El documento habla sobre la planeación financiera. Explica que es el proceso de determinar cómo administrar los recursos financieros de una organización para alcanzar sus objetivos. Tiene como objetivo elaborar un plan de finanzas o presupuesto que permita organizar el manejo del dinero de manera eficaz. Se distinguen dos tipos de planeación: a corto plazo, que se enfoca en el capital de trabajo, y a largo plazo, que incluye proyecciones a varios años.

2. PLANEACION FINANCIERA

3. PLANEACION FINANCIERA
¿Qué es la planeación financiera?
En el ámbito de la administración y las finanzas, se conoce como
planeación financiera o planificación financiera al proceso de
determinar cómo una organización, empresa o persona
administrará sus recursos capitales para alcanzar sus objetivos
establecidos. En términos más simples, se trata de la elaboración
de un plan de finanzas, o sea, de un presupuesto y/o un esquema
de gastos que permita organizar el manejo del dinero de modo
eficaz y conveniente.

4. PLANEACION FINANCIERA
Objetivos de la planeación financiera
El objetivo fundamental de la planeación financiera es la elaboración de un
plan de finanzas, o sea, una hoja de ruta hacia los objetivos empresariales
planteados, en lo que atañe al manejo de las finanzas y recursos capitales.
O sea, un horizonte financiero, una estrategia de manejo del dinero para
sacarle el mayor provecho a favor de los lineamientos fundamentales de la
organización.
Para ello, todo ejercicio de planeación financiera deberá trazarse un
examen riguroso y detallado del estado actual financiero y de las
consecuencias, positivas y negativas, que su manejo determinado
supondría a corto, mediano y largo plazo.

5. PLANEACION FINANCIERA
En conclusión, estos objetivos pueden
resumirse en:
 Evitar al máximo las situaciones de falta
de disponibilidad de recursos financieros.
 Reducir los costes de manutención para
disminuir también el costo de oportunidad
de la empresa.
 Garantizar la perdurabilidad financiera de
la organización.

6. PLANEACION FINANCIERA
Tipos de planificación financiera
En base a su alcance temporal, podemos distinguir
rápidamente dos tipos de planificación financiera, que
son:
 Planificación financiera a largo plazo. Generalmente
se trata de proyecciones entre 2 y 5 años en el
futuro, por lo que se manejan con un rango de
variables e incertidumbre mucho mayor, lo cual
requiere también de enfoques más generales.
 Planificación financiera a corto plazo. En este caso
se trata de proyecciones mucho más próximas,
generalmente iguales o menores al año, por lo que se

7. PLANEACION FINANCIERA
Plan financiero a corto plazo
Este tipo de planeación se centra específicamente en el circulante de
la empresa, es decir, los activos y pasivos.
En tal sentido los activos más importantes a considerar son:
• Existencia o inventario.
• Títulos negociables.
• Cuentas por cobrar.
• Tesorería.
Mientras que los pasivos más relevantes para este tipo de planeación
son:
• Préstamos bancarios a corto plazo
• Cuentas por pagar.
• Gastos por pagar.
• Documentos por pagar.

8. PLANEACION FINANCIERA
Plan financiero a corto plazo
Su objetivo principal es analizar las decisiones financieras a corto
plazo en relación con lo que en términos financieros se conoce como fondo
de maniobra o capital neto de trabajo, es decir, la diferencia entre
estos activos y pasivos, utilizando como técnica el diseño de
presupuestos operativos.
Se ocupa principalmente de las políticas de precios, gestión del
circulante y liquidez, para planificar actividades como:
• Presupuesto de compras.
• Inversiones.
• Ventas.
El plan financiero a corto plazo es también conocido como administración
de capital de trabajo y sus principales insumos son tanto el pronóstico
de ventas como las diferentes formas de información sobre las operaciones
y finanzas de la compañía.
El planeamiento financiero a corto plazo debe ejecutarse en un lapso no

9. PLANEACION FINANCIERA
Plan financiero a largo plazo
Se trata de una forma de pensar de manera sistemática en el futuro, para
prever los posibles problemas que puedan surgir antes de que estos se
presenten y afecten el buen desempeño de la empresa.
Este tipo de planeación financiera es la parte de la planificación
estratégica que se encarga de cuantificar los proyectos, calculando los
costes de inversión y las necesidades de financiamiento.
Sus principales insumos son:
• Datos históricos de la contabilidad.
• Productos o servicios del negocio.
• Cifras de ventas.
• Necesidades de inversión.
• Costes de producción.
• Otros costes.

