largo plazo (estratégicos) determinan las acciones financieras
planeadas de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que
varían de dos a diez años o de acuerdo a las necesidades de la empresa.

6. A corto plazo (operativos) Se trata de aquellas inversiones que
suelen surgir en el transcurso normal de la actividad de la empresa y se
caracterizan por ser realizadas en el corto plazo. Es decir abarca periodo de
uno a dos años de acuerdo a las necesidades de la empresa.
Tipos de presupuesto
Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el
presupuesto financiero operativo (PFO).
Presupuesto financiero Base: Es la primera versión del movimiento
proyectado de fondos que luego sirve como punto de partida del
presupuesto financiero operativo. Se trata sólo de la estimación con apertura
mensual de ingresos y egresos, volcando en las proyecciones de todos los
hechos relacionados con la empresa que tengan implicancias financieras en
el período que se está presupuestando. Estos hechos se denominan
“módulos de información para proyección financiera”.
Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarán decisiones ya
sea si el mismo arrojó déficit o superávit; debe aceptarse que las finanzas
limitan lo económico y muchas veces una excelente proyección económica
debe descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.
Presupuesto financiero Operativo: Es adaptado y ajustado
conforme a las distintas decisiones tomadas, da lugar a lo que denominamos
“presupuesto financiero operativo”, este presupuesto adquiere el carácter de
hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios para alcanzar los
objetivos. En función de esto, es sumamente importante la actualización de
la información financiera que puede tener su origen en dos aspectos
básicos:
 Modificación de las pautas económicas
 Ajustes de índole financiera
El presupuesto de efectivo: también conocido como flujo de caja
proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras
entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un
periodo de tiempo determinado. La importancia del presupuesto de efectivo
es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si hay

7. un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar
decisiones.
Riesgos Financieros
A la hora de establecer un plan de inversiones, es necesario tener en
cuenta los riesgos financieros. Estos pueden ser riesgos de mercado
(cambio en precios de acciones, tipos de cambio, etc.), riesgos de liquidez o
riesgos de cumplimiento, entre otros.
Objetivos de la planificación financiera
En el desarrollo de cualquier proceso de planificación debe basarse
en el plan estratégico de la empresa diseñado o acordado por la gerencia de
la empresa, existiendo los siguientes objetivos:
 Establecer una hoja de ruta eficaz, que permita a la empresa alcanzar
las metas y objetivos deseados en un plazo previamente determinado.
 Anticipar las decisiones futuras, buscando soluciones alternativas
 La planeación financiera coordina e integra los departamentos para
que la empresa funcione como un todo en la consecución de los
objetivos establecidos en el tiempo estimado y con los recursos
asignados.
 El plan financiero debe prever diferentes escenarios y definir las
estrategias a seguir en cada uno de ellos, sacando el mayor provecho
posible de las fortalezas de la organización y de las oportunidades
que puedan presentarse.
 Coordinar e Interrelacionar las distintas actividades
 Desarrollar un proceso de aprendizaje sobre las interrelaciones de la
empresa con los mercados y sus propios negocios
 Diseñar sistemas de medición y cuantificación de los objetivos
generales de la empresa
 Elaboración y seguimiento del presupuesto, como base de control
Importancia de la planeación financiera
De manera esquemática se puede resumir la importancia de contar con
un plan financiero bien estructurado y acorde con las necesidades de su
negocio siendo estos:

8.  Aumentar la rentabilidad del negocio.
 Eliminar gastos innecesarios.
 Contar con un presupuesto que permita alcanzar los objetivos
deseados en el tiempo establecido.
 Aumentar la rentabilidad del negocio
 Se utiliza el crédito y el financiamiento de manera correcta.
 La empresa dispone de una estrategia de gestión de riesgos
financieros.
 Contribuye con el crecimiento del capital financiero de la compañía.
 Disminuye y controla el nivel de endeudamiento
Modelos de planificación financiera
Son instrumentos de preparación de las decisiones financieras de la
empresa que cumplen con el objetivo de facilitarle la labor a los directivos
responsables de las mismas. Permite examinar con rapidez las
consecuencias de sus decisiones para un horizonte temporal determinado y
dado unos supuestos de comportamiento del entorno.
Se clasifican en:
 Predefinidos: son modelos de estructura general, no se refieren a
ningún tipo específico de empresa y son débiles operativamente.
 Adaptables: son modelos con algunas de las características de los
modelos genéricos, que permiten su modificación para recoger
características propias de la empresa.
Características de la planeación financiera
Sin importar el tipo de planeación financiero que tiene una empresa,
para que este sea eficiente debe reunir las siguientes características:
 El proceso debe ser continuo y permanente.
 Debe estar orientada hacia los posibles escenarios futuros.
 Promueve la toma de decisiones informada y racional.
 Selecciona un solo curso de acciones dentro del abanico de opciones.
 Es repetitiva y Sistémica.
 Es una técnica basada en ciclos.
 Debe promover la innovación y los cambios.

9.  Es una función del área administrativa, pero integradora e intercambia
opiniones con otras áreas de la empresa.
 Debe Coordinar e integrar todas las áreas de la compañía.
Errores de dirección causados por un Plan financiero inadecuado:
 Excesivo endeudamiento de la empresa, y poca base de capital
propio
 Falta de coordinación en las inversiones, crecimiento y oportunidades
financieras (fondos de aprovisionamiento improvisados: inversión a
largo plazo financiada con recursos de corto plazo).
 Ineficaz gestión del capital de explotación (mala gestión de las
cuentas por pagar y un alto nivel de stocks).
 Reservas y cash flow en pérdidas a pesar de un aumento de las
ventas (aumento en ventas a causa de descuentos y disminuciones
de los beneficios).
 Falta de planificación de sucesión: ocasiona demoras en el comienzo
de la dirección.
Problemas y consecuencias de un Plan financiero
 La poca o nula existencia de un plan financiero, no se nota cuando
todo está tranquilo, pero cuando se presentan circunstancias
imprevistas, las consecuencias pueden ser que se pierda tiempo
creando un sistema de plan de financiación y/o, que se cometan
errores financieros que comprometan a la gerencia y su gestión.
Dando como resultado una inadecuada planificación que puede llevar
a la empresa a una falta temporal de fondos líquidos.
 Por otro lado, el crecimiento de la empresa crea considerables
necesidades financieras en el activo fijo y en el circulante y un déficit
del balance a pesar del crecimiento en ventas. (la empresa se
endeuda más disminuyendo su solvencia, ciclo vicioso financiero).