Este documento describe los conceptos clave de la planificación financiera. En particular, 1) define la planificación financiera como un proceso de estimar los recursos necesarios para alcanzar las metas de una empresa considerando alternativas estratégicas, 2) explica que la planificación financiera implica la elaboración de presupuestos y proyecciones de ventas, ingresos y activos, y 3) señala que la planificación financiera es importante para establecer prioridades y evaluar el cumplimiento de objetivos a largo plazo.

1. INTEGRANTES:
KAROL GAVILANES
REBECA BORJA
PAOLA CÁRDENAS
JESSICA CHICAIZA

2. ¿Que es?
Weston (2006) plantea que
Brealey y Myer, (1994) como Stephenetal., 1996) definenla la planificación financiera
un proceso de análisis de las planificación financiera como implica la elaboración de
influencias mutuas entre las
la declaración de lo que se proyecciones de ventas,
alternativas de inversión y
pretendehacerenun futuro, y ingresos y activos tomando
de financiación; proyección
debe tener en cuenta el como base estrategias
de las consecuencias futuras
crecimientoesperado alternativas de producción y
de las decisiones presentes
mercadotecnia

3. DEFINICIÓN
La planificación
financiera a través
de un presupuesto
dará a la empresa
una coordinación
general de
funcionamiento.
Es un proceso de estimar la
demanda de recursos
(compras, activos, mano de Es una técnica que reúne
obra, ventas, etc.) teniendo un conjunto de métodos,
como base las distintas instrumentos y objetivos
alternativas posibles para
alcanzar las metas,
con el fin de establecer en
auxiliándose de una empresa pronósticos
herramientas y técnicas y metas económicas y
financieras y matemáticas. financieras por alcanzar,
tomando en cuenta los
medios que se tienen y los
que se requieren para
lograrlo.

4. A través de la
LA IMPORTANCIA DE Planificación detenida
LA PLANIFICACION uno puede lograr
FINANCIERA abrirse caminos hacia
sus sueños, deseos y la
seguridad financiera.

5. LOS REQUISITOS PARA UNA PLANIFICACIÓN EFECTIVA
1. PREVISIÓN
Se debe prever lo probable y lo improbable,
sea de beneficio o desmedro para la empresa.
2. FINANCIACIÓN ÓPTIMA
 No existe un plan óptimo. "Los
planificadores financieros deben hacer
frente a los asuntos sin resolver y
arreglárselas lo mejor que puedan,
basándose en su criterio". Balancear deuda,
ingresos, costos, costo de capital, tasa de
retorno, etc., no es fácil pero es la tarea del
director financiero de una firma.
3. MIRAR EL DESARROLLO DEL PLAN
 Observar si ha sido viable el camino que se
ha tomado y si no es así tratar de hacer las
modificaciones que sean necesarias. los
planes de largo plazo sirven como puntos
de referencia para juzgar el
comportamiento posterior.

6. PARA DESARROLLAR UN PLAN FINANCIERO SE DEBEN CONSIDERAR
ALGUNOS ELEMENTOS DE POLÍTICA FINANCIERA COMO SON:
La inversión que La cantidad de efectivo
requiere la empresa en a pagar a los
nuevos activos accionistas
La cantidad de
• El grado de capital de trabajo y
apalancamiento liquidez que se
financiero requieren de forma
continúa.

7. SON TRES LOS ELEMENTOS CLAVE EN EL
PROCESO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA
 La planificación del efectivo
consiste en la elaboración de
presupuestos de caja.
 2. La planificación de utilidades,
se obtiene por medio de los
estados financieros por forma,
los cuales muestran niveles
anticipados de ingresos, activos,
pasivos y capital social.
 3. Los presupuestos de caja y los
estados pro forma son útiles no
sólo para la planificación
financiera interna; sino que
forman parte de la información
que exigen los prestamistas
tanto presentes como futuros.

8. EXISTEN DOS NIVELES BÁSICOS PARA EL PLAN FINANCIERO, EN
FUNCIÓN DEL CICLO DE LA EMPRESA QUE HACE REFERENCIA:
 Plan a largo plazo  Plan a corto plazo
1. Los pasivos acumulados.
2. Las cuentas por pagar (el
crédito comercial).
3. Los prestamos bancarios.
4. El papel comercial.

9. UTILIZA(Técnica) POR EJEMPLO
 DEFINICIÓN:
Consiste en la
evaluación de los
movimientos
financieros y la
situación financiera
esperada en un
plazo de tiempo
máximo de un año.

10. PLANIFICACIÓN
OPERATIVA
 Incluyen varios Comienza
presupuestos operativos así; con el
 Presupuesto de caja y los
estados financieros
pronóstico
proforma. de ventas.
 Se preparan los planes de
producción, que toman en
cuenta los plazos de entrega
(preparación) e incluyen los
cálculos de los tipos y las
cantidades de materias
primas que se requieren.
ACTIVO – CIRCULANTE - INVENTARIO
OBLIGACIONES ACTUALES

11.  Pensamiento Sistémico para prever posibles
problemas antes de que se presenten
 Establece pautas para el cambio y el crecimiento
en una empresa

12.  1.- La inversión que requiera la empresa
 2.- El grado de apalancamiento financiero
 3.- La cantidad de liquidez y de capital de trabajo
 4.- Cantidad de liquidez y de capital de trabajo

14. Proceso de la planificación
financiera a largo plazo
 a.- Equipo de planificación financiera
 b.- Planificación para el manejo a largo plazo
“Cuales son las metas”
“Qué proyectos y actividades se llevaran a cabo”
 c.- Listas de Programas

16.  Se le llama presupuesto al cálculo anticipado de los
ingresos y gastos de una actividad económica
(personal, familiar, un negocio, una empresa, una
oficina, un gobierno) durante un período, por lo
general en forma anual.

17.  Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta
prevista, expresada en valores y términos financieros
 El presupuesto es el instrumento de desarrollo anual
de las empresas o instituciones cuyos planes y
programas se formulan por término de un año.

18.  Elaborar un presupuesto
permite a
las empresas los gobiernos
las organizaciones
privadas o las familias
Establecer prioridades y
evaluar la consecución de
sus objetivos.

19.  En el ámbito del comercio, presupuesto es también un
documento o informe que detalla el coste que tendrá
un servicio en caso de realizarse.
 El presupuesto puede considerarse una parte del
clásico ciclo administrativo que consiste en planear,
actuar y controlar

20. EN CONCLUSIÓN
Con el uso de estos planes, la empresa puede calcular los
requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos
de fabricación y los gastos operativos. Una vez realizados estos
cálculos, se prepara el estado de resultados pro forma y el
presupuesto de efectivo de la empresa.

22. Referencias Internet
 Planificación a corto plazo en, http:
//www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/planificacionfra.ht
m, REVISADO el 01 de febrero de 2012.
 Planificación Financiera y Presupuestaria en, http:
//www.uax.es/fileadmin/templates/fundacion/docs/Planificaci_C3_B3n_finan
ciera_y_presupuestaria.pdf, REVISADO el 01 de febrero de 2012.
 Planeación Financieras en, http:
//www.mitecnologico.com/Main/ElProcesoDePlaneacionFinancieraACortoYA
LargoPlazo, REVISADO el 01 de febrero de 2012.
 Razones Financieras en, http: //pipe777.tripod.com/id6.html, REVISADO el 01
de febrero de 2012.