10. PLANEACION FINANCIERA
Plan financiero a largo plazo
Consiste entonces en hacer una proyección cuenta por cuenta de las cifras de los estados
financieros, para obtener posibles escenarios futuros de los mismos.
Los datos que se deben considerar para elaborar un plan financiero a largo plazo son:
Pérdidas y ganancias:
Identificar y calcular las fuentes de ingreso.
Identificar y cuantificar los diferentes costes (producción, nómina, suministros, financieros).
Balance de situación:
Activos e inversiones necesarias.
Pasivos o fuentes de financiación

11. PLANEACION FINANCIERA
Importancia de la planificación financiera
La planeación financiera es una herramienta vital para las empresas y
organizaciones, especialmente a la hora de la toma de decisiones.
Al igual que las personas, las empresas cuentan con un presupuesto y
determinadas limitaciones económicas dentro de cuyos márgenes deben
manejarse para alcanzar sus objetivos, por lo que un plan minucioso de
cómo invertir el dinero es siempre una buena idea.
Esta es la razón por la cual se invierta tanto en este sector de la
administración empresarial.

12. FINANZAS
INDICADORES FINANCIEROS

13. INDICADORES DE LIQUIDEZ
Permiten identificar si la empresa
maneja suficientes recursos líquidos
para el funcionamiento operativo.

14. INDICADORES DE LIQUIDEZ
Razón Corriente = Debe ser mayor a 1, Indicar el Número de veces que los Activos corrientes
cubren los pasivos corrientes o cuantos activos corrientes tengo por cada peso de pasivos
corrientes.
Prueba Ácida = Es el mismo indicador anterior pero tomando en cuenta los activos más
corrientes.
Activos Corrientes/Activos Totales= Indica el porcentaje de Activos corrientes con los que
cuenta la empresa, o cuantos activos corrientes tiene la empresa por cada unidad de Activos
Totales. Debe ser mayor al 50%.
Rotación de Cartera = Es el número de días en que la empresa se demora en recuperar la
cartera o el número de días para que las ventas a crédito entren como efectivo. Entre menor
sea mejor

15. INDICADORES DE LIQUIDEZ
Rotación de CxP = Es el número de días en que se tarda la empresa en pagarle a
los proveedores. Entre mayor sea mejor y mucho más si es mayor que la
rotación de cartera

16. INDICADORES DE LIQUIDEZ
Razón Corriente = Activos Corrientes
Pasivos Corrientes
Prueba Ácida = Activos Corrientes – Inventarios
Pasivos Corrientes
Activos Corrientes/Activos Totales
Rotación de Cartera = (Deudores Comerciales/Ventas)*360
Rotación de CxP = (Proveedores/Costo de Ventas)*360

17. INDICADORES DE RENTABILIDAD
Permiten identificar si la empresa esta
generando bueno retornos con el desarrollo
de su actividad social

18. INDICADORES DE RENTABILIDAD
ROE = Rentabilidad Sobre el Patrimonio, indica cuanto es la utilidad que le está generando
la empresa a los Inversionistas. Entre más grande mejor
ROA = Rentabilidad sobre el Activo, es la Rentabilidad que le están generando a la empresa
sus activos. Entre más grande mejor
Margen Neto= Representa el porcentaje que me quedan de mis ventas como utilidad
total. Entre más grande mejor
Margen Operacional= Representa el porcentaje que me quedan de mis ventas como
utilidad operacional que es la generada por la operación de la empresa. Entre más
grande mejor
El EBITDA = Es un indicador financiero que resulta de la Utilidad Operacional y se le suma
(depreciaciones, amortizaciones y Provisiones)
Margen EBITDA = Indica el porcentaje de que representa la generación de caja con

19. INDICADORES DE RENTABILIDAD
ROE= Utilidad Neta
Patrimonio
ROA= Utilidad Neta
Activos
Margen Neto = Utilidad Neta
Ventas
Margen Operacional = Utilidad Operacional
Ventas
EBITDA = Utilidad Operacional + Amortizaciones + Depreciaciones + Provisiones.
Margen EBITDA = EBITDA/Ventas

20. INDICADORES DE
ENDEUDAMIENTO
Permiten identificar que tan
apalancada se encuentra la empresa

21. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento = Indica el porcentaje que representan las deudas totales de los activos totales.
Debo tener suficientes activos para cubrir las deudas. Entre más pequeño mejor, pero no superior a
1
Endeudamiento financiero = Indica el porcentaje que representan mis obligaciones financieras de
coto y largo plazo con respecto a las ventas totales. Entre más pequeño mejor, mis ventas deben
cubrir por lo menos lo que debo a los Bancos
Apalancamiento Financiero= Es una medida de la estructura de capital, el porcentaje que
representan mis pasivo del patrimonio. Que tan grande o pequeño deba ser depende del costo de
capital ponderado
Cubrimiento de deuda= Representa el número de veces que el flujo de efectivo cubre las
obligaciones financieras de corto y largo plazo. Entre más grande mejor

22. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Porcentaje Pasivos Corrientes= Me indica el porcentaje de los
pasivos corrientes con respecto al pasivo total. Entre más pequeño
mejor, menos obligaciones para responder al corto plazo.

23. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento= Pasivo Total
Activo Total
Endeudamiento Financiero= Obligaciones Financieras
Ventas
Apalancamiento Financiero = Pasivo Total
Patrimonio
Cubrimiento de Deuda= EBITDA
Obligaciones financieras
Porcentaje Pasivos Corrientes = Pasivos Corrientes
Pasivo Total

24. FINANZAS CORPORATIVAS